荷蘭房產貸款利率

A. 國外如何「以房養老」

新加坡：60歲以上的老年人把房子抵押給有政府背景的公益性機構，由公益性機構一次性或分期支付養老金，老人去世時產權由這些機構處分，「剩餘價值」（房價減去已支付的養老金總額）交給其繼承人。美國：雖然美國的社會養老保障體系比較健全，但大多數美國老年人依然以「以房養老」方式作為補充。美國政府和一些金融機構也向老年人推出了「以房養老」的「倒按揭」貸款，發放對象為62歲以上的老年人。許多美國老年人在退休前10年左右就為了自己養老而購買了房子，然後把富餘的部分出租給年輕人使用，利用年輕人支付的房租來維持自己的退休後生活。由於美國的房屋出租業比較發達，美國人支出的房租大約占個人支出的1/4到1/3，因而房屋出租的收益也是比較可觀的。「以房養老」已被許多美國人認為是一種最有效的養老方式。英國：「以房養老」主要有兩種形式，一是把房產抵押給銀行等機構，每月取得貸款作為養老金，老人繼續在原房屋居住，直至去世或搬進養老院後用該住房歸還貸款，大約有20%左右50歲以上的老年人打算採用這種方式；另一種就是出售大房，換購小房，用差價款養老。此外，還有老人將房產出售後搬到其他物價水平較低的國家去養老。日本：以房養老對申請人的條件要求較苛刻。以東京為例，申請人年齡必須在65歲以上，要居住在自己持有產權的住宅中，且不能有子女同住。申請人家庭的人均收入要在當地的低收入標准之下，已經申請低保等福利政策的家庭不能享受這項政策。申請人持有產權的房屋必須是土地價值在1500萬日元以上的獨門獨戶建築，集體住宅不可申請。荷蘭：「以房養老」模式起源於荷蘭，但荷蘭人對這種方式不感興趣，「倒按揭」基本沒有市場。一般人65歲退休時可拿到工作時收入的70%以上，房子一般都是自己買下來，沒有租房的壓力，2009年荷蘭人住房自有率為57%。退休後的生活更輕松，有了很好的生活保障，他們一般不需要也不會考慮用「以房養老」這種方式來過退休後的生活。

B. 歐洲經濟受到壓力，實行負利率的原因有哪些

對於中國人來說，可能還很難理解，如果在銀行存款，不但得不到儲蓄利息，如果存款多，還要給銀行支付費用。但這在歐洲正在變成現實。荷蘭銀行（ABN Amro）宣布從4月1日起，該銀行賬戶中有250萬歐元以上的客戶必須開始支付0.5％的負利息。這是實行零利率的荷蘭第一家大型銀行。

4、負利率政策正在導致通貨膨脹的降低，而非升高。瑞士的通脹率已經陷入非常負面的水平。雖然丹麥的通脹率在2015年的大幅降息之後遠離了零點，但仍徘徊在0.5%左右。

而自2013年初以來，瑞典的通脹率一直維持在零點附近。在經濟高速增長時，高通貨膨脹令人擔憂。但低通貨膨脹也往往伴隨著低增長，歐洲的通貨膨脹過低，會進而加強人們儲蓄的慾望，讓經濟增長受到影響。

C. 美國近幾年的貸款利率變化情況

連續加息16次,每次0.25個基準點

D. 哪些歐洲國家值得移民都是買房移民嗎

歐洲很多國家都可以買房移民，比如說希臘，葡萄牙，塞普勒斯，西班牙。不過更傾向於主流歐洲國家，比如說法國，法國現在有一個本土項目，是自然村莊。由法國皮埃爾-中心公園集團和歐洲迪士尼股份有限公司兩大旅遊業巨頭聯手打造的自然村莊，擁有2500m2 露天瀉湖、9000m2 水上游樂場、湖濱漫步大道、空中花園、兒童俱樂部、歡樂之家、保齡球館、魔力小島、悠閑農庄、動感森林、生態走廊、原生態牧場保護區、沙灘、Spa等。
優勢是：巴黎房產永久產權
獲得長居卡+工作權，全家移民
全球公開發售，全球價格統一
可向銀行抵押貸款70%，貸款利率僅3.5%
購房減免20%增值稅
穩定凈收益4%
0個稅，0管理費

E. 瑞典的房價是多少

瑞典的房地產市場

作為穩居聯合國世界最適合人類居住國家榜前兩名的國家，瑞典在解決住房問題方面的成就也舉世聞名，堪稱各國楷模。早在1990年，瑞典人均居住面積就超過45平方米，平均每套住宅2.3人，基本消滅無家可歸者，住房在建築質量、供水、供熱取暖方面都有很好保證。2000年平均每1000人擁有484套住宅，平均每套居住面積90.6平方米，4.2個房間，99%有浴室和中央供熱系統。

瑞典的房地產市場自1996年以來已經連續10年保持較快上漲，自有房(single
family housing) 的同質(constant-quality)價格指數從1996年的185點飆升到2005年底400點，增長超過1倍。其中2002年至今累計增長超過33%。與此同時，公共租房價格指數也從1990年的148，上升到1995年的237，2000年的256，2002年的266(EU 2003)。平均住宅銷售價格為12萬歐元，其中新房平均價格為21.7萬歐元。

（愛爾蘭所有住宅平均價格22.8萬歐元，荷蘭22.3萬歐元，盧森堡17.3萬歐元，丹麥15.3萬歐元，比利時8.9萬歐元，英國8.34萬歐元）平均租房年租金為5270歐元，其中新房的平均年租金為9040歐元（英國所有租房平均租金5786歐元，丹麥5642歐元，德國4896歐元，荷蘭4380歐元）。按揭貸款利率在6%左右，通常30-50年，可零首付，對貸款利息30%可抵個人稅收。按揭貸款余額佔GDP比重為48%(荷蘭88%，丹麥82%，英國62%，德國51%，愛爾蘭37%)。

隨著房價高昂，房子也越建越大，越來越偏重豪華型。1999-2002年新增住宅的平均居住面積為96平方米，2002年更達到了123平方米，相對1994-1998年房價低迷時期平均74平方米擴大了很多，瑞典媒體也在高呼結構不平衡，房子都蓋給富人了。

盡管如此，新增房由於受到規劃的限制，增長十分緩慢，2000年後年新增住宅一直徘徊在2萬套以下，年平均每1000人不到2棟新房。

瑞典住宅房地產市場分為三個類型，第一種是租房市場，其中為主的是非盈利性的公共租房公司(non-profit public housing company)提供的成片租房群，也有相當一部分私人租房市場服務；第二種是完全產權的自有房產，這一類型一般是獨門獨戶的家庭別墅；第三種是擁有可買賣使用權的住房合作社（tenant-owned cooperatives），這一類型主要是公寓(flat/apartment)。最後一種在英美幾乎沒有，但在德國和丹麥、挪威等北歐國家十分常見。這三種產權房的比例近20年來一直比較穩定，大概在40：45：15左右。

剛才談到在其他國家比較少見的住房合作社（tenant-owned cooperatives）。這種房子特殊地方在於除了進入時候需要付一筆昂貴的初始費用(capital input)，還要每月付一筆不菲的月租費用。

2004年公寓房平均價格為66.7萬瑞典克朗，中位數價格為45萬。斯德哥爾摩公寓房要貴很多，平均價格為128萬瑞典克朗，中位數價格為97.5萬。

2003年私人別墅平均價格，在熱點地區超過200萬瑞典，如四大城市，斯德哥爾摩市280萬瑞典克朗，歌德堡市216萬、馬爾默216萬，烏普薩拉190萬，最熱的區域，大斯德哥爾摩區內Lidingo和Solna都超過360萬。但北方偏遠地區房價就很便宜，有大量別墅總價在40萬以下。

根據EU Housing Statistics 2003, 2002年瑞典戶均年住房消費為7800歐元，在歐盟僅次於德國的8861歐元，荷蘭的8600歐元，法國的8000歐元。占總支出的比重為27.7%。這個比例在歐盟發達國家中也是偏高的，僅次於德國的29.1%，與盧森堡27.6%相當，荷蘭為26.8%，比利時為26.6%，法國23.9%,葡萄牙19.8%，義大利19.6%，英國18.7%，愛爾蘭最低為12.6%。

F. 瑞典的房價是多少

瑞典的房地產市場
作為穩居聯合國世界最適合人類居住國家榜前兩名的國家，瑞典在解決住房問題方面的成就也舉世聞名，堪稱各國楷模。早在1990年，瑞典人均居住面積就超過45平方米，平均每套住宅2.3人，基本消滅無家可歸者，住房在建築質量、供水、供熱取暖方面都有很好保證。2000年平均每1000人擁有484套住宅，平均每套居住面積90.6平方米，4.2個房間，99%有浴室和中央供熱系統。
瑞典的房地產市場自1996年以來已經連續10年保持較快上漲，自有房(single
family housing) 的同質(constant-quality)價格指數從1996年的185點飆升到2005年底400點，增長超過1倍。其中2002年至今累計增長超過33%。與此同時，公共租房價格指數也從1990年的148，上升到1995年的237，2000年的256，2002年的266(EU 2003)。平均住宅銷售價格為12萬歐元，其中新房平均價格為21.7萬歐元。
(愛爾蘭所有住宅平均價格22.8萬歐元，荷蘭22.3萬歐元，盧森堡17.3萬歐元，丹麥15.3萬歐元，比利時8.9萬歐元，英國8.34萬歐元)平均租房年租金為5270歐元，其中新房的平均年租金為9040歐元(英國所有租房平均租金5786歐元，丹麥5642歐元，德國4896歐元，荷蘭4380歐元)。按揭貸款利率在6%左右，通常30-50年，可零首付，對貸款利息30%可抵個人稅收。按揭貸款余額佔GDP比重為48%(荷蘭88%，丹麥82%，英國62%，德國51%，愛爾蘭37%)。
隨著房價高昂，房子也越建越大，越來越偏重豪華型。1999-2002年新增住宅的平均居住面積為96平方米，2002年更達到了123平方米，相對1994-1998年房價低迷時期平均74平方米擴大了很多，瑞典媒體也在高呼結構不平衡，房子都蓋給富人了。
盡管如此，新增房由於受到規劃的限制，增長十分緩慢，2000年後年新增住宅一直徘徊在2萬套以下，年平均每1000人不到2棟新房。
瑞典住宅房地產市場分為三個類型，第一種是租房市場，其中為主的是非盈利性的公共租房公司(non-profit public housing company)提供的成片租房群，也有相當一部分私人租房市場服務;第二種是完全產權的自有房產，這一類型一般是獨門獨戶的家庭別墅;第三種是擁有可買賣使用權的住房合作社(tenant-owned cooperatives)，這一類型主要是公寓(flat/apartment)。最後一種在英美幾乎沒有，但在德國和丹麥、挪威等北歐國家十分常見。這三種產權房的比例近20年來一直比較穩定，大概在40：45：15左右。
剛才談到在其他國家比較少見的住房合作社(tenant-owned cooperatives)。這種房子特殊地方在於除了進入時候需要付一筆昂貴的初始費用(capital input)，還要每月付一筆不菲的月租費用。
2004年公寓房平均價格為66.7萬瑞典克朗，中位數價格為45萬。斯德哥爾摩公寓房要貴很多，平均價格為128萬瑞典克朗，中位數價格為97.5萬。
2003年私人別墅平均價格，在熱點地區超過200萬瑞典，如四大城市，斯德哥爾摩市280萬瑞典克朗，歌德堡市216萬、馬爾默216萬，烏普薩拉190萬，最熱的區域，大斯德哥爾摩區內Lidingo和Solna都超過360萬。但北方偏遠地區房價就很便宜，有大量別墅總價在40萬以下。
根據EU Housing Statistics 2003， 2002年瑞典戶均年住房消費為7800歐元，在歐盟僅次於德國的8861歐元，荷蘭的8600歐元，法國的8000歐元。占總支出的比重為27.7%。這個比例在歐盟發達國家中也是偏高的，僅次於德國的29.1%，與盧森堡27.6%相當，荷蘭為26.8%，比利時為26.6%，法國23.9%，葡萄牙19.8%，義大利19.6%，英國18.7%，愛爾蘭最低為12.6%。

G. 瑞典的房價是多少

瑞典的房地產市場

作為穩居聯合國世界最適合人類居住國家榜前兩名的國家，瑞典在解決住房問題方面的成就也舉世聞名，堪稱各國楷模。早在1990年，瑞典人均居住面積就超過45平方米，平均每套住宅2.3人，基本消滅無家可歸者，住房在建築質量、供水、供熱取暖方面都有很好保證。2000年平均每1000人擁有484套住宅，平均每套居住面積90.6平方米，4.2個房間，99%有浴室和中央供熱系統。

瑞典的房地產市場自1996年以來已經連續10年保持較快上漲，自有房(single
family housing) 的同質(constant-quality)價格指數從1996年的185點飆升到2005年底400點，增長超過1倍。其中2002年至今累計增長超過33%。與此同時，公共租房價格指數也從1990年的148，上升到1995年的237，2000年的256，2002年的266(EU 2003)。平均住宅銷售價格為12萬歐元，其中新房平均價格為21.7萬歐元。

（愛爾蘭所有住宅平均價格22.8萬歐元，荷蘭22.3萬歐元，盧森堡17.3萬歐元，丹麥15.3萬歐元，比利時8.9萬歐元，英國8.34萬歐元）平均租房年租金為5270歐元，其中新房的平均年租金為9040歐元（英國所有租房平均租金5786歐元，丹麥5642歐元，德國4896歐元，荷蘭4380歐元）。按揭貸款利率在6%左右，通常30-50年，可零首付，對貸款利息30%可抵個人稅收。按揭貸款余額佔GDP比重為48%(荷蘭88%，丹麥82%，英國62%，德國51%，愛爾蘭37%)。

隨著房價高昂，房子也越建越大，越來越偏重豪華型。1999-2002年新增住宅的平均居住面積為96平方米，2002年更達到了123平方米，相對1994-1998年房價低迷時期平均74平方米擴大了很多，瑞典媒體也在高呼結構不平衡，房子都蓋給富人了。

盡管如此，新增房由於受到規劃的限制，增長十分緩慢，2000年後年新增住宅一直徘徊在2萬套以下，年平均每1000人不到2棟新房。

瑞典住宅房地產市場分為三個類型，第一種是租房市場，其中為主的是非盈利性的公共租房公司(non-profit public housing company)提供的成片租房群，也有相當一部分私人租房市場服務；第二種是完全產權的自有房產，這一類型一般是獨門獨戶的家庭別墅；第三種是擁有可買賣使用權的住房合作社（tenant-owned cooperatives），這一類型主要是公寓(flat/apartment)。最後一種在英美幾乎沒有，但在德國和丹麥、挪威等北歐國家十分常見。這三種產權房的比例近20年來一直比較穩定，大概在40：45：15左右。

剛才談到在其他國家比較少見的住房合作社（tenant-owned cooperatives）。這種房子特殊地方在於除了進入時候需要付一筆昂貴的初始費用(capital input)，還要每月付一筆不菲的月租費用。

2004年公寓房平均價格為66.7萬瑞典克朗，中位數價格為45萬。斯德哥爾摩公寓房要貴很多，平均價格為128萬瑞典克朗，中位數價格為97.5萬。

2003年私人別墅平均價格，在熱點地區超過200萬瑞典，如四大城市，斯德哥爾摩市280萬瑞典克朗，歌德堡市216萬、馬爾默216萬，烏普薩拉190萬，最熱的區域，大斯德哥爾摩區內Lidingo和Solna都超過360萬。但北方偏遠地區房價就很便宜，有大量別墅總價在40萬以下。

根據EU Housing Statistics 2003, 2002年瑞典戶均年住房消費為7800歐元，在歐盟僅次於德國的8861歐元，荷蘭的8600歐元，法國的8000歐元。占總支出的比重為27.7%。這個比例在歐盟發達國家中也是偏高的，僅次於德國的29.1%，與盧森堡27.6%相當，荷蘭為26.8%，比利時為26.6%，法國23.9%,葡萄牙19.8%，義大利19.6%，英國18.7%，愛爾蘭最低為12.6%。

H. 在荷蘭買房貸款時有什麼優惠政策嗎

首次買房按揭貸款利率會下浮30%，要是公積金貸款就沒有下浮。
按揭月還款1703.4(元)，公積金貸款月還款1644.83(元)。
房貸資料：
1.借款人的有效身份證、戶口簿;

2.婚姻狀況證明，未婚的需提供未婚證、已離婚的需出具法院民事調解書或離婚證(註明離異後未再婚);

3.已婚需提供配偶的有效身份證、戶口簿及結婚證;

4.借款人的收入證明(連續半年的工資收入證明或納稅憑證當地);

5.房產的產權證;

6.擔保人(需要提供身份證、戶口本、結(未)婚證等)

I. 中國住房政策

住房政策是指政府出面干預和解決住房問題的規定性安排。住房政策包括住房政策目標和住房政策手段兩個方面。由於住宅產業在國民經濟中的突出地位，事關國計民生和社會的長治久安，各國都把住房問題放到十分重要的戰略地位，通過制定和實施適應本國特點的住房政策，引導住宅產業發展，調整住房分配關系，使住房問題得到比較公平的解決。1.住房政策的效率性
居住行為也是一種經濟行為，同任何一種經濟活動一樣，必須以效率為先。這里所講的效率主要是指政府對住房市場所採取的政策，能提高稀缺住房資源的使用效率。政府的住房政策對住房市場中的所有權形式、使用權保護、住房金融和住房價格等的規范，能明顯提高住房的使用效率，保證住房政策目標的實現。
由於住房是價值量大、使用周期長、投資建造費用高的稀缺資源，又是所有居民的生活必需品，一方面要依靠市場機制調節，提高資源配置效率；另一方面也需要相關的法律法規和政策規范住宅市場的運行秩序，達到最大的使用效率，以提高居住水平和居住質量。同時，住房建設又是城市建設的重要組成部分，住宅的設計、建造、布局、外觀，同整個城市規劃、土地規劃、市政設施和交通設施都有密切的聯系，直接涉及到城市建設的經濟效益、社會效益和環境效益的統一。因此，從微觀到宏觀都必須有住房政策的調控，以充分體現效率性。
2.住房政策的公平性
在講究住房政策效率性的同時，還必須實行住房政策的公平性。在市場經濟體制下，國家住房的分配是由市場交換實現的，人們要獲得住房必須到市場購買或租賃。這種住房分配是同收入分配密切聯系在一起的。高收入者可以購買寬敞、舒適的住房，而低收入者只能租賃居住面積小、條件差、環境惡劣的危棚簡屋，甚至還有小部分「無家可歸者」。政府出於對社會穩定和社會福利的考慮，對低收入者的住房問題普遍重視。所以，在各國的《住宅法》中，都體現了對低收入者住房的援助政策。如「廉租屋」政策，「公共住房」政策，「低收入者住房」政策，「無家可歸者」住房政策等。
3.住房政策的社會性和政治性
住房問題不僅是個經濟生活問題，而且也是重要的社會問題和政治問題。由於住房是人們的棲息場所，是生存資料、享受資料和發展資料，安居才能樂業，因此關繫到社會安定和政治穩定，瑞典、荷蘭等國還把住房問題看作是社會福利的重要內容。所以，住房政策的社會性十分明顯。同時，住房問題涉及人們的社會權利。1981年4月在倫敦召開的「城市住宅問題國際研討會」上通過的《住宅人權宣言》指出，一個環境良好，適宜於人的住所是所有居民的基本人權。「居者有其屋」，改善居住條件，提高居住質量，被歷屆人居會議列為中心議題。西方國家的政府總是把住房問題，特別是解決低收入者的住房問題當作重要的社會政治問題看待，把公平分配住宅作為政府機器的有力基礎，不少政治家並且把住房建設投資看作

J. 住房反向抵押貸款的住房反向抵押貸款國際比較

在國外，反向抵押貸款是以房養老最為成功的模式，最早起源於荷蘭，而運作最為完善、最具有代表性的則屬於美國，除這兩個國家之外，加拿大、新加坡、英國、法國等國家的住房反向抵押貸款也發展得比較完善。 （1） 美國住房反向抵押貸款種類
目前，美國主要有5種反向抵押貸款產品。其中有兩種產品是政府機構和公司開發設計的。另外三種產品是一家私營機構設計並提供的。
a、 房產價值轉換抵押貸款（HECM）。
HECM是國會授權的一種反向抵押貸款產品，其運行接受國會的監督。HECM保險項目得到美國住房與城市發展部（HUD）聯邦住房管理局（FHA）的支持。HECM保險項目得到聯邦政府的保險，意味著借款人可以得到事先向其承諾的所有資金，這些資金可以用於任何用途。FHA也保證貸款的回收額會超過住房價值並負責貸款意外受損時的賠償。HUD負責保險項目的設計與改進，FHA負責授權貸款提供人、收取抵押貸款保險金和管理保險基金。
應當注意的是，HUD與FHA並不直接提供反向抵押貸款。HECM的提供者主要是銀行、抵押貸款公司和其他私營金融機構，但這些公司實際上把所有發放的貸款全部出售給聯邦全國低壓貸款聯合會（Fannie Mae ）Fannie Mae 不僅在HECM項目的運作過程中起到非常重要的作用：是HECM二級市場上的唯一購買者；而且在改善HECM貸款示範項目運行方面也有特殊作用；負責制訂項目運行中的一些原則與標准。例如，Fannie Mae 禁止使用過橋貸款為超出項目允許的費用進行融資；要求曾經拖欠財產稅或保險費的借款人預留部分貸款資金，以防其再次拖欠財產稅與保險費；開發電話咨詢系統為借款人提供更高質量的咨詢服務。
HECM為老年房主提供一種提前貼現其住房余值來養老的金融機制，使得老年住戶獲得養老資金的同時不必搬出或出售住房的。這種貸款的領取方式比較靈活，可以採取終生按月領取、一定時間按月發放、在一定限額內自由支取或者是最後一種方式和前兩種方式的結合。目前，採用最多的方式是一定限額內自由領取。
HECM是美國反向抵押貸款市場上規模最大的一種產品，在每一州都能申請到這種貸款。目前，HECM占所有發放的反向抵押貸款的90%以上。近年來保持良好的發展勢頭。在美國，凡是年齡在62歲以上的老年人家庭，不論其家庭財產或收入狀況如何，都可以用獨立擁有產權的住房申請反向抵押貸款。從實際運作上來看，借款人的年齡平均在75歲左右。
b、住房持有者貸款（the Home -keeper Program）。
1995年Fannie Mae 推出了自己的反向抵押貸款產品——Home-keeper。這種產品與HECM非常相似，不同的是貸款領取方式較少，借款人只能選擇按月領取、一定限額內自由領取或者兩者的組合。Home-keeper 貸款與大部分HECM貸款一樣，採用按月浮動利率的方式計息。Home-keeper 貸款的一個主要優點是擁有較高價值房產的住戶可以接到更高數額的資金，這是因為Home-keeper 不受HECM借款最大數額的限制。Home-keeper 還允許借款人在房產未來升值時享受房產增值的部分好處，他們傾向於選擇HECM，這是由於HECM的貸款條件更為優惠。具有較高房產價值的借款人傾向於選擇Home-keeper 貸款。與HECM相比，目前Home-keeper 貸款規模還較小。
c、財務自由（Financial Freedom）貸款。
Financial Freedom貸款是由老年人財務自由基金公司提供的（Financial Freedom Senior Funding Corporation）。目前，該公司是美國市場上唯一一家自行設計、提供反向抵押貸款產品的私營公司。貸款的最大限額是700，000美元，又被稱為「大額貸款」（Jumbo Loan）。這種貸款的結構與HECM和Home-keeper 有很大的不同。借款人在簽訂借款合同後可以一次性得到一大筆資金，可以用這筆資金購買Hartford人壽保險公司的年金從而把房產價值轉換為按月支付的年金。這種方式的一個好處就是即使住房出售以後也能按月得到固定收入。財務自由貸款還有一個房產價值分享條款，借款人可以保留一定比例的房產（最高可以達到房產價值的80%），後代可以繼承這部分房產。
老年人財務自由基金公司在2001年和2003年又分別設計了兩種新的產品：標准現金賬戶（stander Cash Account）和零點現金賬戶（the Zero Point Cash Account）。其中零點現金賬戶是第一個無貸款費用的反向抵押貸款產品。
私營公司提供的反向抵押貸款產品沒有聯邦政府的保險，這是與公有部門反向抵押貸款產品最大不同之處。
（2） 美國的成功經驗總結
反向抵押貸款的推出，大大改善了美國老年人的生活條件，據估算參加愛反向抵押貸款，約有160萬收入不到貧困線1/2的老年婦女能夠提高他們的收入。65.3萬尾處於貧困線的老年婦女能夠提高其經濟地位，收入可以超過貧困線的20個百分點。此外，反向抵押貸款還有效地緩解了社會保障壓力，促進了金融市場的繁榮和發展。其成功的經驗主要有幾點的借鑒。
a、 政府的扶持
美國政府在反向抵押貸款運作中起到非常關鍵的作用。目前，政府提供保險的反向抵押貸款產品HECM不僅在市場上佔有絕對份額（90%）而且國會每年提供資金用以反向抵押貸款申請前的咨詢、擴大潛在借款人並要求HUD尋求合適的方式對潛在借款人進行反向抵押貸款教育。美國政府在規范反向抵押貸款市場發汗方面也起著重要的作用，制定了完善的消費者保護措施與機制。美國國會自1987年推出HECM示範項目以來，一直密切關注與監督反向抵押貸款市場的運行。國會還頒布了一些有關的法律法規規范反向抵押貸款的運作環境，明確界定借款人收取的貸款費用下呢。HUD定期對HECM項目的運行進行評估並向國會匯報，FHA負責對產品設計進行改進。反向抵押貸款還一直接受一般的銀行與借貸法案（Banking and Lending Act ）的管理。可見，美國國會、聯邦政府機構在反向抵押貸款的運作中起著非常重要的作用：制定完善的法律、促進規范市場的發展，保護各方面的利益，改進產品設計、完善風險規避機制，促進市場競爭，推動市場發展。
b、完善的住房金融市場
完善的住房金融市場是美國反向抵押貸款業務成功的基礎。由聯邦全國抵押協會、政府全國抵押協會、聯邦住房抵押公司共同組成的房地產二級市場，與聯邦住房管理局、聯邦儲蓄等政府機構提供的擔保體系共同保證了反向抵押貸款的低風險和高回報。多種形式的房地產信用活動也使得住房金融市場具有極大的活力和極好的流動性。
c、 開放的文化觀念
老年人的文化認同是反向抵押貸款成功的前提。與基於回報理性的代際贍養不同的是，美國人更崇尚獨立自主的精神，代際之間的物質凝聚力較弱，子女成年後對父母的贍養義務很輕，老年人在處理自己的資產時有很大的自主權。
（3） 美國次級債危機的經驗教訓
4月2日，美國第二大次級抵押貸款公司新世紀金融申請破產保護，紅極一時的美國次級抵押貸款市場爆出空前的危機。此後，次債危機不斷蔓延至全球市場。危機發生是由於美國前期存在通脹壓力，美聯儲多次加息，美國房地產市場景氣度不斷下降。加息對於那些次級債的借款人來說無疑負擔加重，導致貸款違約不斷，全美多家次級市場放款機構深陷壞賬危機。此次危機給市場的教訓有兩個：第一是金融創新是有風險的，因此在發展金融市場的同時要注意防範金融風險；第二泡沫總是要破滅的，因此不要相信有永遠高漲的市場，一定要去防範市場背後的風險。 加拿大反向抵押貸款是由一家私營機構——加拿大人住房收入計劃（Canadian Home Income Plan, CHIP ）公司提供的。CHIP於1986年成立，在對美國和英國反向抵押貸款運作經驗研究以後，開始加拿大提供反向抵押貸款融資服務。CHIP擁有AAA級的評級，是加拿大第一家也是目前唯一一家提供反向抵押貸款的公司。截至2002年底，該公司已經發放了2.75億加元的反向抵押貸款，主要是通過一些大的金融機構的終端網路開展反向抵押貸款的各項業務。經授權的抵押貸款經紀人以及合格的保險機構為借款人提供貸款咨詢。目前，在加拿大主要有三種反向抵押貸款產品：
（1）反向年金抵押貸款（Reverse Annuity Mortgages）。
這種貸款最為廣泛使用。反向年金抵押貸款分為兩個方面：首先，借款人使用住房作抵押取得一大筆資金。在整個反向年金抵押貸款期限內，這筆資金是使用復利計算的。然後，利用這筆資金購買一份年金。大多數情況下，年金在借款人的有生之年都能按月為其提供固定的收入。即使在住房被出售、反向抵押貸款已經還清，老年房主仍然擁有年金，年金還會繼續支付。反向年金抵押貸款非常適合那些希望有生之年都能按月得到固定收入的老年借款人。這種貸款的弊端是貸款成本很高，這是因為一次性獲取支取大筆資金，使用復利計息導致利息支出額增加非常快。
（2）信用限額反向抵押貸款（Line of Credit reverse mortgage ）。
這種貸款允許借款人隨時支取所需貸款，在年度支取限額內，每次支取數額自行決定。借款人僅需對已支取部分的貸款支付利息。信用限額反向抵押貸款適合那些僅在需要時支取貸款的老年借款人，這樣可以把貸款利息降到最小，貸款成本也較低。
（3）固定期限反向抵押貸款（Fixed Term reverse mortgage ）
這種貸款僅在固定期限內提供貸款，例如5年或者10年。當貸款到期時，所有貸款本息必須還清；如果借款人不能按時清償貸款本息，住房將被強行出售，售房所得用來歸還貸款本息。固定期限反向抵押貸款比較適合那些短期急需資金的借款人。此種方式的反向抵押貸款為那些等待投資到期或養老金開始反放而又急需資金的老年人解決了燃眉之急。
在加拿大並沒有特定的法律規范約束反向抵押貸款的運行。由於每月提供的貸款是免稅的，反向抵押貸款在加拿大得到越來越多的關注。加拿大的反向抵押貸款運作模式和美國類似，但加拿大政府所起作用要小一些，市場也面臨著與美國類似的發展障礙。 反向抵押貸款在我國的適用性分析
巨大的養老壓力與養老資源的匱乏、社會保障的不健全形成尖銳的矛盾。解決我國日益嚴重的養老問題需要社會方方面面的參與和努力。發達國家進入老齡化社會時間長、社會保障制度比較完善、金融市場發達，適用於退休老年人口的金融產品與服務種類豐富，借鑒發達國家成功養老經驗，開發適合於我國的養老產品增強老人自我保障能力是一條有益的思路。反向抵押貸款主要是面向「房產富人、現金窮人」的退休老人，為老人提前消費部分房產價值提供了一種機制的同時，老人仍然擁有房產所有權，不必搬離住房。我國目前情況下反向抵押貸款存在一定的條件：
（1）我國退休老人人群是典型的「現金窮人」。中國社會保障制度的建立已有50年歷史。前30年是以《勞動保險條例》為代表的「低工資、高就業、高補貼、高福利」的國家包企業、企業包職工的統包政策；改革開放以後的15年，國有企業逐步走向獨立，企業保險因之轉向社會統籌；1995年中央決定將各人賬戶制度引入中國基本養老保險制度，單一的社會統籌制度轉向社會統籌與個人賬戶相結合的新體制，基金管理方式也由現收現付制轉向部分積累制。這就意味著現在在職的一代人既要承擔繼續供養上一代「老人」的義務，又要為自己將來養老進行個人賬戶積累，這種雙重負擔是企業和職工難以承受的，因而在實際操作中引發很多問題。目前個人賬戶「空帳運行」的額度已高達1990億元。中國國情目前的一個重要特徵就是，我國處於經濟體制轉軌時期。伴隨著國有企業的改革，部分國有企業破產、倒閉，企業所屬的部分退休職工得不到養老保障；社會保障面比較窄，廣大農村老人基本沒有養老保險，全社會老人人均收入水平非常低。
（2）住房制度改革、房地產市場的發展為開發反向抵押貸款提供物質保證。我國經過前幾年的住房改革，使居民的住房條件有了很大的改善。第五次人口普查第一次把住房內容列入調查范圍，資料顯示我國城市人口中有751224戶購買商品房，占城市家庭戶的9.2%；533396戶購買經濟適用房，佔6.5%；2401075戶購買原公有住房，比例高達29.4%另外，加之26.8%的家庭戶自建住房，城市中擁有住房的家庭戶達到587萬戶，佔72%。近幾年，我國房地產市場發展極為迅速，各地房產價格增速較快，尤其是部分沿海發達中心城市的房產價格年均增幅高達30%以上。住房作為居民的重要家庭財產，如果折成現金計算，有些家庭的財產規模還是比較大的，從而為反向抵押貸款提供了物質准備。
（3）我國近年來積累了大量的閑余資金，推出反向抵押貸款項目有資金上的保證。近幾年來，我國商業銀行存款、外匯儲備、保險費收入等繼續持續大幅增長，社會閑置資金量急劇擴大，開展反向抵押貸款項目有了充足的資金保證。 目前，我國推行反向抵押貸款項目除產品本身所具有的一般風險外，還存在著一些特殊的障礙，主要有：
（1）傳統文化的障礙
中華民族有著悠久的文化歷史傳統，「養兒防老」的觀念根深蒂固，。子女贍養老人是應盡的義務，也是我們的優良傳統，老人過世後的一切遺產理所當然由兒女繼承。反向抵押貸款的推行要考慮這種文化的接受性。對於年輕一代的來說，思想觀念解放，易於接受新的事物，其對反向抵押貸款養老模式的接受相對比較容易一點。但對於老人來說，採用反向抵押一方面可能擔心由於自己的行動會傷害到子女的尊嚴，另一方面也可能有自己過世後總要為後代留下些什麼的復雜感情因素，即遺產動機的考慮，並且老年人接受新事物總是較慢，反向抵押貸款這種金融產品又相對比較復雜，老人對其的理解與接受會相對難一點。
在中國很少有家庭能夠就健康欠佳、父母的死亡以及與此相關的問題進行理性的討論。這些話題在大部分中國家庭是一種禁忌。以至於老人即使過比較清貧的生活，也不一定知道自己的遺產可以有更廣泛的用途，可以提高自己的收入、支持日常的消費。當然，人們的觀念總是會隨著時間的變化而改變。現在一代的年輕人就沒有他們的上輩那樣的遺產動機，他們對於養老保險、年僅等金融工具的概念更加熟悉，比起上輩其對反向抵押貸款就有可能持有完全不同的態度。
（2）政策性風險
國家有關住房、土地使用的政策、養老保障政策，乃至金融保險政策，大致是可據以測定的。且可以預測其長期的變動影響，必然是逐步向增強對居民權益的維護和保障的方向趨進。但具體的政策走向，尤其是長達10數年的政策走向，卻是極難把握，這就構成了政策風險。
國家未來住宅政策的變化，對反向抵押貸款的業務開辦會有很大沖擊。政策風險中，有相當內容還應當屬於城市規劃風險。目前，我國處於快速的城市化進程中，各地老城區的改造以及新城的擴張，拆遷風波屢見不鮮。反向抵押貸款機構購買的住宅，在長達10數年的城市規劃中，是否會遇到因城市規劃設計的原因，要對某地段的住宅全部拆遷，和面臨會前或其他變動事項。這種拆遷補償的相關政策如何，拆遷費能否按市場價補足所損失的全部價值，彌補不足時的損失應當由誰來承擔。市場價值與賬面價值的差異形成的盈虧，應當由誰來承擔。這些問題能否解決，直接關繫到參與反向抵押貸款的積極性。
國家規定國有土地的批租使用年限70年，這一規定對土地使用權屬、土地價格確定以及房地產市場的未來趨勢都有直接的影響，從而對反向抵押貸款的運行帶來不確定性因素。凡系抵押貸款的歸還本質是房地產的二手交易，在出現70年限時間交叉之處該如何處理是反向抵押貸款項目推出之前需要明確的問題。
相關問題的解決需要政府完善城市拆遷補償辦法，明確有關的城市規劃法律及各項相關規章制度。
（3）缺乏完善的金融市場
目前我國的金融市場還不發達，社會信用體系不健全，金融產品還不豐富，管理體制落後，各金融機構產品設計、風險管理能力和發達國家相比還有不小的差距。而反向抵押貸款產品的設計是一個非常復雜的系統，牽涉面廣、風險大，並且與老人的養老問題緊密結合，如果設計不當，可能會出現事與願違的效果，造成不必要的經濟糾紛。並且反向抵押貸款的順利運作要有一個完善的二級市場的支持，以增加貸款的流動性。目前我國的俄傳統住房抵押貸款市場雖然已有較大的規模，但還處於初級階段，資產的流動性是比較低的，致使資金的利用效率低下。
對於我國來說，首先應該進一步深入金融體制改革，增強金融機構市場競爭能力、風險管理能力。其次認真對待外資金融機構的進入。隨著外資金融機構的全面進入，在帶來挑戰的同時，也為國內金融機構帶來了發展機遇。外資金融機構的進入帶來市場競爭壓力，能夠促使國內金融機構增強市場競爭意識與危機感，通過與外資金融機構的競爭與合作使其市場競爭能力、風險控制能力、產品設計能力等能夠得到提高。
（4）房地產泡沫的潛在威脅
容易引起泡沫的資產領域一般都具有供求難以達到均衡、供給彈性小的特點。土地在所有的生產要素中具有最小的供給彈性，因此也最容易產生資產泡沫。房地產建設受有限的土地供給的限制，特別是城市中心地區的土地，不可能隨價格的上漲而增加。經濟過熱時對房地產產生旺盛的需求，而土地的稀缺限制了土地的供給彈性，加速了房地產價格的飆升，引起了房地產泡沫。房地產泡沫浴房地產價格波動不同，房地產價格的急劇上升與下跌具有極強的破壞性。近年來我國房地產市場尤其是經濟發達地區異常火爆繁榮，部分地區房地產市場過熱的跡象已經顯現。在我國推出反向抵押貸款的時候一定要充分估計到可能出現的房地產泡沫的影響。由於房產是反向抵押貸款的唯一還款保證，如果貸款到期時，房產價格處於泡沫的上升階段，對於貸款機構來說，凡產出售價格會遠遠高於預期價格，貸款機構獲得較好收益。但如果出現相反的情況，貸款機構就可能遭受重大的損失，甚至有破產倒閉的風險。從長期來看，一個國家或地區的房產價格總是保持一種上升的趨勢，但如果出現對市場的錯誤判斷，誤把房產泡沫的形成過程看作是正常的房產升值，會出現嚴重的後果。這就要求在設計反向抵押貸款產品時，合力確定房產升值率。
在防止房地產市場出現泡沫以及出現房地產泡沫以後對貸款機構進行救助方面，政府應該承擔責任。政府應採用合適的宏觀調控措施及時防止房地產市場過熱，保持市場的平穩。在已經出現房地產泡沫時，要對陷入流動性困難得金融機構進行救助。一方面可以保護老年借款人的利益，另一方面也有利於整個金融體系得穩定。
四、總結
我國面臨著日益增強的養老壓力，利用金融機制與金融產品來增強退休老人的自我保障能力是一條可行的途徑。引進反向抵押貸款對於緩解我國社會養老壓力有著重大的意義。反向抵押貸款項目的實施要求有一定的社會經濟條件，並且這種產品本身具有較大的風險。我國正處於新舊體制的轉軌時期，政治、經濟、社會各方面都發生著深刻的變化，不確定性義素較多。尤其是我國金融市場還不發達、傳統觀念有著根深蒂固的影響的情況下，推出發行抵押貸款要非常慎重。政府、學術界、金融機構等部門要通力合作，進行項目的可行性論證、設計符合我國國情的反向抵押貸款產品，實現預期目標。