2018年四季度不良貸款余額

㈠ 銀行不良資產的現狀和未來發展趨勢

不良資產處置行業市場格局再次引發關注 創新模式不斷出現

2018年末，不良貸款余額達到2.03萬億，不良資產市場的市場格局再次引發關注。不良資產的市場隨著經濟周期的波動更迭，資產管理公司(AMC)從銀行或其他金融機構、公司處收購不良資產，然後處置回收。對於銀行等機構或公司來說，可以加速不良資產處置，快速收回資金，投入到正常業務中;而對於AMC而言可以折價收購不良，處置資產回收資金後賺取一定價差。

在行業蛋糕變大的同時，不良資產處置模式也在不斷革新，如債務重組、市場化債轉股、產融結合基金、不良資產證券化、互聯網+不良資產處置等創新模式不斷出現，拓展了不良資產處置途徑。

不良資產處置市場規模創近年高位水平

不良貸款余額在2018年末達到2.03
萬億元，較3季度末有所下降，減少68億元，但依舊處於近年來高位水平。商業銀行不良貸款率1.83%，較上季末下降0.04個百分點。

從全年趨勢看，不良貸款率從年初開始連續三個季度攀升，到4季度有所下降。1季度不良貸款率為1.75%;2季度不良貸款率升至1.86%，在連續9個季度穩定在1.75%左右之後首次出現上升;3季度，商業銀行不良貸款率上升
0.01個百分點至1.87%;4 季度，隨著國家一系列防風險政策出台，不良率有明顯下降，為1.83%，仍處於近年高位。

商業銀行五級貸款方面，近兩年，正常類貸款佔比有小幅度提升，關注類貸款佔比則 一定程度的下降，不良類貸款佔比升高。2018
年四季度末，中國商業銀行正常類貸款余額105.02萬億元，關注類貸款余額3.46 萬億元，不良貸款余額2.03萬億元。

2011-2018年Q4中國商業銀行不良貸款余額統計情況

數據來源：前瞻產業研究院整理

從不良資產供給角度看，夏雨認為，商業銀行三類貸款增速上，不良貸款增速開始抬頭，從2017年維持在12%附近，快速上漲到201·8年三季度的21.66%。未來不良資產包的形成或將隨著經濟下行壓力增大而保持較大的供給量。

從不良資產需求角度看，「4+2+N+銀行系」的不良資產市場格局基本確定，變數僅在「N」(民營未持牌資產管理機構)。隨著市場趨於飽和，未來不良資產經營機構的數量將保持在較慢的增長水平。

不良資產處置模式不斷創新

產公司可通過追償債務、租賃、轉讓、重組、資產置換、委託處置、債權轉股權、資產證券化等多種方式處置資產。

除了傳統的資產處置方式，不少市場人士認為未來，金融資產管理公司應以投行的理念、工具、模式經營不良資產，通過債務重組、產融結合基金、市場化債轉股、不良資產證券化、「互聯網+」等創新方式積極參與運作，發現由於信息不對稱而暫時被低估價值的資產，並嫁接資本市場，提升其內在價值。例如，中國長城總裁、執行董事周禮耀曾表示：「面對新形勢，長城資產的不良資產處置模式，已經主要從政策性時期的『三打』模式實現了向商業化的『三血』模式轉變。」

目前，許多處置方式都在由傳統模式向投行化思維轉變。馬賽在采訪中也提到處置不良資產的兩個行業理論：冰棍理論和劈柴理論，所謂冰棍理論——「處置不良資產就像賣冰棍。冰棍在手裡時間長了，就融化了，不良資產也是如此。如果不能趕快處置，時間長了，就只剩下一根兒木棒了。

——更多數據參考前瞻產業研究院發布的《中國不良資產處置行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

㈡ 花式掩蓋不良資產 7家銀行領處罰

隨著2018年年報陸續披露，各家上市銀行的資產質量情況浮出水面。

據《國際金融報》記者整理，在35家上市銀行（含A股、H股）中，有19家銀行截至2018年末的不良 貸款 率同比有所抬升，其中有18家出現不良貸款率和不良貸款余額雙升的情況。僅有 農業銀行 ( 行情 601288 ,診股)、 浦發銀行 ( 行情 600000 ,診股)、 招商銀行 ( 行情 600036 ,診股)3家實現「雙降」。

值得一提的是，監管部門支持銀行機構加大不良資產暴露的同時，也並未停止對掩蓋不良資產等行為的整治。4月以來，多家銀行因掩蓋不良資產被處罰。

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19家不良率攀升

從披露的上市銀行2018年年報來看，不少上市銀行的不良貸款率同比上升。

Wind數據顯示，在35家上市銀行（含A股、H股）中，有19家銀行截至2018年末的不良貸款率同比抬升，其中有18家出現不良貸款率和不良貸款余額雙升的情況。僅有農業銀行、浦發銀行、招商銀行3家實現「雙降」。

據《國際金融報》記者計算，截至2018年末，上述35家上市銀行的不良貸款余額共計1.33萬億元，平均不良貸款率為1.58%。

在19家不良率同比上升的銀行中，有1家國有大行，郵儲銀行；5家股份行，分別是 華夏銀行 ( 行情 600015 ,診股)、 中信銀行 ( 行情 601998 ,診股)、 民生銀行 ( 行情 600016 ,診股)、 平安銀行 ( 行情 000001 ,診股)、浙商銀行；11家城商行，分別是天津銀行、甘肅銀行、 鄭州銀行 ( 行情 002936 ,診股)、中原銀行、江西銀行、九江銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行、重慶銀行、 長沙銀行 ( 行情 601577 ,診股)以及 貴陽銀行 ( 行情 601997 ,診股)；以及2家農商行，九台農商銀行和重慶農商銀行。

而不良貸款率最高的前三名依次是鄭州銀行、中原銀行、甘肅銀行，同時這3家銀行的不良貸款率也是同比增幅最大的，分別增加了0.97個百分點、0.61個百分點、0.55個百分點。

鄭州銀行表示，不良貸款率的大幅上升，一是受區域環境制約、信用體系不健全等因素影響，二是根據監管要求將逾期90天以上貸款全部納入不良貸款。

中原銀行也在年報中表示，將逾期90天以上貸款全部計入不良貸款導致不良貸款率上升。

除了因將逾期90天以上貸款納入「不良」外，經濟下行影響企業外部經營環境，使企業還款能力減弱也是不良貸款率上漲的另一大原因。

年報數據顯示，九江銀行、江西銀行的不良貸款余額、不良貸款率在2018年均出現「雙升」。九江銀行在年報中表示，受外部經營環境變化、經濟增長放緩及中小企業經營困難等因素影響，該行不良貸款面臨上升壓力。

此外，記者注意到，鄭州銀行和中原銀行均為總部位於河南省鄭州市的銀行，而九江銀行和江西銀行均為江西省內的銀行。

對於不良率高企是否跟所處地區有直接關系，一位業內分析人士向《國際金融報》記者指出，外部環境肯定會受地域的影響，這也是近年來一直積累的一個問題。另外，跟各家銀行的自身風控等也有很大關系。

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掩蓋不良被重罰

一方面，監管層鼓勵銀行通過合理方式加大處置不良資產、支持銀行加大不良資產暴露；另一方面，監管也並未停止對掩蓋不良資產等行為的整治。

4月以來，針對銀行掩蓋真實資產質量或掩蓋不良資產等問題，監管部門頻發罰單。據《國際金融報》記者不完全統計，截至4月18日，銀保監會網站4月份共披露14則相關行政處罰決定，共對7家銀行、5位相關責任人合計處以罰款532萬元。

而7家銀行中，包含股份行、農商行、村鎮銀行、國有大行等，農商行成為「重災區」。

4月15日，河南義馬農商行因違規核銷不良貸款被河南銀保監局三門峽分局罰款25萬元；4月12日，盛京銀行天津分行因掩蓋不良資產被處以罰款50萬元，該行1名相關責任人被罰款5萬元；同樣在4月12日，天津農商行因掩蓋真實資產質量等違規行為，被天津銀保監局處以罰款80萬元；4月4日，黑龍江五常農商行因置換不良貸款到表外科目等行為，被黑龍江銀保監局罰款50萬元。

股份行方面，4月16日，中國民生銀行被大連銀保監局開出兩張罰單，分別處以罰款100萬元，兩張罰單中包含了同一項違規案由，即「以貸收貸，掩蓋資產真實質量」，該行1名相關責任人被給予警告處分。

國有大行也在列。4月8日，貴州銀保監局一連披露4則行政處罰信息，均涉及掩蓋資產質量真實性、違法違規發放貸款掩蓋不良等行為，其中 工商銀行 ( 行情 601398 ,診股)貴陽分行因「審查審批不合規、掩蓋資產質量真實性」被處以罰款50萬元。

此外，息烽包商黔隆村鎮銀行的三名責任人因對該行「違法違規發放貸款掩蓋不良行為」分別應負「管理失職責任」、「管理不力責任」、「最終領導責任」而被分別處以罰款7萬元、5萬元、10萬元。其中，一名責任人被取消兩年高級管理人員任職資格，還有一名責任人被取消三年董事、高級管理人員任職資格。

上述業內分析人士告訴《國際金融報》記者，一般商業銀行掩蓋不良的方式有所謂的債權重組，也有借新還舊、不良出表等。其中，借新還舊、不良出表是違規方式，不良重組里也有可能運用違規手段，還有違反五級分類規定等方式來掩蓋不良資產等手段。

「對於銀行業金融機構轉讓信貸資產，應當遵守潔凈轉讓原則，即實現資產的真實轉讓、風險的真實轉移。」該人士進一步表示。

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2019年有望好轉

根據銀保監會披露的數據，截至2018年第四季度末，商業銀行不良貸款余額2.03萬億元，較上季末減少68億元；商業銀行不良貸款率1.83%，較上季末下降0.04個百分點。

華泰證券 ( 行情 601688 ,診股)分析師沈娟在研報中指出，2018 年以來不良貸款比率處於改善區間，撥備覆蓋率持續提升，風險抵禦能力充足。在監管鼓勵加強確認的影響下，2018年第四季度不良貸款生成率有所抬升，但總體處於可控區間。並且上市銀行逾期 90 天以上貸款已基本納入不良貸款，資產質量隱性包袱大為減輕，信貸成本壓力緩和。

今年2月下旬，國新辦舉行堅決打好防範金融風險攻堅戰新聞發布會，銀保監會副主席王兆星提到，防範化解金融風險既要打好攻堅戰，同時也要做好打持久戰的准備。王兆星強調，下一階段要繼續加大力度處置銀行機構的不良資產，同時要控制新的不良貸款增長。

「在經濟下行過程當中，不良貸款增長的壓力較大，既要化解存量不良貸款，還要有效化解增量不良貸款。」王兆星稱。

對於2019年不良貸款將呈現的情況， 西南證券 ( 行情 600369 ,診股)金融組首席分析師劉嘉瑋對《國際金融報》記者表示，近年來，不良貸款率持續走低，雖然過程中有所反復但大趨勢沒有變化。2018年在信用風險大面積暴露，以及界定不良標准趨於嚴格的背景下，部分銀行的不良率有所抬升。

在劉嘉瑋看來，2019年信用風險比2018年明顯下降，經濟內外部風險也得到一定程度的釋放，除非不可預期因素出現，2019年銀行業不良貸款率應比2018年略有下降。

㈢ 張家港行2018年上半年凈利潤增長多少

2018年8月13日晚間，張家港行公布半年報，成為繼南京銀行之後第二家公布半年報的上市銀行，也是第一家公布半年報的上市農商行。今年1-6月，張家港行實現營業收入14.35億元，比去年同期增長19.20%;歸屬於母公司股東凈利潤 4.12億元，與上年同期相比增加0.6 億元，增幅 17.00%。

不良率下降 資本充足率承壓

截至今年上半年末，張家港行不良貸款率1.72%，較去年末下降0.06個百分點。不良貸款余額9.27億元，較去年末增加5436.38萬元。撥備覆蓋率207.11%，較去年末上漲21.51個百分點。

今年上半年，該行共計提貸款損失准備金44333.26萬元，不良貸款收回 5536.69萬元，不良貸款核銷19794.48 萬元，報告期末貸款損失准備金余額為 19.19億元。

在資本充足方面該行存在一定壓力。上半年末該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.91%、11.76%、11.76%，雖然均滿足監管要求，但三個指標較2017年末均出現下滑。2017年末已經較2016年末出現下滑。

此前，張家港行已經採取了一定資本補充措施：擬發行25億元可轉債用於補充核心一級資本，已經於7月23日通過證監會審核。

該行對於今年三季度經營業績的預計為：2018 年 1-9 月歸屬於上市公司股東的凈利潤為正值且不屬於扭虧為盈的情形，預計凈利潤變動幅度在5%-25%之間。

㈣ 2018大連農商銀行小微貸款余額

從大連農商銀行獲悉，為進一步降低小微企業經營成本，向實體經濟讓利，該行持續加大有效信貸資金供給、給予小微企業優惠貸款利率支持、積極運用支農支小再貸款政策，新近出台針對小微企業的減費惠企政策措施，減費項目多，讓利力度大，幾乎惠及到該行全部企業客戶。據悉，此次減費讓利政策措施從9月30日起正式執行。

㈤ 全國的農商銀行整合變成一家公司是不是就能超越工商銀行

作為農村金融主力軍，農村商業銀行數量龐大，從業人員眾多，營業網點覆蓋全國所有縣域鄉鎮地區，為數以億計的農村居民和小微企業提供金融服務，如果從簡單意義的整合或者合並為一家公司，在資產規模、從業人員數量和服務網點等方面無疑是完全可以超過宇宙行的，但這只是一種形式上的超越，實質意義並不大。

從核心競爭力上講，短期內整合後的農商行即使想與宇宙行分庭抗禮也沒有可能，更不必說超越。最新資料顯示，截止2018年底，工商銀行共有營業網點15973家，從業人員439150人，而全國農商行共有1423家，以重慶農商行為例，分支機構就有1775家，從業人員15688人，可想而知全國農商行從業至少可以稱為百萬大軍，所以如果全國農商行整合為一家公司後，無論網點數量還是從業人員總量都完全可以超過工商銀行。

4、品牌價值也不是可以靠簡單整合就可以超越的。工商銀行作為29家全球系統重要性銀行，綜合實力可不是蓋的，其對於全球經濟發展和金融穩定都起到穩定器作用。

其曾經連續6年蟬聯英國《銀行家》1000強，美國《福布斯》全球企業2000強，《財富》500強榜首，並連續3年位列英國BrandFinance全球銀行品牌價值500強榜首，這種品牌價值豈能靠簡單整合就能取得？顯然沒有這么簡單。

由此可見，即使全國所有農商行整合為一家大型商業銀行，從資產規模、營業網點和從業人員可以超過宇宙行，但在公司治理水平、盈利能力、風控水平以及品牌價值等核心競爭力方面，還是難以匹敵的。

㈥ 我國商業銀行的發展趨勢及對策分析

近年來，隨著金融供給側結構性改革的推進，商業銀行不斷積極擁抱金融科技，推動數字化轉型，整體商業銀行經營穩健。在2020年，商業銀行重點關注風險能力，凈利潤5年來首次負增長，而綜合風險管理能力方面成效顯著。

整體經營良好，凈利潤首次下降

近年來，商業銀行不斷積極擁抱金融科技，推動數字化轉型，整體行業規模不斷擴大。2014-2019年，我國商業銀行總資產規模從130.8萬億元增長至232.34萬億元，持續平穩發展。

截至2020年末，中國商業銀行資產規模增長至265.79萬億元，與2019年同期相比增長14.40%，發展態勢良好。

—— 更多數據參考前瞻產業研究院《中國商業銀行信貸風險管理與行業授信策略分析報告》

㈦ 你有錢的話會存入農村商業銀行嗎覺得它的經營安全嗎

這話說的，農村商業銀行雖然規模不大，盈利能力不強，但麻雀雖小五臟俱全，怎麼就不能存款了？截止2018年底，我國農村銀行業金融機構已經擴容至2279家，包括農村信用社800家，農商行1403家，農村合作銀行30家以及農村資金互助社46家，總資產達到34.57萬億，而境內銀行業金融機構總資產僅為261.4萬億，佔比為13.2%。由此可見，農村銀行業金融機構已經是我國金融機構的重要組成部分，也是服務三農的主力軍，不可或缺。

在國際慣例中，一般償付標准為人均GDP的2-5倍，而我國當時執行標准為人均GDP的12倍，按照央行的調查報告，可以覆蓋99.63%的家庭，也就是說能夠超過50萬存款的家庭只有0.37%，所以對於大多數人來說，都在全額償付范圍之內，沒有什麼擔心的。

農村金銀行業金融機構正因為呈現散小狀態，服務區域有限，品牌影響不大，所以在存款方面往往利率高於國有大行和股份制銀行，而且還經常搞存款送積分送禮品活動，對老百姓來說這是實實在在好事，是親民的，選擇它們就可以使利息最大化。假如本金超過50萬，完全可以不同家庭成員身份存入，或者分散到多家銀行存入，完全規避風險不是問題。

㈧ 不良率連年攀升 河北銀行資產質量存憂

時代周報記者：曾令俊

6月27日，河北銀行將召開2018年度股東大會，會議將對該行2018年度董事會工作報告、2018年報等事項進行審議。

河北銀行此前發布的2018年報顯示，去年該行凈利、營收雙雙下降，實現營收67.73億元，同比下降了8.65%；實現凈利潤20.22億元，下滑了25.58%。

與此同時，該行的不良率連年攀升。2011年至2017年，該行不良貸款率從0.8％飆升至1.61％。截至去年年底，河北銀行不良貸款率達到2.53％，同比增加0.92個百分點。

目前，大多數銀行都按照監管要求將逾期90天以上貸款納入不良口徑，而河北銀行並未全部納入。根據年報，河北銀行去年逾期90天以上貸款占貸款和墊款總額的比例為4.86%，遠超當期不良貸款率。

「監管明確要求逾期90天以上的資產納入不良，目的是讓銀行充分暴露不良，盡早釋放風險，長遠看也是為了提高銀行抵禦風險的能力。」華南某股份制銀行資深從業人士告訴時代周報記者。

對於不良率增加以及上市等問題，時代周報記者向河北銀行發送了采訪提綱，但截稿時未獲回復。

營收凈利雙降

截至2018年末，河北銀行資產總額3422.53億元，較年初增長1.63％。但2016年至2018年，河北銀行營業收入以及凈利潤總體均呈下滑趨勢。2018年，該行營收67.73億，凈利潤20.22億，同比分別減少8.6％、25.6％。

具體來看，該行去年利息凈收入60.72億元，同步下降10％；手續費及傭金凈收入6.07億元，同比下降39.6％；資產減值損失18.37億元，同比增長22.4％。

該行反映盈利能力的相關指標也不樂觀。數據顯示，2016年~2018年，河北銀行資產利潤率分別為0.99%、0.84%、0.6%，資本利潤率分別為16.11%、13.58%、8.07%，均呈現下降態勢。

時代周報記者注意到，截至2018年末，河北銀行逾期3個月以內（含3個月）貸款14.99億元，逾期3個月至1年（含1年）貸款70.32億元，逾期1年以上3年以內（含3年）貸款17.56億元，逾期3年以上貸款2.48億元。該行逾期90天以上貸款合計達到90.36億元，與該行不良貸款率余額存在43.28億元的差距。

「監管機構要求將逾期90天以上貸款納入不良口徑，希望藉此摸清風險底線。此前這些不良資產隱藏在關注類的貸款，給監管機構對風險的判斷會造成一定干擾。」上述股份制銀行從業人士說。

2012年，該行撥備覆蓋率達到423.74％，但此後多年幾乎呈斷崖式下跌。2018年末，河北銀行撥備覆蓋率進一步下降至111.85％，已經跌破了監管對於商業銀行撥備覆蓋率監管要求（120%-150%）的紅線。河北銀行近期還因涉及違規掩蓋不良資產被審計署點名。近期，審計署發布的《2019年第1號公告：2018年第四季度國家重大政策措施落實情況跟蹤審計結果》中，包括河北銀行在內的23家金融機構因通過以貸收貸、不潔凈轉讓不良資產、違反五級分類規定等方式掩蓋不良資產，涉及金額72.02億元。

4月30日，中信證券公布的《關於河北銀行股份有限公司之上市輔導工作報告第28期》中提到，河北銀行結合審計署的相關檢查情況，積極對逾期貸款分類施策，加緊清收，並已向相關監管部門提交了書面說明。截至2018年年末，河北銀行已經根據相關監管部門的要求，將涉及的逾期貸款劃入了不良貸款。該行在年報中表示，加大處置信貸不良及風險資產力度，全年以現金形式收回不良貸款 8億元。

上市無突破

資產質量連續多年下行，或許對河北銀行的上市進程造成了影響。

早在2012年1月，河北銀行便宣布擬首次公開發行人民幣普通股並於境內上市，並正在接受中信證券輔導。2015年3月，該行在當年第一次臨時股東大會上，審議通過了《關於公開發行H股股票並在香港聯合交易所上市的議案》及《關於本行轉為境外募集股份的議案》，也就是說河北銀行由最初的A股上市轉為謀求H股上市。

然而不到半年，該行上市計劃再度生變。2015年8月，河北銀行又審議通過了《關於首次公開發行由H股調整為A股的議案》。

這些年來，中信證券先後發布了28期上市輔導工作報告。在最新一期的輔導報告中，河北銀行稱，中信證券的輔導工作取得了良好的效果，為下一步公開發行股票並上市打下了良好的基礎。

從股權結構看，國電電力發展股份有限公司為該行的第一大股東，持股19.02%；河北港口集團有限公司、中城建投資控股有限公司分列第二和第三大股東，持股比例為9.55%和7.75%。

值得注意的是，截至去年末，河北銀行前十大股東中，中城建設投資控股、南京棲霞建設集團、北京理想產業發展集團、南京棲霞建設股份等四家股東存在股份質押對情況，質押股份合計8.39億股，占該行總股本的14％。

2017年8月，河北銀行完成新一輪的增資擴股工作，以3.72元每股的價格增發新股10億股，募集資金為37.2億元，其總股本變更為60億股。得益於2017年的增資擴股工作，河北銀行的資本金得到很大補充。

截至2018年末，該行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為14.34%、11.56%、11.52%，較上年末上升了1.07、1.43和1.42個百分點。

為了提升資本充足率，該行還在全力推動增資擴股。年報中提到，「為進一步補充資本，增強風險抵禦能力，為長期可持續發展奠定基礎，於2018年11月啟動了新一輪增資擴股工作，截至年末已取得階段性進展。」對於增資擴股的相關細節，該行並未回復。

㈨ 2018年招商銀行不良貸款率

截至2018年末，本集團不良貸款總額536.05億元，較上年末減少37.88億元；不良貸款率1.36%，較上年末下降0.25個百分點