利率市场化进程一般是先存款后贷款

⑴ 利率市场化进程的顺序问题

个人认为

我国利率市场化的总体原则是平缓利率市场化对我国现有银行的冲击，防止出现国外曾出现的中小银行倒闭潮，毕竟中国那么高的储蓄率，很多人一辈子的继续都在银行，而且在国人的眼中银行里的钱是绝对安全的，一旦说我存了一辈子的钱突然就没了，社会稳定会受到影响，且大家都知道银行的股东们都是谁。因此，循序渐进是利率市场化推进的确定选择，（这里确实是要参考国外模式，利率市场化初期的美国，曾经有段时间华盛顿没有一家银行正常营业）

为何先放开贷款利率

在我国银行贷款是低价资金，属于稀缺资源，供不应求，因此放开贷款利率的影响很小，银行的定价体系基本不会出现较大调整，央行每季度都有统计，只有10%左右的贷款（数字不记得了）是低于基准利率发放的，银行依旧是小客户高价也不放贷，大客户低利率也抢着放。证据一是银行的风控政策和体系没出现调整（至少公共没听说），二是在放开上下限之后基准，低于基准和高于基准三档的比例没有发生明显变化。--简言之，先放开影响不大的贷款利率. 而贷款利率的上下限先后其实影响不大，但放开上限至少不会伤害银行，因此也就先放开了。

为何存款利率上限最后放开

这里先指出存款利率下限放开早于贷款利率下限。

放开存款下限毫无意义，在储户眼里银行都是安全的，没特殊偏好的情况下谁给的利率高就存在哪，特别在我国长期实际负利率的情况下（当然官方统计数据不这么认为）。

放开存款利率上限对银行的影响较大，具体表现就是如果银行可以以高利率吸收存款，行业内的吸储竞争就要展开，代价就是各家支付的利率都要上升，证据是在2012年央行允许利率上浮10%后，所有银行的利率均出现了上浮，城商行一步到位，股份制银行和大型国有行部分上浮，2013年几乎所有的股份制银行也已经上浮到位。这意味着在利率市场化初期贷款利率定价没有重大变化时，如果贸然放开存款利率，一些实力较弱的小银行就会面临无法拉到存款，或拉存款利率过高导致利差过小进而导致亏损，经营困难甚至倒闭。

未来关注利率市场化我觉得只需要关注下面两个最关键问题

基准利率何时形成，是否有效

存款保险制度何时出台，是否有效

这两个问题解决之前存款上限不会放开。

附个我国利率市场化进程图给你

⑵ 【在线急求！！！】1.在推进利率市场化的改革进程中，存、贷款利率市场进行的顺序是 ( )。

C D E就是这样的！

⑶ 利率市场化为何要先外币后本币 当前本币外币市场化的情况如何

我也在学习 利率市场化 的专题。只是，没想过为什么。只知道这是中国利率市场化改革的思路。一般来说，改革都是循序渐进的，在中国，本币更主要，影响面更大，风险更大，步骤更多，

在MBA智库网络，我也正在编辑“利率市场化”这个条目，编辑了一个下午了。

外币方面，主要指外汇管制，有固定汇率制度，联系汇率制度（香港），浮动汇率制度，自由汇率制度。
中国已经从固定汇率制度改革到浮动汇率制度了。具体的我现在也不太清楚，在学习中。有更好答案再来补充

我国利率市场化改革的总体思路：“先外币、后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额”，显示了央行加大利率市场化改革力度的决心。

⑷ 我国利率市场化的步骤和选择

利率水平是一种金融工具按照其内在价值确定的市场价格。

既然金融工具是一种商品，其价格理所当然地应由市场供求来决定，而非简单地由政府行政干预来调整。但中国目前实行的是“双轨制”的利率体系——行政管制的利率体系和市场化的利率并存。

在利率尚未完全市场化的情况下，利率水平无法反映真实的市场供求关系，无法反映人民币这种货币资金的市场价值或真实价格。这为那些可能同时参与多种融资活动的机构提供了大量套利机会，并使得已经市场化的利率在形成机制上和经济效果上存在极大的扭曲。

上述弊端迫切需要中国实现利率市场化。所谓利率市场化，其内涵是，政府逐步放松对利率的直接管制并取消间接影响利率水平的调控方式，让市场供求在利率水平决定中发挥主导作用，形成一个以国家间接调节为指导、中央银行基准利率为参照、市场利率为主体的多元化利率体系。

事实上，中国利率市场化进程已近20年。改革的总体思路为：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化。存、贷款利率市场化按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。不过，因商业银行改革不到位、央行利率调控体系不完善，推进利率市场化的进一步改革还面临诸多挑战。

已经历时20年的改革，还有哪些步骤没有走完？改革还要走多久？从目前央行的各种举措看，利率市场化仍将以渐进式步伐迈进，中国的利率有望在未来五年内，完全实现市场化。

按照央行今年对下一步利率市场化的设想，今后利率市场化改革将按以下步骤进行：统一金融机构贷款利率浮动政策；修改相关法规；完善金融机构存、贷款定价机制、提高定价水平；丰富金融产品，推动金融市场向纵深化发展；逐步建立健全中央银行利率调控体系，在更大程度上发挥市场在资源配置中的作用。

——相关报道详见总第633期B1/B2/B3版

中国的利率市场化改革正像一架已飞行多年的飞机，即将降落至终点。

继汇率制度改革后，中国货币当局的下一步将是发动利率革命。

事实上，中国一直在向利率市场化挺进。最新的改革举措是，人民银行9月21日调整了人民币存贷款计结息规则，其中将通知存款、协定存款等6种存款计、结息的自主定价下放给商业银行。

这推进了存款利率市场化的改革进程。

目前，中国的利率市场化主要是放开存款利率上限管制和贷款利率下限管制，这是利率市场化整体改革最为关键的环节。

自1986年中国允许专业银行相互拆借、开启货币市场利率市场化至今，中国利率市场化进程已近20年。

但由于商业银行改革不到位，央行利率调控体系不完善，推进利率市场化进一步改革还面临着巨大挑战，但其市场条件随着改革的深入已日趋成熟。

在中国社科院金融研究所货币理论与政策研究室彭兴韵博士看来，未来五年内，中国有望实现利率完全市场化。

分步走中国的利率按市场化程度的高低，可分三类。

一是被严格管制的利率，主要是针对居民和企业的人民币存款利率、美元小额存款利率；二是正在市场化的利率，如银行的贷款利率和企业债券的发行利率；此外是已基本市场化的利率，包括除企业债券发行利率以外的各种金融市场利率、人民币协议存款利率、以美元为主的外币大额存款利率和外币贷款利率等。

在中国利率市场化进程的20年中，大体遵循着先将货币市场利率和债券市场利率市场化，再逐步推进存、贷款利率市场化的思路。存、贷款利率市场化又是按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序来进行。

改革存款利率上限管制和贷款利率下限管制也会遵循上述原则逐步进行。

人民银行研究局局长唐旭向《财经时报》指出，下一步，利率市场化改革考虑的因素主要会着眼于商业银行的成熟度。

比较而言，宏观经济环境并非影响进一步推进利率市场化改革的关键因素。

在彭兴韵看来，放开存、贷款利率管制将会渐进地分步进行，不可能一步到位。其渐进步伐将是——贷款利率可能逐步扩大下限浮动的幅度直至全部放开；随后，逐步放开机构存款利率上限管制，最后逐步放开个人存款利率上限管制。

巨大挑战根据国际利率市场化的改革经验，放开存款利率上限管制初期，存款利率将会呈现大幅上升趋势。同样，放开贷款利率下限管制也会使得商业银行竞相放贷，进一步降低贷款利率。

由此，中资银行的存贷款利差空间进一步收窄，这势必冲击中资商业银行的盈利能力。过低的利润空间和过度竞争将使中资银行面临过度的利率风险。

与此同时，利率市场化的推进意味着利率波动将随改革的深入更为频繁，利率风险给中资银行带来的冲击也更为突显，但中资银行等金融市场主体还没有学会像外资银行那样，广泛使用利率期货、利率期权和利率掉期等利率风险管理工具手段来规避自身的风险。

解铃还需系铃人。

中国银行业作为利率市场化改革的阻碍者，必将随着金融监管的加强和金融竞争的加剧，以及自身改革推进和公司治理的完善，最终变成利率市场化改革的积极推动者。

迫使商业银行转型目前，金融市场的发展已经为放开存贷款利率管制创造了条件。

在贷款利率市场化方面，短期融资券等金融产品的推出和完善，优质企业纷纷选择这一成本远低于银行贷款的产品来满足融资需要。随着短期融资券市场规模扩大，逐渐会挤压中资银行贷款和置换银行存款，同时也为放开贷款利率下限管制提供了下浮参照。

在存款利率市场化方面，随着货币市场基金的发展，储户也会根据其远远高于银行存款的投资收益，逐渐抛弃单一储蓄的传统行为，转而选择这种风险较低收益较高的投资品种。

招商银行正在酝酿与招商基金联手，将货币市场基金账户与存款账户打通，这会给商业银行吸收存款带来一定影响。

上述市场化利率改革深入将会迫使商业银行转变经营方式和盈利模式，改变传统依靠存贷利差的收入结构，大力发展中间业务。

在彭兴韵看来，中国利率市场化改革将是中国金融结构调整的反应。

必须尽快学会自主定价中国金融业的现状是，商业银行改革普遍滞后于其他市场改革，商业银行利率自主定价的步伐异常缓慢。人民银行行长周小川为此曾多次呼吁，商业银行应该学会自主定价。

中国工商银行计划财务部利率处副处长胡青在接受《财经时报》采访时认为，今后银行所有存贷业务都由银行与客户协商决定。比如，是采用固定利率还是浮动利率，是怎样的期限，计结息周期和方式等等。

但即便贷款利率上限浮动范围在去年10月29日就被全部放开，尽管人民银行有关官员对《财经时报》称，已督促商业银行尽快落实这一政策，商业银行并没有对此采取实际性举措的迹象。

在胡青看来，其原因有四。一是中国信贷利率长期处于管制状态，商业银行在人员、管理和技术方面都还没有从单纯的利率管理转变到以利率定价和风险管理并重上来。

二是商业银行盈利模式倚重利差收入，信贷竞争过于激烈，且普遍集中于大企业、优质客户上，商业银行自身信贷定价权不强。

三是商业银行信息系统极不完善，这一系统的建立需要5、6年的时间。

四是缺乏信用风险评级体系和定价体系，以及利率风险管理工具。

与此同时，商业银行在进行利率自主定价和推出规避利率风险产品时，缺乏有效的收益率曲线定价参照体系。

在中国社科院金融所殷剑峰博士看来，形成完整合理收益率曲线需要优化各期限国债结构。目前，中国国债以1至10年的中期品种为主，1年以下和10 年以上的品种匮乏，国债余额管理和滚动发行势在必行。

债券市场的改革也将是利率市场化前行的重要条件。

不仅如此，还需鼓励发展直接融资特别是证券投资基金和企业债券市场的发展，从而引导金融市场向纵深发展。唯有此，中国的利率市场化改革方能顺利完成

⑸ 中国利率市场化的进程是什么

中国利率市场化的进程：

1、1996年，银行间同业拆借市场利率先行放开，债券市场利率以及部分存贷款利率也随后相继放开。

2、1999年10月，银行间市场利率、国债和政策性金融债券发行利率市场化。进行存款利率改革的初步尝试。至此，货币市场和债券利率已经基本放开，贴现率也在逐渐放开中。

3、2000年9月21日，放开了外币贷款利率，放开大额外币存款利率下限；2003年11月小额外币存款利率下限放开。（先外币后本币，先贷款后存款，先大额后小额）。

4、2003年以后，不断扩大贷款利率的浮动范围，存款利率的改革也在进行中。

5、2004年10月29日，不再设置贷款利率上限和存款利率下限，至此，我国金融机构的贷款利率基本过渡到“上限放开、下限管理”的阶段；人民币存款利率则实现了“放开下限、管住上限”的既定目标。

6、2012年6月7日，存款利率浮动区间调整为基准利率的1.1倍，贷款利率调整为基准的0.8倍，7月5 日，将贷款利率浮动下限调为基准利率的0.7倍，两次浮动区间的调整，拉开了利率市场化最后攻坚战的序幕。

7、2013年7月20日起，放开贷款利率下限，至此，对贷款利率的管制全面放开，接下来就剩存款上限了。

8、2014年11月12日，下调基准利率，人民币存款浮动区间改为基准利率的1.2倍。2015年4月10日，扩大到1.3倍，5月11日，扩大到1.5倍。当然，利率的市场化不只是扩大浮动区间，我国近来的一系列政策都是为日后的利率市场化铺路。

9、2015年5月1日，正式开始实施《存款保险条例》，银行一旦破产，储蓄额小于50万的储户由保险公司赔偿，这一条例的颁布告诉我们，存款也不一定是保险的，当然，最重要的是为民营银行的发展铺路。

(5)利率市场化进程一般是先存款后贷款扩展阅读：

中国利率市场化的积极影响：

1、让金融更好地支持实体

金融机构采取了差异化的利率策略，可以降低企业融资成本，提升金融服务水平，加大金融机构对企业，尤其是中小微企业的支持，融资变得多元化，促使金融更好地支持实体经济发展，也有利于经济结构调整，促进经济转型升级。

2、增加金融机构获利能力

贷款利率市场化以后，一些金融机构可能会上浮贷款利率，那么，就能够获得更多贷款利息收入，为银行增加更多获利能力。同时，银行在给中小企业贷款的时候，可能会更加严格贷款条件，对于发展前景更好的中小企业优先贷款，这样也可以进一步减少不良贷款。

3、提高信贷质量

贷款利率市场化之后，金融机构会给优质客户创造更多收益，而使那些质量不高的客户收益下降，风险较大且信誉度低的客户将退出信贷市场。

4、更有效地吸引闲置资金。

利率市场化或再择机有序放开存款利率，存款利率市场化以后，可以更加有效地吸纳闲散资金，把社会上闲置的资金很好地利用起来，如果利率上涨，可以更加吸引大客户闲置资金，利率市场化以后，金融机构可以根据自身特点来决定利率，适当地提高存款利率，就可以在短时期内吸引到更多数量的闲置资金。

5、有利于信誉好的客户

利率市场化后，银行也更加严格审核贷款人的信用状况，信用好的贷款者将更多受到青睐，利率市场化后，银行存款利率一般会提高，贷款利率则会下降，老百姓将会得到更多的实惠，同时，促进信用体系向前迈进一步。

6、将推进存款保险制度

利率市场化后，商业银行之间竞争会增强，一些银行可能面临新的风险，为了维护整个市场稳定，或将推进存款保险制度。

7、促进农村金融服务进一步提高

农村信用社是农村金融服务的主力军，不再对农村信用社贷款利率设立上限，有利于农村信用社自主定价，有利于统一各类金融机构贷款利率政策，营造更加公平竞争环境，有利于发挥价格杠杆作用，不断优化资源配置，促进农村金融服务进一步创新与提高。

8、加速银行升级

利率市场化，资产定价将更加透明，商业银行利息差有利于竞争，经营模式转型压力增加，加速传统银行业务向投资银行、财富管理转变，促进银行进一步升级。

⑹ 我国利率体制

我国利率体制是市场化

一、什么是利率市场化
利率市场化其实质是把利率的决定权交给市场，由市场的主体自主决定利率的过程。

利率市场化其实质是把利率的决定权交给金融机构，由金融机构自己根据资金供求状况及其对金融市场走势的判断，自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率和金融市场利率的市场化利率形成机制和市场化利率。

利率市场化的内容至少应该包括以下几个方面：

第一，金融交易主体享有利率决定权。金融活动是资金盈余部门和赤字部门之间的资金
交易活动。金融交易主体应该有权对其交易的资金规模、价格、偿还期限、担保方式等具体
条款进行反复权衡和选择。

第二，利率的数量结构、风险结构和期限结构应该由市场自发选择。金融交易的双方应
该有权就某一项交易的具体数量、规格、期限、风险及其具体利率水平达成协议，从而为整
个金融市场合成一个具有代表性的利率数量结构、期限结构和风险结构。

第三，同业拆借利率或短期国债利率将成为市场利率的基本指针。根据发达国家的经验，
它们市场交易量大、信息披露充分从而也是最具有代表性的市场利率，将成为制定其他一切
利率水平的基本标准，也是衡量市场利率水平涨跌的基本依据。

我国利率市场化进程

经过10多年发展，我国的利率市场化改革取得了重大的进展，现将截至目前的利率市场化改革的进程简要介绍如下：

2003年2月20日，中国人民银行在发布的《2002年中国货币政策执行报告》公布了我国利率市场化改革的总体思路：先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额，这份利率市场化的改革框架加快了利率改革的进程。

2007年1月，中国货币市场基准利率Shibor开始正式投入运行。目前以其为基准的市场交易不断扩大，Shibor在货币市场的基准地位初步确立。

2013年7月，中国人民银行决定自7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。

2015年10月24日起，中国人民银行对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。

总的来说，到目前为止，对我国利率市场化改革的思路大致有以下三种：一是扩大利率的浮动范围；二是放开贷款利率的同时管制住存款利率，然后再逐步过渡到放开存款利率；三是从开放国债市场、推动国债改选利率市场化和放开同业拆借市场利率以及大力发展和开放商业票据贴现市场等方面来分阶段和步骤来实行利率市场化。

⑺ 迄今为止，我国利率市场化改革都经历哪些阶段越详细真好，谢谢大家了！

一、我国利率市场化的提出

党和国家非常重视我国的利率市场化改革。1993年，党的十四大《关于金融体制改革的决定》提出，我国利率改革的长远目标是：建立以市场资金供求为基础，以中央银行基准利率为调控核心，由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系的市场利率管理体系。

党的十四届三中全会《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》中提出，中央银行按照资金供求状况及时调整基准利率，并允许商业银行存贷款利率在规定幅度内自由浮动。

2003年，党的十六大报告提出：稳步推进利率市场化改革，优化金融资源配置。

党的第十六届三中全会《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》中进一步明确“稳步推进利率市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率。”

二、利率市场化改革的基本思路

根据十六届三中全会精神，结合我国经济金融发展和加入世贸组织后开放金融市场的需要，人民银行将按照先外币、后本币，先贷款、后存款，存款先大额长期、后小额短期的基本步骤，逐步建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。

三、利率市场化的改革进程

自1996年我国利率市场化进程正式启动以来，经过7年的发展，利率市场化改革稳步推进，并取得了阶段性进展。

1996年6月1日人民银行放开了银行间同业拆借利率， 1997年6月放开银行间债券回购利率。1998年8月，国家开发银行在银行间债券市场首次进行了市场化发债，1999年10月，国债发行也开始采用市场招标形式，从而实现了银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化。

1998年，人民银行改革了贴现利率生成机制，贴现利率和转贴现利率在再贴现利率的基础上加点生成，在不超过同期贷款利率（含浮动）的前提下由商业银行自定。再贴现利率成为中央银行一项独立的货币政策工具，服务于货币政策需要。

1998年、1999年人民银行连续三次扩大金融机构贷款利率浮动幅度。2004年 1月1 日，人民银行再次扩大金融机构贷款利率浮动区间。商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9，1.7]，农村信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9，2] ，贷款利率浮动区间不再根据企业所有制性质、规模大小分别制定。扩大商业银行自主定价权，提高贷款利率市场化程度，企业贷款利率最高上浮幅度扩大到70%，下浮幅度保持10%不变。在扩大金融机构人民币贷款利率浮动区间的同时，推出放开人民币各项贷款的计、结息方式和5年期以上贷款利率的上限等其他配套措施。

进行大额长期存款利率市场化尝试，1999年10月，人民银行批准中资商业银行法人对中资保险公司法人试办由双方协商确定利率的大额定期存款(最低起存金额3000万元，期限在5年以上不含5 年)，进行了存款利率改革的初步尝试。2003年11月，商业银行农村信用社可以开办邮政储蓄协议存款(最低起存金额3000万元，期限降为3年以上不含3 年)。

积极推进境内外币利率市场化。 2000年9月，放开外币贷款利率和300万美元（含300万）以上的大额外币存款利率；300万美元以下的小额外币存款利率仍由人民银行统一管理。2002年3月，人民银行统一了中、外资金融机构外币利率管理政策，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。2003年7月，放开了英镑、瑞士法郎和加拿大元的外币小额存款利率管理，由商业银行自主确定。2003年11月，对美元、日元、港币、欧元小额存款利率实行上限管理，商业银行可根据国际金融市场利率变化，在不超过上限的前提下自主确定。

回顾1996年以来利率市场化改革的进程，中国人民银行累计放开、归并或取消的本、外币利率管理种类为119种，目前，人民银行尚管理的本外币利率种类有29种。今后，随着金融机构改革和利率市场化的稳步推进，人民银行将不断扩大金融机构的利率定价自主权，完善利率管理，并通过中央银行的间接调控，引导利率进一步发挥优化金融资源配置和调控宏观经济运行的作用。