民營企業貸款利率走勢

A. 貸款利率市場化：無論民企國企該倒的就要倒，銀行不該放的貸就不能放

貸款利率的市場化之路

發於2020.9.07總第963期《中國新聞周刊》

「民營企業融資在整個融資總量中的佔比，我們認為是在合理的區間，或者說合理的范圍內。也可以說，從融資總量角度來講，民營企業融資難的問題不存在。」上海新金融研究院副院長劉曉春說。

8月30日，由中國金融四十人論壇（CF40）主辦、CF40資深研究員肖鋼牽頭負責的《2020·徑山報告》正式發布，主題為《「十四五」時期經濟金融發展與政策研究》，這也是CF40連續第四年發布《徑山報告》。

這份報告從發揮超大規模市場優勢、儲蓄率變化、寬貨幣低利率、金融支持民企發展、房地產金融、金融防風險等角度，對「十四五」時期重大經濟金融問題展開系統研究，提出政策建議。

其中，劉曉春負責的課題是「建設金融支持民營企業發展的長效機制」。一般談到民營企業融資困境，經常被概括為「融資難融資貴」。劉曉春認為，「難」和「貴」需要分開來看，前者是融資的可獲得性問題，後者是融資的價格問題。要同時解決這兩個問題有一定矛盾，允許「貴」，金融機構風險定價覆蓋成本，會更好地解決「難」。

「民營企業『融資難融資貴』，主要體現在高杠桿基礎上的再融資難、具體融資過程復雜和融資成本相對較高，我們認為這是一個市場現象，是市場參與者及市場規則相互作用的結果。」

貸款「指標」之下的供需失衡

為解決小微企業融資難、融資貴問題，這些年，監管部門對銀行提出「三個不低於」（小微企業貸款增速、戶數和申貸獲得率不低於上年）、「兩增兩控」（小微企業貸款同比增速不低於各項貸款同比增速，貸款戶數不低於上年同期水平，合理控制小微企業貸款資產質量水平和貸款綜合成本）要求。

近兩年的政府工作報告更是對小微企業貸款增速提出了量化指標，2019年要求國有大型商業銀行小微企業貸款要增長30％以上，2020年要求大型商業銀行普惠型小微企業貸款增速要高於40％。

在劉曉春看來，這些舉措積極的一面是有效緩解了小微企業的融資難和融資貴，但也在一定程度上導致定價體系扭曲，不能完全貫徹風險定價原則。數據顯示，2020年上半年五家大型銀行新發放普惠型小微企業貸款平均利率4.27％，較2019年全年平均利率下降0.43個百分點，已經低於一些大中型企業貸款利率。

而在實際操作中，也出現一些銀行貸款給「關系戶」，再由其轉貸出去，中小企業並未拿到低利率的貸款。對此，劉曉春認為某種程度上，銀行是在為儲戶負責。「我們始終不要忘記銀行是靠吸收儲蓄存款來放貸款的，所以他首先要為儲蓄存款負責。」

「現在的問題是，給銀行下達對特定貸款對象的具體貸款指標，銀行自身反而缺乏了市場的選擇餘地，找不到符合貸款要求的放貸目標，只能去找那些『安全的』『放心的』企業。」劉曉春向《中國新聞周刊》表示，因為放給這些企業可以收回本息，才能保證儲蓄的安全。「所以，現在的矛盾是，銀行找不到好資產、好企業，貸款的有效需求不足。」

從經濟學角度，有效需求是指有支付能力的需求，「比如我們說肚子餓了就會有需求，但如果沒錢買食物，就不能算有效需求。從信貸角度來講也一樣，有效需求是指有還款能力的需求，所以銀行要把貸款數字做上去，只能給予有還款能力的企業。」劉曉春認為，只要政府不幹預銀行借貸行為，由銀行來確定自身的戰略定位，以及在這個戰略定位下的客戶群體，並針對客戶群體予以支持，就會有更好的市場調節效用。在這一過程中，只要不違反監管要求，不違反法律規定，政府不要過多地干預。

在今年的《徑山報告》中，劉曉春團隊指出，解決民營企業融資長效機制，不能單純從供給端尋找原因，應當從供給端和需求端兩方面來分析。公共政策、突發性危機等外部環境，也會對民營企業的經營和融資產生影響。

「國家當然希望融資更多向生產型企業傾斜，生產能力提升了，就能夠創造就業，創造效益，但實際上現在沒有那麼多有效需求。」劉曉春說。

規范了市場，還是干預了市場？

最近，最高法發布新修訂的《關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，取消了2015年版本中「兩線三區」的概念，即以24％、36％兩條利率分割線劃分的無效區、司法保護區和自然債務區三個區域，以1年期貸款市場報價利率（LPR）4倍作為民間借貸利率司法保護上限。

按照最高人民法院審判委員會專職委員賀小榮的解釋，此舉旨在通過大幅降低民間借貸利率保護上限，促進金融和民間資本服務實體經濟，紓解企業融資難、融資貴，從源頭上防止「套路貸」「虛假貸」。

對於這一司法解釋，有觀點認為這是由最高法通過法律層面對利率進行管制，而此前都是由央行進行利率管制。

對此，劉曉春認為目前大家對司法保護上限問題可能有所誤解，「我並不認為最高法的司法解釋是利率管制，它只是規定了民間借貸利率的司法保護上限，並沒有規定利率的上限。」劉曉春舉例，比如兩個人發生一個借貸關系，作為民間借貸，約定收30％的利息，超過目前的司法保護上限，但只要雙方願意，也是可以的。

而且，在劉曉春看來，這次司法解釋只是改變了司法保護上限的計算方式，或者說掛鉤方式，並非簡單地降低保護上限。「也就是說LPR如果往上漲，司法保護上限勢必也往上漲，所以它是一個計算方式的問題，至於這個計算方式導致的結果是不是合理，那是另外一說。」

劉曉春強調，司法解釋規定，持牌金融機構不適用這個法案，但對於持牌金融機構的理解，可能需要相關部門去解釋。另外，這一司法解釋並不否認市場化問題，無非是對民間借貸領域利率的司法保護確定了一個最高限制，但並不是限定民間借貸的利率。此外，對於金融機構本身，還是由監管部門來規定，也是就說，利率市場化還是由監管部門來推進，法律不會干涉。

「最近我們注意到一些反對的聲音，我認為有一些聲音未必是真正在支持小微企業。因為剛才我們的報告里也講了，中小企業的融資更多來自銀行貸款，也有部分民間融資，其中包括一些小貸公司。」劉曉春說。

除此之外，會用到民間借貸，甚至高利貸的，主要有兩種情況，一種是在銀行貸款到期，需要還貸並重新借款的階段，可能會利用民間借貸來過渡一下，因為監管政策規定不能借新還舊，也不能無限展期，企業必須先還到期貸款才能再貸款，這其中涉及周轉的問題，一些企業只能去民間借貸解決。現在很多小貸公司實際上也在做這個生意。另外一種是企業本身經營確實有問題，走投無路了只能去借高利貸，最後企業可能還是倒閉了。

此外，也有人認為，對於民間借貸的司法保護上限確定過低，可能會造成一部分民間借貸走向地下，成為灰色地帶。劉曉春認為這本來就是個偽命題，以前不允許民間借貸，才有地上地下問題；現在允許民間借貸，只要是合法的，那麼就沒有什麼地上地下的概念，那些所謂地下的就是司法解釋中說的非法借貸，就不在我們討論的范圍內。

從出借方角度，無論是小貸公司，親戚朋友之間的借貸，以及一部分專門以放貸為經營方式的高利貸者，只要將借貸作為經營方式而又不持牌的，就是非法借貸。因此這兩年來，監管部門一直在強調辦金融業務必須持牌。非法借貸本來就不受司法保護，甚至本就應該取締的。因此，在劉曉春看來，這個說法實際上是為無牌經營貸款的人找理由。

是市場定利率，還是政府管利率？

2014年11月，央行宣布下調存貸款基準利率，央行官網稱此次降息目的「重點是發揮基準利率的引導作用，促使實際利率回歸合理水平，著力緩解企業融資成本高這一突出問題」。

但結果出乎意料，降息政策宣布後，票據直貼利率不降反升，銀行間7天回購利率也較降息前微升，債券市場的國債、信用債收益率全面上行，而且降息點燃了市場投資股市的熱情，大量資金從各方湧入股票市場，股市大幅上漲，與央行降息刺激實體經濟的本意背道而馳。

有業內人士認為，在資金供求關系沒有發生實質變化的前提下，不管名義利率如何，降息政策都不會降低中小企業實際融資成本，反而加大了融資難度。

但是，市場既包括供給方和需求方，也包括了市場規則，「不能將政策法規，政府的管理排除出去，抽象地講市場，所以在具體實踐中，市場化並非不要市場管理，但是市場管理怎麼管，各個國家都不一樣。美聯儲也會調整利率，作為宏觀調控的手段，並不是放任市場。

「從理論上來講，有一個自我調節的市場，但在現實中，市場並不會始終向著善的方向走，總會有個拉扯，最後達到均衡可能靠的是災難，是危機，經濟危機是最典型的一個調整。」劉曉春說。但是，單靠危機調整來實現市場均衡，會有很多人家破人亡，遭受損失，經濟會受到更大的傷害，甚至造成 社會 動盪，所以必須要由政府或者監管部門來進行調整，不能簡單地把理論套過來。「當然，政策法規如何指定、政府行為如何拿捏，是非常值得研究的。」

實際上之前各國都在找這個點，包括台灣地區，包括美日韓等國，當時都是在利率上升的時候放開，造成高息攬存、無序競爭的現象。「高息攬存必然帶來高息貸款，反而對經濟造成極大的風險。在高息貸款競爭下，往往會降低風險的要求，資產質量不高，大量暴雷，所以這是我們在利率市場化過程中需要避免的。」

中國的利率市場化改革開展數年，2013年7月20日，央行決定全面放開金融機構貸款利率管制。2015年5月11日，央行決定金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍。同年8月26日，央行決定放開一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮動上限，中國利率市場化改革又向前邁出了重要一步。10月24日，央行決定對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。

2015年之後，利率市場化改革遲遲未有大的進展，直到2019年8月17日，央行發布改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制公告，在報價原則、形成方式、期限品種、報價行、報價頻率和運用要求等六個方面對LPR進行改革。在原有的10家全國性銀行基礎上增加城市商業銀行、農村商業銀行、外資銀行和民營銀行各2家，擴大到18家。

長期以來，銀行向客戶發放貸款，利率都是按照央行公布的貸款基準利率，以「上浮××倍」「打××折」的形式來確定。LPR是由具有代表性的報價行，根據本行對最優質客戶的貸款利率，以公開市場操作利率加點形成的方式報價，由人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心計算並公布的基礎性的貸款參考利率。2019年7月LPR改革實施後，銀行發放貸款時，利率以「LPR±××個基點」（1個基點=0.01％），或「LPR±××％」的形式來確定。

按照最新全國銀行間同業拆借中心受權公布的公告，2020年8月20日1年期和5年期以上LPR分別為3.85％和4.65％。

在劉曉春看來，LPR實施的起點，也正好是中國經濟進入一個特殊時期的起點。即新舊動能轉換，經濟在下行，特別是中美貿易戰、國際需求下降的情況下，整個國家和 社會 ，都希望融資成本有所降低。

「從融資成本角度來看，利率市場化的效果是好的，但如何來評價這個制度，還需要經過幾次利率的上下波動。」劉曉春認為，目前整個利率主要是在下行的過程中，還沒有到利率上行的波動階段，只有在經歷一兩次上下波動以後，才可以說利率市場化達到了正常。

劉曉春對中國人民銀行在利率市場化改革中的專業性表示贊賞，認為在保持市場流動性基本穩定和合理充裕的前提下，讓市場去說話，這其中就包括了利率，利率本身也是在調節市場供求，「但利率市場化並不意味著利率本身不需要調節了，對LPR還是要進行調節，這是宏觀調控的手段。」

談到最終利率市場化的目標，劉曉春認為不在於利率本身的市場化，實際上是在於中國整個市場的改革，也就是十八屆三中全會提出的「讓市場在資源配置中起決定性作用」，對此進一步往前推。

在劉曉春看來，在市場配置資源的過程中，市場主體無論民營還是國企，該倒的就要倒。銀行不該放的貸款就不能放，從而淘汰落後的，支持有競爭力的，在這種情況下，中國的企業在構建國內大循環為主的雙循環格局中，才會形成強有力的國際競爭力。

B. 央行重磅！最新貨幣政策報告：疫情防控最重要、地產貸款增速回落

2月19日晚，央行公布《2019年第四季度中國貨幣政策執行報告》。

中國人民銀行堅持金融服務實體經濟的根本要求，實施穩健的貨幣政策，加強逆周期調節，在多重目標中尋求動態平衡，保持貨幣信貸合理增長，推動信貸結構持續優化，以改革的辦法疏通貨幣政策傳導，千方百計降低企業融資成本，為實現「六穩」和經濟高質量發展營造了適宜的貨幣金融環境。
報告由央行貨幣政策分析小組發布，從貨幣信貸概括、貨幣政策操作、貨幣市場運行、宏觀經濟分析、貨幣政策趨勢等五個方面總結了人民銀行過去一年的重要舉措與政策動態，並對下一階段的工作部署加以展望。
基金君根據報告全文，總結出以下十大要點內容，供大家參考。
1.2019年普惠小微貸款新增2.1萬億元
總體來看，金融機構貸款增長較快，普惠小微貸款快速增長。
根據報告，2019年末，金融機構本外幣貸款余額為158.6萬億元，同比增長11.9%，比年初增加16.8萬億元，同比多增6987億元。人民幣貸款余額為153.1萬億元，同比增長12.3%。
其中，信貸結構進一步優化，普惠小微貸款快速增長。2019年以來，中國人民銀行引導金融機構加大對普惠小微貸款的投放，效果明顯。
具體來看，2019年普惠小微貸款新增2.1萬億元，是上年增量的1.7倍，年末余額增速為23.1%，比上年末提高7.9個百分點。住戶貸款增速放緩，2019年末為15.5%，比上年末低2.7個百分點。非金融企業及機關團體貸款同比多增。中長期貸款比年初增加11.3萬億元，同比多增7986億元，占同期貸款增量的67.3%，較上年提高2.3個百分點。
2.2019年股市日均成交5222億元，同比增長四成
2019年，金融市場整體運行平穩，其中成交量和籌資額同比增加。
具體來看，2019年滬、深股市累計成交127.4萬億元，日均成交5222億元，同比增長40.7%。股票市場籌資額同比增加。2019年A股籌資6148億元，同比增加11.2%。
此外，股票市場指數上升。2019年末，上證綜合指數收於3050點，比上年末上漲22.3%；深證成份指數收於10431點，比上年末上漲44.1%。
3.不將房地產作為短期刺激經濟的手段
2019年，全國商品房銷售面積與銷售額增速有所放緩，房價上漲區域明顯減少，漲幅有所下降。房地產開發投資穩中微升，房地產貸款增速繼續平穩回落。
具體來看，2019年12月末，全國70個大中城市新建商品住宅和二手住宅價格分別同比上漲6.8%和3.7%，漲幅較上年同期分別下降3.7個和4個百分點。全年全國商品房銷售面積同比基本持平，銷售額同比增長6.5%，增速較上年末下降5.7個百分點。
房地產增速方面，2019年末，全國主要金融機構（含外資）房地產貸款余額44.41萬億元，同比增長14.8%，增速較上年末回落5.2個百分點。房地產貸款余額占各項貸款余額的29%。
其中，個人住房貸款余額為30.2萬億元，同比增長16.7%，增速較上年末回落1.1個百分點；住房開發貸款余額為8.4萬億元，同比增長14.6%，增速較上年末回落17.3個百分點；地產開發貸款余額為1.28萬億元，同比下降7.1%，增速較上年末回落11個百分點。
值得一提的是，報告稱，下一階段將堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，按照「因城施策」的基本原則，加快建立房地產金融長效管理機制，不將房地產作為短期刺激經濟的手段。
4.加大對新冠肺炎疫情防控的貨幣信貸支持
報告稱，將疫情防控作為當前最重要的工作來抓，加大對新冠肺炎疫情防控的貨幣信貸支持。
一是專項再貸款定向支持疫情防控重點領域和重點企業；二是保持流動性合理充裕，實施好逆周期調節；三是引導金融機構加大對疫情防控的信貸投放力度。
報告稱，下一步，仍要將疫情防控作為當前最重要的工作來抓，加大對新冠肺炎疫情防控的貨幣信貸支持。
5.靈活運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕
報告稱，下一階段，科學穩健把握逆周期調節力度，守正創新，勇於擔當，穩健的貨幣政策要靈活適度，加強逆周期調節、結構調整和改革的力度，保持物價水平基本穩定。打好防範化解重大金融風險攻堅戰，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。
具體而言：
1）要實施好穩健貨幣政策，保持流動性合理充裕，促進貨幣信貸、社會融資規模增長同經濟發展相適應；
2）靈活運用好定向降准、再貸款、再貼現、宏觀審慎評估等多種貨幣政策工具，以適度的貨幣增長支持高質量發展，有效支持經濟運行在合理區間；
3）增強調控前瞻性、精準性、主動性和有效性，根據經濟增長和價格形勢變化及時預調微調，精準把握好調控的度，加強預期引導，維護我國在全球主要經濟體中少數實行正常貨幣政策國家的地位。
4）健全可持續的資本補充體制機制，推動銀行通過發行永續債等方式多渠道補充資本，拓寬永續債投資主體，分散風險；
5）重點支持中小銀行補充資本，提升銀行服務實體經濟和防範化解金融風險的能力，防範社會信用收縮風險。
6.完善LPR傳導機制堅決打破貸款利率隱性下限
2019年8月17日，人民銀行宣布完善LPR形成機制，推出新的LPR報價原則、形成方式、期限品種、報價銀行、報價頻率和運用要求。提高銀行貸款定價的自主權，推動銀行改進經營行為，堅決打破貸款利率隱性下限，疏通市場化利率傳導渠道。
2019年末，新發放貸款中運用LPR的佔比已達到90%。2019年12月28日人民銀行發布了存量浮動利率貸款定價基準轉換的公告，遵循市場化、法治化原則，推動存量貸款定價基準由原來的貸款基準利率轉換為LPR或固定利率。
事實上，LPR改革降低企業融資成本的作用已經顯現。2019年年初至7月，企業貸款加權平均利率一直在5.3%附近波動，市場利率下行向企業貸款利率傳導不足。8月份以來，全國銀行間同業拆借中心已6次發布新機制下的LPR，1年期LPR較同期限基準利率下降了20個基點。隨著LPR報價穩中有降，企業貸款利率顯著下降。
報告稱，下一階段，將進一步深化利率市場化和人民幣匯率形成機制改革，提高金融資源配置效率。
具體而言，將健全基準利率和市場化利率體系，完善LPR傳導機制，推進存量浮動利率貸款定價基準轉換，促進銀行積極有序運用LPR定價，轉變傳統定價思維。
同時，發揮好市場利率定價自律機製作用，維護公平定價秩序，嚴格落實明示貸款年化利率的要求，切實保護金融消費者權益。穩步深化匯率市場化改革，完善以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，保持人民幣匯率彈性，發揮匯率調節宏觀經濟和國際收支自動穩定器的作用。
7.支持鋼鐵行業通過直接融資「去杠桿、降成本」
2019年以來，在國家逆周期調控政策下，鋼鐵行業平穩運行，持續推進對標挖潛、降本增效。
一是鋼鐵產量保持增長。2019年，我國生鐵、粗鋼、鋼材產量分別同比增長5.3%、8.3%、9.8%。二是固定資產投資保持增長。2019年，全國黑色冶煉及壓延業和黑色金屬礦采選業固定資產投資分別同比增長26.0%和2.5%。三是鋼材價格四季度回升企穩，原材料價格趨於穩定。四是超低排放正式實施，綠色發展持續推進。
但在當前全球經濟增長持續放緩、國內經濟下行壓力加大的背景下，我國鋼鐵行業仍面臨諸多挑戰。一是受成本上升擠壓，行業利潤同比有所下降。二是受國際市場貿易摩擦和貿易保護等影響，鋼鐵產品進出口總量有所下降。三是環保壓力仍然較大，超低排放具體實施中還存在技術難題，亟待行業內外協作攻關。
報告稱，下一步應堅持差異化信貸政策，支持優勢企業技術改造、結構調整、綠色發展。充分發揮資本市場在鋼鐵企業兼並重組中的作用，支持鋼鐵行業通過直接融資「去杠桿、降成本」，促進行業高質量發展。
8.國內外經濟都處於調整期，國內經濟下行壓力較大
報告稱，中國發展仍處於並將長期處於重要戰略機遇期，近期新冠肺炎疫情對中國經濟的影響是暫時的，中國經濟長期向好、高質量增長的基本面沒有變化。
當前，世界經濟增長持續放緩，仍處在國際金融危機後的深度調整期，外部不確定不穩定因素增多。我國經濟正在由高速增長轉向高質量發展，結構性、體制性、周期性問題相互交織，增長速度換擋期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期「三期疊加」影響持續深化。
經濟增長保持了韌性，但下行壓力仍然較大。企業投資增長仍顯乏力。在信用風險加快暴露情況下，部分中小金融機構風險偏好下降。新冠肺炎疫情對短期內的經濟增長會有影響，主要體現在消費減少、企業復工較晚等方面。對此要客觀認識、理性看待，堅定信心、保持定力，做好充分准備，認真辦好自己的事，推動消費穩定增長，切實增加有效投資，釋放國內市場需求潛力。
9.引導資金投向先進製造、民生建設、基礎設施短板等領域
2019年，中國人民銀行引導資金投向供需共同受益、具有乘數效應的先進製造、民生建設、基礎設施短板等領域，促進產業和消費「雙升級」。
一是深入開展金融精準扶貧。二是持續加大鄉村振興金融服務投入。三是不斷提升小微、民營企業金融服務水平。四是積極做好金融支持就業創業。五是繼續加強產業轉型升級的金融支持，持續完善區域發展金融政策引導。六是全力以赴做好防疫的各項金融服務工作，加強對生產、運輸和銷售重要醫用物資和重要生活物資的骨幹企業的信貸支持力度，全力滿足其合理融資需求。
10.進一步擴大金融業對外開放
2019年7月20日，國務院金融穩定發展委員會辦公室宣布11條關於進一步擴大金融業對外開放有關舉措，重點是大幅放寬銀行、證券、保險業的市場准入，提前至2020年不再設股比限制，並大幅擴大業務范圍；進一步便利境外機構投資者投資銀行間債券市場等。
2019年4月及9月，中國債券先後被納入彭博巴克萊全球綜合指數，摩根大通全球新興市場多元化指數等國際主要債券指數。
證監會於5月正式批准中日ETF互通中方產品申請。證監會與英國金融行為監管局於6月17日發布聯合公告，正式啟動上海證券交易所和倫敦證券交易所互聯互通存托憑證（GDR）業務。
下一階段，將進一步推進金融機構改革，繼續推動全面落實開發性金融機構、政策性銀行改革方案，完善治理體系，持續深化大型商業銀行和其他大型金融企業改革，進一步擴大金融業對外開放。

C. 請問一下未來貸款利率還會在變嘛

肯定會變，近年的總的趨勢是緩慢地下調。
根據我國現有情況我認為：貨幣政策總體放鬆，但貨幣政策放鬆必須是步伐緩慢，可以通過在放收結合中達到適當放鬆。
1．2011年GDP增速從一季度的9.7%下滑到二季度的9.5%和三季度的9.1%。經濟增長減緩,會引起一系列的社會問題，主要為失業及由失業導致的社會穩定等一系列問題，通過貨幣政策的適當放鬆達到提振經濟，解決就業，穩定職工收入，穩定社會的目的。但放鬆貨幣政策引起信貸規模的一定增長，一是解決企業的資金鏈問題，在民營中小企業為主體GDP創造者的當今，可能效果不會明顯；二是在高准備率的環境下，金融機構通過金融工具的創新等已形成一定的繞過貨幣政策的做法，貨幣政策實際效果已打折扣。
2．地方財政債券的發行等財政政策的實施，擠佔了貨幣流動性的釋放，擴大了投資但減少了消費。擴張性的財政政策和擴張性的貨幣政策混合使用，使市場利率水平保持穩定，在CPI高位情況下，存貸款利率不宜作大的松動，否則會使今年的調控（特別是對房價調控）付之東流。

D. 上半年企業貸款利率創新低

根據中國銀行業和保險監督管理委員會的最新數據，今年上半年，銀行部門發放的企業貸款中有一半以上流向了私營企業。銀監會中國政策研究局表示:數據顯示，今年上半年，根據國家政策調整，超過一半的企業貸款投向了新增民營企業。現在看來，工作取得了積極進展，企業融資覆蓋面穩步擴大，全行服務效率明顯提升。

銀行業不斷完善數字化金融服務模式，使得民營企業融資更加方便快捷。大量民營小微企業可以在線融資。目前，民營企業信用貸款余額已達9.8萬億元。今年上半年，銀行業為150萬家中小企業和個體工商戶發放了貸款利息，金額超過3萬億元。民營企業貸款年化利率4.74%，解決了民營企業融資難、貴的問題。

今年上半年，國務院出台了許多確保經濟穩定增長的利好政策，要求金融機構為小微民營企業解決實際困難。因此，世界各地的銀行機構也加大了對民營企業的金融服務。未來，中國銀行業和保險業監督管理委員會將重點監督各項政策的執行情況，加大對私營企業的信貸支持，為國家經濟穩定增長打一針強心劑。

今年以來，各地監管部門完善了民營企業工作機制。促進銀行主動尋找客戶，主動滿足客戶需求。江蘇銀監會授權2萬多名客戶經理走訪7萬多家企業，為企業授信近300億元。浙江銀保監局向暫時遇到資金困難的民營企業提供了超過1.37萬億元的信貸。銀行要盡力滿足企業合理的融資需求，保證貸款的穩定增長。保險公司也要針對企業的經營中斷風險和財產損失保險，讓民營企業有更多分散風險的渠道。

E. 2022利率還會繼續下調嗎

2022利率有可能會繼續下調，但是也有可能會上漲。目前四大銀行的存款利率都出現普遍下降的現象，而在未來一段時間內可能會持續性的下降，畢竟現在好像也沒有太多人會選擇銀行存款。
1、央行基準利率
2015年1月24日所公布的央視基準率來看，已經將近5年沒有調整，那麼如果基準利率上浮也就意味著銀行存款利率同樣會上漲，因此在20212年到來時很有可能就會提升利息。另外一方面是當前經濟下行會有著較大的壓力，但是並沒有通貨膨脹，所以央行根本就不會有升息的可能。
2、貸款利率
如果存款利率上升，自然也可能會導致貸款利率上升，所以企業在此時融資的成本就會提升。從央行選擇多次降准這方面來看，主要就是為了有效調整貸款利率，而並不是為了提升貸款利率。
2020存哪個銀行利息高
從目前的情況來看貨幣政策還是比較偏向於寬松的，上調貸款基準率的幾率比較小，但是每一個不同銀行之間的貸款利率顯然也會有一定的差異性。農商行，民營銀行還有城商行，因為品牌知名度有限，所以可能就會提供一些利率比較高的存款，希望能夠有效吸引大家。
2021年存款利率走勢預測
央行下調准備金率也是為了有效讓整個實體行業擁有著穩定的發展。民營企業和中小企業一旦在有了資金支持之後就可以順利的度過寒冬，只有這些企業能夠堅持下來，才可以有效保證大部分人的就業。這就能夠有效增加當前商業銀行的流動性，銀行對於存款的需求同樣也會受到沖擊，因此大部分的銀行存款利率根本不會改變，很有可能會維持不變，少部分還有可能會持續的進入到下跌的階段。

F. 2020年銀行利率會怎樣調整

作為一名從業6年的金融人，歷經了6年的銀行利率的變化。在根據當前現有的市場經濟情況。以及當前疫情的情況。我判斷， 2020年銀行的利率一定會下調，即存款利率和貸款利率都會下調。

主要有以下幾個方面的原因。

第一，利率下降是趨勢。 根據統計。自1990年以來，我國的定期利率一直呈下降的趨勢。從來也沒有上調的情況。並且大多數發達國家已經是零利率或者負利率。我國經濟高速發展。逐步由發展中國家步入發達國家。利率在下調也是一個既定事實。

第二，金融工具刺激國內經濟發展。雖然我國經濟保持高速增長，但是根據數據統計情況，我國目前經濟下行壓力較大。2020年初，中國人民銀行就已經降低了商業銀行的存款准備金率。根據以往情況，降准之後肯定是降息。

第三，受疫情影響，我國要復工復產。保持市場經濟活力，發展經濟。 必然要投入大量的資金用於市場運行。推動市場經濟的發展。下調銀行利率。是將大量的資金流入市場的一個重要手段。

2020年銀行利率會怎樣調整？

先要明確：銀行利率分為貸款利率和存款利率兩類利率。

2019年10月8日，貸款利率正式換錨，由原來以人行規定的貸款基準利率作為參考轉換為以貸款市場報價利率（LPR）作為定價基準的利率定價機制。

而根據今年以來的LPR走勢，最新的5年期以上LPR為4.75%，比年初下調了5個基點。

受新冠疫情影響，國家扶持實體經濟的決心短期內不會動搖，因此今年LPR利率走勢在我看來是穩重有降，但是幅度不會太大。

而且，上有政策，下有對策。在銀行高額的攬儲成本下，即使LPR利率在走低，為了確保自己的盈利空間，銀行在實際執行貸款利率時，仍然會以採用自己原實際貸款利率作為對外放貸的參考。

比如某家銀行房貸產品對外利率報價是在原人行貸款基準利率基礎之上上浮了10%，即為 4.9%×1.1=5.39% ，採用LPR利率作為參考之後，銀行為了繼續維持該利率，完全可以將現有4.75%的LPR利率加64個基點，維持原執行房貸利率。

因此，很多人覺著LPR利率在下降，但是你在實際辦理房貸時，利率仍然還是原來的水平。

所以說，即使目前LPR利率仍然有下降的空間，但是真正落地讓我們廣大借款人受益的並不多。就像美聯儲降息，仍然阻礙不了股市大跌是一個道理的。

總體來看，2020年貸款利率下降的預期仍然不變，但下降幅度不會太大。

很多人認為我國2020存款利率也可能會下調的可能。

確實，在疫情影響之下，降息確實可以激活市場的流動性，引導銀行降低貸款利率，讓銀行資金扶持實體經濟發展，同時有助於刺激廣大儲戶將存在銀行的資金拿出來進行投資消費。

但是就像上述我們以美聯儲舉例，降息不一定真的能降低實體經濟融資成本。

而且，我國一直以來屬於儲蓄大國，一味的通過降息這種手段來刺激市場經濟的復甦，反而會適得其反。

貨幣寬松政策確實可以短期內刺激釋放市場資金流動性，但是長期來看，降息之後，儲戶不願意把資金存銀行了，必然會造成銀行現金儲量的降低，銀行吸儲難度增大，經營成本提高，也不利於市場良性發展。畢竟我國目前的存款利率已經處在比較低的水平，降息不是特別可取。

再者說，目前我國國內疫情已得到有效控制，各行各業在逐步全面的復工復產。央行已經採用多種工具為市場注入流動性，比如降准，比如想銀行提供支小支農類專享貸款資金，切實保證了市場流動性。

因此，2020年，存款利率降低的可能性比較低。

短期內來看央行降息的概率並不高，所以完全不用擔心基準利率會發生一定幅度的變化，但是對於各家銀行的實際執行利率而言，還是偏向於下調的。目的很簡單，就是為了促使一部分的銀行存款拿出來進行新的投資和消費，但是這對於當前的穩健投資市場而言，影響力度是不大的，因為調整更多的是具有中高風險的投資市場的相對利率。

目前來看，所有的金融機構和銀行都會按照央行規定的基準利率來進行實際利率的浮動，一般而言這個區間是穩定在30%~40%左右的，而央行給定的浮動上限是50%。但是為了穩定當前的金融市場，很少有銀行會把自己的執行利率直接浮動50%左右。

即使是當前具有較高門檻的銀行大額存單一般是20萬元或者50萬元起步的，執行的利率浮動也才有45%~55%的區間，但是當前絕大部分的銀行大額存單，它的浮動利率基本上都會維持在50%下方。

進入2020年之後，我們關注利率的另一個方面就是當前的剛性兌付原則延期了一年，換句話說保本保息類型的理財產品也會對於當前的利率有一定的影響。我們可以看到很多的金融理財平台，包括銀行官網在內都上架了一批新的保本保息類型的理財產品，年化浮動利率一年期基本上穩定在百分之4~5%的區間內。

這個利率的浮動對於當前的銀行基準利率而言也算是比較高的，但是它的風險完全不屬於存款，也不屬於大額存單，而是完完全全的屬於銀行特色儲蓄或者是銀行理財。基本上把它理解為民營銀行的智能存款即可，最近也是風頭比較盛的。

作為一個理財愛好者，我一直比較關注銀行利率變化情況，下面我來回答一下這個問題，希望對您有幫助。

到現在，2020年已經過去一個半月，我們先看看這一個半月中，在貨幣政策方面，發生了哪些事情。

進入2020年之後，人民銀行就宣布普遍降准0.5個百分點，向市場釋放8000億流動性，降准雖然不等同於降息，但是對市場的刺激作用類似，這會降低銀行資金端成本，刺激利率下調。

春節過後，為了保證市場流動性，同時考慮疫情對經濟的影響，以及A股按預定期限正常開市需要，人民銀行又開展了1.2萬億的逆回購操作，2月4日，人民銀行繼續釋放流動性，又開展了5000億的逆回購，因此市場的流動性非常寬裕。

按照上面已經執行的政策，2020年的貨幣政策應該是很寬松的，這種情況下利率不可能上行，很可能會保持下行態勢，直至我國經濟出現實質性好轉。

既然我們判斷了2020年銀行利率會保持下行趨勢，這對於普通投資者來說有什麼可以利用的呢，我們來簡單分析一下。

一是利率下行有助於投資創業，在貨幣比較寬松的條件下，融資成本較低，賺錢效應較好，因此比較適合創業者，如果你有好的項目，現在融資相對會容易一些，尤其是對年輕人來說，是一個難得的機遇期。

二是固定收益類理財產品，收益率下降，因為市場流動性增加後，銀行以及其他資管機構獲得資金的難度降低，所以給出的存款利率也會降低，這就導致一些不受力的理財產品收益率下降，比如創新存款，大額存單，貨幣基金等等，這時候要存銀行存款或國債，最好選擇5年期的高息產品，提前鎖定投資收益率。

三是股市的賺錢效應開始顯現，市場流動性充裕後，資金會逐步湧向高風險投資，股票市場將得到投資者青睞，我們看到最近A股表現非常突出，創業板指數已經創出新高，賺錢效應明顯。

總之，按照目前的情況看，2020年銀行利率應該是以穩中向下為主基調，根據這種趨勢，可以提前規劃你的投資，爭取獲得更高的投資收益率。

關於2020年銀行利率會怎麼樣呢？其實我作為金融人士呢，我也在想過這個問題，現在遇到疫情之後，全國的經濟幾乎停滯了，所以這種情況下呢，其實挺復雜的，很多人都沒想到這個事情。

啊，如果經濟出現了問題說明了貸款的人就會多，就更加需要錢，需要錢的時候大家需要錢就比較多，這種情況下呢，如果銀行錢不夠的情況下，利率是要上講上漲的，在貸款端，但是在貸款端上漲了上漲的話，那存款端怎麼樣也同樣會上漲的，所以總體來看，我覺得今年銀行的利率都是上漲的。

呃，整體上漲的情況下，國家為了救活中小企業，大企業，國企等的時候一定會放水，就是多放一些流動資金出來，這種情況下呢可能會對一些貸款進行一定的那個貼息吧，所以這個利率這個情況呢，目前就等國家出政策初步來說很快的了，因為疫情一出來，畢竟現在影響了差不多2~3個月嘛，如果加上後面的話，有可能影響大概一個季度的吧，這個經濟，所以今年整體經濟漲6%幾乎是不可能了，所以這個是嚴重影響利率的走勢的。

商業銀行的存款利率是在央行基準利率的基礎上浮動確定的，但最終也要報轄區中國人民銀行備案。

從目前的情況來來看，商業銀行存款利率上調的可能性較小，2019年年末時就已經有很多商業銀行開始下調存款利率了。

1、2020年元旦央行發布公告稱，1月6日下調金融機構存款准備金率0.5個百分點，降准後大約降低銀行資金成本大約150億元，銀行對存款的需求也會有所降低。

2、節後股市開市首日，央行開展12000億元逆回購操作，包括9000億元7天期、3000億元14天期逆回購操作，操作利率分別為2.4%、2.55%，均較前次操作降低10個基點。市場預測，此次中標利率下調有望引導2月份LPR報價下調。

3、目前國內經濟下行壓力較大，央行也在採取措施希望引導銀行貸款利率下調，從而降低企業融資成本，解決中小微企業融資難的問題。後期貸款利率大概率會有所下降，因此存款利率也可能會有所降低。

現在存貸款利率已經比較市場化了，各商業銀行可以根據自己實際情況，自主調節存貸款利率，所以預計短期內央行加息的可能性較小。（完）

如果說19年是降准年，那20年就是降息年，因為降准已經沒有空間了。

金融機構的准備金率最低在7%附近，再低就會有很大的風險了，國內的金融機構分為三級，雖然大型銀行准備金率依然在10%以上，但三級機構已經到低點了，只有降息還有空間。

病情對經濟的影響不能小看，降息是可以確定的事情，區別只在次數和幅度，總體1%的幅度是很有可能的，預計今年會有三次，2月可能降息50基點。

2020年的銀行利率，我認為並不會有著調整。現在銀行利率方面，有著很大的改變，比如存在房貸利率、市場基礎貨幣利率等等，而央行調整的基準利率，是一個標准、基準，而這個標准近些年來一直為調整過。

2015年10月央行調整基準利率以來未發生調整，活期年化存款利率仍舊保持0.35%，定期年化存款利率三個月期為1.1%、六個月期為1.3%、一年期為1.5%、二年期為2.1%、三年期為2.75%。但是，央行沒有做出任何的調整，並不代表各家銀行沒有任何的調整。

銀行方面有著一定的存貸款上下浮比例，比如銀行定期存款普遍有著10%-30%之間的上浮比例、房產貸款有著20%的上浮比例、企業貸款依據不同的風險程度給予上下浮比例。

那麼這種影響還存在市場貨幣的緊松。比如，市場貨幣充裕，那麼貸款的上下浮比例就能更為松動一些，存款的上下浮比例也會更加松動一些。市場貨幣比較緊，那麼上下浮比例就會偏向於上浮。

從現在的情況來看，個人偏向於2020年銀行利率會偏向於松動調整，也就是較2019年的水平存在一定的下浮。逐漸投向於市場的貨幣，充裕整個市場的貨幣流動性，在流動性充裕的情況下，我認為不管是存款利率還是貸款利率，都有著一定的下移。

當然了，基準利率大概率是不會調整的，調整的是市場貨幣基礎利率LPR以及銀行的上下浮比例。這幾天眾多機構對2020年三月份LPR的預測，均保持下調10個基點的水平。市場貨幣基礎貸款利率的下降，說明市場貨幣是較為充裕的。那麼在貨幣充裕的基礎上，存款利率上浮比例，我認為也會存在一定的松動，因為市場的貨幣充裕。

所以，個人的觀點是，2020年銀行利率並不會有所調整，但上下浮的比例會有著松動下浮。

最近一段時間我國新型冠狀病毒已經得到了明顯控制， 社會 生產生活也逐漸恢復到正常狀態，所以很多人都開始去銀行借錢了，不管借錢是用於企業經營，個人消費還是住房貸款，相信大家都比較關心利率的問題。

至於2020年銀行利率會有什麼樣的調整，我認為有很大的概率是會下調的，這種判斷主要基於以下2點考慮。

最近兩年時間國際經濟環境不太樂觀，我國經濟也面臨下行的壓力，所以從2019年開始，央行就通過多次降準的方式向市場釋放了不少資金。

從2019年到現在央行已經連續開展了5次降准活動，其中2020年1月份已經降准了一次，而到了3月16日還會繼續定向降准一次。

經過這幾次降准之後，央行累計向市場釋放的資金保守估計至少達到2萬億以上，這在很大程度上緩解了銀行資金緊張的局面。

銀行貸款利率的高低，不管是存款利率還是貸款利率，跟銀行的資金面有很大的關系，通常情況下銀行資金變得寬裕了，那麼對應的市場的利率也會跟著降低，所以預計2020年，整個銀行貸款利率和存款利率都有可能不斷下降。

過去兩年時間，我國存款利率不斷上升，特別是隨著一些民營銀行參與到存款競爭當中之後，存款市場變得更加激烈，所以各大銀行為了吸收到更多的存款都不斷上調存款利率，比如以前三年期的存款利率一般都只有3.58%左右，但是最近兩年時間，很多小銀行三年期的存款利率都可以給到4%以上，5年期利率甚至可以給到5.45%以上，這個利率是非常高的。

但是很多小銀行推出的一些創新性存款，在某種程度上打亂了銀行正常的競爭秩序，所以央行看到這個問題之後，就推出下發了一些監管文件。

比如3月9日央行發布了《中國人民銀行關於加強存款利率管理的通知》，這個《通知》總結起來主要有以下幾點的內容：

一、要求銀行整改定期存款提前支取靠檔計息等不規范存款產品， 定期存款提前支取不能掛檔計息，只能按活期利率計算。

二、將結構性存款保底收益納入到利率自律管理范圍。

三、將存款類金融機構對存款利率管理規定和自律要求的執行情況納入宏觀審慎評估（MPA）考核，同時指導市場利率定價自律機制將上述情況納入金融機構合格審慎評估。

在央行這個監管政策出來之後，預計很多小銀行的智能存款都要停掉，而且這些小銀行在存款定價方面也不能隨便搞，必須嚴格按照銀行業利率自律公約的相關規定來執行。

可以預見的是在央行這個監管政策正式落地之後，市場存款競爭會變得更加有序，對應的存款利率也會有所降低，所以未來不論是存款利率還是貸款利率，都有可能進一步下降。

一旦貸款利率下降之後，這就可以降低大家的借錢成本，不論是買房還是借錢做經營的利息都會減少，這對於促進肺炎疫情之後經濟恢復發展是非常有幫助的。

現在央行貨幣操作及疫情的情況，2020年的銀行貸款利率和存款利率都有可能下調。

近日央行投放了1.7萬億的貨幣，市場流動性得到一定的緩解，央行對經濟寬松的指示已經很明確，受疫情影響，很多企業復工之後可能會遇到很多困難，需要寬松的貨幣環境，讓企業能夠得到更好得到融資。再過幾天，20號LPR的利率就要公布，從現在看來LPR利率會繼續的下調，利率會下行。

央行為了保證中小型企業能夠得到更便宜的融資貸款，央行會繼續向商業銀行投放流動性，銀行的流動性得到保證之後，銀行負債端壓力會變小，儲蓄的存款利率會下調。

2020年的存款、貸款利率我認為都會有一定的下調，至於下調的幅度有多少，得看疫情對經濟造成的影響程度有多少。

G. 小微企業貸款利率

小微型企業和個人經營性貸款這個比例大概只有20%左右。
【拓展資料】一、利息=貸款本金*貸款利率*貸款期限。用某款銀行企業稅票貸產品舉例說明：
假設張三貸款金額為100萬元，貸款期限為1年，以該產品年化利率3.84%來進行計算，利息為1000000*3.84%*1=38400元。100萬利息只有3.84萬元，可以說成本是非常的低。
二、對申請增值稅發票的客戶，放款機構考慮到企業經營的實際情況允許有斷票情況出現。申請增值稅發票，放款機構會調取企業近18個月的增值稅開票情況，綜合分析客戶的經營情況。一般情況下放款機構允許近18個月出現6次以下的斷票情況，但是不能夠有連續3個月以上的斷票行為產生。
三、據統計，大企業貸款中，大約有85%的企業可以以基準利率貸款，而小微型企業和個人經營性貸款這個比例大概只有20%左右。在這20%拿到基準利率貸款的小微企業中，很多是偏中型企業客戶，且貸款金額低，一些銀行把這樣的貸款劃到了小微貸款，在一定程度上是因為銀行希望爭取到這個客戶。
四、此外，貸款利率的高低跟行業有關。如果有完整的財務報表，各種資料齊全，那麼可能利率是在基準利率上浮30%-50%，但是如果沒有可以變現的抵押物和擔保，財務報表還不是很完整，那麼利率很可能上浮200%，也就是基準利率的3倍。
五、事實上，如今銀行關心的更多不是抵押物，因為小微企業的第一還款來源是經營收入，銀行更關心借款人還款的能力、經營是否正常、還有是否有還款的意願等，並且很多銀行是以此來確定利率的。
六、小微企業貸款擔保方式有哪些企業貸款是指企業為了生產經營的需要，向銀行或其他金融機構按照規定利率和期限的一種借款方式。企業的貸款主要是用來進行固定資產購建、技術改造等大額長期投資。
七、小微企業貸款一般需要提供擔保，主要有以下三種方式：(一)法人擔保1、符合政策規定的融資性擔保公司提供的保證擔保。2、同時須滿足以下條件的法人提供的保證擔保：優質國有控股企業。行業發展前景良好的優質大型企業的母公司為其子公司提供保證擔保。3)供應鏈融資業務中優質核心企業為其上下游企業提供保證擔保。(二自然人擔保小微企業授信業務原則上均要求授信企業實際控制人或法定代表人或主要股東個人及配偶提供連帶擔保責任;其中民營企業必須要求企業實際控制人或法定代表人或主要股東個人及其配偶或家庭資產主要擁有人提供連帶擔保責任。(三)抵押物擔保以符合條件的住房作為抵押物的，抵押率最高不超過70%;以符合條件的商用房作為抵押物的，抵押率最高不超過60%;以符合條件的工業廠房作為抵押物的，抵押率最高不超過50%。

H. 8月末企業貸款平均利率為4.05%，降低主要受哪些因素影響

8月末企業貸款平均利率為4.05%，降低主要受因素影響主要是運用有關多種貨幣的政策能夠加強對流通性使用，這樣能夠減少平均利率也是非常重要，是一種最新政策調整。

利用各種資源的配置和長期發展能夠加強對競爭性突破以及信貸市場的改善，以及各種金融資金向各種民營企業和小微企業流動這些層面和政策不亮滾斷突破非常必不可少狀態。而且能夠增強競爭力一次能夠促進之間競爭與合作改善市場環境帶來更多經濟效益。

I. 建設銀行房貸利率走勢

貸款額度吃緊，幾乎是每年年末都會出現的狀況。買房人要麼面臨審批「等貸」時間延長，要麼只能接受房貸利率上浮。但2018年的12月卻出現了不一樣的操作——房貸利率非但沒漲，還下降了。

2月2日，融360大數據研究院發布房地產年度報告顯示，2018年全國房貸利率持續上漲，但漲幅卻呈現不斷縮小趨勢，直至年末時，隨著央行降准市場資金充裕以及房地產政策松綁跡象的顯現，房貸利率出現小幅回落。

截止12月底，全國首套房貸利率為5.68%相當於基準上浮15.9%，二套房平均利率為6.04%相當於基準上浮23.3%。從絕對值上來看，雖然仍還未達到歷史峰值水平，但從基準上浮幅度來說已經達到最高點，歷史數值較基準上浮僅為5%-10%。

在房貸業務中，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行五大行占據較大市場份額，相當於房貸市場的「壓艙石」，對利率水平影響較大。2018年五大行首套房平均貸款利率由年初的5.36%持續上升至11月份的5.70%，12月出現小幅回落至5.66%，相當於基準上浮15.5%，五大行二套房平均利率為6.03%相當於基準上浮23.1%。相比於全國的房貸利率水平來看，五大行的平均利率水平略低於全國。

整體來看，在控制房貸增速的大環境背景下，2018年房貸增速明顯「降溫」。2018年住戶中長期消費貸款余額從年初的24.67萬億元增長到年末的28.40萬億元，2018全年住戶中長期貸款增量3.73萬億元環比2017年全年增量3.95萬億下降5.57%。

「未來更多銀行向大行利率看齊的可能性增大，銀行利率表現出回調的情況將會增多。」展望2019年，融360分析師李唯一認為，從政策方面來看，以穩為主，「一城一策」將加大區域分化。在整體經濟大環境未發生大變化的情況下，預計2019年房地產調控政策上仍是以嚴格為主。

從房貸利率走勢來看，2019年利率出現回調的可能性增大。從市場流動性來看，2018年以來央行實施了五次降准，目前市場流動性呈現合理充裕狀態，有利於信貸規模擴大。

從風險角度來看，個人住房貸款也是相對風險較小的資產，銀行相對更有意願去加大這方面的信貸規模。但由於央行的流動性是意在輸血給民營企業、小微企業，並未放開對房地產的金融監管，因此銀行對房地產的傾斜度也是有限的。

受購房市場環境凈化以及資金流動性的利好，剛需群體利益需要得到保障，但是一線城市與二線城市仍存在差異。一般而言，一線城市較二線城市利率更低，主要受城市經濟情況、銀行數量、體量以及業務量影響。但從目前來看，即使在一線城市，利率短期內也將無法回落至優惠折扣水平。

J. 目前國有企業的銀行貸款利率是多少而民營企業的銀行貸款利率又是多少

目前最新貸款基準利率：
6個月以內（含6個月） 5.85%
6個月到1年（含1年） 6.31%
1年到3年（含3年） 6.4%
3年到5年（含5年） 6.65%
5年以上 6.8%
備註：基準利率由央行規定，銀行貸款利率可以此為基準上下浮動。

貸款申請需要的條件/材料有如下：
借款人有效身份證件的原件和復印件；
當地常住戶口或有效居留身份的證明材料
借款人貸款償還能力證明材料。如借款人所在單位出具的收入證明、借款人納稅單、保險單。
借款人獲得質押、抵押額度所需的質押權利、抵押物清單及權屬證明文件，權屬人及財產共有人同意質押、抵押的書面文件。
借款人獲得保證額度所需的保證人同意提供擔保的書面文件。
保證人的資信證明材料。
社會認可的評估部門出具的抵押物的評估報告
銀行規定的其他文件和資料