貸款與理財利率倒掛

1. 五年期存款利率比三年期的還低，銀行利率為何「倒掛」

引言：銀行利率之所以“倒掛”，是因為銀行不僅不鼓勵儲戶選擇五年期存款，而且不想要承擔更高的存款成本。銀行的這種“倒掛”行為，一定程度上不僅反映了銀行對於長期利率未來發展的擔憂、也反映了銀行鼓勵儲戶選擇短期存款的意向。為了金錢存放的安全性和獲得利息，很多人都會選擇把錢存到銀行里。但是在很多銀行顯示的利率表上，很多人發現，五年定期的存款利率比三年定期存款利率更低。

只有人們獲得更多的經濟收入，人們才能夠有很強的消費意願。當人們消費的更多，企業就會得到更多的經濟收入。那麼，企業就可以向銀行進行借貸。當銀行獲得了足夠的利潤，三年和五年的利率“倒掛”現象可能就不會出現了。

2. 利率倒掛是指實際利率小於0 還是存款利率大於貸款利率

是指實際利率小於0。

打個比方：目前1年期儲蓄存款利率為1.98%，扣除20%利息所得稅後僅剩1.58%，再扣除上月份居民消費價格上漲5.4%之後，儲蓄實際收益率為-3.82%。這就是利率倒掛。（指人民幣的利率大於美元的利率，使得國外資金有動力進入中國。同時，利率倒掛也增加了中國現在的宏觀調控難度。）


利率倒掛是指利率期限結構(yield curve or term structure)中出現長期利率水平低於中短期利率水平的現象。流動性偏好理論認為在正常的市場中，由於人們偏好中短期流動性的資金，因此中短期利率水平會低於長期利率水平。但是，在2008年金融危機中，出現了長期利率水平低於中短期的情況，並且這種現象持續存在，也被稱為「格林斯潘長期利率之謎」問題。一種可能的解釋是人們預期長期經濟疲軟，央行會維持低利率政策，因此長期利率更低；而中短期危機局面中，資金緊張，流動性緊張，引發中短期利率上升，出現利率倒掛的情況。

3. 我的貸款利率和存款利率之間是否出現了倒掛求解！

等額本息還款法還款金額：
每月應還金額：a*[i*(1+i)^n]/[(1+i)^n-1]
（註：a：貸款本金 ，i：貸款月利率， n：貸款月數 ）

你的這個式子 49000（本金余額）*n%(年利息率)*13(餘下的貸款年限)=14900（剩餘年限所要支出的利息） 是錯誤的
很簡單的一個道理，你每個月都要還本金和利息，也就是說你的本金余額是在不斷減少的，而不是固定的49000元。比如你第一個月還本為 3000元，則你第二個月的利息就是（49000-3000）*利率 而不是49000*利率，第三個月的本金余額更少，依次類推。所以你一直用49000的本金余額算的話導致的結果就是利率偏低。
具體怎樣算，解釋起來比較麻煩，不是一會就能說清楚的

4. 理財利率高於房貸，為什麼收益不夠還貸款

假設：
1.貸款利率：年化5%（考慮到目前部分銀行仍維持基準利率折扣，公積金貸款利率僅3.25%，所以採用的貸款利率僅微高於基準利率）
2.理財收益率：年化4%（跟余額寶利差不多），5%，6%；三個變數
3.貸款額度/可用於理財的錢：取100萬和50萬兩個變數。
4.貸款年限： 30年。
5.貸款方式：等額本息（這種方式繳納利息最多）
下面開始正式計算啦
情況一
與「貸款買房竟比全款買房省62萬」一文中的假設一樣。1、全款買房，以後不做任何理財。2、貸款買房，房款用於理財，利息用於繳納貸款，工資繳納部分貸款。（因利息用於還貸，所以無利滾利）
理財公式：
月利率=年化收益率/12
每月收益=本金（貸款金額）*月利率
每月實際還款=每月還款-每月收益
實際購房金額=每月實際還款*12*30
節省金額= 全款購房金額-實際購房金額
貸款公式：數據直接由貸款計算器直接計算得出。

數據來源：iFowin財經整理計算
從表中我們可以看出，年化收益率越高，你節省的金額越多，借貸本金越多，您節省的越多。在這種情況下，即便年化收益率<貸款利率，您也是省錢的。
情況二
1、全款買房，每月進行理財投資（利滾利，金額=每月實際還款金額）2、貸款買房，房款用於理財，利息用於繳納貸款，工資繳納部分貸款。
理財公式：
月利率=年化收益率/12
每月收益=本金（貸款金額）*月利率
每月實際還款=每月還款-每月收益
實際購房金額（貸）=每月實際還款*12*30
理財收益（利滾利）=A360
A1=每月實際還款
A2=每月實際還款（1+月利率）
A3=（每月實際還款+A1）（1+月利率）
…
A360=（每月實際還款+A359）（1+月利率）
實際購房金額（全）=全款購房金額-理財收益
節省金額= 實際購房金額（全）-實際購房金額（貸）
貸款公式：每月應還款由貸款計算器直接計算得出。

數據來源：iFowin財經整理計算
從數據我們可以看出。當理財年化收益率<貸款利率時，節省金額為負，即此時全款購房比較有利。當理財年化收益率>貸款利率時，節省金額為正，即此時貸款購房比較有利；且貸款金額越大，理財利率越高，越有利。

5. 存款利息和貸款利息倒掛指的是

一般情況下存款利息應該是低於貸款利息的，這樣銀行吸收存款然後放出貸款才能從中賺取利差。
但在有些極端情況下，會出現存款利息高於貸款利息的倒掛情況

6. 美國是如何解決利率倒掛

上周五美國10Y國債收益率快速下降10BP至2.44％，導致美國10年期和3月期國債收益率自2007年以來首次出現倒掛。主要有兩個觸發因素：一是3月22日公布的德國和法國3月製造業PMI數據（分別為44.7％和49.8％）大幅不及預期，之後公布的美國Markit製造業PMI數據（為52.5％）同樣不及預期，引燃全球的避險情緒，開啟risk-off模式，投資者紛紛購買國債；另外一個因素是3月20日美聯儲公布了超預期鴿派的貨幣政策決議，將原本加息兩次的預期大幅縮減至0次，債券投資者猜測美聯儲觀測到經濟快速下行的跡象，開始將明年降息的預期price in，國債交易的擁擠導致長端收益率快速下行。

利率倒掛是美國經濟衰退的先行指標

1953年以來美國總共經歷了9次經濟衰退，每次經濟衰退出現之前都出現了利率倒掛現象。從歷史數據上看，利率倒掛現象出現之後的兩年內大概率會出現經濟衰退。從利率倒掛到進入經濟衰退時間間隔一般為7到23個月。利率倒掛現象成功預測了1955年以來美國的9次經濟衰退，唯一一次的例外發生在1960s中期，那次利率倒掛現象出現之後美國並沒有經歷經濟衰退，但是經濟增速同樣出現了下滑。


為什麼利率倒掛是經濟下行甚至衰退的指標？

一是經濟周期規律使然。長端利率反映的是未來經濟增長前景和通脹預期，當經濟增長前景惡化，長端利率進入下行軌道，此時一般處於經濟擴張的晚期，下一階段就是經濟衰退期。利率倒掛預測經濟衰退，可以說是市場預期的自我實現。二跟銀行的盈利模式有關，銀行借入短期資金，然後貸款給有長期項目的企業，長短端息差縮小，意味著銀行的利潤率變薄，銀行放貸意願減弱，長短端息差通過信貸渠道，對宏觀經濟產生負面影響。

7. 請解釋下國內美元貸款利率與人民幣貸款利率倒掛是什麼意思

盡管人民幣兌美元最近一路走高,但依然沒有完全緩解銀行外匯頭寸的短缺。根據央行公布數據,6月外匯貸款持續季節性回落,環比負增長,同比增速回落至39%,外匯貸款緊缺情況還在繼續。

8. 部分銀行定期存款利率倒掛

《經濟參考報》記者近日查詢多家銀行app發現，包括工行、中行、中信銀行在內的部分銀行部分中長期定期存款利率倒掛。部分銀行3年期和5年期定期存款利率相同，部分銀行3年期定期存款利率高於5年期定期存款利率。 背後的原因是，業內認為當前市場利率整體處於下行周期。在此背景下，銀行有動力通過調整存款期限溢價和降低長期存款利息支出來降低銀行的綜合負債成本。展望未來，不排除部分銀行進一步適度下調長期定期存款利率。 一些銀行的3年期存款利率高於5年期存款利率。 記者使用工行App查詢發現，工行5000元起的3年期定期存款利率最高可達3.15%。50元起存的5年期定期存款最高利率為2.75%。 其他幾家大型國有銀行也存在類似情況。中國銀行App顯示，3年期定期存款最高利率為3.15%，5年期定期存款最高利率為2.75%。當存款金額達到2萬元以上時，可觸發3年期存款最高利率。 農行50元的3年期和5年期定期存款利率都是2.75%。存款金額達到2萬元、3萬元、5萬元及以上的，可分別享受2.85%、2.98%、3.15%的較高3年期定期存款利率。5年期定期存款利率只有2.75%。 一些股份制銀行也有類似情況。中信銀行的定期存款利率只有3%，5年期，50元起；三年期有四檔，50元起3%，1000元起3.3%，5000元起3.35%，10000元起3.4%。 有些銀行的3年期和5年期利率是一樣的。如交通銀行3年期、5年期整存整取存款最高可執行年利率為2.80%。平安銀行3年期和5年期定期存款利率各檔次都一樣，3000元3.30%，5000元3.35%，1萬元3.40%。 但是，並不是所有銀行的中長期存款利率都是倒掛的。多數地方中小銀行5年期定期存款利率仍高於3年期定期存款，但差別不大。比如北京銀行App顯示，該行3年期和5年期定期存款利率分別為2.90%和3%。寧波銀行App顯示，該行3年期和5年期定期存款利率分別為3.1%和3.15%，相差僅5個基點。 降低中長期負債成本，為盈利實體拓展空間 業內人士表示，存款利率受存款市場供求關系、監管政策指引等因素共同影響。部分銀行利率倒掛的現象，說明在實體經濟「讓利」的背景下，市場利率整體處於下行周期。在此背景下，銀行有動力通過調整存款期限溢價來降低銀行的綜合負債成本。 「3年期和5年期定期存款利率倒掛，反映出一些銀行更喜歡期限相對較短的存款負債。其實這也是金融機構進一步壓低對實體企業貸款利率的一種方式。銀行有動力調整存款期限溢價，優化負債結構，降低長期存款利息支出，降低綜合負債成本。」光大銀行金融市場部宏觀研究員周對《經濟參考報》記者表示。 對外經濟貿易大學國家對外開放研究院研究員李長安也認為，短期存款利率下調為貸款利率下調騰出了空間，對減輕企業負擔、激活市場投資需求起到了積極作用。 值得注意的是，存款產品利率調整是不同銀行根據自身資產負債結構、業務發展戰略、對未來流動性的判斷等因素採取的差異化策略，也是利率市場化的體現。「目前3年期和5年期定期存款利率倒掛的現象主要是全國性銀行造成的。重要原因是全國性銀行的存款來源比較穩定，有降低長期存款利息支出的空間。但相比之下，地方銀行的存款來源不夠穩定。因此，目前看來，他們將維持相對較高的5年期存款利率，以增加對儲戶的吸引力。」融360數字技術研究院分析師劉銀平說。 存款利率仍有下調空間。 今年4月，中國人民銀行引導利率自律機制建立存款利率市場化調整機制。自律機製成員行參考10年期國債收益率代表的債券市場利率和1年期貸款市場(LPR)報價代表的貸款市場利率，對存款利率進行了合理調整。同樣在4月下旬，多家大型國有銀行和大部分股份制銀行下調了一年期以上定期存款和大額存單利率，調整幅度大多在10個基點左右。 展望未來，周認為，後續不排除部分銀行將進一步適度下調長期定期存款利率，主要是因為在當前宏觀經濟環境下，銀行面臨信貸需求疲軟和較大利差壓力。同時，市場資金保持合理充裕，存款供給快速增長，銀行降低負債綜合成本，可以拓展實體經濟盈利空間。 業內人士普遍認為，從中長期來看，銀行存款利率仍有進一步下降的空間。在此背景下，不少投資者將目光投向了存款產品之外的一些相對穩健的銀行理財產品和年金保險。 例如，目前正在一些地區試點的養老金融資，也可以成為一些投資者中長期投資的一種選擇。根據目前試點情況，1元購買養老理財產品，投資期限最長可達5年甚至10年。風險等級多為R2(中低)，業績比較基準集中在5.8%至8%區間。雖然風險低，但養老理財產品是不能閉著眼睛買的。普益標准研報指出，養老金理財產品雖然具有穩健的特性，但不等於「剛性兌付」，仍然具有風險屬性。投資者應結合自身需求，關注養老理財產品的風險收益特徵，根據風險偏好選擇更符合自身的養老理財產品。 此外，一些長期的、保證收益的年金保險也在興起。保險從業人員建議，這些保險產品的性質與銀行理財產品不同，條款也比銀行理財產品復雜，投資者應根據實際需求綜合考慮。 智聯金融首席研究員董希淼提醒投資者，由於內外因素復雜，市場無風險收益下行將是長期趨勢。對於個人而言，如果資產配置中中長期存款等產品較多，收益率可能會降低。對於投資者來說，要平衡風險和收益的關系。要想獲得更高的收益，就必須承擔更高的風險。如果我們不想承擔更高的風險，我們應該接受更低的回報。

9. 什麼是存貸款利率倒掛

存款利率倒掛是指利率期限結構(yield curve or term structure)中出現長期存款利率水平低於中短期存款利率水平的現象。

1. 流動性偏好理論認為在正常的市場中，由於人們偏好中短期流動性的資金，因此中短期利率水平會低於長期利率水平；

2. 但是，在2008年金融危機中，出現了長期利率水平低於中短期的情況，並且這種現象持續存在，也被稱為「格林斯潘長期利率之謎」問題；

3. 一種可能的解釋是人們預期長期經濟疲軟，央行會維持低利率政策，因此長期利率更低；

4. 而中短期危機局面中，資金緊張，流動性緊張，引發中短期利率上升，出現利率倒掛的情況。
   

10. 貸款年利率與存款利息倒掛是什麼意思

貸款年利率與存款利息倒掛r的意思是 ：貸款利率低於同期銀行存款利率，銀行吸收存款辦理信貸業務是賠錢的哈