1. 交行信用卡發布2019年中期業績 在冊卡量較年初減少了8萬張
2019年上半年末，交行 信用卡 在冊卡量（含准貸記塌返卡）達7147萬張，較年初減少襲衫歲了8萬張，同比增長了3.83%；
2019年上半年末，交行信用卡累計消費額人民幣14235.07億元，同比下降2.90%，已達成2018年交易額的46.3%；
2019年上半年末，交行信用卡透支余額4546.77億元，同比減少8.68%，較上年末下降10%；
2019年上半年末，拍睜交行信用卡透支不良率2.49% ，較年初增加了0.97個百分點。
2. 平安銀行發放消費貸款4618億，利用集團平台流量瘋狂獲客
2月14日，平安銀行發布2019年報顯示，截至2019年末，平安銀行個人 貸款 余額 13,572.21 億元，較上年末增長 17.6%。
年報指出，鑒於國內宏觀經濟仍存在下行壓力，在確保資產質量穩定的前提下，本行適當提高 信用卡 、新一貸投放門檻，並積極加強消費金融業務與私行財富業務的聯動，從滿足中高端客戶融資需求的角度出發，優化貸款業務結構和客群結構。2019 年末，本行個人房屋 按揭 及持證抵押貸款占個人貸款的比例由年初的26.9%提升至30.3%，信用卡、新一貸、汽車金融業務貸款余額較上年均有所增長。 全年新發放消費貸款4618億元 探長讀財注意到，2019年平安銀行新發放消費貸款4618億元（不含信用卡業務），包括新一貸、個人住房按揭及持證抵押貸款、汽車金融業務，具體情況如下： 信用卡：截至2019年末，平安銀行流通卡數量達到6032.91萬張，較上年末增長17.1%；信用卡貸款余額5404.34億元，較上年末增長14.2%；2019年信用卡總交易額3.34萬億元，同比增長22.5%。 運營策略：重塑信用卡策略聯盟，重點挖掘行業內高戰略價值的合作企業，先後與 Costco、「餓了么」等細分領域頭部企業開展深度合作，實現線上線下流量打通、多樣化場景融合，為客戶提供多樣化的產品與服務。針對年輕客群先後增加女性、「消除聯萌」、QQ 錢包 等主題，充分滿足年輕客群的個性化用卡需求。 新一貸：2019年，平安銀行「新一貸」新發放貸款1120.33億元，與上年比減少0.23%；截至2019年末，平安銀行「新一貸」貸款余額1573.64億元，較上年末增長2.4%。 運營策略：積極拓展互聯網渠道和流量入口，加強與支付數據、交易 數據以及場景平台的對接，豐富貸款場景，擴大客群覆蓋面，實現線上線下聯動，使銀行服務惠及更多客群。 個人住房按揭及持證抵押貸款：2019年，平安銀行累計發放個人住房按揭及持證抵押貸款1930.45億元；2019年末，個人住房按揭及持證抵押貸款余額4110.66億元，較上年末增長32%；其中，住房按揭貸款余額1993.71億元，持證抵押貸款余額2116.95億元。 汽車金融：2019年，平安銀行新發放汽車金融貸款1566.74億元，與上年比增長6.1%；截至2019年末汽車金融貸款余額1792.24億元，較上年末增長4.2%。 運營策略：積極推進二手車業務發展，針對傳統二手車業務繼續擴大合作二手車經營商戶數量，全年活躍合作商戶數已超過 3400家；在試點地區率先落地線下與二手車市場方的合作、線上與拍賣平台的合作模式。 年報還指出，本行自 2017 年底開始前瞻性地進行風險政策調整，重點防範共債風險，針對共債、高負債及高風險地區客戶採取額度管控、謹慎授信等措施，有效控制並降低了高風險客戶佔比，新客戶整體風險仍維持在 歷史較低水平。 截至 2019 年 12 月末，個人貸款不良率 1.19%，較上年末上升 0.12 個百分點，若按原五級分類標准，不良率較上年末下降 0.09 個百分點，整體不良水平保持穩健可控。其中，信用卡應收賬款不良率 1.66%，較上年末上升 0.34 個百分點；「新一貸」貸款不良率 1.34%，較上年末上升 0.34 個百分點；汽車金融業務不良率為 0.74%，較上年末上升 0.20 個百分點。 不難發現，信用卡、新一貸、汽車金融業務不良率均有所上升。對此，年報指出，因為口徑調整分別導致上述三項業務不良率分別上升0.33個百分點、0.33個百分點、0.14個百分點。這也意味著，如果口徑沒有調整，三項業務不良率基本沒有上升。 利用集團旗下平台流量瘋狂獲客 探長讀財注意到，平安銀行不僅在網路、抖音、騰訊等流量巨頭平台投放廣告，還充分利用平安集團旗下各平台流量獲客。例如，平安好醫生APP首頁就有 平安好貸 、平安保險、平安期貨等廣告。在健康商城頻道中，保險 理財 欄目下又有平安銀行旗下平安智貸、新一貸廣告。
新型冠狀病毒肺炎疫情期間，平安好醫生公告稱APP免費領取口罩，但用戶在登陸APP後發現，口罩每次只能領一隻，且需自己支付10-18元不等的運費。此外，很多消費者反映，其領到的不是宣傳中所說的KN95規格口罩，而是KN90或其他一次性普通口罩，這些口罩市價在1元左右。對此，消費者質疑平安好醫生發難財，借送口罩獲客。 據藍鯨財經報道，平安好醫生「送口罩」活動確實帶來了大量的用戶與流量。在2月11日的2019年業績發布會上，平安好醫生公布其疫情期間平台累計訪問人次達到11.1億，APP新注冊用戶量增長10倍，APP新增用戶日均問診量是平時的9倍，相關視頻累計播放量超9800萬。 事實上，平安好醫生之所以「劍走偏鋒」地獲取流量，除了平安體系內的產品導流之外，還給外部產品企圖扭虧為盈。據媒體統計，截至2019年底，平安好醫生已經累計虧損約41.46億元。2015年-2019年，平安好醫生分別虧損3.24億元、7.58億元、10.02億元、9.13億元、7.46億元。 另外，在汽車之家APP首頁有保險商城入口、平安人壽「E路平安」產品廣告，我的錢包中有「低息借錢」產品，包括平安集團旗下車主貸、平安普惠i貸（停止放款，僅限還款）。2019年8月份，互金商業評論曾發布報道顯示，彼時汽車之家首頁有「借錢」入口，並對接19家貸款平台。 平安銀行2018年報披露，平安銀行深挖集團優質個人客戶資源，專門打造B2B2C模式，將銀行賬戶能力通過插件、介面等技術手段與各集團線上平台，如平安好醫生、汽車之家融合，讓客戶能夠更便捷的享受到本行的優質產品和服務。
3. 信用卡（貸記卡）半年報：發卡量增勢趨緩，不良率抬頭
在經濟下行壓力、共債風險等多方面因素下，上半年信用卡（貸記卡）發卡數量增速放緩，資產質量壓力持續加大，不良生成較快。
從行業來看，2019年上半年末信用卡（貸記卡）發卡量較年初增速僅為3.5%，而2017年、2018年同比增速分別為超26%、16.7%。其中，交通銀行今年上半年末的信用卡（貸記卡）數量與年初相比，減少了8萬張，這是歷史首次。
同時，多家銀行信用卡（貸記卡）不良率增加。例如，相較於年初，交通銀行信用卡（貸記卡）不良率增加了0.97個百分點，浦發銀行增加了0.57個百分點，招商銀行、平安銀行分別較年初上升0.19和0.05個百分點。
發卡量增速降至個位數。
央行發布的《2019年第二季度支付體系運行總體情況》顯示，截至二季度末，信用卡（貸記卡）（包括借貸合一卡）在用發卡數量共計7.11億張，較年初僅增長0.25億張，增速僅為3.5%。
而2018年末，我國信用卡（貸記卡）（包括借貸合一卡）累計發卡數量達到6.86億張，同比增速為16.7%；2017年末，信用卡（貸記卡）發卡量達到5.88億張，同比增幅超26%。
這一趨勢也反映在各家銀行的半年報上。今年上半年末，在六大國有銀行中，僅有農業銀行和郵儲銀行的累積或新增信用卡（貸記卡）發卡量增速達到兩位數。截至6月末，農行信用卡（貸記卡）累計發卡量1.14億張，同比增長10.6%，上半年信用卡（貸記卡）消費額9599 億元，增長13.96%；郵儲銀行新增發卡519.78萬張，同比增長28.94%，信用卡（貸記卡）消費金額4448.17億元，同比增長25.55%。
而建設銀行上半年發卡量累計1.28億張，較年初增長5.43%；工商銀行信用卡（貸記卡）發卡總量15445萬張，新增發卡量為345萬張。中國銀行6月末信用卡（貸記卡）累計發卡量11832.96萬張，新增發卡量767萬張。
值得一提的是，另一國有大行交通銀行上半年末累計發卡量為7147萬張，較年初減少了8萬張，這一現象是多年以來首次出現。「我行應對外部市場形勢變化，貸前、貸中管控多管齊下，主動加強信用卡（貸記卡）業務發展與風險管理的平衡，提升催收效率和資產保全能力。」交行在年報中稱。
此外，最近這兩年發卡量比較多的招商銀行和平安銀行，在今年上半年也變得「保守」起來，增速均為個位數。截至6月30日，招行信用卡（貸記卡）流通卡數9061.04萬張，較上年末增長7.48%；平安銀行信用卡（貸記卡）流通總量為5570.39萬張，較2018年底增速為8%。
蘇寧金融研究院高級研究員稱，實體經濟下行壓力和金融強監管政策下，銀行主動調整策略，對於信用卡（貸記卡）的策略不再那麼激進。另外，2018年p2p事件頻發，增加了信用卡（貸記卡）的風險。在信用卡（貸記卡）業務快速發展的過程中，客群逐漸下沉，銀行也正在警惕信用卡（貸記卡）的個人信用風險。
不過，國內信用卡（貸記卡）市場空間距離見頂尚遠。我國目前人均持卡率僅為0.5張左右，而美國等發達國家人均持卡率3張左右，差距仍然十分明顯。
不良率增加
半年報顯示，在六大行和全國性股份制銀行中，交通銀行和浦發銀行信用卡（貸記卡）的不良率上升明顯：6月末交行信用卡（貸記卡）不良率為2.49%，較年初增加了0.97個百分點，浦發銀行為2.38%、較今年年初增加0.57個百分點。
另外，招行、平安銀行6月末信用卡（貸記卡）貸款不良率分別為1.3％、1.37％，分別較年初上升0.19和0.05個百分點，信用卡（貸記卡）不良貸款余額則分別較年初增長33％、12％。
「受到國際國內經濟金融形勢仍存在一定不確定性、共債風險上升等外部因素的影響，消費金融全行業的風險都有所上升，但整體風險表現仍維持在相對較低水平。」平安銀行稱。
中信銀行也在半年報中提到，2018年以來，現金貸、互聯網消費貸、P2P等市場放貸主體日益增多，債務風險不斷聚集，市場共債客群資產質量波動明顯，此類風險有向信用卡（貸記卡）行業傳導的趨勢；同時，隨著產業結構的不斷調整，部分地區及行業從業者的就業及收入穩定性受到一定影響，導致部分客戶的還款能力和還款意願降低。兩重因素疊加，致使信用卡（貸記卡）業務風險有所上升。
「就全行業而言，其實各行信用卡（貸記卡）領域的風險都在不同程度上升，這一方面與外部環境變化導致持卡人收入下降有關，另一方面也受高杠桿下共債風險暴露影響。」浦發銀行零售總監劉顯峰在中期業績會上表示。
黃大智表示，對於共債風險，銀行首先應該對於共債客戶的審核更加嚴格。另外，銀行要廣泛與各類互聯網借貸機構建立合作關系，提前發現共債客戶。
此外，信用卡（貸記卡）不良率的高企還與P2P風險事件頻發，以及信用卡（貸記卡）客戶由最優質客戶逐漸下沉有關。
「2018年監管推進，P2P等網貸平台集中發生風險事件，並通過共債風險影響到了信用卡（貸記卡）貸款質量。除了共債風險外，信用卡（貸記卡）不良抬頭本質上與當前的整體宏觀環境有關。2018年整體信用偏緊，社融存量增速新低，當融資增速無法保證存量債務的利息償還，必然帶來債務違約，信用卡（貸記卡）背後的主體中，資質較差、信貸資源獲取能力較弱的那部分，受到影響兌付發生困難。特別是2017年我國信用卡（貸記卡）業務迅速擴張，發卡量攀升背後也伴隨著一定的客戶資質下沉，增加了這部分資質較差借貸主體的比例。」海通證券分析師姜超稱。
一位股份制銀行信用卡（貸記卡）中心總經理還對第一財經記者表示，近年來互聯網金融犯罪呈現產業化、金融欺詐涌現的問題非常嚴重。前兩年行業內為了節省遞推成本，大力發展線上發卡，這為金融犯罪供應了機會，給銀行帶來了不少損失。當下，不少銀行不斷強化新技術，對客戶運行甄別，並研發欺詐評分等大數據模型，識別虛假申請等欺詐風險。另外，發卡的重心從線上重回線下。
受實體經濟下行壓力、金融強監管以及前期激進策略等因素的影響，下半年信用卡（貸記卡）的資產質量還會下降。不過，也有另外一位股份制銀行信用卡（貸記卡）人士稱，未來信用卡（貸記卡）的資產質量雖有壓力，但已經得到控制，不會有大幅增長。
《2019年第二季度支付體系運行總體情況》顯示，信用卡（貸記卡）逾期半年未償信貸總額838.84億元，占信用卡（貸記卡）應償信貸余額的1.17%，佔比較上季度末上升0.02個百分點。
當前，已有地方監管開始行動，防範信用卡（貸記卡）風險。例如，8月26日，北京銀保監局印發《關於加強銀行卡風險防控的監管意見》要求：轄內商業銀行應積極引入個人徵信、通信運營商、社保、公積金、納稅證明、交通運輸部ETC數據等外部可信數據，不斷優化風險評價模型和交易監控模型，利用「大數據+模型」技術手段不斷完善銀行卡風險管理體系，同時，嚴禁銀行卡及相關綁定業務通過攀比贈送、競相折扣、加碼優惠等促銷手段開展惡性競爭。
4. 合理消費帶來的信用卡負債
在已經公布信用卡業績的發卡行中，毫無疑問，招商銀行的信用卡業績最為搶眼和透明，顯示了信用卡業務中所有可以披露的重要數據，如流通卡數、流通戶數、交易金額、貸款余額、業務收入(包括利息收入和非利息收入)、不良貸款總額和不良率等。在市場上。同時，從這些數據中，也可以清晰地看到招行信用卡業務20年來的發展軌跡。筆者通過對其數據的梳理和分析，發現了招行信用卡業績的基因亮點在哪裡。
招商銀行信用卡2021年業績
一是招商銀行信用卡發行量10241.6萬張，同比增長2.90%。目前，招商銀行是唯一發行流通卡超過1億張的發卡銀行。雖然流通卡有各種定義，但一般認為是「累計發卡量減去注銷卡量」的數量。與累計發卡量相比，該數據能夠准確分析發卡銀行業務的真實情況。鑒於招行信用卡不再公布累計辦卡量，按照流通卡量與累計辦卡量的比例，預計招行信用卡累計辦卡量約為1.7億張，也位居發卡銀行前列。
二是招商銀行信用卡流通戶數6973.94萬戶，同比增長4.54%。從信用卡業務分析來看，流通戶數是最重要的指標。無論是發卡數量還是流通卡數量，都要看每個客戶。因為信用卡的發放是基於戶數而不是卡數，所以以戶數來分析信用卡業務更科學。按照流通卡數除以流通戶數計算，招行信用卡人均持有流通卡數約為1.46張/人。這個數據「人均卡數」更能准確反映信用卡市場配襪的真實情況。
第三，招商銀行信用卡交易額47636.17億元，同比增長9.73%。招商銀行信用卡交易額指數自2017年以2.97萬億元躍居首位以來，一直處於首位。2019年該數據突破4萬億元，達到4.35萬億元。2020年，即使受疫情影響，仍維持2019年的水平。2021年再創新高，達到4.76萬億元，增速9.73%，超過第二名1萬億元。可見其業務發展迅速。
第四，招商銀行信用卡貸款余額8403.01億元，同比增長12.55%。隨著交易量的快速增長，招行信用卡貸款余額一直以兩位數的速度增長，2021年達到8400億元，增長率為12.55%，與第一名的差距縮小至559億元。筆者還對比了招行2017-2021年信用卡交易量和貸款余額的增速(圖1)。從數據走勢可以看出兩者的密切關系。
圖1招商銀行2017-2021年信用卡交易金額與貸款余額的關系(億元)
發卡量增速下降發出的「信號」
從2021年的業績數據可以看出，招行信用卡的流通卡數僅增加了288萬張，增長率為2.90%，為歷年最低。但如果把這個增速放在招行信用卡現有的市場規模下，流通卡數已經達到了「一億張」的量級，那麼其規模的絕對增長和減速就可以理解了。與此同時，招行信用卡流通賬戶新增303萬戶，增速4.54%，超過流通卡增長。目前流通用戶近7000萬，是2020年第二家發卡銀行的2倍，第三家的4倍。基於中國實際持卡人(家庭)的估計數thr
客戶規模是銀行信用卡業務的基礎，所以信用卡業務起步階段追求規模是必要的，但當其具備一定規模後，就要考慮如何通過運營實現價值。所以，把重點放在「招行信用卡發行量增速下滑」上，略顯片面。通過卡量指標考察信用卡交易金額和透支余額，可以更完整地觀察招商銀行信用卡業務的發展軌跡及其對國內信用卡業務發展趨勢的影響。
2021年，招商銀行信用卡交易額達到4.76萬億元，滾賣塌已連續第三年突破4萬億元，一直保持國內信用卡業務絕對第一的地位。如果單純看這個數據，可能感覺不到它的量級。對比2021年中國114.4萬億元的國內生產總值(GDP)，招行信用卡2021年的交易額相當於當年中國GDP的4.16%。
招行信用卡的另一項重要指標「貸款余額」(又稱「應收賬款」)，2021年以12.5%的增速突破8400億元，在該指標榜單中位列行業第二。信用卡余額是在某個統計時間節點，信用卡的信用額度被大圓用戶使用後，尚未償還的金額。信用卡業務正常發展趨勢下，貸款余額與交易金額成正比。貸款余額的增加是因為交易金額的增加，交易金額的增加也可以反映信用卡的活躍程度。
信用卡交易金額和透支余額這兩個指標之所以重要，是因為它們產生交易手續費、透支利息和相關的非利息收入。2021年，招行信用卡實現透支利息收入近600億元，非利息收入271.09億元，同比合計增長5.14%。由此，招行的信用卡表現也給業內同行帶來啟示：信用卡業務不僅要考慮如何發卡，還要思考如何管理用戶，通過市場活動有效刺激用戶用卡。一直以來，很多發卡行在信用卡業務上，為了擴大市場份額，都把重點放在了「帶新客戶」上，但對原有用戶的操作卻「松綁」了。2021年12月銀監會發布的《關於進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知（徵求意見稿）》中，首次降低睡眠卡比例，也促使發卡銀行把工作放在盤活存量上。
用戶方面，改變「重拉新、輕留存」的經營意識。招商銀行信用卡通過各種市場活動吸引用戶辦卡、動卡，直接帶來高額交易額，以及透支余額，2021年招商銀行信用卡的卡均交易額4.65萬元，而戶均則高達6.38萬元。
透過數據可回顧過往發展態勢，更可依據數據分析預測未來發展前景。從招商銀行信用卡業績數據中筆者觀察分析得出一些「亮點」，通過這些「亮點」或能為信用卡行業未來發展帶來一些啟示。
堅定零售市場方向 完善精細化服務
隨著競爭的日益激烈，信用卡市場逐漸飽和，新用戶的開發成本也越發高昂，筆者最近見過的最高額的辦卡獎勵達400元，正常來說一般是在180-200元，這種方式似乎可以快速獲客，並帶來一定的新增交易額。但不可否認的是，這類因獎勵刺激而辦卡的申請人，在獲得相應的「辦卡禮」後可能會將信用卡「束之高閣」，因此對於這類獲客方式能否帶來持續性的交易及回報，還是值得進一步研究的。根據相關營銷研究結果顯示，「開發」一位新客戶的成本，比「穩住」一位老客戶的成本高數倍。雖然該結果在計算上有不同的角度，但確實如此，這在多年的營銷工作中也屢次被事實所證明。
近兩年，信用卡業內一直討論業務發展正在向存量用戶挖掘方向轉變，關鍵在於存量用戶市場。眾所周知，隨著信用卡市場的逐漸飽和，信用卡獲客愈發困難，只可在他行現有用戶中獲取，但這便會受到「剛性扣減」政策的制約。2021年12月銀保監會發布的《關於進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知（徵求意見稿）》中，也要求銀行業金融機構應當根據客戶信用狀況、收入狀況、財務狀況等合理設置單一客戶的信用卡總授信額度上限，並納入該客戶在本機構的所有授信額度內實施統一管理。因此一人持有多家銀行信用卡的「多頭授信」現象將得到一定程度的遏制，尤其對於市場覆蓋率高的銀行來說，追求卡量規模增長將會變得愈發困難。那麼，存量用戶挖掘的另一種形式——提升用戶的交易額，並拉動貸款余額的增長，也就成為重要的手段。
將招商銀行信用卡流通卡量增長與交易金額、貸款余額增長兩者結合來看可以發現，招商銀行信用卡在流通卡量規模（2.90%）增速下降的條件下，實現了交易金額（9.73%）與透支余額（12.55%）的高速增長，而交易金額可以帶來的是交易手續費收入，透支余額則帶來利息收入。這也是招商銀行信用卡業務收入已經連續三年實現正增長，並超過800億元的原因所在。
近幾年雖然由於市場競爭激烈和疫情影響，卡量規模擴張受到了制約，但由於招商銀行信用卡明確了零售市場的方向與目的，在信用卡業務的「周三5折」基礎上，又推出「周六必享」優惠權益，持續推出「筆筆返現」「十元風暴」等用卡活動，結合飯票影票場景推出獲客經營一體化的「兩票見面禮」等產品，形成持續、高效、規模化的客戶動員能力，直接拉動了信用卡交易額和貸款余額的增長。因此，從招商銀行信用卡2021年度業績中，可讀出其在存量競爭時代的「經營之道」，不僅擴大用戶規模，還通過精細化服務向市場要收益，這也是發卡銀行做大做強信用卡業務的必然選擇，而招商銀行信用卡歷經二十年所鑄就的行業地位，反映了信用卡業務未來發展的趨勢。
1、安全性更高：金色的卡片象徵你是招行金卡尊享客戶，而且金卡都是芯卡，在安全性上要高於磁條卡。
2、理財服務：如果你要購買理財類產品或是咨詢理財知識，招行各網點開設了專門的理財服務區，可以讓金卡客戶專享理財空間。
3、手續費優惠：招行金卡客戶在辦理各項結算類銀行業務時，可以享受多項手續費優惠。
5. 廣發銀行已發行130億ABS 信用卡貸款余額5千億
過去幾年，個人消費信貸ABS發行規模增長20倍以上，從年均幾十億規模增至千億以上，成為僅次於住房信貸和汽車消費 貸款 的第三力量。消費信貸ABS的玩家主要是銀行和持牌消費金融機構。
今年上半年，廣發銀行發行了「臻鑫2019年第一期個人消費貸款資產支持證券」，總額55.88億元，底層資產為廣發銀行 信用卡 消費分期。
自2015年以來，廣發銀行累計發行了四期個人消費分期ABS，累計金額127.9億元，其中三單底層資產為信用卡現金分期，一單底層資產為信用卡消費分期。
2015年央行發布」7號文」後，以汽車抵押貸款、住房抵押貸款和消費貸款及信用卡等為基礎資產的資產證券化業務得到了迅猛發展，其中個人消費貸款增速最快。
據中國資產證券化分析網統計，2015年，個人消費貸款ABS發行金額僅113億元；2017年飆升至1489億元，2018年，在金融去杠桿的大背景下，個人消費貸款ABS發行金額依然高達1101億元。
中國資產證券化分析網統計數據顯示，過去幾年個人消費貸款ABS前十名發起機構中，除了捷信消費金融和中銀消費金融外，其餘均為銀行機構。
廣發銀行個人消費貸款ABS發行規模排名第六，累計發行四單，金額127.9億元。
廣發銀行最近一期個人消費貸款ABS是2019年上半年發行的「臻鑫2019年第一期個人消費貸款資產支持證券」，總額55.88億元，底層資產為廣發銀行信用卡消費分期。
從披露信息看，本次發行ABS分為優先A檔、優先B檔和次級三檔，其中優先A檔發行金額46.74億元，佔比83.64%；優先B檔發行金額2.98億元，佔比5.33%；次級檔發行金額6.16億元，佔比11.03%。
本期證券入池貸款共計1223576筆，借款人戶數68.9萬筆，資產池合同金額91.26億元，未嘗本金余額55.88億元，單筆貸款最大未嘗還本金金額為8.25萬元，單筆貸款平均本金余額僅0.46萬元。可見，資產池分散度較高，集中風險較低。
此外，資產池貸款加權平均年化 手續費 率為6.99%，其中，7%-9%年化手續費的貸款余額佔比46%。而本次證券優先A檔發行 利率 僅3.2%，優先B檔發行利率3.76%，利差空間較大。
值得關注的是，以往發行的四單ABS產品中，前三期底層資產均為信用卡現金分期，其發行利率優先順序最低4.35%，最高4.98%，次級最低4.7%，最高5.29%。第四單底層資產為信用卡消費分期，優先順序利率僅有3.2%，次級發行利率為3.76%。
在中債資信的評級報告中，以逾期90天以上貸款為違約標准，統計了66個靜態樣本池的累計違約率。圖表顯示，大部分樣本池的累計違約率在12期之後趨於平緩，整體違約率水平介於2%-2.5%。值得注意的是，2017年下半年和2018年一季度的樣本池違約率曲線走勢較為陡峭，風險水平似乎有所上升。
而根據評級報告估算，此次資產池中逾期90天以上貸款的回收率為16%。
公開信息顯示，廣發銀行成立於1988年，是我國首批股份制商業銀行之一，大股東中國人壽(港股02628)持有廣發銀行43.69%股份。截至2018年末，廣發銀行資產總額2.36萬億元，負債總額2.20萬億元；存款總額1.32萬億元，較年初增長22.28%；貸款總額1.34萬億元，較年初增長21.51%。2018年，廣發銀行實現營業收入593.20億元，凈利潤107億元。
截至2018年末，廣發銀行個人貸款余額7409.44億元，較年初增長29.08%，主要是信用卡業務、個人住房 按揭 貸款和消費信貸業務增長較快。個人貸款結構中，信用卡透支佔比超過65%。截至2018年末，廣發銀行個人住房貸款余額為1474.82億元，佔比19.90%；個人信用卡透支貸款余額4855.01億元，佔比65.52%。截止2017年末，廣發信用卡透支余額為3787億元。
截至2018年末，信用卡累計發卡量6994萬張，較年初增長22.47%，不良貸款率為1.30%，較年初降低0.27個百分點。
6. 21金融研究：疫情之後，誰是銀行新「零售之王」
各銀行對「大零售」的爭奪已進入白熱化階段。
招行一直被銀行業界稱為「零售之王」，但零售頭把交椅的爭奪越發激烈。
例如，建行定位為「最大零售信貸銀行」。建設銀行行長劉桂平在該行2020年中期業績發布會上表示，建行零售業務貢獻度進一步提升，利潤總額佔比首次突破50%，最大零售信貸銀行地位更加鞏固。去年7月，工商銀行在北京發布「第一個人金融銀行戰略」，工行董事長陳四清表示，「第一」既包括經營規模第一，也包括經營質態第一，結構、質量、風控最優；既包括服務品牌第一，贏得客戶、同業、監管和 社會 的高度認同，也包括價值創造第一，營業貢獻和協同效應持續提升。
然而，在疫情之後，商業銀行面臨著零售業務獲客、信用卡發卡、個人消費貸款、資產質量等多方面的考驗。截至6月末，5家銀行消費貸款較上年末下降，7家銀行信用卡透支規模減少，甚至1家股份制銀行個人有效客戶數萎縮。
疫情，正在考驗零售銀行的應對能力。
根據銀行半年報統計，2020年上半年，郵儲、招行、平安三家銀行零售金融業務收入佔比均超過50%，分別為65.99%、53.10%、55.30%；零售業務利潤佔比超50%的為建行、農行、招行、平安、江陰農商銀行，零售業務利潤佔比分別是56.71%、51.38%、53.91%、54.7%、55.09%。
受金融業向實體讓利、增加風險撥備等因素影響，今年上半年，大部分銀行利潤出現負增長。零售銀行業務利潤亦隨之下降，36家A股上市銀行中，19家銀行在今年上半年的零售銀行利潤增速為負數。
6家國有大行中，今年上半年，建設銀行已是個人銀行利潤總額佔比最高的上市銀行，個人銀行利潤總額佔比56%；建行957億元的個人銀行利潤規模也大幅超過「宇宙行」工商銀行，居上市銀行之首。
建行的零售業務利潤佔比首次突破50%。2020年1-6月，建設銀行個人銀行業務實現營業收入1564.74億元，增幅17.36%，主要是利息凈收入增幅較大；減值損失227.17億元，增幅144.03%；利潤總額957.42億元，增幅11.47%，佔比較上年同期上升11.80個百分點至56.73%。
同期，工商銀行個人金融業務營業收入1891.75億元，超過建行；但個人金融業務稅前利潤781.23億元，下降了6.88%，占該行利潤的41.3%，大幅低於建行。而在2019年全年，工行個人金融業務利潤總額1529.19億元，超過建行的1486.42億元。
不過，國有大行中，今年上半年，零售銀行收入增長最快的，是農業銀行、中國銀行，個人銀行業務營業收入分別為1372.68億元、1113.56億元，同比增長20.32%、21.05%；個人銀行業務利潤總額分別是681.03億元、601.53億元，分別增長74.89%、18.74%。其中，農行的個人銀行業務收入已佔該行總營收的40.5%，反超公司銀行業務40%的佔比。
股份制銀行中，浦發銀行零售業務凈收入下降0.93%。浙商、興業銀行零售業務收入增速最高，分別為32.32%、22.38%。
具體來看，上半年，招行零售凈利息收入517.83億元，同比增長7.01%；零售非利息凈收入258.17億元，同比下降0.01%。其中，零售財富管理、零售銀行卡的手續費收入142.48億元、93.43億元，分別同比增長34.09%、下降2.23%。
招行利潤負增長主因上半年零售金融信用減值損失209.80億元，同比增加43.29%。該行上半年零售金融業務稅前利潤332.16億元，同比下降13.28%。而從零售收入結構看，招行零售收入增速不及其他銀行，主要是個人貸款投放規模增長不及其他銀行，零售非利息收入尚未實現反彈。截至6月末，招行零售貸款佔比51.20%，較上年末下降1.41個百分點；不良貸款率0.81%，較上年末上升0.08個百分點。
「招行的經營風險偏好比其他銀行更低一些，因為負債端成本低，對不良的容忍度也不高，所以疫情對信用卡、消費貸產生影響之後，大部分銀行仍然會選擇居民加杠桿，但招行略偏謹慎一些。」一位銀行業分析師表示。
其餘股份制銀行中，民生、中信、光大、平安的零售銀行業務收入均明顯增長，但利潤下滑。光大、平安銀行零售業務利潤更是下滑78.95%、46.72%。其原因，主要是由於增加了信用減值損失，例如光大、平安的零售銀行信用減值損失是181.95億元、200.33億元，分別同比增加41.52%、78.04%。
從收入結構看，商業銀行零售銀行收入增加，主要來自利息，即在疫情期間逆勢加杠桿。
1-6月，光大銀行零售凈利息收入203.33億元，同比增長10.82%；零售非利息凈收入89.47億元，同比增長2.98%。中信銀行零售銀行業務實現營業凈收入376.49億元，同比增長15.94%；零售銀行非利息凈收入196.13億元，同比增長6.24%。
城商行零售業務佔比仍較低，零售收入佔比均在40%以下。今年上半年，北京銀行、上海銀行、江蘇銀行的零售收入佔比分別是21.50%、28.84%、31.50%。寧波銀行個人業務營業收入72.08億元，佔全部營業收入的36.07%；利潤總額31.08億元，佔全部利潤總額的37.13%。
受新冠疫情等因素影響，近幾年快速增長的個人貸款，在今年上半年新增規模不及對公貸款。
今年1-6月，新增個人貸款規模最大的是農業銀行，新增個貸4378.98億元；其次為建行、工行，新增個貸規模也近4000億元，分別為3895.43億元、3863.07億元；中行、郵儲新增個貸規模分別為2967.01億元、2876.33億元。此外，招行、民生、興業個貸新增規模也均超1000億元，分別達1215.36億元、1008.15億元、1001.79億元。
然而，新增貸款中，個人貸款佔比大幅下降。此前2019年，四大行新增個貸規模佔比約50%或更高，實現兩位數增長。到2020年上半年，這一比例降至40%以下。此外，交行新增貸款中，個貸佔比自2019年的27%下降至17.8%；郵儲個貸新增佔比也自65.44%下降至59.99%。
作為業內零售標桿的招商銀行，個貸佔比也迅速下降，新增規模低於對公貸款。2019年，招行新增個人貸款4309.48億元，占當年新增貸款的66.99%，這一比例在國有大行、股份制銀行中最高。2020年上半年，招行個人貸款新增規模佔比下降至35.66%。
股份制銀行個貸佔比也大幅下降。2019年，中信、浦發、民生、興業、光大、平安的個人貸款新增佔比分別達65.35%、45.46%、43.20%、55.88%、36.88%、65.64%，但到2020年上半年，新增貸款中的個人貸款佔比分別降至10.74%、22.72%、3.63%、31.70%、16.21%、36.02%。
究其原因，一方面，新冠疫情影響下，個人消費類貸款投放有所放緩，同期在極度寬松的貨幣政策下，小微等對公貸款投放則創下 歷史 紀錄。國信證券經濟研究所金融業首席分析師王劍認為，受疫情影響，很多個人貸款的投放出現困難。比如個人經營、線下消費、購房行為都被嚴重影響，甚至是凍結狀態。所以，上半年信貸投放結構中個人貸款佔比很低。到了5-6月，很多地方已經陸續恢復。
與之同時，披露消費類貸款的14家上市銀行表現不一，5家銀行消費貸款較上年末下降。
個人消費貸款投放方面，2020年1-6月，新增規模最大的為郵儲銀行，較上年末增加1858.62億元，增幅9.21%。個人消費貸款增幅最大的為建設銀行，建行也是個人消費貸款規模最大的銀行，規模為2558.45億元，較上年末增長34.95%。
中信銀行個人消費貸款規模僅次於建行，為1937.10億元，規模較上年末下降5.73%。工行個人消費貸款1704.41億元，較上年末下降1.59%。農行個人消費貸款規模1808.65億元，增長7.63%。
在個人消費貸款領域，一些城商行的消費貸投放規模已超股份制銀行。截至6月末，江蘇銀行、上海銀行、寧波銀行的個人消費貸款規模分別為1718.86億元、1610.96億元、1470.03億元，分別較上年末增減5.60%、-7.98%、3.62%。
與之相比，股份制銀行中，光大、招行、民生個人消費貸款規模分別為1420.23億元、1310.05億元、953.83億元，分別較上年末增長1.05%、5.91%、5.81%。平安銀行的個人信用貸款「新一貸」余額1479.83億元，較上年末下降6.0%。
疫情之後，信用卡貸款也正在恢復。14家大行、股份行信用卡業務中，上半年50%的信用卡貸款增幅為負。
信用卡貸款規模最大的建設銀行，信用卡貸款余額為7745.95億元，較上年末增長4.51%；其次為工商銀行、招商銀行，兩家信用卡貸款余額6577.75億元、6522.32億元，較上年末下降2.97%、2.80%。再次為平安銀行，為5125.04億元，較上年末下降5.2%。
今年上半年，信用卡貸款規模下降最大的是中信銀行，余額4807.38億元，較上年末減少6.52%。浦發銀行信用卡貸款3938.81億元，較上年末下降6.56%。信用卡貸款增幅最大的為興業銀行，余額3794.81億元，較上年末增長8.64%。興業銀行信用卡交易量較去年同期逆勢增長19.78%，累計實現交易金額超1.08萬億元。
個人貸款投放大頭仍在房貸，但增速已經放緩。例如，工行、建行、農行、中行、郵儲、交行個人住房貸款分別增加3202.77億元、2860.62億元、2593億元、2126.22億元、1440.12億元、613.80億元，增幅分別是6.2%、5.39%、6.23%、5.94%、8.47%、5.41%。招行、中信個人住房按揭貸款新增922.26億元、550.00億元，較上年末增幅8.30%、7.23%。
在個貸中，各家銀行增速最快的是個人經營性貸款。在政策鼓勵普惠金融業務的背景下，一些銀行將部分或全部小微企業貸款業務放在零售業務條線，列入個人經營性貸款口徑。
四大行中，工行、農行的個人經營性貸款增幅均超20%。截至6月末，工行個人經營性貸款增加892.63億元，增長25.8%，主要是經營快貸、e抵快貸等普惠領域線上貸款產品快速增長所致。農行半年報稱，積極支持個私小微企業復產復工，加大普惠貸款投放，個人經營貸款3287.81億元，較上年末增長24.4%。
在個人貸款口徑下的小微企業貸款中，民生銀行的小微企業貸款規模仍為最大，截至6月末余額4845.57億元，較上年末增長6.41%。其次為招商銀行，小微貸款余額4465.05億元，較上年末增長10.04%。
零售銀行業務中，代發工資始終是第一大獲客來源。隨著我國人口紅利逐漸消失，商業銀行也面臨如何繼續維持獲客能力的考驗。
根據央行數據，截至二季度末，全國共開立個人銀行賬戶117.95億戶，較上季度末增加3.50億戶，環比增長3.06%，增速較上季度末上升1.63個百分點。人均擁有銀行賬戶數達8.42戶。
從銀行披露的獲客情況看，農行個人客戶8.47億戶，超過工行的6.64億戶。截至2020年6月末，工商銀行個人客戶6.64億戶，增加1403.0萬戶，其中個人貸款客戶數1437.4萬戶，增加36.1萬戶。農業銀行個人客戶總量達到8.47億戶，較上年末增加928萬戶；借記卡累計發卡10.77億張，較上年末增加0.18億張。不過，建行、中行未披露該行個人客戶總體規模。建行僅表示，於6月末的金融資產5萬以上客戶較上年末增加219萬人，個人客戶金融資產總量實現較快增長。借記卡在用卡量11.62億張。
10家上市股份制銀行中，4家股份制銀行個人客戶數破1億。招商銀行零售客戶數最多，達1.51億戶。
截至2020年6月末，招商銀行零售客戶數1.51億戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長4.86%；中信銀行個人客戶總數1.06億戶，較上年末增長3.77%；光大銀行零售客戶達到1.14億戶，比上年末增加1345.50萬戶，增長13.34%。平安銀行零售客戶數約1.02億戶，較上年末增長4.7%。
其餘股份制銀行中，截至2020年6月末，浦發銀行個人客戶（含信用卡）達到8882.19萬戶，比上年末增長232.87萬戶；興業銀行零售銀行客戶（含信用卡）8128.78萬戶，較上年末增加250.46萬戶；民生銀行零售戶數7744.96萬戶，比上年末增長300.06萬戶；華夏銀行個人客戶總數2833.04萬戶，比上年末增長5.31%，貴賓客戶446.06萬戶，比上年末增長2.68%。
已有銀行零售獲客出現萎縮。截至6月末，浙商銀行個人有效客戶數447.91萬戶，較年初下降5.63%；個人優質客戶71.21萬戶，較年初增長3.19%；月日均金融資產600萬元及以上的私行客戶數10719戶，較年初增長26.40%。
多家股份制銀行財報顯示，中高端零售客戶（業內一般對應招行金葵花標准，為個人日均AUM在50萬元及以上）大幅增長。
其中，截至6月末，招行金葵花及以上客戶291.79萬戶，較上年末增長10.21%。中信零售中高端客戶97.21萬戶，較上年末增長9.22%。光大中高端客戶比上年末增長14.75%。民生悠然（個人AUM為日均30萬元及以上）及以上客戶數123.41萬戶，比上年末增長7.52萬戶。平安銀行財富客戶88.27萬戶，較上年末增長13.3%；私行達標客戶（近三月任意一月的日均資產超過600萬元）5.11萬戶，較上年末增長16.7%。
從零售獲客看，招行將零售獲客歸因於數字化轉型。招行中報指出，一季度突發的新冠肺炎疫情對零售獲客產生了一定的負面影響，但伴隨著復工復產加速，特別是持續的數字化轉型對線上服務的有力支撐，零售客戶的金融服務需求得到了高效的響應與保障，零售獲客在二季度出現明顯好轉，管理零售客戶總資產快速增長。
中信銀行代發工資獲客增長較快。截至6月末，該行通過公私聯動實現有效代發工資客戶數532.09萬戶，較上年同期增長37.20%；有效代發額1966.03億元，較上年同期增長21.71%；對應客戶零售管理資產2302.24億元，實現對公基礎客戶新增1145戶。
城商行中，北京銀行零售客戶數2255萬，較年初增長61萬戶；寧波銀行個人客戶1451萬戶，比年初增長5%；上海銀行零售客戶數1705.45萬戶，同口徑較上年末增長5.90%。南京銀行零售客戶總量突破2000萬戶。
問題在於，多位業內人士指出，大部分銀行零售客戶數的增長，原因之一是，不少銀行通過與互聯網公司、手機廠商等線上合作開立以Ⅱ類、Ⅲ類銀行賬戶為基礎的電子錢包功能。對銀行來說，Ⅰ類戶才是主銀行賬戶首選。
一位銀行業內人士表示，銀行業的網點增速在過去五年快速下滑，並且在2018年首次出現增速為負的情況。綜合眾多銀行近期年報，大部分傳統銀行的零售客戶數量、凈收入增速均持續放緩；新客轉化困難、老客運營不暢是零售銀行發展的主要痛點。
近年來，零售客戶總資產（AUM）已成為零售銀行轉型的核心指標之一。一方面，銀行可以此獲取手續費和傭金等中間業務收入，符合輕型銀行轉型方向；另一方面，AUM也可派生出低成本存款。
今年上半年，部分銀行零售客戶總資產（AUM）逆勢增長。招行、平安、光大銀行AUM增幅均超過10%。國有大行中，工行、交行、郵儲，以及股份制銀行中的中信、浦發、興業、浙商銀行的個人AUM增幅為個位數。股份制銀行AUM增長，主要來自公募基金代銷規模猛增。招行、中信、平安、興業非貨幣公募基金銷售同比增幅分別達207.03%、445.68%、184.0%、332.89%。
六大國有銀行AUM增長維持在個位數。截至6月末，工商銀行個人金融資產（AUM）總額15.5萬億元，較上年末的14.6萬億元，增長約6%。其中，工行個人存款11.52億元，較上年末增長10.0%；代理銷售基金、代理銷售個人保險分別為3341億元、730億元，分別同比增長4.8%、-30%。
交通銀行未披露規模數據，截至6月末，交行管理的個人AUM較上年末增長8.17%；理財產品余額較上年末增長11.12%；非貨幣基金銷量同比增長207.08%，基金類產品AUM規模較上年末增長30.05%。
郵儲銀行AUM規模10.78萬億元，較上年末增長約6.9%。其中，個人存款、個人理財余額分別達8.61萬億元、8476.17億元，較上年末增長5%、8.28%；代銷非貨幣基金、代銷集合資產管理計劃和信託計劃734.05億元、215.64億元，分別同比增長742.98%、45.14%。
股份制銀行中，AUM規模最大的是招商銀行。截至6月末，招行管理AUM余額8.26萬億元，較上年末增長10.26%。原因是零售獲客在二季度出現明顯好轉，管理零售客戶總資產快速增長。
其中，招行零售客戶存款余額、零售理財產品余額分別是1.84萬億元、2.10萬億元，分別較上年末增長9.96%、11.58%；代理非貨幣公募基金銷售額、實現代理信託類產品銷售額、代理保險保費分別為2567.09億元、2109.01億元、437.44億元，分別增長207.03%、9.31%、-10.75%。
雖然招行上半年零售收入增長較低，但該行的策略是做大資管規模。招商銀行副行長王良表示，8萬多億元的AUM就像一個蓄水池，各種資產包括理財、基金、保險、信託、存款等，隨著客戶資產配置不斷地轉化，一定會沉澱出一些活期存款。
股份制銀行中，AUM增速最快的是平安銀行。截至6月末，平安銀行AUM為2.32萬億元，較上年末增長17.1%。其中，個人存款余額6427.99億元，較上年末增長10.1%；代理非貨幣公募基金銷售額739.94億元，同比增長184.0%。
光大銀行AUM規模達1.88萬億元，增長10.46%。其中，零售存款余額8430.17億元，比上年末增長19.22%。光大銀行未披露代銷規模，從業績收入情況看，該行上半年實現個人財富管理手續費凈收入38.25億元，同比增長62.37%。其中，代理理財收入、代理信託收入、代理基金收入分別同比增長417.03%、60.75%、32.52%。
中信、浦發、興業、浙商銀行的個人AUM增幅為個位數。中信、興業銀行個人AUM規模大致相當，均在2.26萬億元左右，規模分別較上年末增長7.54%、5.71%。興業銀行個人存款余額7085.22億元，較上年末增加439.20億元。基金產品銷售、標准凈值型期限型理財產品銷售分別是618.28億元、1368億元，分別同比增長332.89%、126.90%。浦發銀行個人AUM規模2.22萬億元，較年初增長9.17%。財富管理業務收入實現34.25億元，同比增長25.05%。浙商銀行個人AUM余額5217.36億元，較年初增長6.58%。
城商行中，截至6月末，寧波銀行個人客戶AUM總量4913億元，較年初增加521億元。其中儲蓄存款1874億元，較年初增加282億元；基金保有量328億元，較年初新增222億元。
這些銀行中，私人銀行AUM增速尤其快於其他財富客戶。
截至6月末，第一大私人銀行——招行私人銀行（私行標準是個人AUM為1000萬元及以上）客戶AUM總資產24973.94億元，較上年末增長11.94%；戶均總資產2743.36萬元，較上年末增加11.70萬元。其次是工商銀行私人銀行（私行標準是個人AUM為800萬元及以上），管理資產18299億元，增長17.7%。
此外，建行私人銀行客戶金融資產16743.33億元，較上年末增長10.93%；中行私人銀行管理資產余額16296億元，較上年末增加2256億元。平安銀行、中信銀行、光大銀行私人銀行AUM分別為9230.55億元、6487.61億元、4268.23億元，較上年末增長25.8%、13.04%、14.22%。（本文摘自《中國金融業發展趨勢報告（2020）》，該報告將於2020年11月10日-11日召開的第十五屆21世紀亞洲金融年會對外發布）
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7. 各銀行信用卡不良率
信用卡發行
截至2021年末，工行、中行、建行公布的「累計發卡量」分別為1.63億張、1.35億張、1.47億張，較2020年末分別增加300萬張、332.83萬張、396萬張。
在2021年年報中，農行並未公布其信用卡「累計發卡量」數據。其2021年中期報告顯示，截至2021年上半年，農行「信用卡累計發卡量」為1.4億張，敗斗較2020年末增加1000萬張。
2021年年報中，交通銀行對信用卡數量的統計繼續為「注冊卡數」，共計7226.88萬張，較2020年末增加161.29萬張。值得注意的是，2019年，交通銀行披露其信用卡「累計發卡量」為1.2億張。可見，統計口徑的不同，會造成上千萬的差距。
2021年年報中，郵儲銀行信用卡數量統計口徑繼續為「余額卡數量」，共計4155.87萬張，較2020年末增加475.95萬張。此外，2021年郵儲銀行新增信用卡802.22萬張，與新增「余額卡」數量相差較大。
與「累計發卡量」相比，「記名卡金額」、「余額卡金額」或「流通卡金額」(部分股份行常用)等統計標准對研究信用卡市場可能更有參考意義。因為「累計發卡量」對所有銀行來說都是只增不減的數字。另一方面，當信用卡市場進入精細化運營時代，「累計發卡」變得越來越難。
2021年12月，銀監會發布《關於進一步促進信用卡業務規范健康發展的通知（徵求意見稿）》，明確要求銀行不得將發卡量和客笑猜戶數作為單一或主要考核指標。還要求長期睡眠信用卡的比例不得超過20%，整改後仍超過這一比例的銀行不得發放新卡。
信用卡/貸款余額的承諾金額
2021年工行、中行、建行的信用卡承諾額度都達到萬億。其中建設銀行最高，約1.15萬億元，郵儲銀行最低，僅約5423億元。
2021年，工行、農行、建行信用卡貸款余額均超過5000億元，中行、交行也接近這一水平。其中建設銀行最高，約9000億元，郵儲銀行最低，僅約1749億元。
2021年，工、農、中、建、交、郵信用卡貸款余額占承諾金額的比例分別為64.74%、84.29%、47.52%、77.98%、54.22%、32.26%。也就是說，農業銀行的信用卡貸款使用率最高，建設銀行次之。
信用卡余額/個人貸款余額
2021年，工行、農行、建行個人貸款余額均超過7萬億元。房貸是所有國有銀行個人貸款的主要構成，信用卡貸款余額並不高。
2021年，工、農、中、建、交、郵信用卡貸款余額占個人貸款余額的比例分別為8.71%、8.78%、9.09%、11.36%、22.00%、4.66%。其中交通銀行最高。與其他大銀行相比，其零售業務更依賴信用卡業務。
信用卡不良貸款金額/比率
需要注意的是，中國銀行使用「減值貸款」一詞來描述信用風險，其定義相當於其他大銀行的「壞賬額」。
2021年工行、中行、建行、交行的不良貸款都超過100億，但不良率並不高，遠低於國際信用卡5%的警戒線。其中，農行信用卡不良貸款率是六大行中最低的，不到1%。
但需要了解各大銀行信用卡的真實風險，以及不良貸款的定義。
正常：借款人能夠履行合同，沒有充分理由懷疑不能按時足額償還貸款本息。
次級：借款人還款能力出現明顯問題，無法償還貸款本息
損失：在採取了一切可能的措施或一切必要的法律程序後，仍不能收回本金和利息，或只能收回極小部分。銀行判斷貸款損失率在75%-100%之間。
不難發現，在五個貸款風險等級中，並沒有逾期天數的描述。
通常情況下，信用卡的不良貸款額和不良率與銀行客戶的不斷下沉和發察升磨卡規模的不斷擴大正相關。
信用卡消費金額
消費指數是商業銀行卡信用卡業務活躍程度的重要指標。2021年，建行、交行、信用卡消費達到3萬億元。中國建設銀行已經連續三年保持這一水平，而中國工商銀行和中國銀行的信用卡消費已經連續三年下降。
需要指出的是，商業銀行在不同時期對信用卡套現的風險控制策略，也會在一定程度上影響信用卡消費的價值。但是，信用卡套現不是真實的，還是直接的消費場景。所以用信用卡消費金額指數來判斷信用卡消費活躍度是有一定失真的。
信用卡業務投訴事件
在2021年的財報中，六大國有銀行披露了不同的客戶投訴和信用卡投訴信息。只有中國銀行和中國建設銀行披露了這兩項投訴數據，其他各大銀行均未披露或部分披露。
需要指出的是，財務報告中客戶投訴的主要接受者是商業銀行本身。所以這里的投訴量數據和銀保監會對銀行業消費者投訴的通報是不一樣的。
信用卡的場景構建
隨著信用卡進入股市，場景化運營將成為各大銀行的重點。
信用卡貸三萬，一年相當於十二個月，月費率是0.6%，一年利息是2160元。
8. 中信銀行信用卡白金年費
中信銀行信用卡，金卡升級白金卡的確算是一個陷阱，大家一定要小心。
中信信用卡白金卡是有一定年費減免政策：
1、持卡人首年年費需要客戶自行繳納，精英版和尊貴版次年年費可以通過積分兌換;而尊尚版白金卡次年年費也是需要自行繳納，不能通過積分兌換。
2、如果持卡人對於中信信用卡白金卡權益沒有過多要求，建議持卡人可以選擇中信銀行信用卡銀聯白金卡精英版或尊貴版。
拓展資料：
一、中信信用卡白金卡年費雖然較貴，但性價比權益還是很可觀的：
1.持卡人享有白金「36+1」全運動體驗;
2.持卡人享有白金商旅禮遇，比如貴賓登記、2小時航班延誤險等服務;
3.持卡人享有白金出行保障，有1500萬航空意外傷害險、汽車道路救援服務等;
4.持卡人享有白金私人醫護，包括白金潔牙護理、家庭健康體檢、預約掛號等;
5.持卡人享有白金專人服務禮遇。
二、中信銀行信用卡發卡量過去幾年一直保持快速增長。2017年，中信銀行新增信用卡1219萬張，累計發卡4957萬張。2018年，新增發卡1748萬張，較上年增長43.44%，粗塵發卡增速一舉超過「零售之王」招商銀行以及平安銀行；累計隱洞發卡6705萬張。2019年，中信銀行信用卡新增發卡1626.81萬張，累計發卡8332萬張，較上年末增長24.26%。2020年，受疫情影響，中信銀行新增信用卡增速下降，但總量仍然達到了930萬張，累計發卡突破9262萬張。截至2020年末，中信銀行信用卡貸款余額4852億元，較上年末下降5.64%；2018年末和2019年末，這一數字分別為4420億元和5142億岩攜禪元。
三、中信銀行資產質量不斷惡化的另一個佐證是，其信用卡壞賬回收率越來越低。2019年7月成為不良資產的信用卡債權，12個月的回收率僅為11.53%。2017年7月的不良債權，12個月的回收率為17.01%。中信銀行的信用卡發卡率基本是第一的水平，就可以知道使用的人是不少的。它的審查比較寬松，但是額度也就相對較低。在費用方面，最長50天的免息還款期，可選擇全額還款或按最低還款額還款。在免息還款期內全額還款無需支付利息(提現除外)，卡內的溢繳款部分不計存款利息;透支部分按日息萬分之五計收利息。
四、中信信用卡的使用心得：
1、中信信用卡不要取現，取現一次三十塊。（確實太不厚道了）
2、中信信用卡不要接受升至尊金卡的服務（這一點中信很不厚道，確實該罵）
3、不要接受那些保險推銷服務（中信本來有中信保險，搞一下資源共享也無可厚非，你不接受就是了）。
4、中信確實很不好提額度。（這一點交行和中銀也差不多）
5、小額度沒有免費簡訊（招商，交行，建設也一樣）
6、免息期只有50天（招商只有48天，除了中銀鈦金女士卡，華夏卡，工行卡，農行卡，交行卡以外都是50天）
7、中信的活動是所有銀行裡面最實惠的了，要求不高，禮品實在，厚道（九元看電影真的很不錯。）還有我冷凍參加活動一般刷過四五百就得四五十的禮品，確實很實在。
8、可以消卡威脅終身免年費，這樣不用擔心忘記用卡就要被收年費。（好像也是唯一一家）
9、在我們這里的特約商戶比較多，電影院買票憑卡基本上都是五折（我們這個城市的都可以）
10、U盾關聯借記卡還款可以免費送。(這一點也不錯。那時候還送積分）
9. 平安銀行年報解析：房抵貸業務崛起，「客戶介紹」模式成新武器
2月14日，平安銀行發布2019年年報，作為轉型零售的排頭兵，平安銀行的業績備受關注。
根據財報，2019年，平安銀行的營業收入1379.58億元，凈利潤281.95億元，其中零售金融業務營業收入799.73億元，占總營業收入比58%，凈利潤194.93億元，占總凈利潤比69.1%。
可以看到，零售業務在平安銀行的業績貢獻中保持較大比重，不過相比2018年，零售業務營業收入佔比53%，凈利潤佔比69%，可以看到雖然零售業務對營收貢獻在持續升高，但凈利潤貢獻增長有限。
消費金融業務不良率全面上升，房抵貸業務崛起
財報顯示，2019年末，平安銀行信用卡流通卡量達到6032.91萬張，較上年末增長17.1%；信用卡 貸款 余額 5404.34 億元，較上年末增長14.2%；2019 年信用卡總交易金額33365.77億元，同比增長22.5%。
相較於2019年上半年報數據顯示信用卡交易總金額16187.18億元，同比增長34.1%來看，2019年下半年平安銀行信用卡的總交易額增速有所下滑。
平安銀行消費信貸代表產品「新一貸」的新發放總額也有所下滑。根據財報，2019 年，「新一貸」貸款新發放額1120.33億元，資料顯示，2018年「新一貸」的新發放額為1122.3億元，同比下降0.1%。
根據美股上市公司財報，2019年前三季度360金融累計促成貸款近1500億元，樂信促成借款總額831億元，「新一貸」的新增發放額與頭部互金公司相當，且已遜於360金融。
2019 年末「新悉攜鎮一貸」余額1573.64億元，較上年末增長2.4%。
2019年下半年，平安銀行的汽車金融業務量相比上半年有所上升。
財報顯示，2019年，平安銀行汽車金融貸款新發放額1566.74億元，2019年末汽車金融貸款余額 1792.24億元，較上年末增長4.2%。而根據2019年上半年財報，平安銀行汽車金融新發放額僅為684億元，截至2019年6月末汽 車貸 款余額較上年末降幅3.6%。
而平安銀行的房抵貸業務正開始崛起。2019年，平安銀行個人房屋按揭及持證抵押貸款累計發放1930.45億元；2019年末，個人房屋按揭及持證抵押貸款余額4110.66億元，較上年末增長32.3%；其中，住房按揭貸款余額1993.71億元，較上年末增長9.3%。這睜粗意味著，住房貸款業務的增長主要由抵押貸款貢獻。
消費金融業務的不良率在持續上漲。
財報顯示，2019年隱搏平安銀行的不良率為1.65%，環比2018年降低5.7%，但個人貸款（含信用卡）業務不良率從2018年的1.07%上升至1.19%，環比上升11.2%。
細分來看，信用卡應收賬款不良率1.66%，較上年末上升0.34個百分點，去除口徑調整因素上升0.01個百分點；「新一貸」貸款不良率1.34%，較上年末上升0.34 個百分點，去除口徑調整因素上升0.01個百分點；汽車金融業務不良率為 0.74%，較上年末上升0.20個百分點，去除口徑調整因素上升0.06個百分點。
平安銀行的消費金融業務正實行客群上移的策略，這也是多家頭部消金機構今年的共識。財報表示：「鑒於國內宏觀經濟仍存在下行壓力，平安適當提高信用卡、新一貸投放門檻，推動目標客群質量提升。」
「客戶介紹模式」表現驚艷，發力開放銀行
零售大行的策略對行業有重要參考意義，去 年金 融科技界的一大熱門詞開放平台也有平安銀行的參與，財報顯示，其在2019年推出開放平台，利用API/SDK為手段，結合銀企直連等傳統介入方式，打造 共享 型平台。2019年末，平安銀行開放銀行以API、SDK、H5等方式接入客戶1072家。
此外，平安銀行新採用的獲客模式--MGM（客戶介紹客戶）模式正火熱，2019年「新一貸」超過一半的貸款在此模式下發放。
根據財報，平安銀行通過MGM（客戶介紹客戶）模式開展綜合金融業務，2019年「新一貸」通過該種模式發放的貸款為686.82億元，占「新一貸」整體發放的比例為61.3%；汽融貸款通過該種模式發放貸款546.76億元，占汽融貸款整體發放的比例為34.9%；信用卡通過該模式模式發卡 487.65萬張，在新增發卡量中佔比為34.1%。
並且，該種模式下的客群資產質量也表現優異。財報顯示， 2019 年末，「新一 貸」通過 MGM 模式獲得的客戶客群不良率0.69%，比整體不良率低0.65個百分點；相關信用卡客戶客群不良率1.46%，較整體不良率低0.20個百分點；相關汽車金融客戶客群不良率0.74%，與整體不良率持平並維持在較低水平。
MGM模式頗有平安集團的風范，眾所周知，平安保險一直以代理人營銷的模式出名，即深挖員工資源，再介紹身邊人成代理人，如此反復以擴大客戶群和加深忠實度的模式；平安銀行將其用到貸款產品上似乎也取得驚艷的效果。
有業內人士向我們介紹：「行業避諱直接給客戶傭金轉介紹，所以會以經紀人代理人模式做二三級營銷，平安銀行的線上產品也找有流量的互聯網公司和公眾號大V做引流的，客戶經理負責制的情況下，也需要做逾期 催收 。」
此前消金時代曾報道過 中興飛貸的三級返佣模式 ，後據新流財經報道，飛貸憑藉此業務實現月放款成倍增長。
「代理人模式」陸續被飛貸和平安銀行的良好表現驗證，但前述報道也提到，另一方面，「代理人模式」可能存在的資料泄露、個人信息買賣問題、公司內部操作風險、業務合規風險都存在不少爭議。
能否使用這把雙刃劍，怎樣用好它，或又將是2020年消金行業的新課題。
2019年行業因政策等多方面原因受到巨大挑戰，平安銀行年報提到，2020年是平安銀行零售轉型新階段的開局之年，相信在持續變化中，2020年也是消費金融行業的突破之年。
10. 信用卡貸款規模增速下降明顯
受監管趨嚴和部分資產信用風險暴露等影響，多家上市銀行2019年上半年的信用卡 貸款 規模增速下降明顯，同時，在發布信用卡資產數據的8家上市銀行中，有7家銀行在該領域的不良率上升。分析人士認為，這與消費共債以及宏觀經濟的波動相關。
海通證券(600837)首席經濟學家姜超表示，信用卡貸款質量一方面與去年以來P2P等 網貸 平台「爆雷」有關，另一方面受去年整體信用偏緊影響，信用卡背後的主體中，資質較差、信貸資源獲取能力較弱的部分發生兌付困難。特別是2017年我國信用卡業務迅速擴張，發卡量攀升背後也伴隨著一定的客戶資質下沉，增加了這部分資質較差借貸主體的比例。
不過，他強調，近年來我國信用卡貸款發展較快，對比國際經驗，當前我國信用卡指標仍處於較安全水平。
增速整體呈收縮態勢
具體來看，大行的發卡量和透支金額增速明顯放緩，僅農行上半年發卡量超過1億張。其他銀行方面，交行境內行信用卡在冊卡量（含准貸記卡）7147萬張，上半年減少了8萬張；上半年累計消費額約1.42億元，同比下降2.90%；透支余額4546.77億元，比上年末下降10%。工行上半年新增發卡345萬張，信用卡透支6281.73億元，比上年末微幅增長0.27%。建行、中行上半年新增發卡分別為660萬張、767萬張，信用卡透支分別為6721.48億元、4576.76億元，分別增長3.19%、7.35%。
全行業方面，央行近日公布的《2019年第二季度支付體系運行總體情況》顯示，截至2019年上半年末，包括信用卡和借貸合一卡在內的 銀行卡 應償信貸余額為7.23萬億元，相較年初的6.85萬億元增長5.55%。而2018年，銀行卡應償信貸余額的全年增速達到23.33%。而信用卡貸款余額這一數據，從2009年末的不到0.25萬億元快速增至2018年6月末的6.26萬億元，年均同比增速達50%。
在談到原因時， 招商銀行 (600036)副行長汪建中表示，招商銀行信用卡增幅略微慢一些，但達到預期目標，這是因為招商銀行基於風險形勢，從去年四季度開始便採取了主動適當控制信用卡增長的策略。
不良率有所攀升
信用卡規模增速出現收縮，部分原因與銀行主動調整有關，但也有風險抬頭等因素的影響。
《2019年第二季度支付體系運行總體情況》顯示， 信用卡逾期 半年未償信貸總額再破800億元，達到838.84億元，環比增長5.19%，占信用卡應償信貸余額的1.17%。事實上，這一苗頭在去年四季度就開始暴露，不少銀行基於此調整信用卡業務收入結構和控制信用卡貸款增量。
具體到不同銀行，交行信用卡透支不良率2.49%，比上年末大幅提升0.97個百分點；信用卡貸款不良率2.38%，較上年末增長0.57個百分點。浦發銀行(600000)信用卡不良率上升也較快，該行信用卡交易額1.04萬億元，同比增長25.69%；信用卡業務總收入282.99億元，同比增長2.49%；信用卡貸款不良率2.38%，較上年末增長0.57個百分點。
探究背後的原因，在多家銀行的中報中「共債」被多次提及。
「受到國際國內經濟金融形勢仍存在一定不確定性、共債風險上升等外部因素影響，消費金融全行業的風險都有所上升，但整體風險表現仍維持在相對較低水平。」平安銀行(000001)表示，該行自2017年年底開始提前進行風險政策調整，重點防範共債風險，同時針對共債、高負債及高風險地區客戶採取額度管控、謹慎授信等措施，有效控制並降低了高風險客戶佔比，新發放業務的資產質量穩中向好。預計這些管制措施的優化效應將會在2019年下半年逐漸顯現。
信用卡不良率唯一下降的是中信銀行(601998)。該行信用卡不良貸款余額86.78億元，不良率1.74%，較上年末下降0.11個百分點。不過，該行在中報中依舊提到「兩重因素疊加，致使信用卡業務風險有所上升」。
2018年以來，現金貸、互聯網消費貸、P2P平台等市場放貸主體日益增多，債務風險不斷集聚，市場共債客群資產質量波動明顯，此類風險有向信用卡行業傳導的趨勢。同時，隨著產業結構不斷調整，部分地區及行業從業者的就業及收入穩定性受到一定影響，導致部分客戶的還款能力和還款意願降低。
監管關注信用卡風險
針對信用卡業務出現的各類風險，監管已開始強化。不久前，北京銀保監局發布《關於加強銀行卡風險防控的監管意見》（以下簡稱《意見》），在13條措施中有5條直指信用卡業務，足見重視的程度。
《意見》指出，轄內各銀行應加強對信用卡大額透支和現金分期業務的資金流向監控，確保個人信用卡透支用於消費領域，不得用於生產經營、購房和投資等非消費領域；同時加強對信用卡小額多筆循環套現還款、境外套現等新型套現風險特徵的分析，採取有效措施防範信用風險延期暴露、共債風險向銀行集聚以及跨境洗錢等風險。
加強授信額度管理方面，《意見》稱，轄內銀行應至少每年一次對客戶授信額度進行檢查，同時合理設定臨時額度的調升頻率、有效期和時間間隔，單次臨時調升額度不得超過一個賬單周期。對此，北京銀保監局人士表示，該要求主要防範單次調升臨時額度時間過長、連續多次調升臨時額度的問題。
而在此之前，上海銀保監局在7月份連開7張信用卡業務相關罰單，處罰原因都涉及「未遵守總授信額度管理制度」。
有地方監管人士向記者透露，對信用卡的監管加強，一方面為了防止信用卡一類的資金違規流向其他領域，另一方面則是警惕共債風險與推高居民杠桿率。
對此，廣東銀保監局提示個人消費者：一是不應輕易泄露個人資料給陌生人，防止被非法使用；二是正確用卡、理性消費，以免產生還款糾紛；三是如對銀行卡賬務有疑問，應通過官方渠道進行溝通；四是發生糾紛要通過正規渠道維權。