㈠ 中國銀行深圳分行貸款余額
中國銀行深圳市分行人民幣個人貸款余額突破了500億元。
深圳中行是深圳地區最早開辦個人貸款業務的銀行，多年來該行一直以開拓創新的精神發展業務，創立了業內首個個人貸款綜合品牌「理想之家」，還率先研發推出個人抵押授信額度貸款、「步步高」樓宇按揭貸款、「任我行」汽車按揭貸款和房貸理財賬戶等產品，並成立了業內首家汽車貸款中心。近期該行面向房貸存量客戶和一手樓增量客戶推出的「房車通」個人購車貸款，更以最高貸款成數8成、最高貸款金額100萬元、最長貸款期限5年、最優貸款利率等優惠廣受關注，活動開展20來天已有超百名客戶報名。
㈡ 全國首單銀行個貸不良批量轉讓或將於3月1
在4月15日的國務院新聞辦公室新聞發布會上，中國銀監會統計、信息與風險監管部主任劉表示，下一步，中國銀監會將正式發布銀行業繼續擴張的方向
但是，即使銀行批量轉讓不良貸款完全放開，銀行也不可能通過這種方式轉讓全部不良貸款。因此，基於當前的經濟環境和銀行業及不良資產處置行業的情況，本文擬嘗試測算銀行個人貸款批量轉讓市場的規模。專業能力、統計能力分析和可獲得的公開信息數據有限，歡迎批評指正。
一、不良貸款余額
根據銀監會官方談中公布的商業銀行不良貸仿燃款余額(「銀行業金融機構」不良貸款余額的一部分)，2019年一季度至2020年二季度，不良貸款余額略有上升。但2020年下半年至2021年末，不良貸款余額總體波動不大，維持在2.7萬億至2.85萬億之間。當然，這包括本文關注的對公眾的不良貸款以及對個人的不良貸款。從目前的經濟環境和金融形勢來看，預計2022-2023年，銀行不良貸款余額將穩步增長，預計規模在3萬億元左右。
2019-2021年中國商業銀行季度不良貸款余額和不良貸款率
二。個人不良貸款余額
中國人民銀行每年9月份左右會發布當年的《中國金融穩定報告》，數據為上年。自2020年起，報告不再公布個人不良貸款余額。2019年公布的2018年末個人不良貸款余額為7103億元，不良率為1.5%。在這份報告中，銀行業金融機構不良貸款余額(包括但不限於商業銀行不良貸款余額)為2.84萬億元。因此，個人不良貸款約占不良貸款的25.01%。
假設個人不良貸款占不良貸款的比例不變，基於上述數據，可以預計2022-2023年商業銀行個人不良貸款余額約為7503億元。
三。個人貸款不良貸款供給預測
在6家大型國有商業銀行和12家股份制商業銀行中，除平安銀行外，其他銀行在銀登中心不良貸款批量轉讓中的整體參與度並不高。浙商銀行、恆豐銀行、華夏銀行、招商銀行、渤海銀行雖然在銀監會的試點名單中，但2021年(至今)並未將其不良貸款在銀登中心掛牌。
2021年年初實際參與個貸審批的13家商業銀行的個貸不良總額及其轄內銀行中心的供應量。
(「不良貸款余額」在大多數銀行財務報表中不包括「應收利息」，而包括「貸款損失准備金余額」。而大部分銀行的「貸款損失准備金余額」的貸存比在3%左右，所以忽略了後者。)
但考慮到城商行應該是銀監會下一步擴大試點的對象，其處置個人不良貸款的意願比目前的試點銀行更迫切，處置渠道也相對狹窄，因此其處置的積極性應該不亞於平安銀行(銀登中心2021年的營業額為年初個人不良貸款余額的8.67%)。
2021年初銀行通過銀登中心審批的個人不良貸款占其個人不良貸款余額的比例。
可以推測，2023年後的短期內，個貸轉讓的市場規模應該不低於含大山7503億元的8.67%，即650億元。
到目前為止
或者換一種說法，商業銀行近萬億的個貸不良市場和近千億的個貸不良轉讓市場的區別在於，前者對市場參與者的身份和條件有諸多限制，風險控制更為嚴格，這是作為個貸不良處置市場的基石。後者允許更多類型的參與者加入，形式更加靈活，是不良貸款處置市場的前沿陣地和沙盒。
經濟內循環將是未來中國經濟發展的重點，內循環需要消費拉動，必然會刺激消費的發展，進而促進個人信貸規模的擴大。因此，無論是7503億元的不良個貸市場，還是650億元的不良個貸市場，雖然目前規模有限，但隨著我國經濟的發展，都會快速增長。
(全文結束)
㈢ 河南農村信用社客服電話是多少
河南農村信用社客服電話：96288
農村信用社是農村金融的主力軍和聯系農民最好的金融紐帶，是我國金融體系的重要組成部分。河南省農村信用社成立於1951年，六十年來，在黨和政府的關懷及社會各界的支持下，從小到大、從弱到強，已發展成為全省機構網點最多、服務區域最廣、存貸款規模最大的地方性金融機構，為服務地方經濟社會發展做出了突出貢獻。
——農村信用社是我省機構人員最多的垂直管理系統。在2003年深化農村信用社改革試點中，國家把農村信用社交由省級政府負責管理。2005年我省成立了省農信聯社，履行對全省農村信用社的管理、指導、協調、服務職能。全省農村信用社成為了一個垂直管理系統，進入了聯合發展壯大的新時期。截至2018年末，全省農村信用社系統共有139家法人機構（其中，農商銀行106家，農信聯社33家），5200個營業網點，員工近6萬名。
——農村信用社是我省存貸款規模最大的銀行業金融機構。全省農村信用社積極轉變發展方式、提升發展質量，各項業務保持了穩健快速發展的良好勢頭。截至2018年末，全省農村信用社各項存款12982億元，較年初增加1086億元；各項貸款7977億元，較年初增加1219億元。自2005年以來，全省農村信用社存、貸款規模、市場份額連年位居全省銀行業金融機構首位。
——農村信用社是農村金融的主力軍。全省農村信用社堅持服務「三農」的宗旨，不斷增加涉農貸款投放，大力支持農民增收、農業增效，全面服務城鄉經濟發展，助推新農村建設，充分發揮了支農資金主渠道的作用。截至2018年末，全省農信社涉農貸款余額7006億元，較年初增加1013億元，增幅17%，占各項貸款余額的比例達88%。
——農村信用社是小微企業的主要金融服務者。全省農村信用社堅持以項目帶動為抓手，創新信貸產品、優化辦貸流程，著力支持小微企業發展。截至2018年末，全省農信社支持小微企業貸款余額5123億元，較年初新增747億元，增幅17%，占各項貸款余額的比例達64%。
——農村信用社是金融精準扶貧的踐行者。全省農信社勇挑金融扶貧重擔，踐行金融精準扶貧責任，持續加大扶貧貸款投放力度。截至2018年末，全省農信社扶貧小額貸款歷年累放150.94億元，當前存量貸款12.78萬戶、余額63.48億元，累計幫扶貧困人口82.46萬人次；產業扶貧貸款歷年累放362.24億元，存量貸款3156戶、余額208.73億元，累計幫扶貧困人口137.99萬人次。兩項合計，各類扶貧貸款累放513.18億元，余額272.21億元，共累計幫扶貧困人口約220.45萬人次。全省農信社扶貧小額貸款歷年累放額佔三家主責任銀行投放總額的81.94%。
——農村信用社是社區銀行的代表。全省農村信用社營業網點遍布城鄉，實現了綜合業務系統聯網，開通了全國農村合作金融機構間的實時電子匯兌、銀行匯票、個人賬戶通存通兌業務，啟動了電子銀行系統建設工作，結算服務能力得到顯著提高，農民工銀行卡特色服務業務在全國保持領先地位。全省農村信用社發行了自己的銀行卡——金燕卡。截至2018年末，全省農村信用社累計發行金燕卡7681萬張；布放自助設備9519台，POS終端90800台；設立農民金融自助服務點13473個，惠農支付服務點7892個；網上銀行、手機銀行客戶達848萬戶，微信銀行成功上線運行，電子銀行業務替代率85%。初步構建起以網上銀行、手機銀行、電話銀行、微信銀行、簡訊銀行為主體的電子銀行體系，電子銀行服務渠道日益完善，為客戶提供更加方便快捷的金融服務。
㈣ 農信社線上貸款研究
近年來，無論是新型互聯網金融機構還是傳統銀行，都以個人網路信用貸款為動力源，結合互聯網技術優勢，實現對長尾市場的爭奪。
網路信用貸款依託於大數據、人工智慧、雲計算、區塊鏈等技術的進步，依託於徵信體系的逐步完善，具有效率高、體驗好、規范等優勢。產品包括信用卡、個人消費貸款、現金分期等等，近年來發展迅速。
零壹財經發現，數量超過1000家的農村商業銀行(以下簡稱「農商行」)，雖然受到業務地域的限制，但在個人網路信貸業務方面做了一些嘗試。在微信的生態中，也可以看到農商行的貸款產品。
本文將以農村商業銀行的個人信貸業務為切入點，通過「農村商業銀行的現狀如何？農商企業的個貸收入如何？農村商業銀行如何開展個人網上信貸業務？」等問題分析出來。
一、農村商業銀行現狀
農村商業銀行高皮鏈(以下簡稱「農商行」)起源於農村信用社，2000年底全國首批試點農村商業銀行在江蘇省成立。與其他銀行相比，農村商業銀行受到更嚴格的跨區域經營限制。
2019年1月14日，銀監會發布《關於推進農村商業銀行堅守定位強化治理提升金融服務能力的意見》號文(以下簡稱「銀保監會5號文」)稱，「農村商業銀行??嚴格審慎開展綜合化、跨區域經營。他們的機構原則上不出縣(區)，業務不跨縣(區)。」然而，同年4月8日，常熟農村商業銀行(以下簡稱「常熟銀行」，601128。SH)獲得首張投資管理村鎮銀行牌照，農商行跨區域展業有了合規的新模式。
農村商業銀行一般以「農村信用社-農村商業銀行」和「農村信用社-農村合作銀行-農村商業銀行」兩種方式設立。作為首批試點的農村商業銀行，截至目前，江蘇省上市的農村商業銀行最多，共計6家。據零一智庫統計，截至2019年4月12日，共有10家農商行登陸資本市場，其中7家選擇在a股上市，3家選擇在港股上市(見表1)。
表1上市農村商業銀行名單(截至2019年4月12日)
經歷了2016年、2017年的密集上市，農商行在2018年陷入沉寂。2019年一季度，紫金銀行、清農銀行相繼上市。清農銀行是a股上市農商行中第一家非江蘇農商行。
(1)2018年農商行主要分布在山東、湖南、河南。
農村商業銀行可分為省、市、縣三級。一般每個省或北京、上海、天津、重慶等直轄市有一家省級農商行。根據圖1，截至2018年末，山東、湖南、河南的農商行數量最多，分別為110家、101家和95家。農少只有北京上海一家農商行。
農村商業銀行的分布數量與當地的農業情況和人口有關：
1.在農業大省，農村商業銀行一般較多。wind數據顯示，截至2017年底，山東、湖南、河南農業總產值分別為4403.2億元、2597.6億元、4552.7億元；北京和上海分別為129.8億元和146.4億元。
2.常住人口多的時候，農村商業銀行一般數量多。據零一智庫測算，全國各省/直轄市/自治區農村商業銀行平均數量(常住人口/農村商業銀行數量)，一家農村商業銀行一般服務當地百萬(零一智庫註：2017年農村商業銀行數量中位數為97.48萬，即一家農村商業銀行服務97.48萬l
隨著監管政策的出台，服務於縣域經濟的農村合作金融機構逐漸統一。根據銀監會2011年的戚孫建議，現有農村合作銀行(以下簡稱「農合行」)要全部改制為農村商業銀行，鼓勵農村信用社改制為農村商業銀行。因此，在新的相關政策出台之前，服務於縣域經濟的銀行模式應改革為「農村信用社-農村商業銀行、農村合作銀行、農村合作社-農村商業銀行」。
在改制過程中，農村商業銀行、農村信用社和農村合作銀行的數量發生了變化。銀監會數據顯示，截至2018年12月31日，全國共有農村商業銀行1397家、農村合作銀行30家、農村信用社812家，分別占銀行業法人數(4588家)的30.45%、0.65%和17.70%，同比增減分別為10.70%和-9.00%。
(3)農商行相關政策：服務當地，擇優跨區域。
由於原有的農村金融機構存在地域分布分散、風險控制能力有限、產品和服務同質化等局限性，設立農村商業銀行的目的是改革現有的農村金融機構管理體制。對於跨區域業務，監管方面可能會表現出差異化的管理體系。
面對所握則有農村商業銀行，銀監會5號文指出「農村商業銀行要嚴格審慎開展綜合化、跨區域經營」。但是對於優質的農商行，銀監會是跨地區支付的。銀監會在《關於做好2016年農村金融服務工作的通知》(以下簡稱「銀監會26號文」)和《關於開展投資管理型村鎮銀行和「多縣一行」制村鎮銀行試點工作的通知》(以下簡稱「銀監會3號文」)中指出，「支持優質農村商業銀行異地設立分支機構，或符合一定條件的商業銀行通過一家新設或現有村鎮銀行經營、管理、並購異地村鎮銀行」。
表2農村商業銀行相關政策不完全統計(截至2019年4月12日)
二。農村商業銀行的個貸收入是多少？
根據2018年年報，農商行
營收和凈利潤出現了不同幅度的增長。
（一）2018年，重慶、廣州農商行營收規模和歸母凈利潤最多
上市農商行2018年營業總收入764.68億元，同比增長20.38%。上市農商行2018年年報的銀行中，營業總收入同比增長增幅超過20%有重慶農村商業銀行（29.93%）、江陰銀行（27.09%）、張家港行（24.24%）和青農銀行（22.75%），與2017年相比出現了較大幅度的增長。在上市的農商行中，重慶農村商業銀行在2018年營收規模最大和增長幅度最快。重慶農村商業銀行和廣州農商銀行的營收最多，分別為260.92億元、153.77億元，同比增長29.93%、14.08%。
圖2 上市農商行2016-2018年營業收入(單位：億元）
截至2018年底，上市農商行均產生盈利，除了九台農商銀行歸母凈利潤同比下降22.94%，其餘農商行持續不同程度的增長。其中增幅在10%分別為常熟銀行（17.53%）、廣州農商銀行（14.32%）、青農商行（13.23%）和紫金銀行（10.21%）。其中歸母凈利潤超過50億元的農商行有兩家，分別為重慶農村商業銀行、廣州農商銀行，其歸母凈利潤分別為90.58億元、65.26億元。
圖3 上市農商行2016-2018年歸母凈利潤（單位：億元）
（二）農商行個人貸款余額逐年增加
截至2018年底，上市農商行發放貸款總額1.41萬億元。2016-2018年，農商行貸款總額一直保持增長態勢，年復合增長率18.18%。
圖4 上市農商行貸款總額（單位：億元）
個人貸款余額持續增長。截至2016-2018年底，上市農商行個人貸款余額的年復合增長率（CAGR）均超過10%，其中蘇農銀行和張家港行增長最快，CAGR分別為59.75%、45.13%。
圖5 2016-2018年上市農商行個人貸款余額（截至2019年4月12日） 單位：億元
註：CAGR為個人貸款余額的年復合增長率
個人貸款是貸款總額重要組成部分，佔比達三分之一。上市農商行中，個人貸款佔比排名前三的分別為：常熟銀行（51.02%），重慶農村商業銀行（34.96%）和青農商行（27.56%）。
圖6 上市農商行個人貸款佔比（截至2019年4月12日）
三、農商行怎麼開展個人線上信貸業務？
農商行一般存款量較為充足，如何放貸是農商行比較大的難題。便捷貸款流程是農商行嘗試的方式之一。一些農商行開通了個人線上小款貸款業務。用戶在所在地的農商行網點辦理銀行卡後，銀行對有貸款需求的持卡人申請進行審核。審核可以通過銀行網點或者線上實現。其中，需要提供的材料一般包括身份證明、工作證明（工資單、公積金）、居住證明等。
（一）個人線上借款必要條件：需持有相應農商行的銀行卡開卡需要在當地的銀行網點
為了實現線上信貸等業務，農商行跨區域設立網點通常有三種模式：
1、設立跨區域的支行。蘇農銀行（原名「吳江農商行」）是中國第一家成立異地支行的。蘇農銀行於2009年在湖北赤壁市設立了異地支行。截至2018年底，蘇農銀行已在安徽、湖北等省市在異地開設了分支機構。
2、設立跨區域的村鎮銀行。規模較大的農商行一般都會控股多家村鎮銀行。例如，截至2018年底，常熟銀行旗下有30家村鎮銀行（興福系），分布在湖北、江蘇、河南、雲南等省。
3、設立理財子公司、消費金融公司等金融機構。2017年1月，蘇農銀行申請出資設立廣東省珠海市橫琴新區投資設立消費金融公司，但尚未獲批。
2018年12月，廣東順德農商行成為公開申明投資設立理財子公司的首家農商行，但尚未獲批。
除了第三種模式出現的較晚，暫無成功案例以外，異地的借款人可以通過第一、二種模式在農商行的網點辦理借記卡或者貸記卡。
（二）微信銀行：貸款業務導流為主
表3 上市農商行2017年在線業務情況 單位：萬戶
佛山農商行官網顯示，申請悅農e貸需要年齡22-55周歲且在該行擁有公積金，社保，代發薪或房貸客戶。由此可見，農商行線上貸款申請材料是之前用戶累積的資料，是將負責辦卡、五險一金、房貸業務部門與貸款部門資料打通的結果。
表4 上海農商行個人消費類貸款產品不完全統計
註：表格中空白格為相應產品所需材料沒有直接提及
（四）線上貸款產品審核嚴格貸款受眾范圍有限
農商行對於互聯網貸款業務處於嘗試階段。根據零壹智庫對14家農商行的線上調查，農商行微信銀行貸款流程一般為微信用戶在提交貸款申請（填寫信息：姓名、手機號、身份證號、貸款用途、所在地等）後，銀行客戶經理會讓用戶到相應網點提交材料進行審核後放貸。而在線審核的互聯網貸款產品比較少。根據零壹智庫不完全統計，表格中擁有互聯網個貸產品14家農商行一共5家，分別為紫金銀行（稅微貸）、重慶農村商業銀行（渝快貸）、常熟銀行（儂享貸）、上海農商銀行（鑫E貸）和山東農信社（信e貸）。
表5 微信銀行、手機銀行及官網貸款業務情況（不完全統計）
農商行個人線上貸款業務尚不完善，主要的原因是政策上和技術上的難點。考慮到政策是不可控的因素，農商行越來越重視系統、人員技術能力提升。除了自己組建技術團隊，農商行也嘗試與金融科技公司合作。
四、結論
農商行出現較晚，是原有農村金融機構改革後的產物。隨著政策推動，農商行或以大一統的姿態堅持到最後。但是銀監會5號文讓農商行的資金、業務延續著「圍城」的困擾，但是管理型村鎮銀行的設立說明較早出台的銀監辦3號文仍在發揮效用，符合條件的農商行跨區業務是被認可和鼓勵的。
地域限制產生的影響不僅僅是線下。資質良好的農商行可通過在異地開設支行和村鎮銀行擴大經營范圍。在地域限制部分打開的同時，農商行個人線上信貸產品種類增加，模式從「純線下」向「純線上」轉變。
㈤ 廣發銀行已發行130億ABS 信用卡貸款余額5千億
過去幾年，個人消費信貸ABS發行規模增長20倍以上，從年均幾十億規模增至千億以上，成為僅次於住房信貸和汽車消費 貸款 的第三力量。消費信貸ABS的玩家主要是銀行和持牌消費金融機構。
今年上半年，廣發銀行發行了「臻鑫2019年第一期個人消費貸款資產支持證券」，總額55.88億元，底層資產為廣發銀行 信用卡 消費分期。
自2015年以來，廣發銀行累計發行了四期個人消費分期ABS，累計金額127.9億元，其中三單底層資產為信用卡現金分期，一單底層資產為信用卡消費分期。
2015年央行發布」7號文」後，以汽車抵押貸款、住房抵押貸款和消費貸款及信用卡等為基礎資產的資產證券化業務得到了迅猛發展，其中個人消費貸款增速最快。
據中國資產證券化分析網統計，2015年，個人消費貸款ABS發行金額僅113億元；2017年飆升至1489億元，2018年，在金融去杠桿的大背景下，個人消費貸款ABS發行金額依然高達1101億元。
中國資產證券化分析網統計數據顯示，過去幾年個人消費貸款ABS前十名發起機構中，除了捷信消費金融和中銀消費金融外，其餘均為銀行機構。
廣發銀行個人消費貸款ABS發行規模排名第六，累計發行四單，金額127.9億元。
廣發銀行最近一期個人消費貸款ABS是2019年上半年發行的「臻鑫2019年第一期個人消費貸款資產支持證券」，總額55.88億元，底層資產為廣發銀行信用卡消費分期。
從披露信息看，本次發行ABS分為優先A檔、優先B檔和次級三檔，其中優先A檔發行金額46.74億元，佔比83.64%；優先B檔發行金額2.98億元，佔比5.33%；次級檔發行金額6.16億元，佔比11.03%。
本期證券入池貸款共計1223576筆，借款人戶數68.9萬筆，資產池合同金額91.26億元，未嘗本金余額55.88億元，單筆貸款最大未嘗還本金金額為8.25萬元，單筆貸款平均本金余額僅0.46萬元。可見，資產池分散度較高，集中風險較低。
此外，資產池貸款加權平均年化 手續費 率為6.99%，其中，7%-9%年化手續費的貸款余額佔比46%。而本次證券優先A檔發行 利率 僅3.2%，優先B檔發行利率3.76%，利差空間較大。
值得關注的是，以往發行的四單ABS產品中，前三期底層資產均為信用卡現金分期，其發行利率優先順序最低4.35%，最高4.98%，次級最低4.7%，最高5.29%。第四單底層資產為信用卡消費分期，優先順序利率僅有3.2%，次級發行利率為3.76%。
在中債資信的評級報告中，以逾期90天以上貸款為違約標准，統計了66個靜態樣本池的累計違約率。圖表顯示，大部分樣本池的累計違約率在12期之後趨於平緩，整體違約率水平介於2%-2.5%。值得注意的是，2017年下半年和2018年一季度的樣本池違約率曲線走勢較為陡峭，風險水平似乎有所上升。
而根據評級報告估算，此次資產池中逾期90天以上貸款的回收率為16%。
公開信息顯示，廣發銀行成立於1988年，是我國首批股份制商業銀行之一，大股東中國人壽(港股02628)持有廣發銀行43.69%股份。截至2018年末，廣發銀行資產總額2.36萬億元，負債總額2.20萬億元；存款總額1.32萬億元，較年初增長22.28%；貸款總額1.34萬億元，較年初增長21.51%。2018年，廣發銀行實現營業收入593.20億元，凈利潤107億元。
截至2018年末，廣發銀行個人貸款余額7409.44億元，較年初增長29.08%，主要是信用卡業務、個人住房 按揭 貸款和消費信貸業務增長較快。個人貸款結構中，信用卡透支佔比超過65%。截至2018年末，廣發銀行個人住房貸款余額為1474.82億元，佔比19.90%；個人信用卡透支貸款余額4855.01億元，佔比65.52%。截止2017年末，廣發信用卡透支余額為3787億元。
截至2018年末，信用卡累計發卡量6994萬張，較年初增長22.47%，不良貸款率為1.30%，較年初降低0.27個百分點。
㈥ 應全面看待居民儲蓄存款增速下滑
從居民部門來看，的確存在存款搬家問題，投資組合更為多元化，貸款增速遠超存款增速，這將對我國金融體系產生深遠的影響，有利有弊。
2018年三季度末我國金融機構各項存款余額達到181.2萬億元，同比增長8.3%，貸款余額達到138.9萬億元，同比增長12.8%。其中，居民儲蓄存款為69.6萬億元，佔全部存款的39%，同比增速為8.7%，為1979年以來的最低增速。貸款增速較穩定，但總存款和居民儲蓄存款都處在增速下滑的趨勢中，不免引起人們的擔憂。
我國儲蓄率居全球前列
大家經常將儲蓄和存款這兩個詞混用，但在宏觀經濟領域，其各自都有明確的含義，並不相同。儲蓄是指一段時期的收入中沒有被消費的那部分，居民儲蓄=居民可支配收入-居民消費，政府儲蓄=政府可支配收入-政府消費。儲蓄屬於經濟流量，也稱作時期量，因為收入、消費都是指在一定時期內完成的。而存款則是指在某一個時點上，經濟主體所持有銀行的一種債權形式。存款屬於經濟存量，也稱作時點量。儲蓄和存款有一定聯系，但並不相同。可支配收入中有一部分被消費掉，剩餘形成了儲蓄，也就是當年新增的財富。這些儲蓄並非全部變成新增存款，居民投資於銀行理財、股票、債券、基金、保險、信託、房地產等都是新增財富的儲存形式。只是在金融市場並不完全發展的環境下，過去我國儲蓄中的絕大部分都形成了銀行存款，使這二者數據比較吻合。但這只是在金融市場並不健全時期的特例，發達不存在這樣的規律。
儲蓄率是儲蓄與可支配收入的比例，我國的儲蓄率自2010年達到頂峰後有所下降，但與其他相比仍處於較高水平。2017年末，我國國民儲蓄率為45%，雖然相比2008年時50%的高點有所下降，但遠高於英美日德等發達。可以從金融穩定和經濟效率兩個角度來理解我國較高的儲蓄率。首先，儲蓄是財富積累的基礎，是國民凈財富在一段時期內的增量。國民凈財富是金融穩定的核心要素，高比例的儲蓄使得我國的國民財富快速增長，增強了各部門抵禦金融風險的能力。從另一角度來看，儲蓄的反面是消費，高儲蓄率也意味著消費不足。近幾十年來我國內需不足、對外需依賴過重的經濟結構也正是這種高儲蓄率、低消費率的客觀反映。當外需有所減緩時，必然會影響到宏觀經濟增速，降低經濟效率。穩定與效率既相互促進，也相互制約。以銀行為例，提高資產的流動性會增強抗風險能力，但流動性高的資產往往收益率較差，從而拉低銀行的盈利能力。宏觀上的金融穩定和經濟效率也存在這樣的權衡，我國儲蓄率下降雖然會對金融穩定性有一定影響，但從長期經濟增長模式從外需向內需轉變的角度來看，又是必需的。因此，大不必對儲蓄率下降過於驚慌。
存款變動不取決於居民的主觀願望
既然儲蓄率變動不大，為何存款的增速出現較大幅度的下降呢？這需要從本質上理解貨幣和存款的創造過程。對微觀主體來說，新增存款來自於儲蓄中存入銀行的部分，其可支配收入、消費支出和投資組合的決策共同決定本部門新增存款的規模，但宏觀上並非如此。宏觀經濟學教科書往往都在第一章介紹一種典型的邏輯錯誤——加總謬誤：宏觀並非微觀的簡單加總，而是有一套自身的運行邏輯。例如著名的節儉悖論，當所有居民都變得更為節儉並減少消費時，國民儲蓄反而會下降。宏觀上，存款是由貸款創造的，存款的總量只與貸款相關，而不取決於各類微觀主體的決策。
當銀行發放一筆新貸款時，會同時在銀行資產負債表的資產方和負債方分別記入貸款和存款，它只能是在不同銀行或不同賬戶之間流動，其總量不會發生變化。當企業獲得貸款後用於支付員工工資時，這筆存款便從企業賬戶轉移到居民賬戶，當員工用這筆錢購買開發商的一套住房時，這筆存款又從居民賬戶轉移到企業賬戶。總之，只要這筆錢不從銀行取出，只要這筆貸款不被銀行收回，存款是不會發生變化的。從這個角度看，我國存款增速下降的原因很容易解釋，那就是貸款增速也在下降，實體經濟正在經歷去杠桿過程。去杠桿的本質就是限制信用創造增速，銀行貸款是信用創造中最核心的資金來源。從貸款同比增速來看，已從2015年的14.5%下降到當前的12.8%，這必然導致存款的下滑。從存款和貸款每年的凈增量來看，自2016年以來基本保持穩定，2018年前三個季度存款增量比去年略低，貸款增量接近去年全年水平。
雖然從理論上說，存款增量與貸款增量應完全一致，但現實中還有其他一些因素會影響到存貸款。第一，銀行非貸款類資產的投放，如購買債券、股權投資，以及向影子銀行拆借的行為也都具有存款創造的功能，在不增加貸款的情況下創造出一部分存款。第二，外匯儲備的增長也可以在不創造貸款的情況下直接形成存款。第三，銀行發行債券或增資擴股的行為也會使一些存款消失，變為非銀行部門持有的銀行債或者銀行股權。兩相抵消，大部分時間存款的凈增量略高於貸款凈增量。今年年初到現在，銀行存款增量略低於貸款，這與金融去杠桿是直接相關的，商業銀行降低了非貸款類資產的投放，影子銀行規模大幅降低。由此來看，存款增速低於貸款增速是合理健康的，降低了影子銀行的金融風險。
居民儲蓄存款不斷分流
市場所擔心的另一問題是居民部門，自2010年以來居民貸款增速大部分時間里都大於存款增速。今年三季度末，居民貸款同比增速達到18.5%，而存款增速僅有8.7%。貸款快速增長的同時，存款卻維持著較低的增速，再加上住房價格已開始企穩，自然讓人們開始擔心居民部門還本付息的壓力。對這一問題，我們可以從三個方面來認識。第一，雖然近十年來存款增速小於貸款增速，但從存量上看，由於我國居民存款的基數比較大，截至三季度末存款依然是貸款的1.5倍，而美英兩國的居民存款是小於貸款的，德國居民的存貸款比例也低於我國。我國居民的凈存款(存款-貸款)依然是充實的。第二，存款增速下降並不意味著居民儲蓄下降，而是居民資產組合多元化的結果。儲蓄除了形成存款外，還廣泛投資於銀行理財、股票、債券、基金、信託等。近幾年影子銀行迅速發展，客觀上分流了一部分居民的銀行存款。銀行理財和貨幣型基金(如余額寶、財付通等)在功能上與存款十分類似，甚至某些時候在支付便捷程度上還要優於存款。這推動了居民部門的存款搬家：將這部分減少的新增存款轉變為其他金融產品。在銀行看來，居民存款變成了其他金融機構的存款。第三，居民還有一部分儲蓄變為了非金融資產，尤其是房地產。過去兩年，房價增速較快，房地產商去庫存的速度也較快，這實際上是居民將一部分儲蓄轉為房地產，居民存款變為了房地產商的存款。
雖然從總量上看，居民投資行為的改變並未讓存款消失，只是從居民存款轉移成其他部門的存款，但卻對我國金融結構產生了深遠影響。
第一，對利率市場化的促進。居民購買理財、貨幣基金或信託產品的收益率往往要高於存款利率，而其他金融機構在銀行的存款利率也會相應高於居民在銀行的存款利率，這樣的存款搬家勢必會抬高居民的收益率預期，倒逼銀行以更高的利率吸收存款，推進利率市場化進程。
第二，銀行資金來源更為多元，也更不穩定。居民存款是銀行資金最為穩定的來源，利率較低、規模波動性較小。而金融機構在銀行的存款則最不穩定，當面臨流動性風險時，往往首先擠兌的就是金融機構自身。美國的雷曼危機時，正是因為發生了金融機構的擠兌才引發了全球金融危機。從這點來看，銀行資金來源從居民存款轉向金融機構存款增加了金融脆弱性。
第三，居民的多元化金融資產配置有利於我國金融體系的健全和金融市場的發展。滿足居民多元化資產配置的需求是金融市場發展的最終動力，我國正在逐漸由銀行中介為主導的金融體系向多元化、多層次金融市場體系發展，居民的存款搬家將促進這一進程。當然，目前仍需解決的問題是剛性兌付，居民既然願意將低收益的銀行存款轉移到其他更高收益的金融產品，也就必須要承擔更大的風險。例如銀行的非保本理財以及各類信託產品等，都具較高的收益率，但目前仍存在一些剛性兌付問題。居民在享受更高投資回報的同時，並沒有承擔相應的風險，而是將這部分風險轉移到了銀行、信託等金融機構，客觀上增加了系統性金融風險。打破剛性兌付、提高居民的風險投資意識是金融市場健康全面發展的必要條件。
綜上，我國的國民儲蓄率依然顯著高於其他，未來一定會繼續下降的趨勢，並逐漸與其他接軌。從總量上看，近兩年來存款增速與貸款增速在同時下降，這是去杠桿成果的體現，有利於金融穩定。從居民部門來看，的確存在著存款搬家問題，投資組合更為多元化，貸款增速遠超存款增速，這將對我國金融體系產生深遠的影響，有利有弊，我們需要在正確認識問題的基礎上給予足夠的重視。
(作者系金融與發展實驗室研究員)
（文章來源：中國經濟時報）
㈦ 突發！杠桿買房時代宣告終結，別了，美好時代
21世紀經濟報道的調查顯示，近一兩個月來，一線城市業主也「扛不住」，降價的案例比比皆是。
房地產保值增值的神話被打破。背後原因在於，「杠桿買房」的黃金時代終結。 作為投資標的，房產的變現能力、流通性逐漸下降，和成交量價的表現一樣，開發商、經理人、業主的心態持續焦灼。
更深層次的原因則是，限購限貸政策抑制需求，人口紅利也到達臨界點，供需結構發生深刻改變，增量市場進入了拐點。
未來，房地產調控大幅放鬆政策的可能性甚微。多位業內人士預計，信貸偏緊仍然是長期趨勢，而房地產稅、土地制度等長效機制也將逐步完善，中國住宅市場有望向居住回歸，房企紛紛挖掘存量市場新的增長點。
二手房降價潮
深圳業主張先生在2016年買入龍崗中心城某大盤一套房，時值深圳樓市巔峰時刻，那時他無論如何也不會想到，手中房產在持有的兩年間不斷貶值。
在北京二手住宅市場，也出現了部分業主急售房源。
焦慮的張先生只是眾多一線城市二手房業主的縮影。時近1月底，二手房市場延續2018下半年的低迷狀態，一線城市仍是二手房價下行調整的重創之地。
而豪宅的有價無市則尤為顯著。
日前，有消息稱，上海浦東陸家嘴世茂濱江花園近20套豪宅「嚴重低於市價」拋售，業內嘩然。
安居客即時數據顯示，世茂濱江花園兩片區的掛牌均價為9.03萬元/平方米， 而目前仍有5套低於7萬元/平方米的房源正在掛牌，每套均低於市場價100至200萬。
數據還顯示，世茂濱江花園均價從去年5月份以來，已連續九月下跌。
在深圳這個樓市「風向標」，以深圳灣和東部華僑城為代表的豪宅和別墅，也同樣淪陷。
繼東部華僑城天麓爆出業主虧本千萬出售房源的傳聞，深圳灣豪宅片區皇庭港灣也有個盤直降300萬元售出， 印證了在深圳「買房必賺」的定論或被顛覆。
二手房市場數據同樣凸顯了市場低迷。
根據樂有家和深圳市規土委的數據，2018年深圳二手房成交價格和數量在下半年呈現明顯縮量下跌，四季度的成交量均在公認的5000套/月的安全線之下，12月更是跌破4000套。
深圳中原數據顯示，二手房成交均價方面，深圳已連續四個月下跌。成交數量上，截止至12月23日，深圳12月二手住宅累計成交2699套，相比11月的4175套減少35%。
從二手房價格看，廣州更是在一線城市中「領跌」。國家統計局數據顯示，2018年12月，一線城市二手住宅銷售價格環比下降0.3%，連續四個月下跌。其中，北京、上海、廣州和深圳分別下降0.2%、0.3%、0.4%和0.3%。
換房鏈條被阻斷
多位地產研究人士指出，二手房市場陷入低迷狀態，政策調整是主要原因。
就深圳而言，在731新政後，深圳樓市遭受重創，加上經濟下行壓力增加，市場預期向下。
在政府嚴格限價、限貸下，一二手房價倒掛現象明顯。此外，「三價合一」政策提高了換房成本，二手成交陷入低迷。
肖小平進一步指出，除調控政策抑制需求外，對漲幅的預期是影響市場的關鍵。 「在經濟下行的預期之中，會讓廣大購買者有一個觀望的姿態，購房更加謹慎。」
肖小平表示，市場普遍認為國家調控房地產的預期較大，漲價沒有空間，購房者在這種前提下便會放緩決策。
由此可見，哪怕是在深圳樓市，消費者也不再有「投資房產必賺」的信心。
此外，年末房地產開發商巨量新盤入市，一定程度上影響了二手房的成交。
以深圳為例，華強城、萬科星城開盤共推4000多套房，最終賣出約2000套。萬科、風軒和鴻榮源壹城中心等也在年末撒網拼業績。
在房貸首付、稅費以及新房促銷的三重壓力下，12月的二手房交易陷入低迷。
根據樂有家和深圳市規土委的數據，2018年深圳二手房成交價格和數量，尤其是下半年以來呈現明顯縮量下跌，四季度的成交量均在公認的5000套/月的安全線之下，12月更是跌破4000套。
中原地產首席分析師張大偉預測， 2019年，如果不出現明顯的房地產政策變化、信貸政策變化，市場的下調難以避免。
「杠桿買房」時代終結
「房價關鍵看信貸」 ，張大偉指出，在流動性收緊背景下，房地產資產的變現能力偏低，買房尤其是非核心城市已不再是穩妥的投資選擇。
央行最新數據表明，2018年末，人民幣房地產貸款余額38.7萬億元，同比增長20%，增速比上年末低0.9個百分點；全年增加6.45萬億元，占同期各項貸款增量的39.9%，比上年水平低1.2個百分點。
此外，截至2018年末，個人住房貸款余額25.75萬億元，同比增長17.8%，增速比上年末低4.4個百分點。
個人房貸余額持續收窄，居民購房杠桿也進入了下行通道。 據易居研究院測算，2018年三季度，全國居民表內購房杠桿率為31.3%，環比下降0.6個百分點，同比下降6.5個百分點。
而從 歷史 數據來看，2016年四季度居民購房杠桿率達到2010年以來最高位，為44.1%。2017年一季度，該指標小幅回落至43.8%，此後6個季度連續下行。
這意味著， 隨著信貸政策不斷縮緊、流動性因素的影響，居民加杠桿的空間已經極其有限，房產的變現能力轉差。
直到12月，一直氣氛緊張的樓市有了些松綁的跡象，各地政策動態明顯減少，人們對樓市的預期也因此改變。
融360大數據顯示，12月，全國首套房貸款平均利率為5.68%，相當於基準利率1.159倍，為全國首套房平均利率23個月以來首次出現下降。北上廣深等熱門城市的首套利率均值均有不同程度下降。其中，深圳由基準上浮15%下調到了上浮10%。
何倩茹預計，2019年房貸執行利率將下調，會對整體市場產生較大影響，但重點還得看下調幅度有多大。
她進一步指出，除房貸利率外還有其他因素會影響市場成交量的變化，雖利率調整有利好因素存在，但不代表成交量就會上升。
以深圳為例，「2019年全市二手住宅的成交量將現下行壓力，全市二手住宅成交量降幅預計大概為5%-10%」，何倩茹稱，二手房價難以大幅上漲，預計2019年房價漲速將放緩。
張大偉則指出， 全國房地產市場的政策底部已經出現，未來大幅度全面寬松可能性不大，信貸將依然處於偏緊的環境中，限貸政策將嚴格執行，但對於自住需求的合理信貸有所傾斜，也是2019年最有可能的房地產政策變化。
對於投資者而言，「杠桿買房」的時代或將一去不復返。
㈧ 房企融資形勢較為嚴峻，2019年不容樂觀
近日，央行陸續公布了2018年4季度金融機構貸款投向統計報告、2018年金融統計數據報告、社會融資規模情況。具體來看，2018年房地產貸款增速整體平穩回落，其中保障性住房開發貸款增速回落明顯，影響房地產開發貸款增速回落。房企到位資金累計增速較為平穩，定金及預收款加速增長帶動到位資金增速上漲。受本輪房地產市場嚴格調控政策影響，個人住房貸款余額增速持續回落，2018年按揭貸款增速較為平穩。信託、委託貸款等傳統的非標資金渠道同比少增或減少額持續擴大，主要原因是流向房地產市場的各種融資渠道受到限制，2018年房企融資形勢不樂觀。
1、2018年房地產貸款增速平穩回落，保障性住房開發貸款增速回落明顯
從央行發布的一季度金融機構貸款數據來看：截止2018年末，人民幣房地產貸款余額38.7萬億元，同比增長20%，增速比上年末低0.9個百分點；全年增加6.45萬億元，占同期各項貸款增量的39.9%，比上年水平低1.2個百分點。
數據來源：中國人民銀行；整理：諸葛找房
2018年末，房地產開發貸款余額10.19萬億元，同比增長22.6%，受保障性住房開發貸款余額增速的回落影響，房地產開發貸款余額增速從3季度開始出現回落，但增速仍比上年高5.5個百分點。其中，保障性住房開發貸款余額4.32萬億元，同比增長29.5%，增速與上季末縮小4.5個百分點，增速逐步收窄已連續3月放緩。保障房開發建設一直以來是國家資金投入重點，但受棚改貨幣化安置逐漸進入後期影響，保障性住房開發貸款余額增速逐步回落。
數據來源：中國人民銀行；整理：諸葛找房
2、房企到位資金累計增速平穩，定金及預收款加速增長
2018年，房地產開發企業到位資金165963億元，比上年增長6.4%，增速比1-11月份回落1.2個百分點，比上年回落1.8個百分點。其中，國內貸款24005億元，下降4.9%；利用外資108億元，下降35.8%；自籌資金55831億元，增長9.7%；定金及預收款55418億元，增長13.8%；個人按揭貸款23706億元，下降0.8%。
從到位資金來源分析，國內貸款與利用外資同比均下降，房企銷售回款對應的定金及預收款增長明顯，個人按揭貸款資金來源增速也逐漸修復,跌幅繼續收窄。12月全國首套房貸款利率迎來2018年以來首次放鬆，在當前流動性轉向的環境下，預計房企資金面將保持平穩。
數據來源：國家統計局；整理：諸葛找房
3、按揭貸款同比增速較為穩定、利率首次「滯漲回落」
個人住房貸款余額增速持續下滑：個人住房貸款余額25.75萬億元，同比增長17.8%，增速比上年末低4.4個百分點。增速在2017年1季度達到高峰後，受本輪房地產嚴格調控政策影響，增速持續下滑。
2018年按揭貸款同比增速較為穩定，12月按揭貸款增量創2016年新低。（基於房地產市場調控需要以及防範金融風險需求，新增貸款中按揭貸款投向被進一步限制，居民中長期貸款這一基本上可以視同為按揭貸款的數據。）12月份居民按揭貸款增加3079億元，為2016年3月以來的最低值，環比下跌29.88%，同比小幅下跌1.55%，略低於去年同期。12月按揭貸款增量創新低，一方面受房地產市場嚴格調控影響，成交量較為低迷致使按揭貸款增量走低；另一方面預示著房地產市場需求端也到達新的低點。
數據來源：中國人民銀行；整理：諸葛找房
據融360監測數據顯示：全國首套房貸平均利率首次「滯漲回落」：2018年12月全國首套房貸款平均利率為5.68%，相當於基準利率1.159倍，環比11月下降0.53%，自2017年1月以來首次滯漲回落，同比去年12月首套房貸款平均利率5.38%，上升5.58%。當前全國首套房貸平均利率已經到達相對高位，年內房貸利率的持續上浮，對於市場需求的釋放呈現日益明顯的抑製作用，同時伴隨著下半年房地產市場成交量的下降、商品房銷售量銷售面積負增長，市場下行趨勢顯現。
下半年杭州、廈門等地按揭利率已有所回落，放款速度亦明顯加快，預計後續保持相對穩定，首套房貸利率短期到頂，未來房貸利率很難出現較大幅度的調整。
數據來源：融360；整理：諸葛找房
3、2018年社會融資增速持續下滑，受制於表外融資萎縮
12月社會融資規模增量小幅回升，但全年社融總量仍不樂觀：從央行公布社會融資數據來看，2018年社會融資規模存量為200.75萬億元，同比增長9.8%。全年社會融資規模增量累計為19.26萬億元，比2017年少3.14萬億元。全年存量增速持續下滑，年末11、12月份社融增量有所回升，但仍低於去年統計水平，可見社會融資仍不樂觀。
數據來源：中國人民銀行；整理：諸葛找房
人民幣貸款增量是社融增量主力，表外融資持續縮減且跌幅擴大：12月人民幣貸款同比增長3500億元，是社融增量是主要支撐來源。表外同比減少5252億元，其中，12月份委託貸款減少2241億元，同比多減2842億元，委託貸款增量跌幅持續擴大；12月份信託貸款減少509億元，同比多減2754億元，信託貸款跌幅小幅擴大。
數據來源：中國人民銀行；整理：諸葛找房
4、M2同比增速處於低位水平增長，居民短貸、企業票據推動信貸規模增長
2018年全年M2同比增速處於低位水平增長：12月M2餘額182.67萬億元,同比增長8.1%，增速比上月末高0.1個百分點，與2017年同期持平。全年來看，M2餘額一直處於低速增長，同比增速較去年回落明顯，全年同比增速均在9%以下。
數據來源：中國人民銀行；整理：諸葛找房
12月居民中長期貸款同比多增1328億元：12月住戶部門貸款增加4594億元，同比多增約為1280億元。其中短期貸款增加1515億元，同比多增1328億元；中長期貸款增加3079億元，同比少增48億元。居民中長期貸款仍不樂觀，房企銷售壓力較大。
數據來源：中國人民銀行；整理：諸葛找房
12月票據融資同比多增約2000億元：12月非金融企業及機關團體貸款同比增加近2300億元。從結構看，信貸增加的主要來源仍是票據融資，票據融資同比增加近2000億元，占同比新增信貸的86.96%；企業中長期貸款同比少增83億元，相較前3個月的同比少增近1000億元有所改善，「寬信用」下改善效果如何，仍需繼續觀察。
數據來源：中國人民銀行；整理：諸葛找房
綜合12月份央行、國家統計局發布的多份報告來看，房地產行業所面臨的資金態勢仍較為嚴峻，融資渠道依然受限、融資額度愈發趨緊，資金成本也在攀升，海外債發型數量逐步增多。2019年房企仍處於償債高峰期，銷售端限制較為嚴格，多重影響因素疊加下，房企如何生存將成為2019年重要話題。
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㈨ 南京市普惠小微貸款余額
2022年2月28日，金融時報發布的文章《讓普惠金融「雨露甘霖」滋潤小微企業》顯示，至2021年末南京銀行小微企業貸款余額2167.88億元，比上年末增加157.90億元，同比增長7.86%；在文中該行董事長表示，作為服務地方經濟的城商行，南京銀行始終不忘「服務小微企業、服務城鄉居民」的初心。
那麼，從十年（2012-2021）的長期視角觀察整體數據變化，南京銀行在小微企業貸款和居民個人貸款方面的業務發展如何呢？
附圖一
總量增長分析
第一，小微企業貸款增長情況。2011年末，南京銀行小企業貸款余額267.85億元，同比增長51%。2012年至2021年十年期間，該行小微企業貸款同比增幅變化區間為6.73%至38.86%；其中增幅最大值為2015年，此後呈現波動下行趨勢，2018年開始一直低於該行貸款平均增速，2019年增幅為最小值；2020年反彈至13.98%，2021年再回落至7.86%（相關詳情見本文附圖二）。
附圖二
不過，近年來其中的普惠型小微企業貸款（1000萬元以下）增長相對更快。2018年末，南京銀行普惠小微貸款285.43億元；2019年至2021年三年期間，同比增幅分別高達34.15%、31.38%和30.42%（相關詳情見本文附圖三），明顯高於該行貸款平均增速和小微企業增速，成為拉動信貸業務發展的新的增長點。至2021年末，該行普惠小微貸款余額增至656.12億元。
對於這一信貸業務新的增長點，南京銀行當然非常重視，在組織和人力資源上進行了傾斜性配置。組織結構上，目前已經開成了「總行、分行、支行」三級「小企業金融部」的完整架構；在人力資源上，該行133家綜合性支行的小企業金融部均按照「1+1+2」的人員數量配備。盡管目前信貸業務線上化趨勢明顯，但是對於普惠小微貸款一定程度上還是存在「人海戰術」現象；所以2020年末該行員工數量（僅指單一法人口徑）11514人，比2017年末增加2136人；而2021年員工數量則可能已經超過1.2萬人。
附圖三
第二，個人貸款增長情況。2011年末，南京銀行個人貸款余額168.33億元，同比增長34.90%。2012年至2021年十年期間，個人貸款同比增幅變化區間為16.05%至54.84%（相關詳情見本文附圖四）。其中，增幅最大值出現在2018年，主要原因在於當年個人消費信用貸款同比增長91.22%。
由於消費信用貸款規模增長過快，該行的信貸管理還是有所滯後，因此後來多家分支機構由於這方面原因受到監管處罰。例如，2018年12月，該行無錫分行因個人消費貸款資金被挪用於購買理財、投資證券、購房或償還貸款等違規事實，被處以罰款65萬元；2019年4月，該行南通分行因發放消費貸款進入證券市場和房地產市場等原因被處罰110萬元。
2020年和2021年前三季度，南京銀行個人貸款分別同比增長16.05%和17.52%，增速比前期明顯放緩。這一表現，與同期居民消費增長、購房增長相對放緩趨勢相一致。
附圖四
結構調整分析
第一，小微貸款與個人貸款佔比。2012年末，南京銀行小微企業貸款和個人貸款在貸款總額中的佔比分別為28.30%和15.64%；此後前者整體波動不大，但是後者上行較為明顯。至2021年9月末，個人貸款佔比波動上行至29.84%。2021年末，小微貸款佔比約26.1%（按貸款總額8300億元測算），與2017年的峰值相比下降了約11個百分點（相關詳情見本文附圖五）；原因如前文中分析的，該行2018年之後小微貸款增速相對全部貸款偏慢。
不過，由於普惠型小微貸款增速更快，所以其在全部貸款中的佔比從2017年末的5.94%，增長至2021年末的約8.38%；在小微企業貸款中的佔比則從2017年的17.27%，增長至2021年末的30.27%。
附圖五
第二，總資產結構情況。在銀行業界，南京銀行的同業與投資等資金運營業務一直很有名氣。所以，過去該行的貸款（凈額）在總資產中的佔比一直不高，2012年至2018年期間數值在29.55%至37.05%之間波動；2019年末貸款佔比超過40%，2021年三季度末升高至44.24%（相關詳情見本文附圖六）。