上海和蘊機電貸款

Ⅰ 13家銀行供應鏈金融全梳理：從五大商業銀行到城市商業銀行創新不斷

在傳統展業模式中，銀行開展供應鏈金融業務高度依賴於核心企業信用，並以線下模式為主，耗費人力精力的同時業務也面臨難以上量的瓶頸。

在2012年的「鋼貿大危機」中，諸多鋼鐵行業供應商採用貨物多重抵質押的方式進行欺詐性融資，導致布局其中的銀行不良率飆升，並自此對供應鏈金融心生怯意。

而如今市場的外部環境已悄然改變，近年來銀行對金融 科技 力量越發重視，多家銀行成立了直屬金融 科技 公司，日漸成熟的智能倉儲及監控、電子合同簽章、區塊鏈等新技術，亦被逐步應用到供應鏈金融業務中，過往銀行在風控端的弱勢正被不斷抹平。

疊加國家對供應鏈金融業務的政策端強力支持，以及國內中小企業應收賬款極大的市場融資缺口，銀行「重返供應鏈金融戰場」勢在必行。而以互聯網線上化、區塊鏈等技術為支撐的新展業模式，正成為供應鏈金融業務的突圍利器。

那麼如今各家銀行在供應鏈金融的布局上有何具體變化呢？智信據2018年各家銀行發布的年報數據，對5家大型商業銀行、4家代表性股份制銀行、兩家城商行以及電商系民營銀行的展業概況進行了以下梳理：

▌ 工商銀行

工商銀行供應鏈金融業務的新變化主要體現在其線上小微金融服務平台上，平台主要包含純信用類的「經營快貸」、抵質押類的「網貸通」，以及「線上供應鏈融資」三大主要產品。工行還與平台方中企雲鏈合作，創新了可流轉多層級的核心數字化應收賬款確認憑據，將核心企業信用進一步向供應鏈末端小微企業延伸。

僅2018年前9個月，工行便已累計為1300戶上下遊客戶發放超過450億元的線上供應鏈融資。截至2018年末，工行的小微企業貸款總額達3216.85億元，同比增長18.1%，小微金融業務中心的布局亦達到258個，全面推動供應鏈金融業務的落地。

▌農業銀行

農業銀行發力供應鏈金融首先體現在制度建設上，2018年農行總行建立了「普惠金融事業部+八大後台中心」的事業部架構，37家一級分行和重點二級分行均成立了普惠金融事業部，形成「三農+小微」雙輪驅動的普惠金融服務體系。

在具體業務的推動上，農行主要通過發展「數據網貸」業務，向核心企業上下游小微客戶提供全線上化融資服務。截至2018年末，農行已為眾多核心企業的上下游小微企業發放貸款2.3萬筆，總額達91億元。而近期，農行也與平台方中企運雲鏈合作推出了供應鏈新產品 「保理e融」，為核心企業上下游各層級供應商提供融資。

▌中國銀行

憑借在國際貿易金融上的優勢，中國銀行早在2007年便推出了基於供應鏈融資的產品「融易達」，2009年成立供應鏈團隊並正式發力供應鏈金融，在2009~2014年七年期間，其供應鏈金融業務發生額便從740億元突破至1萬億元，年均復合增長率達68%。2011年底，中行通過「銀企對接」將平台融資方的訂單信息直連中行系統的方式，實現了首個在線供應鏈金融項目的落地，後續通過此種方式累計拓展了京東、蘇寧等300多家企業，在線發放融資超百億元。

中行2018年年報亦顯示，其正在參與「區塊鏈福費廷(Block Chain Forfeiting)交易平台」和「數字票據交易平台」的建設和投產，未來將繼續以「電子化」+「全球化」的方向拓展供應鏈金融業務。截至2018年末，其普惠金融小微企業貸款余額為3042億元，較上年末增長12.26%。

▌建設銀行

建設銀行在2018年提出了普惠金融發展戰略三年規劃，並在組織建設方面實現了普惠金融事業部在一、二級分行的全覆蓋，累計組建小企業中心達288家。

具體到業務層面，建行則是圍繞企業采購、製造、銷售直至最終用戶的信息流、物流和資金流「三流」的運作，設計研發了包括應收賬款融資、金銀倉、動產質押融資、訂單融資、動產質押融資等十餘個供應鏈融資產品。在業務受理中建行重點關注業務的真實交易背景，產品與企業信息流、物流和資金流的高度嵌入，以及需提供結構化、組合式的服務。截至2018年末，建行已累計向3.3萬家企業發放了5385億元的線上供應鏈融資，線上供應鏈合作平台達1184家。普惠金融領域貸款余額6310.17億元，較上年新增2125.15億元。

▌交通銀行

交通銀行開展供應鏈金融業務主要通過「蘊通供應鏈」平台進行，並主要圍繞 汽車 及其他各行業核心企業，通過與國內大型物流公司開展質押監管合作，並與保險公司開展信用保險合作的形式，交行先後推出了「快易貼」、「快易收」和「快易付」等產品，打造了「蘊通e鏈」的一系列供應鏈融資產品。

截至2018年末，交行累計拓展境內達標產業鏈網路超3000戶，產業鏈金融系列產品融資余額超人民幣1100億元，較上年末增長 22.42%，交行的區塊鏈技術已在 汽車 物聯網金融領域落地應用，應收賬款鏈業務亦正在快速推進。

▌平安銀行

平安銀行（原深發展銀行）是國內最早涉足並提倡發展供應鏈金融業務的商業銀行，2002年，深發展銀行成為國內首家系統性提出並推廣供應鏈金融及貿易融資產品組合的銀行，僅2005年，深發展銀行「1+N」供應鏈金融模式就創造了2500億元的授信額度，當年不良貸款率僅為0.57%。

在線上布局部分，針對產業鏈核心企業及其上遊客戶，2018年平安銀行推出了供應鏈應收賬款服務平台（SAS平台），提供線上應收賬款的轉讓、融資、管理、結算等綜合金融服務。SAS平台全面應用「平安區塊鏈」、「人工智慧+大數據」等核心技術，對貿易背景的真實性實施智能核驗和持續監測。截至2018年末，平安銀行的SAS平台累計交易量已突破100億元，為111家核心企業及其上游中小微企業提供服務。

▌浦發銀行

浦發銀行最早在2007年推出「企業供應鏈融資解決方案」，為核心企業提供信用服務、采購服務、存貨周轉、賬款回收等融資支持。自2011年起，浦發銀行致力於打造具有特色的供應鏈金融平台，並與中國移動、神龍 汽車 、中遠物流等多家核心企業和物流公司合作，實現信息流、物流和資金流的整合。

在線上化的布局上，浦發銀行圍繞資產端核心企業的批量獲客，落地了「京浦e賬通」、 「京浦e商貸」等產品，並在線上供應鏈金融領域推出「政采e貸」和「票據池秒貸」等創新產品，以及雲資金監管、e企行綜合服務平台等產品。截至2018年末，浦發銀行在供應鏈領域服務 科技 型企業客戶超過3.13萬戶，推動 汽車 供應鏈20條，服務 汽車 行業上下遊客戶864戶。

▌ 中信銀行

中信銀行供應鏈金融業務主要通過構建三大平台、四大增值鏈以及五大特色網路的方式推動。三大平台包括物流融資平台、同業合作平台及政府支持平台，四大增值鏈包括打造應收賬款增值鏈、預付賬款增值鏈、物流服務增值鏈、電子服務增值鏈，五大特色網路為 汽車 金融網路、鋼鐵金融網路、家電金融網路、電信金融網路及石化金融網路等。

中信銀行也於2018年10月成功上線全流程線上供應鏈金融平台創新產品「信e鏈—應付流轉融通」，將中信銀行業務系統與核心企業的供應鏈金融平台對接，藉助標准化電子「付款憑證」的多級流轉，向其上游N級供應商提供全流程、線上融資。2018年中信銀行還推出了國內首個區塊鏈福費廷交易系統，並發布「區塊鏈+供應鏈」試點創新項目，截至2018年末，其鏈上發生的業務量超過100億元。

▌浙商銀行

供應鏈金融是浙商銀行目前發展的重要戰略任務，浙商銀行從2016年開始研究區塊鏈技術應用，並於2017年8月率先投產基於區塊鏈技術開發的應收款鏈平台。圍繞供應鏈金融，浙商創新「池化」及「線上化」的融資業務模式，在三池（涌金票據池、涌金資產池、涌金出口池）的基礎之上，繼續圍繞三大業務平台進行展業。

一是池化融資平台，其2018年簽約客戶達22290戶，同比增長43.58%，池內資產余額3506.79億元，累計入池應收賬款筆數10.08萬筆，入池金額約729億元。具體產品「至臻貸」2018年簽約客戶1645戶，同比增長26.25%，融資余額501.25億元，同比增長44.68%。

二是針對核心企業財務服務的易企銀平台，2018年共落地易企銀平台234個，較上年末增長172.09%，平台累計融資367.85億元，較上年末增長485.28%。

三是應賬款鏈平台，截至2018年末，浙商銀行落地應賬款鏈平台1410個，同比增長近12倍，累計簽發金額1228.78億元，同比增長近4倍。

▌上海銀行

上海銀行於2018年10月發布了「上行e鏈」在線供應鏈金融服務平台，並於今年4月新成立了供應鏈金融部，將業務模式擴展並覆蓋至核心企業采購、生產、銷售等各環節，同時運用大數據開始構建企業的信用模型。

「上行e鏈」以在線供應鏈金融服務平台為核心，包涵3大類共15項產品，通過與核心企業共建平台共享數據，掌握所需信息流、資金流和物流，形成閉環管理。同時上海銀行通過與江蘇潤和軟體合作，引入區塊鏈技術，實現核心企業信用的可拆分、可組合支付，從而將核心企業的信用延展到二級、三級、四級供應商。2018全年上海銀行實現供應鏈金融貸款投放524.87億元，同比增長117.22%，在2018年上海銀行年會上，這一數據預期到2020年將提高至1000億元。

▌北京銀行

北京銀行布局供應 「e商融」的交易市場綜合服務方案，藉助大宗商品交易平台信用，為平台交易商提供全流程金融服務，打造「供應鏈金融+資金存管」線上創新業務模式。在具體產品層面，推出了「京信鏈」的在線供應鏈產品，將核心企業信用延伸至上游多級供應商，實現應收賬款債權的拆分與轉讓。截至2018年末，北京銀行小微企業公司貸款余額為4256億元，同比增長19%。

此外，其他電商系的民營銀行如微眾銀行、蘇寧銀行、網商銀行等亦在供應鏈金融業務上有所布局。微眾銀行目前正基於區塊鏈技術拓展供應鏈金融業務，除了自身拓展核心企業的方式，微眾還提出了由微眾提供基層技術，與城商行合作開展業務的「銀銀合作」模式。

蘇寧銀行則在2017年9月成功上線基於區塊鏈的國內信用證信息傳輸系統（BCLC系統），並2018年9月開創了「物聯網+區塊鏈」的動產質押融資先河，基於某企業的煤炭存貨蘇寧銀行給予了融資人動產質押的授信額度，並成功實現放款。同時，其區塊鏈+物聯網 汽車 庫融平台，以及區塊鏈+物聯網3C商品監管平台也已提上發布日程。

隨著各家銀行在供應鏈金融業務展業的不斷深入，這一業務將在服務實體經濟的同時，為展業方帶來新的利潤增長點，金融 科技 技術的加成亦將持續推動市場業務模式的更新進化，並形成良性的業務生態循環。

Ⅱ 現在個人汽車消費貸款的利率(各家商業銀行及各汽車金融企業),

目前，我國消費信貸市場空間不斷拓展，住房信貸、汽車信貸、耐用消費品信貸、助學信貸等業務獲得迅速發展。2000年，全國金融機構貸款余額增加1.33萬億，同比增長14.3%，其中消費貸款累計增加2592億元，比1999年多增加1693億元，佔全部金融機構各項貸款多增額的68％,在全年貸款總增長額中的貢獻率為19.7%。
隨著消費貸款規模的不斷擴大，該項業務中存在的問題和風險也逐步暴露出來，在有些地區還表現得比較明顯，商業銀行應加強對消費信貸風險的分析與識別，以便及時採取措施,防範消費信貸風險。

一、消費信貸中的風險因素

（一）消費信貸風險主要來自借款人的收入波動和道德風險。商業銀行對消費者信用的把握決定了消費信貸的開展程度。在美國消費信貸之所以成為人們樂於接受的消費方式，除個人信用制度比較健全外，銀行有周密完備的信用網路，藉助於計算機等現代化管理手段，建立了一整套信用消費管理體系，銀行和商家通過網路可及時了解消費者的信用情況，因而能夠迅速確定能否向消費者提供貸款。美國消費者到銀行申請按揭購車，銀行職員立即將他的「社會安全保險號碼」輸入電腦，查詢以往的消費貸款有無不良記錄，查實能按時還款後，立即通知汽車經銷商可以為其選車。

而我國目前尚未建立起一套完備的個人信用制度，銀行缺乏征詢和調查借款人資信的有效手段，加之個人收入的不透明和個人征稅機制的不完善，銀行難以對借款人的財產、個人收入的完整性、穩定性和還款意願等資信狀況做出正確判斷。在消費信貸過程中，各種惡意欺詐行為時有發生，銀行採用當面對證或上門察看等原始征詢方式已經不能保證信用信息的時效性和可靠性。比如，浙江省某銀行自2000年初開展住房和汽車的消費信貸以來，發現約有15％的借款人根本就沒有在銀行代扣賬戶上存錢，如此高的違規比例顯然會造成很大的道德風險。此外，一些借款人由於收入大幅下降或暫時失業等市場原因，無法按期還款，盡管這種情況目前還不多，但隨業務量擴大，相應的風險將呈上升趨勢。例如，在發放助學貸款時，許多銀行經常採用學生互保方式，如果宏觀經濟形勢惡化，畢業生就業壓力上升，那麼大多數學生都可能無法按時償還貸款，加之，我國個人信用制度的不健全，一旦學生畢業離校，商業銀行就很難查尋到借款人的去向和收入狀況，這種互保方式蘊含的風險自然會顯現出來。

（二）銀行自身管理薄弱致使潛在風險增大。

現在，國內商業銀行管理水平不高，更缺乏消費信貸方面的管理經驗，對同一個借款人的信用信息資料分散在各個業務部門，而且相當一部分資料尚未上機管理，難以實現資源共享。通常，僅僅憑借款人身份證明、個人收入證明等比較原始的征詢材料進行判斷和決策，對個人的信用調查基本上依賴於借款人的自報及其就職單位的說明，對借款人的資產負債狀況、社會活動及表現，有無違法紀錄，有無失信情況等缺乏正常程序和渠道進行了解征詢，導致銀行和客戶之間的信息不對稱。

由於現階段尚未形成一套完善的管理消費信貸業務的規章制度，操作手段相對落後，主要仍採用手工辦理，加上從事消費信貸業務的人員緊、網點少，往往不能做到每筆貸款的審查都與借款人當面調查核對，加上一些業務人員素質不高，審查不嚴，難免有疏漏。同時貸後的監督檢查往往又跟不上，一旦發現風險不能及時採取補救措施，致使消費信貸的潛在風險增大。

（三）與消費貸款相關的法律不健全。「欠債還錢」這是天經地義的，然而在「同情弱者」的文化背景下，我國實踐中常常發生「欠債有理」的現象，一些法律法規中似乎也有「維護債務人權益」的傾向。現行法律條款基本上都是針對法人制定的，很少有針對消費者個人貸款的條款，對失信、違約的懲處辦法不具體。這使得銀行開辦消費信貸業務缺乏法律保障，對出現的問題往往無所適從。由於消費信貸業務的客戶比較分散，均是消費者個人，並且貸款金額小、筆數多，保護銀行債權的法規又不健全，特別是在個人貸款的擔保方面缺乏法律規范，風險控制難以落實。如汽車消費貸款，國外通行的做法是以所購車輛抵押擔保。而在我國購買汽車的單據中，沒有一項是出具給銀行的，因此汽車抵押給銀行後，銀行卻無法控制過戶行為，造成不小的風險隱患。

發展消費信貸，個人信用制度的建立是重要基礎，而我國個人信用制度、個人破產制度等尚未建立。在實際司法過程中，保護借款人或保證人正常生活，而忽視銀行債權法律保護的現象時有發生，也給風險防範造成了一定的負面影響。如消費貸款一般額度較小，而小額債務法院一般不受理，受理了也要付出可觀的訴訟費，使銀行利益受損。因此，要從法律上對銀行個人貸款經營給予必要的保護。

（四）借款人多頭貸款或透支，導致信貸風險上升。目前，國內許多銀行官僚主義嚴重，部門之間缺乏整體的聯動機制，使一些道德水準不高的借款人有機可乘，如公司業務部、房地產信貸部、零售業務部、銀行卡部等基本上是各自為政、自成體系地辦理各不相同的消費信貸業務，且各自都有一套不完整的借款人信息資料，一套核算管理辦法和風險控制措施等，致使一些借款人在同一銀行里多頭借款或透支的現象時有發生，增加了消費貸款風險。

（五）抵押物難以變現，貸款擔保形同虛設。一旦消費貸款發生風險，銀行通常會把貸款的抵押物作為第二還款來源，而抵押物能否順利、足額、合法地變現，就成為銀行化解資產風險的重要環節。由於我國消費品二級市場尚處於起步初創階段，交易秩序尚不規范，交易法規也不完善，各種手續十分繁瑣，交易費用偏高，導致銀行難以將抵押物變現，影響了銀行消費貸款的健康發展。隨著消費貸款規模的擴大和抵押貸款的增加，這類問題將會變得更加突出。現階段，我國住房一、二級市場很不完善，政策上要求對大量非商品房產進行商業信貸支持，而一旦購房人無力還貸，這些非商品房產抵押又無法進行過戶轉讓，銀行很難得到充分的處置權，貸款抵押形同虛設。

（六）缺乏資產證券化的有效手段，導致銀行流動性風險增加。資產證券化將不具備流動性的貸款轉化成為具有流動性的資產，有利於提高商業銀行資產的流動性，縮小商業資產和負債在期限和流動性方面的差距。而個人住房貸款、汽車消費貸款等主要消費貸款期限都比較長、金額較大、客戶分散，可商業銀行的負債期限相對較短，在允許銀行參與的資本市場發育尚不健全的情形下，銀行無法通過資產證券化等方式建立融通長期資金的渠道，從而形成「短存長貸」的格局，使資產負債期限結構不匹配，流動性風險顯著上升。

（七）利率尚未市場化，消費信貸缺乏相應的風險補償機制。消費貸款的一個顯著特點是客戶分散且數量大、客戶風險狀況存在顯著差異。因此，對不同客戶群應採取不同的利率定價，以實現貸款風險收益的最大化。但由於目前我國利率尚處於管制階段，商業銀行無法通過差別定價的貸款策略，增加對高風險客戶貸款的風險貼水，從而不能有效地降低消費貸款的平均損失率。

（八）指令性發放消費信貸，形成巨大的風險隱患。近年來，為擴大內需，扭轉宏觀經濟形勢，人民銀行制定了有關指導原則，鼓勵各商業銀行發展消費信貸業務。在具體實施過程中，出現了不少違規操作現象，一些商業銀行為了擴大消費信貸規模，對基層行下達硬性的放貸指標。不少銀行擅自降低貸款標准和擔保條件，對高風險、低信用的客戶提供消費貸款，一些地區的基層行甚至為了完成貸款任務，給大量收入無保證的下崗職工發放金額高達數萬元的消費貸款，這種現象的蔓延將造成新一輪的風險積聚，不利於消費信貸業務的健康發展。

二、商業銀行防範消費信貸風險的對策建議

面對消費信貸的發展過程出現的各種風險，商業銀行急需建立一套防範消費信貸的風險管理體系，具體應從以下幾方面入手：

（一）逐步建立全社會范圍的個人信用制度。建立科學有效的個人征詢體系是銀行控制消費信貸風險的前提保證。從目前的實際出發，可以分兩步走：先在銀行內部以信用卡個人信息資料為基礎，將其他各專業部門保存的個人客戶信息資料集中起來，建立全行性個人客戶信用資料庫，使每個客戶都有相對完整的信用記錄，並以此為基礎建立個人信用總賬戶，個人與銀行的所有業務均通過總賬戶進行。同時，加快建立國內各金融機構之間的信息交換制度。第二步，由中央銀行牽頭建立一個股份制個人徵信公司，聯合金融機構、政法部門、勞動力管理部門、企事業單位等，搜集整理個人收入、信用、犯罪等記錄，評估個人信用等級，為發放消費信貸的金融機構提供消費者的資信情況。可以先易後難地組建徵信公司，起初只聯合金融機構，以後再逐步擴大。徵信公司應遵循「會員免費提供信息，有償提供查詢服務」原則，把各家金融機構作為會員，金融機構免費向徵信公司提供個人信用記錄，參加組建的其他部門同樣要免費提供有關的個人資信情況。金融機構和個人查詢時要付費，以便保證徵信公司正常運轉。目前，這項工作的試點已經在上海展開，應下大力氣將成功經驗向全國推廣，為消費信貸的全面開展創造條件。

（二）建立科學的個人信用評價體系。

在建立全社會個人信用制度和信用檔案的基礎上，各銀行還應根據自身業務特點和發展戰略制定具體的個人信用評價體系，以此作為放貸的基本標准，使之從源頭上發揮防範信貸風險的作用。

信用評價體系一般採用積分制，具體分成四個部分：①基本情況評分：包括個人的一系列情況，如出生年月、學歷、職業、工作地點、工作經歷、工作單位、家庭情況等等，不同情況有不同的積分。②業務狀況評分：在信用記錄號下，每發生一筆業務，無論是存款、貸款、購買國債及其他金融債券、信用卡消費、透支等等，都有一定的積分。③設立特殊業務獎罰分，如個人信用記錄號下屢次發生信用卡透支，並在規定期內彌補透支就可以獲得額外獎分；個人貸款按期還本付息情況良好可以獲獎分；若發生惡意透支，並且不按時歸還所欠本息，就應額外罰分，甚至列入黑名單。④根據上述累積得分評定個人信用等級。

信用評價體系是消費信貸風險管理的基礎，銀行可以根據個人信用狀況規定不同層次的服務與優惠，如信用累積分達到一定數額，可定期寄送銀行資料和服務信息；信用卡透支額度可增大、期限可延長；個人消費貸款、按揭貸款利率在可行范圍內可適當下浮；個人貸款擔保可根據信用狀況等調整。而對信用積分低的客戶，則限制辦理某些業務，列入黑名單的客戶，銀行應拒絕提供服務。

（三）重點開發風險低、潛力大的客戶群體

選擇風險低、潛力大、信用好的客戶群是銀行防範消費信貸風險的重要工作。一般而言，可供選擇的客戶對象包括：一、在讀大學生：一般具備較高文化素質，很可能成為較富裕的人群，具有較高開發價值；他們從讀書、工作到成為「中產階級」有一過程，而這一過程最迫切需要利用個人信用資源，如果銀行早期與之建立經濟聯系，提供金融服務，可能獲得終身客戶。二、從事於優勢行業的文化素質較高的年輕人。目前，發展形勢較好的行業有電信、電力、外貿、金融、計算機、教育、醫葯等。三、國家公務員、全國性大公司或外資企業的管理人員及營銷人員：他們不僅工薪水平和福利條件高，而且一般掌握較好的專業技能，預期收入高，失業風險較低。銀行對重點客戶應加大營銷和調研力度，在促進業務發展的同時，有效降低貸款的預期損失比率。

（四）建立銀行內部消費信貸的風險管理體系。

從跟蹤、監控入手，建立一套消費信貸風險的預警機制，加強貸款後的定期或不定期的跟蹤監控，掌握借款人動態，對借款人不能按時償還本息情況，或者有不良信用記錄的，列入「問題個人黑名單」加大追討力度，並拒絕再度借貸。

要進一步完善消費貸款的風險管理制度，逐步做到在線查詢、分級審查審批，集中檢查。從貸前調查、貸時審查、貸後檢查幾個環節明確職責，規范操作，強化稽核的再檢查和監督。

銀行內部要建立專門機構，具體辦理消費信貸業務，同時建立消費信貸審批委員會，作為發放消費信貸的最終決策機構，做到審貸分離，形成平衡制約機制，以便明確職權和責任，防範信貸風險。

（五）實現消費貸款證券化，分散消費信貸風險。

消費信貸一般期限較長，造成商業銀行短資長貸，加大了流動性風險。西方國家的對策是實現消費貸款證券化，賦予其轉讓、流通職能，從而達到分散消費信貸風險、縮短放款機構持有時間的目的。我國商業銀行也應以此為鑒，加快實現資產證券化進程。

在證券化過程中，商業銀行將其持有的消費信貸資產，按照不同地域、利率、期限等方式形成證券組合，出售給政府成立的專門機構或信託公司（SPV〕，由其將購買的貸款組合經擔保和信用增級後，以抵押擔保證券的形式出售給投資者。由於消費貸款具有利率、借款人違約、提前償還等多種風險，通過SPV對證券組合採取擔保、保險、評級等信用手段可保護投資人的利益，同時也降低了發行人的融資成本。同時，抵押擔保證券以消費貸款的未來現金流量為基礎，期限較長，相對收益風險比值較高，為金融市場中的長期機構投資者提供了較理想的投資工具。

（六）進一步完善消費貸款的擔保制度。

消費信貸與其他貸款不同，借款人是一個個的消費者，貸款購買的是超過其即期收入限度並較長時間才能歸還貸款的財產或耐用消費品。因此，在發放消費貸款時，用抵押、擔保作還款保證顯得十分重要。在歐洲國家，一般採用住房抵押擔保發放住宅貸款，在香港實行購房抵押，又稱「按揭」業務，是購房的單位或個人以購房合同作抵押獲得貸款的方式，美國的抵押貸款之所以不亞於其它貸款的吸引力，不僅因為有三個抵押市場中介來增強抵押券的流動性和償還力，而且還因為有抵押擔保機構來保證抵押貸款的如期收回，在美國進行住房貸款擔保的機構有官辦的，也有私營的，一旦購房者違約，它們承擔金融機構的貸款損失。美國抵押擔保的成功還在於設定了融資機構和二級抵押機構，並建立抵押保險，有效增強了貸款的清償力。我國要盡快健全抵押擔保制度，具體應注意幾方面：首先應完善擔保法，增加有關個人消費信貸的詳細條款；其次，應培育規范的抵押品二級市場，使各種貸款抵押物能夠迅速變現。第三，可考慮由政府出面組建消費信貸擔保公司，為長期消費信貸提供擔保，這也是一些西方國家發展消費信貸的成功經驗。如美國有四家政府性質的按揭擔保機構，主要為符合規定條件的個人提供住房貸款擔保，並向銀行收購部分個人住房貸款，發行住房按揭擔保債券，從而在很大程度上解決了部分居民難以提供擔保和銀行的資金流動性問題，促進了個人住房貸款的發展。第四，國家應規定一定金額以上的貸款都要設定擔保，銀行可視各個貸款品種的規定及申請人資信狀況，要求全部提供合適的擔保方式，並對擔保程序進行嚴格審查。

(七)把個人消費貸款與保險結合起來。

由於銀行難以掌握借款者個人的健康狀況和償還能力的變化，這是個人消費貸款最主要的經營風險。法國、德國、加拿大等，在開展消費信貸業務中，都規定客戶必須購買死亡險，以減少銀行風險。我國也可以借鑒國外經驗，將個人消費貸款與保險公司的有關險種、產品組合起來運作。如銀行在發放某些消費貸款時，可以要求借款人必須購買某種特定保險。一旦借款人發生意外，不能償還貸款時，保險公司即要向保險受益人支付一定金額的保險賠償金，而這筆賠償金又足以償還銀行貸款本息。這樣，一方面可化解銀行的經營風險，實現消費信貸風險的合理有效轉換，另一方面也有助於保險業的發展。當然，這種險種的保費應當較低廉，使消費者既可以得到銀行貸款，又可以得到保險的益處。

（八）實行浮動貸款利率和提前償還罰息。

1．人民銀行應加快利率市場化進程，在利率浮動比率、貸款比例和期限安排上，給商業銀行以更大的餘地，以便更好地為客戶服務，更好地防範風險。同時，應允許商業銀行在辦理消費信貸業務中收取必要的手續費、服務費，以補償商業銀行信貸零售業務付出的成本。在消費信貸的利率方式安排上，一般應採取浮動利率制，按年度調整一次，從而減少銀行利率風險。

2．對貸款期限長、利率風險大的住房貸款盡快實行固定利率和浮動利率並行的利率制度。固定利率是指按照事先確定的利率計算全部貸款期內的全部利息，該利率不再做任何調整和改變。浮動利率是指在貸款合同有效期內，只規定最初一段時間內的利率，在合同到期後，就要根據事先約定的新利率計算方法，按照當時的市場利率重新確定下一階段貸款利率，浮動利率包括一年期、三年期、五年期等不同期限。通過消費者對兩種利率的自由選擇，增加消費者的風險和收益意識，規范消費者和銀行之間的行為方式和業務往來。

3．實施提前還款罰息制。由於消費信貸一般為長期貸款，利率變化將導致銀行蒙受利率損失的可能。當利率下跌時，消費者會提前償還固定利率的貸款，而以較低的利率舉借新債。借新債還舊債，會導致銀行喪失貸款收益，並給銀行重新安排資金造成困難。為此，銀行應收取高於預定利率的罰息，彌補信貸資產損失。

Ⅲ 上海農商銀行的簡介

至2011年4月底，全行注冊資本為50億元人民幣，營業網點近350家，員工總數超過5000人。 截至2011年年末，上海農商銀行總資產約2800億元，各項存款余額已超2200億元。至2009年底，各項貸款余額1186.15億元，實現撥備前利潤28.05億元。據英國《銀行家》雜志統計，按一級資本排序，在2011年度全球1000家大銀行中，上海農商銀行排名第235名；在國內所有入圍銀行中，排名第19名。
上海農商銀行以「建設成為公司治理完善、機構布局合理、業務功能齊全，資本充足、管理精細、風險可控、業績優良的區域性便民銀行」為戰略目標，堅持以「三農」、中小企業和社區居民作為主要客戶群體，發揮特色優勢，調結構促發展，防風險嚴管理，抓服務樹形象，強基礎推改革，全面提高經營管理水平和市場競爭力，努力把自身建設成為一家服務大眾、貼心周到的便民銀行。 上海農商銀行不斷創新支農金融產品，以滿足「三農」發展需求，如積極探索農民專業合作社貸款業務；與上海市農委、安信農保、中投保合作，完善企業擔保、政府擔保基金、個人承擔無限責任等多種形式的擔保制度，切實解決農民專業合作社的融資難問題。2009年全年農民專業合作社貸款累計發放金額3.06
億元。
2009年初，上海農商銀行出資成立了上海市首家村鎮銀行—崇明長江村鎮銀行，加大在市郊農村地區的金融服務力度；7月在全國首推支農主題信用卡「鑫農卡」和家庭農場專項貸款，真正將金融支持「三農」落到實處。 上海農商銀行相繼開發了小企業房地產抵押授信業務、循環貸款、小企業法人帳戶透支等一系列金融服務產品，推動特色產品組合設計和專項業務平台建設，開展科技型中小企業投融資業務試點，並與高校合作成立小企業融資研究中心。截至 2009 年末，國標小企業授信業務余額643.38億元，約佔全部對公自營貸款余額的74.81%。
這些產品和舉措受到了客戶的歡迎，也獲得了監管部門及市場的嘉許。上海農商銀行被中國銀監會評為2006年度全國銀行業金融機構小企業工作先進單位；在上海市第二屆小企業金融業務洽談會上被評為「小企業客戶優秀服務銀行」；同時「小企業房地產抵押授信」和「小企業循環貸款」兩個產品被評為「小企業金融卓越品牌」。 上海農商銀行致力於向社區居民提供便捷、便利、貼身、貼心的金融服務。推出的金融便利店是一種創新的金融服務網點，它把自助機具與人工服務相結合，功能涵蓋了四位一體的自助銀行、個貸服務中心、個人理財中心和業務營銷中心。如今，金融便利店附近的社區居民除可24小時享受自助服務外，還可在下班後獲得錯時、延時金融服務。
上海農商銀行推出的「鑫意理財」系列理財產品，至今保持了「各類各期產品收益實現率100%、客戶投訴率為零」的記錄，並在全國「金貝獎2008年度金融理財產品評選」中榮獲了「銀行理財——年度銀行理財成長獎」。根據西南財經大學信託與理財研究所的統計報告：截至2009年12月，上海農商銀行理財綜合能力排名從2008年4月的第33位上升了10位，躍居第23位的水平。
「二手房買賣直通車」業務是上海農商銀行大力探索個人住房貸款經營模式的創新之舉，它保證了可靠的房屋來源，安全的資金交易，合法便捷的手續，提供省錢、省時、省力的房屋買賣服務平台。
近期，隨著中心城區靜安支行、盧灣支行的相繼開業，上海農商銀行加快了調整網點布局、完善服務網路的步伐，這是對全行「做強郊區、拓展城區、立足上海、輻射周邊」市場定位的有力推進和全面實施，也是進一步配合各區域社會和經濟發展規劃，為客戶提供更為完善、便利的服務網路的重要舉措。 作為一家以中小企業和社區居民為主要服務對象的便民銀行，上海農商銀行積極倡導綠色金融、綠色信貸，大力支持環保行業和節能減排技術創新，控制對「高污染、高耗能、淘汰產能」行業的貸款投入；始終如一地堅守在上海農村經濟發展相對落後卻又切實存在金融服務需求的地區，向當地社區居民提供金融服務，方便其生活。
多年來，上海農商銀行積極參與公益、回報社會，已捐贈支援各類公益項目2000餘萬元，用於賑災、社會福利、環保、體育、教育等范疇。「5.12」地震發生後，不僅向災區人民捐款500餘萬元，更出資1000萬元對口支援都江堰農信社，幫助其災後重建。上海農商銀行還與本市郊縣的一些村鎮開展幫扶結對活動，並對部分當地農村家庭符合條件的大學生子弟在同等條件下享受優先招工錄取政策，切實解決就業問題。
2009年9月，上海農商銀行入選了中國企業報社和中國企業研究中心發布的中國企業社會責任榜前100強，並榮獲「2009中國社會責任優秀企業」稱號；2010年1月，上海農商銀行又在由《銀行家》雜志主辦、國內外眾多知名高校與金融研究機構協辦的「2009中國金融營銷獎」評選活動中，榮獲了「2009年度最佳企業社會責任獎」。這些獎項是社會各界對上海農商銀行履行社會責任的充分肯定。
傳承50多年農信社的優良傳統，改制後的上海農商銀行積蓄著深厚底蘊卻又孕育著新生，開啟了建設現代化商業銀行的新征程。 「便捷服務心體驗」是上海農商銀行對您永恆不變的承諾，我們樂於為社會各界提供更優質的金融服務，為將上海農商銀行打造成為「服務大眾和貼心周到的便民銀行」而不懈努力和追求。

Ⅳ 創業初期如何貸款

到目前為止，中國在工商注冊的中小企業已超過1000萬家，佔全國企業總數的99%，中小企業對GDP和財政收入的貢獻分別達60%和40%，為社會提供了84%的就業機會。但與我國中小民營經濟的快速發展相比，中小民營經濟的融資現狀與其地位的不匹配性已成為中小民營企業發展過程中的主要沖突。據海通證券研究所數據顯示，80%的中小企業缺乏資金，30%的中小企業資金十分緊張。

現狀

我國中小民營企業的資金來源主要通過三個方面：銀行貸款；政府扶持；企業自身。

（1）銀行貸款

從銀行方面看，雖然中小企業對銀行較為依賴，但其從銀行得到貸款份額較少，很多中小民營企業即使有好的項目也難以獲得銀行貸款。上海中小民營企業的長期資金來源中銀行貸款比重僅佔6%。金融機構的信貸資金主要投向是大型國有企業，較多的中小民營企業由於很難得到銀行貸款，有時不得不求助於民間高利借貸，由此引起了眾多的債務糾紛。從企業方面看，中小民營企業的融資成本較高。貸款加息等體現了中小民營企業在融資方面存在著體制性的障礙，另一方面也說明了中小民營企業經營業績總體不佳與融資信用度低。另外，雖然各地都出台了《關於中小民營企業貸款信用擔保管理的若干規定》，並安排了中小民營企業貸款信用擔保資金。但是由於擔保人資產抵押及企業自身信用擔保的苛刻條件，使較多的中小民營企業難以享受到政策的優惠。據調查，目前按中小民營企業貸款信用擔保現行的規定辦理貸款的戶數與金額，與中小民營企業貸款的實際需求差距甚遠。

（2）政府扶持

國際上，政府扶持的手段主要有財政補貼、政府采購、稅收優惠、信用擔保、風險投資、金融服務等。就我國而言，前三項運用較多，下面將就這幾點進行詳細論述。財政補貼是對符合國家產業政策，經國家或地方科委、專家組評估確屬技術先進但短期有虧損的中小企業、處於創業階段的科技型中小企業以及創新領域的中小企業，政府可以給予相當於投資額一定比例的津貼或補助，以增加投資者的信心。對於符合國有資產投資方向的產業部門，政府可以直接對屬於此類產業的中小企業進行資本投入，或者以股東的身份參與企業。無論哪種形式的財政補貼，均是國家給予中小企業的直接資金支持，有直接性、權威性、實效性的特點。但是由於制度因素的缺失，造成了中小企業對國家財政的過分依賴，市場的調節作用降低，中小企業的功能發揮也在一定程度上受到了抑制。

政府采購政策實質上屬於保護型的扶持政策。通過政府采購，擴大中小企業的市場份額，從而達到擴大生產、促進發展的目標。通過公開發布的政府采購招標信息，規范的招投標程序，科學、嚴格的評審制度等等，為中小企業公平參與政府采購領域創造平等參與競爭的前提條件，給予中小企業更多的、更加公平的機會。由於這是一項傾斜性的產業扶持政策，在具體操作上嚴格遵循一定的原則，所以就需要一系列量化標準的出台，以保證政策的透明性和公開性。在實際操作中，更應避免「多頭管理」和「地方保護主義」的存在，確保政策實施到位。稅收優惠是各國支持和保護中小企業發展、增強中小企業融資能力的通行做法。我國現行企業所得稅採用的統一比例稅率33%，而目前世界上很多國家都採用差別稅率，即中小企業低稅率、大企業高稅率的政策，減輕中小企業的不合理負擔。尤其對高新技術中小企業，對其利潤再投資部分可實行稅收抵免政策。對與高新技術相關的中小企業適當減征營業稅，對中小企業科技人員給予適當的個人所得稅減免。

資本市場體系的設立和金融改革的深入，需要依靠政府扶持建立一套完善的風險投資機制，減少中小企業的資本缺口。建設多層次資本市場體系是拓寬中小企業融資渠道的內在要求和必然選擇，而建中小企業板塊則是建立多層次資本市場體系的首要環節和切入點，不僅有利於緩解中小企業融資難的問題，而且可以完善資本市場功能，進而提升我國資本市場的綜合競爭力。信用擔保政策是由政府牽頭建立中小企業信用擔保基金，開辟穩定的資金來源。發展為以社會、企業為主要資金來源的擔保體系。信用擔保機構的形式有政府出資組建擔保組織，銀行提供配套專項貸款，其運作方式可以採用委託政府選定的商業銀行或投資公司管理和組建政策性金融擔保機構進行；二是由政府、企業共同出資組建的擔保機構，實行會員制的運作模式。雖然政府出面為企業擔保的有效性仍值得商榷，但無論哪種擔保政策，均會在一定程度上增加銀行的壞賬負擔，需要一個制度框架對其進行規范。

（3）企業自身

中小企業以自身為核心的融資可以分為內源融資和外源融資兩部分，內源融資通過內部職工持股、盈餘公積金的合理使用等實現，外源融資主要有股票融資和債券融資，下面將主要闡述一下股票融資。國內資本市場的不完善和私募市場的不健全，是中小企業融資困難的重要原因。目前，滬深兩市僅有上市公司1285家，遠遠不能滿足中小企業的融資需求。新建立的中小企業板塊作為滿足高成長型中小企業和創業型企業融資需求的平台，其獨特的引導、示範和催化功能，對於促進中小企業持續、健康成長將發揮無可比擬的作用。同時，中小企業板塊既是注重上市公司的成長性、講求上市公司質量的市場，也是培育創業理念、催生創業機制的市場。然而，由於我國中小企業的數量龐大，即使深圳交易所短期內「速成」，使中小企業板上市的公司數量達到100家以上，對解決中小企業融資難的問題也只是「杯水車薪」。所以說在相關法律和上市規則不作大幅修改的前提下，已上市或擬上市的中小企業，都稱得上是中小企業中的「大企業」，就目前情況而言，中小企業中做大的企業融資困難通過上市得到緩解，成為中小企業融資的一大特點。但絕大部分中小企業難以通過資本市場融資獲取發展所急需的資金，「私募」等其他直接融資渠道因為法律等原因也未能緩解中小企業融資困難。

原因

從中小民營企業主要的三個融資渠道出發究其根源，主要有以下三個方面原因：

1．中小民營企業貸款籌資難

長期以來，中小民營企業獲得銀行貸款較難。具體而言，一是近幾年來，國有商業銀行貸款戰略和方式發生變化。根據國家宏觀經濟政策導向，包括貸款在內的社會資金主要用於基礎設施建設和國有大中型企業三年脫困任務，中小民營企業受到冷落。為加入WTO做准備，四大國有商業銀行確立了面向大企業、大城市的「兩大」戰略，中小民營企業未被列為貸款重點。二是基層金融系統對貸款實行連帶責任制，對貸款責任人實行連帶責任制度，加上基層銀行授權、授信不足，給中小民營企業的貸款帶來一定困難。三是中小民營企業資本收益不相稱，影響到銀行貸款的積極性。銀行給中小民營企業貸款額度一般較小，且手續繁瑣，業務量大，費時費力，業務成本高。加上貸款利率受到政策調控限制，與貸給國有大中企業的利率差別不大，利潤小而風險大。因而銀行往往給幾十家中小民營企業的貸款額抵不上給一家大中企業的貸款多，省時省力，風險小。四是為防範金融風險，金融系統中對中小民營企業的貸款方式作了重大調整，由過去基本上是信用貸款改為抵押貸款或擔保貸款。中小民營企業資產規模小，企業發展急需資金，通常沒有有效資產做貸款抵押或質押，無法提供銀行通常需要的足夠的擔保。五是中小民營企業信息缺失也是銀行向中小民營企業放貸和投資的障礙。另外，現代企業尚未完全建立起來，其財務制度建設與經營管理不規范，對銀行的決策易產生誤導。據中國農業銀行調查，80%的中小民營企業，財務報表不真實或沒有財務報表，中小民營企業利息回收率為43%。可見一些中小民營企業信用觀念淡薄、經營管理不規范已成為制約自身發展，導致籌資貸款難。

2．政府對中小民營企業的政策支持本身存在操作性的不足

近年來中國人民銀行在制定和執行貨幣政策過程中，為加強和改進中小企業金融服務，出台了一系列政策措施。1998年6月，中國人民銀行發布了《關於進一步改善對中小企業金融服務的意見》，要求四大國有商業銀行成立中小企業信貸部，以加強對中小企業的支持；要求民生銀行、城市商業銀行和城鄉信用合作社在支持中小企業和鄉鎮企業發展中發揮主導作用。1999年底，中國人民銀行發布了《關於加強和改進中小企業金融服務的指導意見》，在金融服務體系、貸款評估、貸款條件等方面作出了新的規劃和指導。但是中國人民銀行尚缺乏有效手段引導金融機構加強和改進對中小企業的金融服務，所提出的政策措施大都是原則性的指導意見，對處於商業化、市場化轉變過程中的各金融機構的約束力明顯不足。因此，落實這些政策尚需要一些時間。

前國家經貿委作為中小企業的主管部門，近年來在中小企業方面的工作重點之一，就是進行建立中小企業信用擔保體系試點。1999年6月，國家經貿委發布《關於建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》。截至2000年10月底，全國一共有30個省、自治區、直轄市開展省級或市級中小企業信用擔保體系試點，從各地的實踐看，信用擔保體系建設在提高中小企業信用，保障銀行的債權安全，改善中小企業貸款難的狀況，扶持中小企業發展等方面確實會發揮積極和重要的作用。但是，從具體操作來看，仍有如下主要問題：一是過度控制風險造成擔保效率低下；二是缺乏再擔保機構以及地方政府擔保能力弱；三是擔保機構不獨立與行政干預；四是共擔風險與調動銀行積極性不夠；五是行業自律與市場准入規則不完善；六是信用與互助擔保、商業擔保的分工不合理；最後也是最根本的問題，是如何建立和完善社會信用體系，創造守信的市場環境。引導社會資本投資中小企業的稅收政策尚不明確。一些創業投資業發達的國家和地區，都制定了創業投資企業的稅收優惠政策，如英國將創業投資企業視為「投資管道」，免徵所得稅，對投資者實行稅收抵扣。但我國至今還沒有形成統一的引導社會資本投資中小企業的稅收激勵政策。

3．企業自身的融資渠道沒有打開

中小企業不熟悉國際融資渠道和國際化融資的規范時限、文件資料要求；不清楚自身資本需求、選擇和潛在的融資費用；不了解海外證券交易市場的運行規則等等均制約著其融資渠道的拓展。在內部融資方面，中小企業還缺乏一套完善的融資管理機制，對各種新的內部融資方法缺乏必要的認識，運用較少，再加上企業規模、融資渠道的限制，使得內部融資的發展十分緩慢。從股票市場來看，創業板發行市盈率偏低，融資成本較高，加大了企業籌資成本。而大部分受融資難困擾的中小企業，還不符合國內市場上的盈利標准。另外，抵押擔保是中小企業融資的主要手段，中小企業信用擔保機構的發展呈現多樣化趨勢，但蘊含較大風險。從債券市場來看，中小民營企業通過發行企業債務融資渠道基本封閉。目前國家每年都發行一部分企業債務，但是現行公司法、證券法及有關部門法律條文嚴格規定了公司債券的發行主體及發行條件，面對門檻過高的債市，中小民營企業只能望而卻步。有時，中小民營企業會求助於一些民間「金融組織」，以高出正常利率10%-40%的利率籌資。這一方面加大了企業的籌資成本，另一方面不利於政府和金融監管部門對金融市場的監督管理。

途徑

為盡快消除我國中小民營企業融資渠道和種種障礙，促進經濟健康發展，以上述三個方面為核心展開，有如下的途徑：

1．建立中小企業金融體系

（1）設立專門的中小企業銀行，處理中小企業的存貸款事宜，提高中小企業資金運用的效率和專業性。條件成熟時，還可組建地方性的中小企業發展政策性銀行，專門落實對中小企業的政策性扶持。商業性中小企業銀行，可由城市合作銀行、城鄉信用合作社改制而來，充分發揮地方性的非國有銀行金融機構對當地經濟情況比較了解的優勢。同時，加快金融網點的鋪設，提高中小企業獲得金融服務的便利性。從目前已有的一些中小金融機構來看，因普遍缺乏政策性融資權，在其政策環境、體制結構、經營管理、自身發展等方面都存在一些問題，整體經營狀況不佳，沒有很好地起到為中小民營企業服務的作用，影響了對中小民營企業的支持力度。

（2）充分利用創業板市場。雖然目前內地的創業板市場已具雛形，但發展尚不完善，而香港的創業板市場發展成熟，為新興的中小企業，特別是高新技術產業的發展提供了重要條件。符合該市場上市要求的中小企業，尤其是高科技企業，可考慮到香港的創業板市場上市。

2．政府要建立和完善支持中小民營企業發展的經濟金融政策體系，發揮中小民營企業在經濟發展中的作用政府在緩解中小企業融資困難過程中應做到：降低中小企業貸款風險和交易成本。如重新考慮不適合服務中小客戶的規章制度，關注相關的抵押法規以降低風險、制定對創新發展必需的政策、法律和規章制度框架；增強金融機構服務中小企業的能力。如促進專業貸款技術的革新，使金融機構能夠低成本的評估中小企業信用，對服務中小企業的金融機構提供培訓和技術支持；提高金融市場的競爭壓力。如降低金融機構對中小企業貸款要求等。具體來看：

（1）各級政府要建立專門服務管理中小民營企業發展的機構，專門研究並負責對中小民營企業的管理和扶持，包括利用政府資金向中小民營企業，特別是符合國家產業政策和調整產業結構及經濟布局的中小民營企業、高科技企業提供貸款擔保，向高科技的中小民營企業提供投資基金。

（2）建立中小民營企業貸款擔保基金和信用保險基金，完善中小民營企業貸款風險緩沖機制。一方面充分挖掘動產擔保資源潛力，債務人一旦不能還貸，債權人無須通過訴訟便可直接拍賣質物；另一方面實行憑訂單貸款，山東、江蘇搞脫水蔬菜加工的企業，只要有訂單，銀行考察屬實後，就可以辦理貸款手續，這確是一種既便捷、風險又較小的貸款方式。

（3）鼓勵商業銀行綜合運用各種金融工具，向中小民營企業提供承兌、貼現、轉賬、財務管理、信息服務等新型金融服務，使其享受與大中型企業同等待遇。企業間資金拆借、「三來一補」、賣方信貸、賒購等均是理想選擇。

（4）制定有效引導社會資本投資中小企業的稅收政策。盡快出台具體辦法，運用稅收優惠政策，鼓勵創業投資企業增加對中小企業特別是中小高新技術企業的投資。同時鼓勵企業和個人向中小企業發展基金進行捐贈，准予捐贈支出按稅法規定在稅前扣除。

3．企業自身建立現代企業制度，適度發展股份融資

新的《證券法》對包括股市和債市在內的直接融資市場准入採取核准制，為中小民營企業打開了通道。創業板市場的建立使中小民營企業有了一個特定的市場融資渠道，和使其股權得以便利流動場所，為一部分中小民營企業的股權融資、股權交易和流動提供方便。為此，中小民營企業要加強自律，建立有效的法人治理機制，改善經營管理，增強經營能力，完善風險控制制度，加大信息披露力度，增強企業運作透明度，促進企業建立規范、完善的現代企業制度。