利率重新定價風險逾期貸款

A. 銀行為什麼要求貸款者重新選擇浮動利率和固定考慮的機會

按照官方公布的說法，是因為國家經濟下行壓力增大，同時為了減少房地產硬著陸風險，所以國家才出台了這個浮動利率。

固定利率和浮動利率是銀行定的，不能自己選。一般只有房貸是浮動利率，其他的都是固定利率。

浮動利率：貸款利率會隨著市場的變動而不停的變化，未來如果利率下跌，那就比較的劃算，因為我們需要償還的利息總金額會變得非常的少。而所謂的固定利率，其實就是指未來的貸款利率就是按照當初簽訂的合約裡面的規定利率來進行計算的。

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浮動利率已成為利率體系的重要組成部分，執行的種類有：

①城鄉信用社貸款利率；

②各專業銀行和其他金融機構（不包括城鄉信用社）的流動資金貸款利率；

③省、自治區、直轄市、計劃單列城市及金融體制改革試點城市分行向當地中國人民銀行的再貼現率可按同檔次利率上下浮動5～10%；

④各檔次的地方企業債券可比照同檔次儲蓄存款利率上浮，1991年以前，上浮40%，從1991年開始上浮20%；⑤定活兩便儲蓄按同期定期整存整取存款利率打6折計息；

⑥對個人發行的大額可轉讓定期存單利率按同期定期整存整取存款利率上浮；

⑦逾期貸款，擠占挪用貸款利率分別在原利率基礎上上浮20%和30%。

B. 房貸怎麼還款才不會逾期看完你就清楚了

辦理房貸後按時還款是很重要的，如此才不會逾期影響信用。但是有的朋友明明按時還款了，結果查徵信發現逾期了，這種情況也是有可能發生的，主要是沒有留意3種情況，一起來看看。

1、房貸利率變動
2019年10月8日新增的商業房貸是隨著LPR利率變動而變動的，所以每個月要還的月供也會變化，如果LPR利率上漲，房貸增加了的話，如果按照原來的月供還款，自然也會逾期。
此外，存量房貸利率從2020年3月1日起也開始調整了，同樣也會和LPR利率掛鉤，在2021年房貸重新定價後，每個月的月供也可能會不一樣了。不過，公積金貸款利率不受影響。
2、貸款扣款情況
很多貸款人每個月把月供還到還款卡里就行了，並沒有留意房貸扣款情況，這種也是很容易會逾期的。
一則不同的還款方式會導致入賬情況不同，要是沒有及時入賬銀行在還款日當天未能扣款成功，同樣也會逾期。或者是銀行方面原因，比如系統升級、故障，這個也是可能不能及時扣款的，同樣也有逾期風險。
3、還款卡號正確
有的貸款人在貸款行辦了好幾張銀行卡，不小心把月供還到其它卡里去了，這樣還錯卡里銀行也是不能正常扣款的，同樣也會逾期。
綜上所述，如果沒有留意以上三種情況，房貸按時還也很容易逾期的，一旦逾期了就算把欠款還清了，不良徵信也會保留5年才會消除，影響日後申卡、貸款的。

C. 利率風險的四種類型

利率風險分為重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和期權風險四類。

1、重新定價風險（Repricing Risk）是最主要的利率風險，它產生於銀行資產、負債和表外項目頭寸重新定價時間（對浮動利率而言）和到期日（對固定利率而言）的不匹配。

通常把某一時間段內對利率敏感的資產和對利率敏感的負債之間的差額稱為「重新定價缺口」。只要該缺口不為零，則利率變動時，會使銀行面臨利率風險。70年代末和80年代初，美國儲貸協會危機主要就是由於利率大幅上升而帶來重新定價風險。

收益曲線的斜率會隨著經濟周期的不同階段而發生變化，使收益曲線呈現出不同的形狀。正收益曲線一般表示長期債券的收益率高於短期債券的收益率，這時沒有收益率曲線風險；而負收益率曲線則表示長期債券的收益率低於短期債券的收益率，這時有收益率曲線風險。

根據中國國債信息網公布的有關資料顯示，中國商業銀行2004年底持有的國債面值已經超過3萬億元。如此大的國債余額在負收益率曲線情況下，收益率曲線風險（Yield Curve Risk）非常大。

4、期權風險，國內也稱之為選擇權風險（Optionality）。選擇權風險是指利率變化時，銀行客戶行使隱含在銀行資產負債表內業務中的期權給銀行造成損失的可能性。即在客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產生的利率風險。

D. 重新定價風險具體會對商業銀行帶來什麼不良影響

重新定價風險是商業銀行最主要和最常見的利率風險形式。重新定價風險也稱期限錯配風險，是指由於商業銀行的資產、負債和表外業務的到期期限(就固定利率而言)或重新定價期限(就浮動利率而言)存在差異，使得商業銀行的收益或內在經濟價值隨著利率的變動而變化帶來的風險。例如，如果商業銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當利率上升時，貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出卻會隨著利率的上升而增加，從而使商業銀行的未來收益減少和經濟價值降低。

E. 央行取消信用卡透支利率上下限區間管理，三大難題仍難以解決

央行近期下發《中國人民銀行關於推進信用卡透支利率市場化改革的通知》，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發卡機構與持卡人自主協商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。2017年1月1日起，央行對信用卡透支利率實行上下限區間管理，上限為日利率萬分之五，下限為日利率萬分之五的0.7倍。這次取消上下限區間管理，被認為是信用卡利率市場化再進一步。

我國以前是利率嚴格管制，並在1993年正式啟動我國利率市場化，目的是進一步理順存款利率、貸款利率和有價證券利率之間的關系；逐步形成以中央銀行利率為基礎的市場利率體系。

我國的利率市場化進程遵循的是「先外幣、後本幣；先貸款、後存款；先長期、大額，後短期、小額」的總體思路，大致可劃分為三個階段：第一階段1993-1999年實施貨幣市場利率市場化，貸款利率開始上浮。第二階段1999-2013年貸款利率完全放開，存款利率開始浮動；央行開始穩步推進存貸款利率浮動區間的擴大，最終於2004年10月央行完全放開金融機構人民幣貸款利率上限；2013年7月金融機構貸款利率管制全面放開，貸款利率完全實現市場化。第三階段2014至今存款利率完全放開，2014年11月存款利率浮動區間的上限調整至基準利率的1.2倍，2015年又提升至1.3倍、1.5倍，2015年10月24日央行決定對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。至此，中國利率市場化進程在形式上基本完成。

但是在存款利率和貸款利率市場化以後，仍然存在一個利率市場化的死角，即信用卡透支利率仍然存在限制。1999年《銀行卡業務管理辦法》明確規定：「貸記卡透支按月計收復利，透支利率為日利率萬分之五」。2017年發布的《中國人民銀行關於信用卡業務有關事項的通知》，明確實行信用卡透支利率上限、下限區間管理，並規定「透支利率上限為日利率萬分之五，透支利率下限為日利率萬分之五的0.7倍「。這次央行下發《中國人民銀行關於推進信用卡透支利率市場化改革的通知》，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發卡機構與持卡人自主協商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。這標志著我國利率要素市場完全市場化。

但在信用卡透支利率市場化的同時，面臨一個巨大的難題，即對以前已經形成的透支利率如何執行？是繼續實行以前的利率水平還是執行現在重新簽定利率的協定利率。這對7億信用卡用戶是一個難題，對各發卡銀行也是一個考驗。

第二大難題，取消信用卡透支利率上限和下限管理，是否真的會導致信用卡透支利率的下沉趨勢？

經過多年的發展，我國信用卡市場已經形成非常大的存量規模。根據央行的統計數據顯示，截至2020年三季度末全國銀行卡在用發卡數量87.98億張，其中，信用卡和借貸合一卡在用發卡數量共計7.66億張。更重要的是，截至2020年三季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額906.63億元，環比增長6.13%，占信用卡應償信貸余額的1.17%。

這一政策的出台意味著，我國超7億張信用卡將被取消透支利率上下限區間管理，同時信用卡逾期半年未償信貸總額906.63億元將面臨重新定價的風險和可能性。

很多人會認為，取消信用卡透支利率的上限和下限管理有利於各銀行下調信用卡透支利率，並引導信用卡透支利率大概率往下移動，同時由於銀行價格競爭的空間增大，銀行可以針對不同客群進行差異化的定價，對客戶而言則有可能得到更好的利率優惠。現實可能恰恰相反，信用卡與低息消費貸款本身就不是一個競爭場景，信用卡掌握著用戶優勢和場景優勢的本身就是對消費信貸次優客戶的競爭，而消費信貸是對優質客戶的競爭，這就決定了信用卡透支客戶的粘性較大，同時由於對信用卡透支消費的過度依賴而對信用卡透支利率缺乏彈性和敏感度，而僅僅對信用卡的額度大小敏感性大，從而可能會出現信用卡透支利率的進一步上揚。

現實中出現的以卡養卡、透支消費和套現行為的發生，無疑就是對信用卡透支利率不敏感的結果，而信用卡分期的大量存在更說明銀行信用卡不可能進一步下調利率。這既是客戶群體所決定的，更是銀行信用卡存在的問題和作用所在，這是一對非常大的矛盾和非常殘酷的 社會 現實。

自2002年至2018年，中國銀行卡市場經歷了高速發展階段，銀行卡市場的交易量、交易筆數的年均復合增長率都在35%以上。但同時我們也經歷了三次大的變局，而每一次變局都是對過度透支行為的抑制。

第一次變局是2011年強化信用卡整體額度的管理，但直到這兩年才真正進行規范，目前對信用卡的一人多卡、大額度授信規范就是這一政策的結果。中國銀監會2011年第2號文件《商業銀行信用卡業務監督管理辦法》第十五條明確規定，發卡銀行要加強信用卡總體授信額度的管理，應當對持卡人名下的多張信用卡賬戶授信額度、分期付款總體授信額度、附屬卡授信額度、現金提取授信額度等合並管理，設定總授信額度上限。但現實中仍然大量存在一人多卡、過度授信的情況，2019年5月28日，廣東珠海律師助理月薪僅3000多元，名下卻有14張信用卡，授信額度超過77萬，信用卡欠款總額達到87.8萬多元。

第二次銀行信用卡變局：從嚴管理信用卡的套現行為，特別是對以卡養卡進行嚴格的約束。2017年銀監會發布了《中國銀監會辦公廳關於加強信用卡預借現金業務風險管理的通知》（銀監辦發〔2017〕49號），其中最重要的一條就是調整信用卡取現的還款政策從緊控制。以卡養卡的成本非常高，實際上有年化將近18%的取現成本，而通過套現服務機構完成的取現要一次性的支付1%到2%之間的費用，如果每個月操作一次年度套現服務手續費就達到了12—24%。

第三次銀行信用卡變局，2019年11月18日中國銀聯下發《關於開展收單機構信用卡違規代還專項規范工作的通知》，要求收單機構應從外包服務機構合作、商戶管理、交易監控等各環節全面排查是否存在信用卡違規代還業務，對於發現信用卡違規代還業務的，應立即關停。截至2017年末國內信用卡余額代償市場規模在323億元左右，而信用卡代償的成本遠高於透支的利率成本。

從上面可以看出，信用卡透支利率並不是銀行信用卡競爭的最重要方式，而信用卡透支客戶對信用卡透支利率的高低並不敏感，在取消信用卡透支利率上限的情況下，會不會推動信用卡透支利率的上揚甚至大幅度上揚是一個非常困難的猜想。

第三大難題，取消信用卡透支利率上限和下限管理，如何解決信用卡透支利率與高利貸利率的矛盾？

很多人錯誤地以為從信用卡里獲得了的資金都是無息的，甚至有的銀行的信用卡分期也以零利息為宣傳口號，但實際上從銀行信用卡獲得的資金不僅利息高而且是非常的高。

以信用卡小額貸款為例，有的人以為像透支購物消費一樣沒有利息，所以就傻乎乎地辦理了小額貸款，但是這種小額貸款利率是非常高的，一般銀行都會在年息13—18%之間，有的銀行甚至達到24%，還有個別銀行的信用卡年息超過了100%。

再以信用卡分期來看，很多銀行信用卡發放賬單時都會建議賬單持有人分期還款，有的還明確告訴你沒有利息，真的沒有利息嗎？如果相信你就上當了。銀行雖然確實不收取利息但是卻有手續費。有的銀行收取的手續費摺合成利率達到15%--18%。

即使現在政策規定的信用卡「透支利率上限為日利率萬分之五，透支利率下限為日利率萬分之五的0.7倍「，透支利率上限為已經達到了年息18%，下限也已經達到了年化12.6%，按照當前的市場定價水平，屬於相對偏高的水平。即使目前的利率水平保持穩定，仍然存在一個嚴肅的政策障礙：即銀行信用卡的透支利率與高利貸標準的矛盾。

以前我國的高利貸標準是以24%和36%不標准界限，特別是24%的利率受法律保護被認為是否高利貸的標志，因此金融機構貸款利率最高標准以及對貸款逾期進行罰息上限一直是以24%作為法律標准界限。2020年8月份，最高人民法院新修訂了《關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，將民間借貸利率司法保護上限確定為1年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍。在被認為從法律法規上大幅度降低高利貸的上限標准，從而進一步降低民間借貸成本的同時，也對金融機構的利率包括信用卡透支利率上限的18%面臨著執行哪種利率的尷尬。

據多家媒體報道，2020年9月份平安銀行在一起金融借款糾紛案中，主張以年化24%向逾期借款人收取罰息的請求遭到法院駁回，法院最終判定其按4倍LPR執行罰息。

雖然2020年10月中華人民共和國商業銀行法（修改建議稿）》開始向 社會 公開徵求意見，對商業銀行存貸款利率有明確的規定：商業銀行按照中國人民銀行有關規定，可以與客戶自主協商確定存貸款利率。

雖然最高法的關於民間借貸利率司法保護上限確定為1年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍，明確是指 「民間借貸」而非「金融機構」，但現實中一般的司法機構會參照民間借貸的上限標准界定金融機構的利率上限標准。這導致金融機構以前的大量業務規定和處理方式存在非常尷尬的境地。11月12日，溫州市中級人民法院發布消息稱，該院二審判決認為，一審判決將案件中金融借款合同里約定的利息、復利和逾期利息，參照新發布的司法解釋的規定，按一年期貸款市場報價利率（LPR）四倍進行調整，屬適用法律錯誤，應予糾正。

這一次央行下發通知，從2021年1月1日起，信用卡透支利率由發卡機構與持卡人自主協商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理。這同樣意味著信用卡透支利率不僅會突破4倍的LPR，更有可能突破24%的界限。

持牌金融機構貸款利率和信用卡透支利率不受限於4倍LPR，可以自主與客戶協商雖然體現了利率市場化的原則，但仍然面臨著於情、於理、於法三大困惑：

於情：持牌金融機構貸款利率不受限於4倍LPR，必然導致持牌照金融機構的貸款利率高於非持牌機構，從而讓人覺得金融機構是合法的高利貸機構，這與大眾金融機構承擔著普惠金融和服務大眾的理念有巨大的沖突。

於理：持牌金融機構貸款利率不受限於4倍LPR，在道理上行不通，民間借貸的風險要遠遠高於持牌金融機構，而獲取的利率卻要低於持牌金融機構，這是違背風險與收益對待的經濟原則。

於法：持牌金融機構貸款利率不受限於4倍LPR，會導致在法律執行上的混亂，不同機構適用於不同法律而導致執法標准不一。

F. 利率風險的四種類型

風險的四種類型包括了重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和選擇權風險。
利率風險名詞解釋是指利率水平的變動給銀行資產價值帶來的風險，它是由其業務短存長貸的資本結構所決定的，利率的波動無論是漲還是跌對銀行都會帶來損失。如果利率上漲，住房抵押貸款的利率也隨著上調，就可能增加借款人的償貸壓力，借款額度越高，借款期限越長，其影響程度也就越大，從而增加了違約風險。法律快車提醒您，如果利率下降，借款人又有可能從當前資本市場融資或以低利率重新借款來提前償還貸款，給銀行帶來風險，主要表現在，提前貸款的發生使得住房貸款的現金流量發生不確定性，給銀行的集約化資產負債帶來一定的困難。

G. 什麼是利率重定價利率重定價是什麼意思

什麼是 利率 重定價？利率重定價是什麼意思？
利率重定價是指， 貸款 銀行按合同約定的計算方式，根據定價基準的變化確定形成新的貸款利率水平。公告明確個人住房貸款利率重定價周期可由雙方協商約定，最短為1年，最長為合同期限。借款人和貸款銀行可根據自身利率風險承擔和管理能力進行選擇。每次利率重新定價時，定價基準調整為最近一個月相應期限的LPR。

H. 房貸利率調整方式按年什麼意思個人徵信怎麼養回來

房貸利率調整方法按年什麼意思？

近義以「年」為房貸利率的調整周期時間，其實就是每一年調整一次。

3、無論2022年9月至12月，LPR利率調整了好幾次，房貸利率調整都只用12月升級更新的LPR標值為依據。

個人徵信怎麼養回來？

1、將貸款逾期償還清晰

如果因為有貸款逾期而造成個人徵信太差，那樣借款人首先要做的事就是將借款償還清晰。假如按揭貸款不償還，徵信逾期記錄便會追隨借款人一輩子，沒法清除。在償還清晰借款以後，從結清之號開始起算，5年以後，徵信逾期記錄便會被全自動清除，沒有記錄了。

當然，絕大多數金融企業也光看最近幾年裡的個人徵信報告紀錄。

2、不必透現自已的個人徵信

借款人能夠盤點一下自身手裡的信用卡信用額度，一般來說，並不是申請信用卡的愈多愈好。相對於金融機構而言，借款人所持有的可用額度越大，借款人逾期風險性就越大。提議借款人保存3張左右銀行信用卡就行了，不必透現刷信用卡，也別常常最低還款額。

3、降低徵信查詢記錄

貸款審核查看記錄與信用卡審批查詢記錄比較多都會造成個人徵信報告被弄花，降低查看頻次能讓徵信恢復。假如徵信中有較多債務，乃至負債比率超出50%，請提前結清一部分借款，從而減少個人負債率。

I. 如何分析銀行的利率風險

一、我國商業銀行利率風險的成因
從目前我國商業銀行所面臨的利率風險看，政策性風險遠大於其他風險。主要原因有三：一是政策性因素對商業銀行利率風險影響權重較大。由於目前我國利率管理許可權集中在國務院，人民銀行只是授權代管機關。因此，國務院往往從宏觀角度考慮利率的升降，這種政策導向在1996年以來的8次降息中體現較為充分。由此產生了一些負面影響，如目前貸款利率仍處於較低點，而1994-1996年儲蓄存款高速增長存入的定期存款從2000年後進入兌付高峰，高付息率造成商業銀行盈利能力大幅下降。而這種利率風險往往是政策性的，商業銀行只能是被動接受。二是受社會信用環境及國家誠信制度不完善的影響，部分具有壟斷性質的國有企業成為眾多商業銀行競爭的焦點，這些企業常以下浮10％的優惠利率作為融資的附加條件，給銀行收益帶來較大負面影響。三是存貸款業務占商業銀行總資產權重較大。由於我國實行的是嚴格的分業經營，業務結構過度集中在存、貸款等利息類業務中，非利息收入的中間業務、表外業務等金融產品創新在業務結構中佔比過低，使商業銀行在利率調整中承受了直接損失。
當然，商業銀行資產負債的非均衡性也會使商業銀行遭受資金缺口風險，一是在總量上，資產負債總量之間沒有保持合理的比例關系，出現存差或借差缺口過大，大量資金沉澱在銀行，承受風險；二是在期限結構上，資產負債結構比例失調，如短期負債支持長期貸款，當利率上升時，負債成本加重，資產收益下降；三是在利率結構上，同期限的存、貸款間沒有合理利差，如為競爭優質客戶，貸款利率無原則下浮，甚至虧損經營。
二、我國商業銀行利率風險的現狀分析
利率風險是指在一定時期內由於利率的變化和資產負債期限的不匹配給商業銀行經營收益和凈資產價值帶來的潛在影響。國際清算銀行的銀行監管委員會認為利率風險由兩方面因素構成：投資風險和收益風險。投資風險是指利率變化使固定利率資產負債和表外項目業務形成損失的可能性；收益風險是指借款利率和貸款利率變化不同步造成收益損失的風險。利率風險管理是西方商業銀行資產負債管理的一項重要內容，是增加銀行經營收益，穩定銀行市場價值的主要工具。巴塞爾銀行監管委員會將利率風險分為重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和選擇權風險四類，下面具體分析我國商業銀行這四類利率風險的現狀：
1．重新定價風險
所謂重新定價風險是指產生於銀行資產、負債到期日的不同或者重新定價的時間不同的風險。在分析這類利率風險時，須對可能受到利率波動影響的資產和負債項目加以分析，即對利率敏感性資產和利率敏感性進行分析。利率敏感性資產負債缺口越大，銀行所承擔的重新定價風險也越大。如果利率敏感性資產大於利率敏感性負債，則為正缺口，當利率下降時商業銀行有利率風險；反之為負缺口，當利率上升時有利率風險。
從我國具體情況來看，自1996年5月以來，央行已連續8次下調存貸款利率，我國存貸款利率8年來一直處於下降通道中。2004年開始，宏觀經濟的開始局部過熱，物價從緊縮狀態走向膨脹，種種跡象表明中國將步入升息周期。由於我國商業銀行主要經營存貸款業務，在經歷連續降息的過程中已逐步形成降息預期，因此資產與負債的期限結構一直處於不匹配狀況，利率敏感性缺口一直為負且有加大的趨勢，同時長期資產在資產中所佔比例越來越高。這種高度適應降息周期的缺口狀態將在利率上升時給銀行帶來較大的凈利息收入損失。
另外，我國商業銀行也存在著資產負債成熟期的結構錯配。資產負債的成熟期主要由其迴流期決定，迴流期指該項資產負債的本金最終迴流的時間，在沒有任何特別約定的情況下，資產和負債只有在迴流期後才得以重新定價，在此之前，利率的變動對資產負債的收付息沒有影響。即使銀行能夠比較准確地估計利率變動方向，從而針對性地調整其資產負債期限結構，但當銀行資產和負債的迴流期不匹配時，也會因利率的變化產生收益波動。資產負債的期限錯配直接原因是存貸款的期限結構錯配，一方面存款的期限結構短期化，另一方面貸款的期限結構長期化，集中到商業銀行資產負債表上就表現為商業銀行迴流期的錯配。這種迴流期負缺口尚不至於引起流動性風險，但是升息周期中卻給銀行帶來凈利息收入的損失，由於負債的迴流期短於資產的成熟期，負債被迅速定價而導致利息支出迅速增加，使得在某一時間區間內，利率敏感性負債大於利率敏感性資產，當利率變動時，商業銀行也將承受凈利息收入下降的風險。
2．基差風險
基差風險是指當貸款的其他條件與重新定價貸款的特點相同時，因所依據的基準利率不同或利率變動幅度不同而產生的風險。大體上有兩種表現方式：一類是在存貸款利率波動幅度不一致的情況下，存貸利差縮小導致銀行凈收益減少的風險；另一類是在短期存貸款利差波動與長期存貸款利差波動幅不一致的情況，由於這種不一致與銀行資產負債結構不相協調而導致凈利息收入減少的風險。回顧近幾年金融市場運行過程，不乏因遭受基差風險而造成經營損失的實例。如從1996年起，連續8次降息，人民幣一年期存貸款利差最大為3.6、最小為1.8個百分點，持續的利率下調導致1999年國內各家商業銀行應付利息儲備嚴重不足，三年期、五年期定期儲蓄存款佔比較高的銀行尤為嚴重，其負面影響持續到2001年[5]。利率市場化進程中，激烈的市場競爭將導致利率波動加劇，當商業銀行根據基準利率的變化調整存貸款利率水平時，利率基差風險將會更大，這必然影響銀行正常的利息收入。
3．收益率曲線風險
收益率曲線是將各種期限債券的收益率連結起來而得到的一條曲線。收益率曲線的斜率會隨著經濟周期的不同階段而發生變化，使收益曲線呈現出不同的形狀，並因此而產生收益率曲線風險。正收益率曲線一般表示長期債券的收益率高於短期債券的收益率，這時沒有收益率曲線風險；而負收益率曲線則表示長期債券的收益率低於短期債券的收益率，這時就有收益率曲線風險。
利率市場化後，重新定價的不相配性使商業銀行暴露於債券收益率曲線的傾斜和下降的變化中。現行我國發行的國債利率均高於同期銀行存款利率，國債利率和央行存款利率存在一定的利差空間，銀行資產以國債來代替企業貸款，不但收益可大大增加，而且風險為零。近幾年債券資產在商業銀行總資產比重呈不斷上升趨勢。短期看，這可給銀行帶來可觀的機會收益，但長期看，債券投資被鎖定在較低的收益水平之內，一旦央行利率上調或債券發行利率回升，在債券二級市場換手率較低的情況下，商業銀行到時不得不承受較大的利率風險。
4．選擇權風險
利率的潛在選擇權風險，即利率變動中，存款人提前支取定期存款或借款人提前歸還貸款，由此而引起商業銀行凈利息收入的變動。銀行的許多存貸款業務都具有期權特徵。期權的持有者，總是在對自己有利而對賣方不利的時候行使其權力，因此各商業銀行都會面臨不同程度的潛在選擇權風險。不管實際利率變動是正的或是負的，只要名義利率變動，就可能促使借款人提前償付未到期貸款或存款人提前提取未到期存款。尤其是當客戶提前還貸時，銀行卻沒有得到相關的收入來彌補銀行承受的風險，使銀行系統積聚了大量的期權型的風險。利率的逐步放開無疑會使銀行對潛在選擇權的控制難度加大。由於我國自1996年以來先後8次下調存貸款利率，許多企業紛紛「借新還舊」，提前償還未到期貸款轉借較低利率的貸款，以降低融資成本；同時個人客戶的利率風險意識也不斷增強，再加上我國目前對於客戶提前還款的違約行為還缺乏政策性限制，因此，選擇權風險在我國商業銀行日益突出。
三、我國商業銀行利率風險管理的對策
鑒於利率波動性上升對我國商業銀行的諸多影響。從目前情況看，我國金融市場發展並不完善，金融監管並未充分有效，利率管制的全面放開可能會產生較大范圍的震動，因此，需要一個漫長的過程，為利率的最終市場化創造充分的條件，其中，中央銀行增強間接調控能力和監管水平以及資本市場進一步健全和完善是非常必要的。而在這個過程中，商業銀行應積極進行自身的內部體制改革，強化管理手段，加強利率風險控制。
1．樹立強烈的利率風險控制意識
由於我國利率和匯率市場化進程起步較晚，國內銀行業沒有經過國外重大風險事件的「陣痛」，即使有些機構已慘遭市場風險釀成的損失，也沒有引起多少重視，因而利率風險意識普遍較低，對風險管控的重視程度離風險防範的要求甚遠。很多銀行的董事會還沒有健全專門的風險管理委員會；有專門委員會的一些銀行工作也未到位，甚至一年內連一次會議也沒有召開；很多銀行的利率風險管理部門相關負責人仍不到位；絕大多數銀行利率風險管理部門的負責人和工作人員缺乏工作所需的專業知識和操作經驗，難以達到利率風險管理要求的對利率風險及時識別、量化、模型化以至有效預防的目的。這些問題應當引起我國銀行業高度重視。中國銀監會早在2004年就公布了《商業銀行市場風險管理指引》，對包括利率風險管理的各個主要環節提出了系統、詳細的要求和規定。當前，國內銀行應該充分認識利率風險管理的重要性，建立健全風險管理體系，聘用具有實際經驗的專業人士，對《指引》的各個方面進行系統認真的研究並制定實施計劃，加大實施《指引》的力度。銀監會相關部門和各地銀監局也要進一步提升對利率風險管控重要性的認識，加大利率風險管控的相關培訓工作，加強利率風險的檢查督促力度，促使商業銀行提高利率風險管控能力。利率風險的管理水平和《指引》的落實程度今後應作為銀行新業務准入的重要標准。
2．立足現實，著手開展缺口管理
近年來已經有少數商業銀行開始嘗試運用利率敏感資產與敏感負債的分析方法來研究資產負債狀況。有資料顯示，1995至2002年利率下降期間大多數銀行依然保持著正的利率敏感性缺口。可見我國商業銀行利率風險管理的意識極為薄弱和有限。各銀行應該根據自己的財力、技術水平和資產負債表的復雜程度選擇一套適合的利率風險衡量軟體。銀行的利率風險頭寸是由構成資產負債表的無數存款、貸款和投資交易的累積結果，每筆存貸款都有自己的現金流量特徵。在編制缺口報告時，應該根據自身的資產負債結構狀況及市場利率的波動狀況自行決定這種報告編制頻率，每旬一次的周期較為適宜。太長會影響到准確性，太短又會加大操作成本。國有銀行應該建有負責設計風險管理系統的獨立風險控制部門，並確保有足夠多的、能夠進行穩健的風險管理的人員。利率預測的准確性應該是銀行資產負債管理人員首要考慮的問題。在我國，商業銀行對利率的預測主要根據中央銀行的利率體系來判斷。在缺口模型中，銀行並不能一味地追求零缺口，因為由於期限結構的錯配，基差風險及期權風險的存在，零缺口並不能保證風險也能夠降為零，這只是在銀行不能准確判斷利率走勢時採用的一種防禦措施。風險的最終消除仍依賴於利率預測的准確性。
3．創造條件，積極探索運用利率衍生品管理利率風險
對我國商業銀行來說，由於資金來源主要是居民存款且期限短，發放中長期固定利率貸款會產生很大的利率缺口，迫切需要在與客戶簽訂固定利率貸款合同的同時，在利率互換市場對利率風險進行對沖。人民幣利率互換就是交易雙方約定在未來的一定期限內，根據約定數量的人民幣本金交換現金流的行為，其中一方的現金流根據浮動利率計算，另一方的現金流根據固定利率計算。在不同市場主體對利率走向判斷不一樣的時候，它們就會互換交易，這是在參與主體之間分攤市場風險的最有效工具。有了這項業務，公司就可以通過與商業銀行簽訂利率互換合約，把浮動利率轉換成固定利率。通過這筆交易，公司將自己今後的債務成本一次性地固定在一定的利率水平上，從而達到了規避利率風險的目的。當前我國銀行體系積聚了巨大的利率風險，為金融穩定埋下了風險隱患。利率互換的高效避險功能，有利於商業銀行為巨額債券資產規避利率風險，也有利於通過開展利率互換交易化解商業銀行資產負債期限錯配所帶來的風險。利率互換不僅將有效幫助金融機構規避巨大的利率風險，增強其應對能力，從而使得利率市場化的基礎更加穩固，提高了央行調控的自主性空間，利率衍生品的創新空間也隨之打開。

J. 重新定價風險的定義

重新定價風險（Repricing Risk）也稱為成熟期錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式，來源於銀行資產、負債和表外業務到期期限（就固定利率而言）或重新定價期限（就浮動利率而言）所存在的差異。
這種重新定價的不對稱性使銀行的收益或內在經濟價值會隨著利率的變動而變化。例如，如果銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當利率上升時，貸款的利息收入仍然是固定的，但存款的利息支出卻會隨著利率的上升而增加，從而使銀行的未來收益減少和經濟價值降低。

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