⑴ 當貸款利率低於資本權益的預期回報率時增加貸款可以降低資金成本嗎
是可以降低資金成本的，但是增加貸款也會帶來很大風險的啊
⑵ 決定和影響利率水平的主要因素有哪些
決定和影響利率水平的主要因素有：
1、貨幣供求。
2、通貨膨脹。
3、中央銀行的再貼現率。
4、國家經濟政策。
5、國際市場利率水平。
簡介：
利率水平是指一定時期全社會利率的平均總水平，反映一定時期全社會資金的供求狀況。利率就其表現形式來說，是指一定時期內利息額同借貸資本總額的比率。
關於利率的決定，也有著多種理論，其中馬克思的利率決定論認為利息量的多少取決於利潤總額，利息率取決於平均潤率。西方的利率決定理論著眼於利率變動取決於供求對比關系，主要有三種利率決定理論。
利率變化的影響因素主要有經濟因素、政策因素和制度因素。
(一)經濟因素包括經濟周期、通貨膨脹、稅收等對利率的影響。
(二)政策因素指一國的貨幣政策、財政政策，匯率政策等經濟政策的實施對利率影響。
(三)制度因素主要指利率管制下的利率狀況。
我國利率的決定與影響因素主要有利潤滑桐的平均水平，資金的供求狀況，物價變動的幅度，國際經濟環境與政策性因素等。
(一)利潤的平均水平指社會主義市場經濟中的利息也是由平均利潤率決定的。
(二)資金的供求狀況指借貸資本供不應求時，借貸雙方的競爭使利率上升；供過於求時，利率下降。
(三)物價變動的幅度制約著名義利率水平的高低。
(四)國際經濟的環境指國際間資金流動、商品競爭、外匯儲備量及外資政策都會對利率產生影響。
(五)政策性因素指利率取決於國家調節經濟的需要，是實現經濟目標的工具。
影響利率水平的因素很多，包括：
①平均利潤率。它一定是高於利率的，只有當平均利潤率大於利率的時候才會借貸。
②借貸資金的供求關系。 這是影響利率的非常廣泛的因素。當社會上資金多的時候，企業需求少，貸款就少，存款多，利潤低，利率就低；反過來，銀行沒有錢，但是企業大量貸款，這時候利率就高了。
③國家經濟政策影響。 國家要採取兩個政策，一個含碰是放鬆銀根，一個是緊縮銀根。 當經濟繁榮時期為了防止過熱而緊縮銀根，提高利率；當經濟蕭條的時候放鬆銀根，下調利率。
④國際利率水平。利率就是貨幣的價格，國際資金的流動受到利率的影響，資金會流向利率相對較高的國家。假設美國是10％，中國是2％，錢會流向美國，這時候中國要吸引外資會提高利率水平，我們要提高到12％，錢就會流向中國。
（1）平均利潤率。理論上貸款利率不應超過社會平均利潤率
（2）銀行成本。要保持合理的利差，銀行才有利潤可賺。
（3）通貨膨脹預期。在預期通貨膨脹率上升期間，利率水平有很強的上升趨勢；而當預期通貨膨脹率下降時，利率水平也將下降。
（4）中央銀行政策。中央銀行運用某些政策工具通過銀行影響可供貸款。當中央銀行想要 *** 經濟時，將採取措施以鼓勵銀行增加可供貸款數量時，利率下降。中央銀行要限制經濟活動時，將採取迫使銀行收回貸款的措施，利率上升。
（5）商業周期。利率的波動表現出很強的周期性，在商業周期擴張階段上升而在經濟緊縮階段下降。
（6）借貸資金供求狀況。在利率市場化條件下，市場利息率一般是在借貸資金市場上由資金的供求雙方協商確定。供大於求，利率低；反之，利率高。
（7） *** 預算赤字。如果其他因素不變， *** 預算赤字增加則利率上升。
（8）國際利率水平。通過兩條渠道實現：一是國際信貸渠道；二是國際貿易渠道。
（1）利潤率的平均水平
社會主義市場經濟中，利息仍作為平均利潤的一部分，因而利息率也是由平均利潤率決定的。根據我國經濟發展現狀與改革實踐，這種制約作用可以概括為：利率的總水平要適應大多數企業的負擔能力。也就是說，利率總水平不能太高，太高了大多數企業承受不了；相反，利率總水平也不能太低，太低了不能發揮利率的杠桿作用。
（2）資金的供求狀況
在平均利潤率既定時，利談讓談息率的變動則取決於平均利潤分割為利息與企業利潤的比例。而這個比例是由借貸資本的供求雙方通過競爭確定的。一般地，當借貸資本供不應求時，借貸雙方的競爭結果將促進利率上升；相反，當借貸資本供過於求時，競爭的結果必然導致利率下降。在我國市場經濟條件下，由於作為金融市場上的商品的「價格」－－利率，與其他商品的價格一樣受供求規律的制約，因而資金的供求狀況對利率水平的高低仍然有決定性作用。
（3）物價變動的幅度
由於價格具有剛性，變動的趨勢一般是上漲，因而怎樣使自己持有的貨幣不貶值，或遭受貶值後如何取得補償，是人們普遍關心的問題。這種關心使得從事經營貨幣資金的銀行必須使吸收存款的名義利率適應物價上漲的幅度，否則難以吸收存款；同時也必須使貸款的名義利率適應物價上漲的幅度，否則難以獲得投資收益。所以，名義利率水平與物價水平具有同步發展的趨勢，物價變動的幅度制約著.名義利率水平的高低。
（4）國際經濟的環境
改革開放以後，我國與其他國家的經濟聯絡日益密切。在這種情況下，利率也不可避免地受國際經濟因素的影響，表現在以下幾個方面：①國際間資金的流動，通過改變我國的資金供給量影響我國的利率水平；②我國的利率水平還要受國際間商品競爭的影響；③我國的利率水平，還受國家的外匯儲備量的多少和利用外資政策的影響。
（5）政策性因素
自1949年建國以來，我國的利率基本上屬於管制利率型別，利率由國務院統一制定，由中國人民銀行統一管理，在利率水平的制定與執行中，要受到政策性因素的影響。例如，建國後至十年動亂期間，我國長期實行低利率政策，以穩定物價、穩定市場。1978年以來，對一些部門、企業實行差別利率，體現出政策性的引導或政策性的限制。可見，我國社會主義市場經濟中，利率不是完全隨著信貸資金的供求狀況自由波動，它還取決於國家調節經濟的需要，並受國家的控制和調節。
一、西方經濟學的利率決定理論1.古典學派的利率決定理論古典學派的利率決定理論認為：利率由投資需求與儲蓄意願的均衡所決定。投資是對資金的需求，隨利率上升而減少；儲蓄是對資金的供給，隨利率上升而增加，利率就是資金需求和供給相等時的價格。一般情況下，利率越高，儲蓄量越多，儲蓄是利率的遞增函式；另一方面，利率越低，投資越大，投資是利率的遞減函式。儲蓄和投資都是利率的函式，而利率的變化則取決於投資與儲蓄的均衡。2.凱恩斯的利率決定理論凱恩斯完全拋棄了實際因素對利率水平的影響。他認為，儲蓄與投資雖然有著密切聯絡，但不能把它們看作是決定利率水平的兩個獨立的變數。因為儲蓄主要取決於收入，而收入一般取決於投資。儲蓄量是消費者消費行為的綜合結果，它等於社會的總收入減去總消費支出，而投資量是企業投資行為的綜合結果，它等於由本期生產活動而引起的資本品的增值，也等於總收入減去總消費。因此，無論什麼時候，投資總是等於儲蓄，利率顯然不能由儲蓄和投資的均衡來決定。凱恩斯認為，人們在得到貨幣收入後，通常必須做出兩種選擇：一是消費和儲蓄之間的選擇，稱為「時間偏好的選擇」；二是儲蓄形式的選擇，稱為「流動性偏好的選擇」。對於第一種選擇，凱恩斯認為，消費是收入的遞減函式，儲蓄是收入的遞增函式。也就是說，當收入增加時消費和儲蓄也隨之增加，但消費不如收入增加的多。收入越多，消費所佔的比例越小，而儲蓄所佔的比例越大；相反，收入越少，消費所佔的比例越大，而儲蓄所佔的比例越小。對於第二種選擇，凱恩斯認為人們不同程度地具有交易動機、預防動機和投機動機。為此，當人們考慮、選擇持有財富的形式時，大多傾向於選擇貨幣，樂於多持有貨幣。這可以理解為，對具有完全流動性的資產有一定的偏好，即流動性偏好，又稱靈活性偏好，表現為對貨幣的流動性偏好。流動性偏好的高低，是由保持貨幣所得到的效用與放棄貨幣所得到的利益兩者之間的權衡所決定的。在利率高的時候，流動性偏好降低，在利率低的時候，流動性偏好上升。所以，利息不是「等待」的報酬，而是在一定時期內放棄流動性偏好的報酬。3.可貸資金利率理論可貸資金利率理論的首倡者為英國劍橋學派的經濟學家羅柏森。他認為凱恩斯的分析是不正確的，他混淆了「事前的」和「事後的」以及「實際儲蓄」和「自願儲蓄」之間的區別。羅柏森指出，一定時期的「實際投資」總等於「實際儲蓄」這是自明之理。因為它們都是「事後的」概念，自然都是相等的。但儲蓄和投資相等並不意味著「實際儲蓄」和「自願儲蓄」之間的相等。「實際儲蓄」是已經發生了的儲蓄，是一個「事後的」概念，而「自願儲蓄」則是一定時期內人們願意進行的儲蓄，即「意願儲蓄」，是一個「事前的」概念，因而「實際儲蓄」和「自願儲蓄」存在著質的差別，在量上也未必相等。
主要有以下幾點:1.債券發行價格。一般來說，發行價高於票面價，則票面利率高於市場實際利率。2.期限。一般來說，期限越長，利率越高。3.市場利率。一般來說，市場利率越高，票面利率相對較高。4.發行主體信用等級。發行主體信用等級越高,資信狀況越好,票面利率可適當降低；反之亦反之。5.巨集觀經濟形勢。若巨集觀經濟狀況良好，債券發行比較順利，利率可適當低一些，若巨集觀經濟形勢如當下，則發行債券比較困難，則利率需較高。暫時想這么多,再想起來再給你補上。
利率市場化是指將利率的決定權交給市場，由市場自主決定利率的過程。包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。即由市場決定利率的大小、結構、波動幅度，央行不對利率實行管制，只根據國民經濟執行的實際情況和需要，通過制定和調整再貼現率、再貸款率以及公開市場業務來調節市場利率，最終形成以中央銀行利率為基礎、以貨幣市場利率為中介、以市場供求決定金融機構存貸款利率水平的市場利率體系和形成機制。
迄今為止，幾乎所有的工業化國家和大部分的發展中國家都實現了利率市場化，並使許多國家從中獲益。我國利率市場化改革，自1996年正式啟動利率市場化程序開始,經過十餘年的努力取得了階段性成果，具體表現在：一是基本實現了貨幣市場利率品種的市場化，包括銀行同業拆借利率、債券回購利率、票據市場轉貼現利率、國債與政策性金融債的發行利率和二級市場利率等。二是放開了對外幣利率的管理，外幣利率實現了市場化，同時中外資金融機構在外幣利率政策上也實現了同等公平待遇。三是貸款利率實現下限管理，上限基本完全放開。商業銀行可以根據貸款風險自主實行差別化定價策略，進而獲得風險補償。四是部分大額長期存款利率由雙方協商確定，並建立了人民幣存款利率下浮制度。五是中央銀行利率體系建設逐步深化，利率調控機制逐步完善，利率調控能力逐步增強。總之，從制度方面看，我國利率市場化改革的近中期目標已經基本實現。
我國現行利率體系有了一定的市場化成分，但執行的仍是利率管制下的雙軌利率體系。基準利率還是官定利率，不是市場均衡利率。存貸款利率與貨幣市場利率相隔離、貨幣市場利率與資本市場利率間不協調、金融機構存貸款利率期限結構失衡、利率傳導和風險溢價機制不暢。同時，央行各種利率之間的關系也存在沖突，央行利率和商業銀行利率之間甚至倒掛。利率管制的弊端愈顯突出：一是使利率作為貨幣政策工具存在嚴重缺陷。二是調控時效性和效果不盡如人意。三是利率管制遮蔽了銀行自主定價空間、動力和意識，限制了銀行對自身產品的風險定價和保障機制的形成。四是優惠利率有時被濫用，與國家政策意圖大相徑庭。
二、利率市場化改革路徑與策略選擇
改革孕育著機遇，也隱藏著風險。利率市場化是把雙刃劍，其"殺傷力"不可低估：過度競爭、利率失調會導致銀行破產；市場化後頻繁而劇烈的利率變動，將使銀行經營績效的結果更具不確定性；可能會導致信貸市場的逆向選擇和道德風險，形成潛在信用風險；可能惡化中小企業的融資環境，造成落後地區資金資源的再度流失。
要避免利率市場化這柄雙刃劍的負面效應，利率市場化改革必需經過分步走、逐步展開的漸進有序過程。根據國際成功的利率市場化改革經驗，應按照利率彈性的原則，分期分批地放開管制。對利率彈性各異的各種產品區別對待，先放開利率彈性較低的產品，等到時機成熟再放開利率彈性較高的產品，按照先貨幣市場，後信貸市場；先長期利率，後短期利率；先貸款利率，後存款利率的次序，循序漸進地分步驟進行。在此，筆者提出如下推進利率市場化改革的政策建議：
(一)利率市場化改革應從貨幣市場利率上尋找突破口，關鍵是找到一個相對有效的貨幣市場基準利率
我國利率市場化改革過去一直難以走出歷史性跨越的一個重要因素，是中央銀行缺乏一套行之有效的基準利率形成體系，以及缺乏有效執行貨幣政策傳導、調控的有效工具。實施利率市場化，最關鍵的工作就是先確定能使大家普遍認同的貨幣市場基準利率。無論是存款還是貸款利率市場化都離不開基準利率的形成，市場上其他利率均應根據基準利率進行調整。所以，選擇並培育適合我國間接調控機制下的基準利率，並使之成為市場化利率、基礎性利率、傳導性利率是當務之急。實際上，同業拆借市場利率最能及時體現資金供求狀況，對整個貨幣市場的利率結構具有導向性，因而建立發達的同業拆借市場也就成為利率市場化的基礎工程。
(二)金融市場的規模化和金融產品的多樣化是利率市場化的根本前提
金融市場若沒有一定的規模，金融產品就會缺乏流動性，利率的市場化也就無從談起；金融市場若沒有豐富的產品，就會限制投資者的投資選擇，通過利率調節投資方向的功能就無法強化。所以說，沒有一個發達健全的金融市場就不可能存在一個價格形成的市場機制，利率市場化也就不可能真正地實現。我國的金融市場雖經二十幾年的發展，但目前仍處於初級階段。其現狀是：間接融資巨大，直接融資不多；重視股票市場，忽略債券市場；國債數量龐大，企業債發行較少；長期債券較多，短期債券缺乏；傳統業務居多，中間業務有限。金融市場除產品單一、市場規模小之外，還存在金融市場各子市場發育不平衡、相互分割、功能不全、效率不高等現象，這些都會影響利率市場化的最後實現。所以，我們應從基礎的金融產品開發創新入手，適當增加金融產品的品種和規模。大力發展和規范股票市場，加速發展包括公司債券、金融債券、市政債券和證券化債券在內的債券市場，增加可交易金融工具，理順利率的風險結構，形成合理的收益曲線。通過促進股票市場、債券市場的發展，擴大市場化利率覆蓋范圍，通過與銀行信貸競爭促使銀行借貸利率市場化。同時消除資金在貨幣市場和資本市場間自由流動的制度壁壘，強化兩個市場的溝通與聯絡，使央行能夠通過貨幣政策工具影響短期利率，進而迅速影響長期利率和整個利率體系，從而提高利率傳導效應和貨幣政策的實施效果。
(三)培育經濟主體行為的市場化，提高對利率的敏感度，是利率市場化的先決條件
利率要成為資源配置的有效杠桿，必須使經濟主體--企業在借貸資金時對利率有一定的敏感性。而在我國，占據大部分金融資源的國有企業，尚未成為真正獨立的市場經營主體，預算上的軟約束使得在資金的成本與可得性上作權衡時，首先考慮的是可得性，而不是成本大小，它們對利率水平變化的反應缺乏靈敏性。如果企業對於利率的變動不敏感，利率市場化就不可能迅速推進。現代企業制度建設程序上的遲緩，已經成為利率市場化的現實障礙。因此，利率市場化改革必須與國有企業改革尤其是產權制度改革結合起來、同步進行，以打造好利率市場化的微觀主體基礎。
不僅如此，當前國有商業銀行的治理結構也不完善，還習慣於被動接受央行管制的法定利率，他們無須對市場化的利率做出敏銳的反應，在利率風險增大時可以"惜貸"，可以"倒逼"中央銀行。已出台的利率市場化改革措施並沒有在國有商業銀行中引起較大震撼，國有商業銀行尚未做好應對利率市場化風險的充分准備。所以，積極推進國有商業銀行轉換經營機制，矯正其在管制利率下形成的思維方式和行為習慣也就變得迫切而必要。
(四)建立完善的利率定價機制，是商業銀行向利率市場化邁進的重要一環和關鍵一步
引入利率市場化的競爭之後，銀行業之間的競爭將由原來的規模競爭轉向效益競爭，轉向風險定價和產品創新的競爭。衡量商業銀行競爭力的關鍵性指標，並不在於銀行的資產規模等，而主要在於凈利差水平、資產回報率、資本回報率等。風險定價能力的高低將直接決定競爭能力的強弱。可以說，利率市場化就是金融產品的價格競爭；利率市場化的過程，也就是我國國有商業銀行真正商業化經營的過程。
利率市場化條件下，存款定價應根據貨幣市場利率、當地競爭狀況和自身不同時期需求確定。貸款定價要考慮資金和服務成本、擬獲取利潤、產品價格優勢、客戶結構特徵及需求、資本和勞動力價格等因素，綜合考慮客戶的信用風險、綜合收益、籌資成本和運營成本分攤，建立綜合的測算體系，確定靈活合理的價位。
(五)鼓勵金融創新，開發金融衍生業務，豐富和完善市場利率風險的分散和處置出口，對防範和管理可能進一步暴露和滋生的金融風險具有特別意義
利率市場化改革的一個突出特點就是風險的下移，商業銀行承擔起利率的市場化風險。因此，在放寬利率管制的同時，利率市場化改革客觀上需要為商業銀行等金融機構提高分散風險、處置風險的出口；否則利率管制的放寬容易使得利率的市場化風險失范。因此，迫切需要市場提供不影響資產負債結構而達到調整利率風險頭寸目的的創新工具，推出具有價格發現和風險避險功用的金融產品。目前人民銀行實施的人民幣互換利率交易試點工作，就是為規避和對沖利率風險提供的一個有效工具。從近期來看，應審慎適時地試辦遠期利率協議、利率期貨、利率期權和利率上下限等業務，為商業銀行等微觀金融主體提供規避利率風險的手段，以發揮其在化解和分散基礎金融資產風險上無可替代的作用。
(六)加強金融監管，是利率市場化順利推進的必要保證
金融監管當局首先要實行監管重點的轉變。從傳統的合規性監管切實轉向風險性監管上來，分析評價商業銀行自身的控險能力、化險能力、排險能力，對商業銀行內控制度的健全性、系統的安全性等作出綜合評價，指明風險隱患，糾改管理漏洞。其次，更新監管方式、監管手段。建立風險預警模型和風險監管分析系統，對商業銀行的資本充足率、壞賬准備，各項存貸款的利率、期限及其結構進行系統分析、動態監測。第三，加強對商業銀行中間業務的監管。一方面鼓勵商業銀行進行金融創新；另一方面加強對中間業務品種的研究與規范，以提升監管水平，確保金融安全。
一般利率是指在不享受任何優惠條件下的利率。優惠利率是指對某些部門、行業、個人所制定的利率優惠政策。
根據銀行業務要求不同，分為存款利率、貸款利率
存款利率是指在金融機構存款所獲得的利息與本金的比率。貸款利率是指從金融機構貸款所支付的利息與本金的比率。
根據與市場利率供求關系，分為固定利率和浮動利率
根據利率之間的變動關系，分為基準利率和套算利率
基準利率是在多種利率並存的條件下起決定作用的利率，我國是中國人民銀行對商業銀行貸款的利率
零存整取是我們普通居民較普遍採用的方法，以零存整取利率的計算為例。
零存整取的余額是逐日遞增的，因而我們不能簡單地採用整存整取的計算利息的方式，只能用單利年金方式計算，公式如下：
SN =A(1+R)+A(1+2R)+…+A(1+NR)
=NA+1/2 N(N+1)AR
其中，A表示每期存入的本金，SN是N期後的本利和，SN又可稱為單利年金終值。上式中，NA是所儲蓄的本金的總額，1/2 N（N十1）AR 是所獲得的利息的總數額。
通常，零存整取是每月存入一次，且存入金額每次都相同，因此，為了方便起見，我們將存期可化為常數如下：
如果存期是1年，那麼 D=1/2 N（N十1）=1/2×12×（12+1）=78
同樣，如果存期為2年，則常數由上式可算出D=300，如果存期為3年，則常數為D=666。
這樣算來，就有：1/2 N（N十1）AR=DAR，即零存整取利息。
例如：你每月存入1000元。存期為1年，存入月利率為1.425‰(2004年10月29日起執行的現行一年期零存整取月利率)，則期滿年利息為：1000×78×1.425‰=111.15（元）
又如儲戶逾期支取，那麼，到期時的余額在過期天數的利息按活期的利率來計算利息。
零存整取有另外一種計算利息的方法，這就是定額計息法。
所謂定額計息法，就是用積數法計算出每元的利息化為定額息，再以每元的定額息乘以到期結存余額，就得到利息額。
每元定額息 =1/2 N（N+1）NAR÷NA=1/2（N十1）R
如果，現行一年期的零存整取的月息為1.425‰。那麼，我們可以計算出每元的定額息為：1/2×（12+1）×1.425‰=0.0092625
你每月存入1000元，此到期余額為：1000×12=12000（元）
則利息為：12000×0.0092625=111.15（元）
扣去20%的利息稅22.23元,你實可得利息88.92元.（註：2008年10月9日以後產生的利息已不用交利息稅）
⑶ 為什麼說:「當名義利率低於自然回報率時，會導致金融資產價格顯著高於其真正的價值」
你這個問題看似只有短短四個字，可是真正解答起來卻可以出書立著，我給你慢慢道來哈，希望能對你有所幫助！
（1）概念： 金融危機又稱金融風暴，是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標(如：短期利率、貨幣資產、證券、房地產、土地(價格)、商業破產數和金融機構倒閉數)的急劇、短暫和超周期的惡化.
（2）特徵：其特徵是人們基於經濟未來將更加悲觀的預期，整個區域內貨幣幣值出現幅度較大的貶值，經濟總量與經濟規模出現較大的損失，經濟增長受到打擊。往往伴隨著企業大量倒閉，失業率提高，社會普遍的經濟蕭條，甚至有些時候伴隨著社會動盪或國家政治層面的動盪。
（3）類型：金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機等類型。近年來的金融危機越來越呈現出某種混合形式的危機。
（4）起因：泰國的金融危機事發於股票市場和外匯市場的動亂。首先是外匯市場的美元收縮沖擊，使得泰銖在很短的時間內大幅度貶值，進一步影響了泰國的股票市場和金融體系，東南亞的金融市場是一榮俱榮，一損俱損的捆綁經濟，而且各國的貨幣不統一，在國際化的金融市場上美元最終成為交易單位。間接的為金融危機的爆發創造了助動力。
所以，東南亞金融危機的爆發來自於外匯市場的沖擊，貨幣危機又成了金融危機的附屬
（5）經典案例：1997年爆發亞洲金融危機。
（6）金融危機的影響：(以亞洲金融危機為例)
這次金融危機影響極其深遠，它暴露了一些亞洲國家經濟高速發展的背後的一些深層次問題。從這個意義上來說，不僅是壞事，也是好事，這為推動亞洲發展中國家深化改革，調整產業結構，健全宏觀管理提供了一個契機。由於改革與調整的任務十分艱巨，這些國家的經濟全面復甦還需要一定的時間。但亞洲發展中國家經濟成長的基本因素仍然存在，經過克服內外困難，亞洲經濟形勢的好轉和進一步發展是大有希望的。
發生在1997、1998年的亞洲金融危機，是繼三十年代世界經濟大危機之後，對世界經濟有深遠影響的又一重大事件。這次金融危機反映了世界和各國的金融體系存在著嚴重缺陷，包括許多被人們認為是經過歷史發展選擇的比較成熟的金融體制和經濟運行方式，在這次金融危機中都暴露出許許多多的問題，需要進行反思。這次金融危機給我們提出了許多新的課題，提出了要建立新的金融法則和組織形式的問題。本書試圖進行這方面的研究。本書研究的中心問題是如何解脫本世紀初貨幣制度改革以後在不兌現的紙幣本位制條件下各國形成的貨幣供應體制和企業之間在新形勢下形成的債務衍生機制帶來的幾個世紀性的經濟難題，包括：
（A）企業債務重負，銀行壞賬叢生，金融和債務危機頻繁；
（B）社會貨幣供應過多，銀行業務過重，宏觀調控難度加大；
（C）政府稅收困難，財政危機與金融危機相拌；
（D）通貨膨脹纏繞著社會經濟，泡沫經濟時有發生，經濟波動頻繁，經濟增長經常受阻；
（E）企業資金不足帶來經營困難，提高了破產和倒閉率，企業兼並活動頻繁，降低了企業的穩定性，增加了失業，不利於經濟增長和社會的穩定。
（F）不平等的國際貨幣關系給世界大多數國家帶來重負並造成許許多多國際經濟問題。
（7）金融危機的啟示：
（A）一個國家經濟的開放程度，是建立在強大的經濟實力和穩定的政權基礎上的，只有經濟實力雄厚，政權穩固才能談及真正的發展經濟。
（B）一個經濟學家，只有有正確的人生觀、價值觀，才能促進社會的進步與發展，否則，他將不是一個真正的經濟學家，並對經濟發展起阻礙作用。
（C）只有提高綜合國力，才能使一個國家立於不敗之林。
(8)金融危機代表著什麼：（其實這個問題在上面已經可以得出答案，既然你提出來了，我還是給你回答了吧。）
首先，無論是經濟繁榮或破滅，都是自由市場經濟的特性，因此當前的金融危機並非意味著「世界末日」。針對此次金融危機而言：現階段美國前五大銀行的3個已經破產 ，雷曼公司宣布破產或許預示著一場更大規模的全球性「金融海嘯」來臨。一年前爆發的美國次貸危機不僅給美國也給全球經濟帶來重創，令人觸目驚心。因為現在的經濟已經是全球一體化，美國的消費能力、貨幣匯率會直接影響到以美國為主要出口地的國家的經濟成長、就業等。
美國是中國第二大貿易夥伴和第一大出口市場、第六大進口商品來源地、第三大技術進口來源地，盡管中國已經構築了嚴密的金融防火牆，但如果次貸危機引發全球經濟下滑，中國必然需要及時調整經濟政策，來平滑外部動盪造成的波動
（9）金融危機為什麼會有那麼大的影響：（這個也是樓主提出的問題，這個問題同樣能夠在前面看出一些端倪）
總而言之一句話，當今世界金融危機巨大的危害性來源於一個原因：全球經濟一體化！！在全球經濟一體化越演越烈的今天，各個國家與地區之間的真可謂是千絲萬縷，面對危機，誰也不能夠獨善其身，正如古人說的：皮之不存毛將焉附？！往往是牽一發而動全身。
以上是我的回答，希望能對你有些幫助！
⑷ 財務內部收益率與銀行貸款利率的關系是什麼比如財務內部收益率小於銀行貸款利率，項目是否可以投資
貸款利率可以作為參考的折現率。貸款利率是給定的，內部收益率是項目自生的。
項目是否可行，要看項目的性質。如果是經營性的項目，財務內部收益率小於銀行貸款利率一般不可行；如果是公益性項目還是可行的，因為不是單純的考慮財務指標。
⑸ 資本回報率和銀行貸款利率關系
資本回報率是指評估一個公司或部門歷史績效的指標。
企業經營的直接目的是利潤，只有經營收入高於成本，企業才能獲利，一般來說資本回報率應該高於銀行貸款利率。
貸款是商業銀行利潤的主要來源，銀行貸款利率高於資本回報率，會導致銀行沒有客戶，一般來說銀行貸款利率應該低於資本回報率。