通缩和贷款利率的关系

A. 利率是依据什么而定的

利率的确定通常受到多种因素的影响，包括但不限于中央银行的货币政策、通货膨胀率、经济增长预期、国际金融市场状况以及政府债券收益率等。

中央银行的货币政策是利率确定的关键因素之一。当经济过热时，央行可能会提高利率以抑制通货膨胀；反之，在经济衰退时期，央行可能会降低利率以刺激经济增长。这种政策调整会直接影响商业银行的贷款利率，进而影响整个社会的借贷成本。

通货膨胀率是衡量货币购买力下降的速度。高通胀率通常会导致利率上升，因为投资者和储户要求更高的回报以补偿货币贬值的风险。相反，低通胀或通缩环境可能会导致利率下降，以鼓励投资和消费。

经济增长预期也会影响利率水平。如果市场预期未来经济增长强劲，企业盈利前景看好，那么投资者可能会要求更高的利率作为回报。相反，如果经济增长放缓或存在衰退风险，利率可能会下降以吸引更多的投资。

国际金融市场状况对利率的影响不容忽视。例如，美国联邦储备系统的利率决策会影响全球资本流动，进而影响其他国家的利率水平。国际货币基金组织（IMF）和其他国际金融机构的政策变化也可能对全球利率产生影响。

政府债券收益率是利率的重要指标之一。政府债券的收益率反映了市场对未来通货膨胀和经济增长的预期。如果政府债券收益率上升，这通常意味着市场预期未来的利率将会上升；反之，如果政府债券收益率下降，这可能表明市场预期未来的利率将会下降。

除了上述因素外，政治稳定性、法律和监管环境、技术进步以及人口结构变化等其他因素也可能影响利率。这些因素可能会间接影响经济活动和投资者信心，从而影响利率水平。

利率的确定是一个复杂的过程，受到多种宏观经济因素的影响。中央银行的货币政策、通货膨胀率、经济增长预期、国际金融市场状况以及政府债券收益率等都是决定利率的关键因素。理解这些因素如何相互作用，可以帮助我们更好地预测和解释利率的变化。

B. 通缩前房屋抵押贷款,通缩后会怎么样

1、消费者购买能力下降，通缩意味着物价下降，但也意味着物品的价值减少，人们的购买力会下降。房地产市场需要消费者有足够的购买力才能维持稳定，而通缩会减少消费者的购买能力，从而对市场造成负面影响。
2、 贷款利率上升，通缩可能导致银行贷款利率上升，因为央行可能会通过提高利率来控制通胀。高利率会导致房屋抵押贷款的利率上升，从而使得购房成本更高，导致房地产市场需求量减少。 通货紧缩指在现行价格条件下，由于货币供应量的减少，以致商品和劳务的供给超过需求，于是市场银根趋紧，货币流通速度转慢，货币价值高估，物价水平下跌。

C. 请问通货紧缩政策下利率是升高还是降低

通货紧缩对应的货币现象是货币流动性不足。因此，政府的政策往往是刺激流动性，而降低存贷款利率，可以使储蓄意愿降低，并使企业贷款成本降低，这样会增加货币流动性，致使结束通货紧缩局面。
08年政府放贷4万亿，再加上下调利率，即是防止出现经济通缩。
不过，传统的西方经济学难以解释的一个现象是：经济不发展，陷入通货紧缩的局面；而通货膨胀仍然高企。因此，具体是利率上调还是下调，都要考虑多方面情况。比如说，现在通货膨胀厉害，但国家迟迟不敢上调利率，很可能就基于当前经济的复杂局面。

D. 通货紧缩时贷款利率应该调高还是降低

一般来说要根据实际情况来判断的。《经济学原理》里边都有相应的理论。

只不过你不要看civil版的，要看原版的，翻译过来的都肯定有筛选和修改的嘛。有意为之的，所以最好看原版的。

至于没学过经济学的朋友，我简单给您叙述一下吧。

楼上的朋友说的是其中的一种情况。支持调低利率的原因，正如楼上朋友所说，通货紧缩时一般意味着经济衰退，失业增加。央行应该施行扩张性货币政策，调低利率，刺激生产。

然而调息方向，要根据实际情况来决定的。这里边都涉及到综合的因素。

记住经济学里边有一条重要的原则，就是不要希望一个工具能够同时盯住多个指标。通俗的说，就是不可能一招解决所有问题，很多问题都是相关的，有的正向影响，有的反向影响，相关度如何，看统计出来的结果，经过统计学公式得出相关度来判断，并以此为基础来筛选重要的影响指标。

换句话说就是，升息降息与否并不是一定的，还要看其他配套的措施，综合的效果。而且更应该看实际具体的情况是什么地方出问题，对症下药，否则看似正确，实则相反。

关于楼上朋友说的，降息，个人的意见并不太支持这样的做法。太简单地处理这么复杂的问题了，实际上经济学的问题就是平衡术，平衡各方面的因素和结果，两害取其轻。

通货紧缩未必是坏事，要看什么因素造成的通货紧缩。如果是科技进步、生产力提高使然，那么就是件好事。在合理的浮动范围之内，这种通缩有利于提高人们的生活水平和质量。经济全球化，带给西方社会最大的好处，就在于此，全球产业分工导致西方生活成本下降，进而抵消了他们通胀压力，九十年代的美国就是在这样的情况下经济高速增长了十多年。

至于说通缩之后，就冒然加息，个人以为不妥，还是要看具体什么原因导致通缩的，而且更重要的一点就是调息是动态性的，是一种动态平衡，不是一层不变的。

正如像楼上的朋友说的那样，经济不景气的时候，通缩了，那么央行就需要实行扩张性货币政策，调低利率，来刺激消费和生产。而当gove rnm ent大量印钞，大兴土木，靠基建来带动经济，这时候，可能会造成恶性通胀。那么无论是经济景气与否，这时候，最好的方式，个人以为就是保持高利率，以避免人们的生活质量下降到危险的程度。如果一旦是经济不景气，又加上恶性通胀，直接后果大家都知道啦。如果是经济不景气，加通缩，那么还好，毕竟当今社会那么发达。通缩的原因是因为购买力不足而已，并非因为生产力有问题，即：产能上没有问题，只要购买力恢复，产能随时可以恢复。所以更应该防范的是前者，而不是后者。

尤其是在chi na这样的developing country，更是应该注意这点。因为老百姓的储蓄没有投资渠道，除了银行，没有别的好去处，投资哪儿，基本上赚钱的很少。这里边有princeling对国民经济的垄断问题，这里就不跟您说了。

基于以上的原因，结合civil国情，一旦发生通缩，最后的选择就是维持高利率。原因如下：

第一，civil没有相关的保障措施。不像西方，人家有医疗、失业、退休、教育等等方面的福利作为保障。失业了有失业救济金领取，可以维持基本生活。医疗、教育不要钱，还有不错的退休金制度。这些civil都没有，而且都是目前摆在老百姓面前的“大山”。

第二，老百姓没有投资渠道。princeling垄断了几乎所有的投资渠道，civil依然是所谓的“社会主义经济”，言外之意就是political economic，也就是relationship economic。即：您见过civil哪个有钱的不是officer身边的人，当然也可以说是巴结他们的，甚至是他们的小弟，替他们在台前跳舞的小丑。在此前提之下，投机的事情，我劝大家还是省省吧。

第三，扩张性财政政策，将劫贫济富。经济不景气，本来收入就不多，如果因为occident economic的萎缩，就依赖基建等所谓扩张性财政政策来刺激内需，那么最后的结果就是将来的恶性通胀。根据上述理论，基建等财政消费替代了个人支持，（“挤出效应”），但是扩张性财政政策的“溢出效应”并没有更多地惠及老百姓。因为relationship economic，所以扩张性财政政策对于civil来说，相当于劫贫济富。因为财政收入来源于老百姓，而这些基建项目惠及的确是与officer有关系的人，也就相当于gove rnm ent替老百姓消费，却没有惠及老百姓。

综上所述，在老百姓仅仅有银行是唯一保持财富的唯一投资渠道，这种前提之下，又因为civil的国情，所以个人认为这时候不应该降息。因为对社会的影响太大。

我们不能简单地套用西方的理论，因为他们的情况跟我们不一样，但原理懂了，就知道其中的关键之所在。也就是说，在西方的经济学理论，在西方成立，在civil不一定成立的原因就是civil这边太垃圾，没办法支持用。

最后还有叙述一下，所谓依赖基建投资等扩张性财政政策，并不能完全抵消occident economic衰退的影响。civil真实经济规模远小于official公布的那样，内需更是如此。过去在没加入世贸之前，civil希望依赖occident market来解决civil产能过剩的问题。所以经济是出口导向型的，谁让你没有技术，只能生产低附加值的什么鞋袜衣服来换取别人的设备。而如今，当occident economic衰退的时候，这部分原来依靠出口来解决的产能又会反向压回国内，加剧本来就产能过剩的问题。结果是导致更多的企业倒闭，人们失业，经济进一步衰退。

完全依靠government财政刺激并不能完全替代这部分需求，加上civil保障制度的缺失，直接导致老百姓更是畏手畏脚不敢花钱。

occident内需之所以强大，很大的原因在于他们有完善的福利保障制度，老百姓没有后顾之忧，所以敢花钱。加上别人科技又强大，你们又要依赖他们，那就更不用说了嘛。