① 2018年十大借款APP排行榜 第一名你絕對想不到!
進入2018年以後,網路貸款行業里也發生了一些變化,行業中各大平台的排行出現了改變。2018年十大借款APP排行榜新鮮出爐了。今天就來簡單地說一下。② 隨手記借貸中心
評估時間:2019年3月8日
風險:本文僅供參考,不構成任何投資建議!
一.平台介紹
1.基本信息
Notes原本是一款記賬軟體,2015年9月正式上線網貸業務。平台運營方為深圳市得心應手科技有限公司(以下簡稱「得心應手科技」),前身為深圳金蝶得心應手網路科技有限公司,成立於2011年7月13日,注冊資本、實收資本1億元。
2.股東背景
天眼查信息顯示,漢迪科技股東為北京漢迪科技有限公司,從股權穿透可以看出,該公司實際控制人為金蝶集團創始人許,持股比例為70%,漢迪科技創始人,持股比例為30%。
3.融資歷史
據零一統計,隨手科技成立至今已累計五輪融資。其中,金蝶集團董事長許為天使投資人,紅杉資本中國參與A、B、C輪融資,復興瑞正資雀肢本、源碼資本分別領投系列投資。最新一輪融資發生在2017年9月,由KKR領投,投資者包括范普金科(P2P平台「愛錢進」的母公司)。
4.高管介紹
1)創始人、首席執行官
曾就職於金蝶集團的谷峰,歷任金蝶研究院院長、互聯網事業部總經理、金蝶Youshang.com副總經理等職。
2)首席財務官
來自紐約州立大學布法羅分校的陳新旭擁有工業工程學位、聖托馬斯大學軟體工程頃歲咐碩士學位和明尼蘇達大學MBA學位。曾任職於金蝶集團、美國金融服務公司AmeripriseFinancial、Jefferies、PiperJaffray等。並榮獲2015年香港投資者關系協會「最佳投資者關系主任獎」。
3)副總裁
吳小暉擁有芝加哥大學的金融MBA學位和倫敦政治經濟學院的金融經濟學碩士學位。巴克萊銀行全球金融市場部前總監。
第二,產品風險控制
1.產品構成
月增和季增分別按月、季雀純期設置,每期期初調整一次利率。持有期越長,收益率越高。每個周期結束後即可退出(需提前申請,每個周期最後3天為審核期,可停止申請),最多持有12個周期。
雙贏是固定期限產品,鎖定期180天,365天。禁售期內不能退出。
據客服介紹,目前貸款項目主要是補充個人流動資金,暫時沒有車貸對象。評價君查詢了多個貸款項目,發現目標貸款用途均為消費需求,金額在5萬元以內,與客服所說基本一致。
我的貸款主要在消費信貸、消費分期、信用租賃方面提供個人服務。功夫貸主要致力於解決個人和小微企業的貸款問題,而美麗金融定位於汽車消費分期領域。
據客服介紹,隨手貸是與達飛金融控股的合作項目,達飛金融控股旗下擁有一家小額貸款公司達飛雲貸。客服沒有透露具體合作方式,推測是筆記本引流,而達飛金融控股是第三方擔保。
3.還款保證書
根據King & amp;amp;發布的《隨手科技合規性審查報告》。合作機構伍德律師事務所在推薦資產的同時,還為借款人提供增信措施,包括但不限於債務回購、逾期預付款、保證金支付等。
4.風險控制
(1)貸款前
得心應手科技的風控人員負責得心應手筆記的貸前審核,審核方式為人工審核和機器規則相結合。
項目詳情頁顯示項目信息和貸款信息,但「收入負債」顯示「目前無信息」,「徵信報告」也顯示「未申報」。平台上借款人逾期信息未披露,信息披露為inc
三。運營數據分析
1.累積操作數據
官網披露的信息顯示,截至2019年2月28日,平台累計借款金額355.88億元,借款余額65.25億元,借款人109.66萬人,出借人84.64萬人。
2.補償性數據和過期數據
截至2019年2月28日,平台公布的逾期金額為0元,累計賠付金額1億元。按照客服的解釋,賠償部分由資產推薦人和合作機構達飛金融控股承擔。
3.過去一年的運營數據
官網披露的信息顯示,2018年3月,貸款金額高達22.87億元,後續降幅較大。4月份以後,每月貸款額在500-15億元之間波動,2019年2月在10億元左右。
自2018年3月以來,平台貸款余額呈現整體上升趨勢,2018年6月突破60億元。自2018年7月以來,貸款余額穩步上升至65億元左右。
四。合規備案
1.銀行存款
根據平台披露的信息,手裡的存管銀行是廣發銀行。在中國互金官網查閱CGB的客戶信息發現,存管協議簽訂於2018年3月6日,網上全額存管業務於2018年3月23日上線。
2.信息披露
(1)根據2019年2月更新的中國互金協會會員名單和常務理事名單,您將成為中國互金協會會員。但目前在中國互金官網的附註中,我們看不到公開披露的相關數據。
(2)平台官網披露了截至2019年2月底的運營數據,比較完整及時。該平台還披露了2
018年2月至今的歷史數據以及2017年運營報告。
(3)平台披露了2015~2017年的審計報告,但只披露了審計意見,未披露財務報表;同時披露了重點環節審計報告和合規性審查報告。
五、總結
平台在從業機構信息和運營信息方面披露的比較完整、及時,但借款項目中關於借款人收入/負債、逾期情況、徵信等信息不夠完整。
隨著互聯網理財以及移動互聯網的興起,記賬類APP也逐漸出現,滿足人們日益增長的記賬需求。我們拿四款目前用戶量較多,口碑較好的記賬APP隨手記、貝多多網貸記賬、挖財、口袋記賬來做比較分析。
核心功能對比
各APP為了差異化競爭在功能上有所不同,各有側重點,用戶可以根據自己主要的需求選擇。
(一)記賬
隨手記、口袋記賬目前僅限於生活類記賬,而挖財、貝多多有互聯網理財記賬功能,記錄用戶在各渠道購買的理財產品,管理好資產。挖財是幾乎能進行全品類的理財產品記錄,而貝多多目前主要是網貸記賬,幫助P2P投資人管理好在各平台所投項目。所以在貝多多上不僅有網貸活期、定期產品記賬功能,還有報表分析、資產配置、回款計劃等數據分析模塊,以及網貸平台排行榜、曝雷專區、網貸計算器等功能。
總體來說,生活類記賬可以選擇隨手記、挖財、口袋記賬,但是專業的網貸記賬,建議選用貝多多。
(二)資產統計分析
隨手記、挖財是國內最早進軍生活記賬領域的選手,所以在資產統計分析方面實力較強,統計分析的欄目也較多,如下圖(左為隨手記、右為挖財)。
口袋記賬屬於最近才出現的生活記賬工具,在統計分析方面的實力較弱,只可以進行一些簡單的統計分析(如下圖)。
貝多多網貸記賬是專業的網貸記賬工具,所以它的統計分析都是於P2P投資相關(如下圖)。
(三)理財產品
隨手記、挖財、口袋有理財產品銷售,隨手記的理財產品是比較豐富的有P2P網貸理性產品、基金、保險等產品,還能申請辦信用卡,但是不能全程在線辦理,線下業務員會在聯系申請者核實身份,再提交資料。貝多多暫時沒有,後期會有理財產品。
(四)理財社區
在這四款產品中只有口袋記賬沒有理財交流社區,挖財和隨手記的社區版塊很多,包括泛理財類的內容,比如基金、股票、網貸、信用卡等都有涉及,不過總體來說屬於廣度有餘,深度不足。貝多多社區專注於網貸領域,裡面積累了不少關於網貸行業的深度分析和干貨,口袋記賬目前還沒有社區供用戶交流,大家可以根據自己的需求挑選。
界面設計對比
(一)啟動頁
四款APP的啟動速度都能讓人接受且均採用了logo+名字與純色背景配合。這樣的設計很好地給用戶一種簡約輕快的感受。
(二)首頁
各款軟體如果安UI設計里的色調來分,隨手記的主界面是暖色調,給人以溫和、熱烈感覺,易感性,而其他三款軟體:挖財、貝多多、口袋是偏冷色調,給人以涼爽感覺,易理性。現在的互聯網理財用戶,對於理財更多是感性,缺乏理性。冷色調易於讓用戶理性對待理財,避免上當受騙。
挖財與隨手記主界面上顯示的數據大同小異。口袋記賬主界面較為簡潔,利用記賬小白操作。由於貝多多目前專注於網貸記賬,所以主界面顯示的數據較為詳細,顯示了用戶在各平台所投的資金、收益率、筆數,以及顯示待收本息等數據,其中報表分析、平台配置、回款計劃輔助用戶P2P投資決策。
總結
隨手記、挖財、口袋的基礎記賬功能比較完善,由於貝多多目前專注於資產記賬,所以在這方面要勝於其他三款軟體,是投資者的最佳選擇。口袋記賬的簡潔可能更受女性青睞,而其他三款軟體的界面設計有待提高。
③ 宜貸網最新事件進展
5月31日,成都警方通報,依法對上海易貸網金融信息服務有限公司(即上海易貸網)以非法吸收公眾存款罪立案偵查,對涉嫌犯罪的公司實際控制人、法定代表人任某某等11名犯罪嫌疑人採取刑事強制措施。
今年5月暫停支付。
成都市公安局錦江區分局在通報中表示,公安機關將依法調查案件,盡最大努力追回損失,並依法公布案件調查情況。集資參與人要理性,通過合法途徑反映訴求,維護自身權益,不參與非法聚集活動。
眼查信息顯示,易貸網的平台屬於上海易貸網金融信息服務有限公司,成立於2014年7月和2015年11月。軟銀中國資本通過子公司寧波軟銀天威創業投資合夥企業(有限合夥)向易貸網注資。目前,該公司涉及220起法律訴訟和187起信息備案案件。
公司官網顯示,E-Loan.com注冊於上海市嘉定區,運營中心位於成都市錦江區。
5月10日,正在被清退的P2P平台Yiyin.com發布公告稱,Yiyin.com正在被相關部門查處,兌付工作暫停。
左說,平台涉嫌犯罪後,從立案偵查、審查起訴到審判,從查封、凍結涉案財物,到追繳贓款、處理、變賣贓款,案件從一年半到三年五年不等。投資者作為非法資金的參與者,對其造成的損失應按照《防範和處置非法集資條例》的相關規定承擔。
2018年12月29日,E-Loan.com發布《關於易貸網良性退出的公告》,正式宣布清盤。公告稱,由於大環境惡化、兄弟公司蔓延、鏈貸實際擔保融資人涉及其他案件被採取刑事強制措施等原因。股東會決定良性退出,保證借款人還款。贖回計劃表明,貸款人的本金將於2023年全部償還。
公告顯示,截至2018年12月28日,平台交易總額889億元,貸款余額41億元,利息余額11億元,未還貸款1.95萬筆,涉及出者悉借人3.23萬人。
2020年底,易音CEO馮濤。在關偉發布的一封「致平台貸款人的信」中,易貸曾表示。com停業兩年,平台和助貸公司一共催收了13億,保證了每個月都能按時支付款項。當然,這個支付速度大家都不滿意,包括自己。我為沒有達到期望而道歉。」
股票處置的風險沒有減少。
最近有消息稱P2P網貸平台已經被立案。雖然P2P網貸機構數量已經「清零」,但存量化解工作仍在繼續。
6月1日,銀監會召開主題為「近期重點監管工作新聞通報」的新聞發布會。銀監會副主席梁濤在會上表示,截至今年3月末,存量業務未清理的已關閉網貸機構1387家,貸款余額7161億元,較去年末分別減少79家和1046億元。
此外,關於穩步推進網貸機構風險處置,梁濤披露,對於已經備案的999家網貸機構,銀監會依法協調公安、司法等部門加快審理進度;同時也加快追償損害賠償,依法追回高管獎金、明星代言費、廣告費。引入徵信體系和地方資產管理公司,提高追償的專業化水平。
「違法違規的高收益和低成本是藝人代言亂象屢禁不止的重大原因。我們
安光勇認為,在P2P暴雷這件事情上,代言人本身也是一個受害者。我們也無法要求在經營領域非專業的藝人,都能正確評估自己所代言的產品,甚至其代言產品公司的未來運營能力。因為從藝人角度無法通過合法途徑了解其問題,而且廣告廠商內部的一些財務等信息都是對外保密的,即便是公司的股東也並不是都有權查看,更何況是外部人員(廣告代言人)。當然這些藝人對自己代言的產品也有責任。但其前提是必須得有相關的法律、規章、制度和操作規范,並以此來判斷當相關產品(如:P2P)出現問題時候的相關責任。
除向代言人追責外,打擊逃廢債也是化解P2P平台存量問題的重點。今年2月23日,上海金融局官網披露了上海市第三批4家失聯類P2P網貸機構,包括:余惠寶、超額寶、駿合金信和欣投金融。截至目前,上海市已先後披露三個批次失聯類P2P機構名單,涉及平台131家。
對此,左勝高表示,疫情影響,經濟下行壓力增大,借款人或企業資金緊張,甚至有些借款人在平台整治期間惡意逃廢債,以及部分P2P平台違法集資後虧損嚴重,造成資金匱乏,資金鏈斷裂,平台玩失蹤或被迫關閉。
「一方面非法集資的資金需要界首春乎定、梳理、森豎追償、退賠;另一方面P2P平台存量債權債務亟需化解,對於惡意逃廢債、惡意不還款的借款人加大追討力度。對於P2P平台存量債權的化解,行業協會充分發揮自律和第三方調解、公安機關依法對惡意逃債債務人啟動追償、司法機關需要發揮立案、調解和執行工作。」左勝高如是說。
王永升強調,目前大背景下,建議投資者不要再投資任何P2P平台及個人借款標的;降低自己預期收益,選擇合適的產品,獲得合理的收益率。
前言:英雄聯盟作為一款已經運營了十年之久的游戲,已經有了非常多的玩家和粉絲,隨著這兩年lpl賽區的得冠,導致游戲的熱度再度提升,很多的主播也是受到了玩家們的關注,一些主播通過自己的節目,效果已經是讓很多的人都記住了,比如余小c,就是一個讓玩家們印象深刻的主播,他可以說是一個非常厲害的混子主播,看他直播的玩家都知道他確實是一個徹頭徹尾的混子,但是卻又能夠打上韓服的王者!
余小C的巨混石頭人火了
相信絕大多數的玩家都知道余小c,在直播圈中,他的名氣和熱度是非常高的,並且經常的在韓服高端局中游戲,他最喜歡的英雄就是諾手,並且開發了許多諾手的新套路,比如之前的綠豆俠就是由他研究出來的,最近英雄聯盟官方公布了10.5版本的更新內容,諾手再一次受到了非常大的加強,Q技能能夠對野怪額外造成20%的傷害,並且q技能打野怪能夠回血了,很多玩家也是紛紛調侃道,c皇又要站起來了。
大家都知道,在他的直播中,基本上都是使用一些混子英雄,在沒有諾手的情況下,他會選擇使用石頭人,石頭人這個英雄祭可以說是工具人,也可以說是一個非常肉的前排,如果你在前期能夠穩定發育的話,那麼石頭人在有了裝備之後,護甲甚至可以高達1000以上,它的w技能能夠輕松地將護甲堆起來。但是如果在前期被對方給殺崩了,那麼石頭人就只剩下一個大招開團了,成了徹頭徹尾的工具人!
在最近的直播中,余小c也是使用了一個巨混石頭人的套路,引發了大量玩家的熱議!因為對方是一個上單奧恩開啟w技能以後傷害太高,換血太吃虧,所以余小c就開始了上路混子套路,能吃兵就吃,不能吃就吃經驗,前期被對方gank抓死了很多次,第一件直接選擇了深淵面具,後面的裝備也是狂堆肉,到了中期的一波團戰,他有了發揮,一個大招直接秒掉了對方的後排,對面也是直言太惡心,可以說這個巨混的套路是既有輸出又有坦度!
再見認為
余小C作為一個國服和韓服的雙王者選手,雖然在排位中有時候會出現非常混的情況,但是很多的玩家還是比較認可他的,所以很多的玩家都表示想要學技術,還是要看我c皇,霸哥和余小C一直都是玩家們調侃的對象,雖然他們在直播的時候可能會有些很菜的操作,但是基本上都是在高端局中游戲,挺希望在諾手更新之後看到余小c的又一個新理解的!
各位觀眾老爺們怎麼看余小C呢?
④ 信用卡行業:零售轉型著力點,中間業務生力軍
前 言:
我國信用卡誕生於1985年,發卡行為中國銀行珠海分行。人大常委會將「信用卡」定義為由商業銀行或者其他金融機構發行的具有消費支付、信用 貸款 、轉賬結算、存取現金等全部功能或者部分功能的電子支付卡。
目前取得發行信用卡資質的銀行有五大行、股份行、郵儲銀行及部分城商行、農商行,信用卡業務收入已成為商業銀行中間業務收入的重要組成部分。
▌發展空間:量價均有提升可能,制度改革再添紅利
中國信用卡行業仍有較大的成長空間。中國信用卡業務的發展成就顯著,據中國支付清算協會的數據,截至2018年Q1末,信用卡和借貸合一卡共計發行6.12億張,人均持卡量0.44張。
2009年-2017年信用卡累計發卡量的年均復合增速為15.47%。2017年信用卡行業發展速度明顯加快,當年累計發卡量同比增長26.45%。
信用卡行業發展提速的主要原因是在經濟增速下行、嚴監管的環境下,銀行將更多資源投入信用卡業務。
信用卡市場發展空間較大,以下將結合量、價、政策等多個因素對我國信用卡行業發展空間進行分析。
▌量—新增需求:發展尚不充分,與美日存差距
當前信用卡覆蓋及滲透率低,具有較大發展空間。
橫向來看,與信用卡體系較發達的美國市場相比,我國當前的信用卡發展仍有較大空間。
據中國支付清算協會的數據,2017年底,中國信用卡授信使用率為45%,高於同期美國的18%。
二者差異的主要原因是美國信用卡行業總額度較高:
1)首先,美國信用卡較普及,卡量推高了總額度;
2)美國信用卡卡均額度更高。2016年美國信用卡卡均額度為4271美元(人民幣2.96萬元),同期中國為1.96萬元。2018年Q1末我國信用卡人均持卡量為0.44張,而2016年美國信用卡人均持卡量已達3.16張。
雖然近幾年中國移動第三方支付取得了快速發展,但移動支付也只是將信用卡嵌入了支付系統,並不是對信用卡消費信貸功能的取代。
從信用卡貸款角度來看,2017年底中國信用卡應償信貸蘆遲總額占金融機構境內總貸款的4.55%,同期美國為11.41%。
以上數據對比說明中國信用卡行業有較大增長空間,銀行有望擁抱信用卡行業的廣闊藍海。
縱向來看,經歷2015-2016年的發展低迷階段,2017年中國信用卡人均持卡量增速超越借記卡。
中國人均借記卡持卡量自2013年Q1末的2.47張上升至2018年Q1末的4.60張,五年內增加2.13張,增幅為86%。
而同期人均信用卡持卡量從0.26張上漲至0.44張,僅增加0.18張,增幅為69%。
銀行卡發卡量的快速上升反映居民對銀行金融服務需求的上升,信用卡行業的發展或可加快,以匹配居民的消費信貸需求。
2017年,信用卡發卡加快的現象已經出現,當年人均持卡量同比增長25.81%,較借記卡高18.9pct,行業步入大發展初期。
▌量—新增需求:消費角色增強,信貸需求提升
居民消費能力上升,增加信用卡使用場景頻次。
在投資、出口兩大國民經濟驅動力增速均出現下行的情況下,消費在在國民經濟中扮演的角色越來越重要。
2015年以後,消費已成為GDP的最大驅動因素,2017年對GDP的拉動為4.1%,貢獻度為59%。
居民的消費習慣也出現變化,儲蓄率出現下降,對消費信貸的需求擴大。2010-2017年國民儲蓄率由51%下降至46%。
消費能力的增強及消費意識的提升增加了對支付、消費信貸的需求,信用卡的使用場景和頻次有望增多。銀行零售轉型加速,加碼信用卡業務。
2016年以來,在經濟增速換擋和金融嚴監管的雙重背景下,銀行傳統對公業務面臨瓶頸,許多銀行紛紛進行零售轉型探索新發展思路。
信用卡貸款具有高收益、逆周期的優質屬性,是零售轉型的重點之一。
同時,2018年資管新規正式落地,銀行 理財 業務面臨重塑,需要在過渡期內壓縮不規范的存量業務,對中間業務收入產生了一嘩嘩首定負面影響。
多數銀行採取大力發展信用卡的戰略增加中間業務收入,抵消理財收入下降亂數的影響。
比如,2017年中信銀行信用卡收入同比上升53%,抵消了理財產品手續費同比下降22%的影響,手續費及傭金凈收入同比上升14%。
未來,銀行會繼續加大信用卡投入力度,進一步挖掘存量客戶信貸需求並撬動潛在增量客戶。
▌量—替代需求:現金貸強監管,需求迴流銀行
互聯網借貸早期快速興起,其便利性優勢擠出信用卡需求。
2007年後,互聯網金融逐漸深化至業務領域,P2P網路借貸平台、線上消費金融公司等網路借貸公司紛紛出現。
隨著居民信貸需求增長,2013年開始,互聯網金融進入快速發展階段,網路借貸業務迅速增長。
2013-2016年P2P貸款余額年均復合增長率198%。網路借貸因風控不嚴,具有審批時間短、貸款人門檻低的特點,對業務較規范、風控系統較完善的信用卡業務產生了一定擠出效應。
互聯網借貸監管趨嚴,比較優勢減弱。
由於監管體系尚未完善,互聯網信貸畸形發展給社會帶來較大風險隱患。
2016年以來,監管部門針對P2P網路借貸平台和現金貸業務持續縮緊,數次發布政策規范整頓,從限貸額度、備案管理、銀行存款、線下宣傳、信息披露等多方面對互聯網借貸業務提出了規范整改要求。
P2P業務借貸余額增長率由2015年末的292%快速下降至2018年6月末26%,運營平台數量也由2015年末的3437家下降至2018年6月末的1836家。互聯網為消費信貸培育了大批客戶,根據 網貸 之家的數據,2018年6月末P2P貸款余額為1.32萬億元。
我們預計隨著互聯網借貸嚴監管的推進,部門居民消費信貸需求將主要由銀行等正規金融機構承接,給信用卡行業帶來發展空間。
▌價:商戶及持卡端費率低,存在一定提價空間
商戶端的手續費較低,對信用卡收入的貢獻較低。據銀聯的統計,銀聯數據客戶銀行在商戶端收取的手續費收入僅占信用卡收入的14.72%,與美國信用卡行業以商戶回佣收入為主的盈利模式存在較大差異。
主要原因是中國目前信用卡刷卡費率為0.6%左右,接近全球最低水平。而美國平均約2%-3%,港澳台地區和日韓的刷卡費率也僅略低於美國。
2016年,發改委和央行發布《關於完善銀行卡刷卡手續費定價機制的通知》(簡稱「96費改」),取消了發卡行、收單機構、清算機構7:2:1的政府定價,收單機構服務費改為市場調節價、發卡行服務費和清算機構網路服務費分別改為不高於0.45%、不高於0.065%政府指導價,市場化程度有所提高。
短期內,96費改降低了銀行在商戶端的刷卡返佣。但長期來看,費率定價松綁後,龍頭機構將在收單服務方面具有更強的話語權,促使刷卡費率向國際看齊。
持卡人各項收費較美國信用卡行業也存在一定差距。
信用卡向持卡人收取的各項手續費包括年費、延期還款手續費、賬單及交易分期手續費、取現手續費、透支轉賬分期匯款服務費、境外交易服務費等。
和國際大行相比,國內信用卡的各項費率尚低,主要原因有二:
一是當前銀行正處於大力推廣信用卡階段,銀行以設置較低的費率為策略吸引客戶;
二是國內信用卡提供的服務有限,而美國信用卡可以為持卡人提供更全面的服務和安全保障,從而掌握了更高的定價權。
隨著國內的行業競爭進入後半場,且服務體系逐步完善,銀行有望掌握更強的定價權,逐漸提高手續費率。
▌策:消費刺激+公司制改革,行業迎發展紅利
我們認為兩大政策或將對信用卡行業形成利好,一是消費刺激政策,二是信用卡子公司制改革。
2018年7月6日,中央深改委通過了《關於完善促進消費體制機制進一步激發居民消費潛力的若干意見》和《完善促進消費體制機制實施方案(2018-2020年)》,著力培育重點消費領域細分市場,提升居民消費能力,引導形成合理消費預期,切實增強消費對經濟發展的基礎性作用。
我們預計未來幾年消費對經濟的貢獻度持續加大的方向不會發生變化,政策對消費的刺激預計將增加消費信貸的需求,對信用卡行業形成直接利好。
信用卡子公司模式有助於實現業務的市場化、專業化,為信用卡業務帶來更大發展機遇。
信用卡業務目前多以銀行專營機構形式運營。
信用卡專營機構是銀行專營機構的重要類別,具有獨立經營牌照,屬於分行級別,需要在工商、稅務等部門依法辦法登記手續,並申領金融許可證和營業執照。
專營機構的主要優勢在於專業化分工,而子公司模式較專營機構優勢更明顯,除更好的專業化分工外,還包括:1)可以實行市場化激勵制度,提高員工主觀能動性,增加專業人才儲備;2)與商業銀行的風險隔絕較徹底,風險難以互相傳導。
信用卡業務的子公司分拆,為業務長遠發展奠定了制度基礎,市場化、專業化預計將給行業帶來更大發展空間。
我們預計監管機構將對信用卡業務分拆成立子公司進行安排。
2015年,監管部門提出探索對信用卡、私人銀行、理財等業務板塊子公司制改革。
部分銀行即開始嘗試申請成立信用卡子公司,中信銀行、民生銀行和光大銀行先後通過了擬成立信用卡子公司的議案。
2017年底首家直銷銀行子公司百信銀行的開業、2018年落地的資管新規明確了資管業務子公司制改革的安排,均給未來探索信用卡子公司提供了借鑒。
▌競爭格局:領先者三足鼎立,追趕者各有特色
國內信用卡業務的競爭的主要是大型銀行和股份制銀行之間進行。
截至2017年底,最大的城商行發卡行上海銀行累計發卡量562萬張,而股份行的平均累計發卡量4439萬張(恆豐銀行、渤海銀行除外,因二者信用卡業務規模較小,且未披露累計發卡量),大行平均累計發卡量為9929萬張(中行除外,因未披露累計發卡量)。
城商行與大行、股份行的業務幾乎相差一個數量級,因此我們在後文僅分析大行、股份行及郵儲銀行的信用卡業務競爭格局。
▌用卡情況
招商銀行 、建設銀行分別是信用卡交易額最大的銀行、信用卡貸款量最大的銀行。
招商銀行2017年信用卡交易額為2.97萬億元,同比增長31%,躍居信用卡交易額最大的銀行。
招商銀行、建設建行、工商銀行、交通銀行為僅有的4家2017年全年信用卡交易額在2萬億元以上的銀行。
截至2017年末,建設銀行信用卡貸款余額為5636億元,成為信用卡貸款第一大行。信用卡貸款余額在4000億元以上的銀行有建設銀行、工商銀行、招商銀行和浦發銀行。
工商銀行、招商銀行、建設銀行構成了信用卡使用量的第一梯隊。
卡均產生交易方面,民生銀行、平安銀行的累計發卡卡均交易額均在4萬元以上,位居行業前列,股份制銀行的累計發卡卡均交易額普遍高於大型銀行。
▌收入與成本結構
信用卡收入可包括非利息收入與利息收入兩部分。
利息收入指持卡人還款超過信用卡免息期產生的利息收入,各家銀行的年化利率普遍為12.775%-18.25%(日利率:萬分之3.5-萬分之5)。
非利息收入則包括年費、違約金、分期業務手續費(與大部分銀行不同,招行和浦發已將此項歸為利息收入)、商戶返佣、違約金、取現手續費、境外交易手續費等。
據銀聯發布的數據,銀聯數據客戶銀行信用卡業務收入結構主要的組成部分是利息收入與分期手續費收入,合計占總收入的65.49%。
各銀行在持卡人端收取的手續費費率有一定差別,如浦發銀行普卡年費設置為180元,較其他銀行高;招商銀行的分期業務手續費定價更高,12期的每期手續費最高可達1.67%。而商戶返佣則一般按照政府制定的市場調節價0.45%執行。
信用卡非息收入規模較大的銀行為建設銀行、工商銀行、招商銀行、浦發銀行和中信銀行。
由於銀行卡手續費的主要來源為信用卡,可用銀行卡手續費收入來衡量信用卡非息收入。
據招商銀行、中信銀行及民生銀行披露的數據,其信用卡非息收入/銀行卡手續費收入分別為106%、100%、97%。建設銀行、工商銀行、中信銀行的銀行卡手續費收入均超過300億元。
另外,我們估算招商銀行、浦發銀行統一口徑後的銀行卡手續費收入也超過300億元(2017年信用卡業務收入分別為545億元、488億元)。
五個銀行構成了信用卡手續費盈利能力的第一梯隊。
信用卡業務的成本投入主要是人員與科技。
人員方面,浦發銀行信用卡中心的員工數最多,浦發銀行信用卡中心員工總數達9604人。
科技方面,招商銀行、中信銀行、廣發銀行、平安銀行表現突出。
招商銀行目前已有智能額度服務體系、消費信貸產品智能推薦引擎產品等業內首創的金融科技產品。
中信銀行信用卡中心開發了風險智能決策2.0系統,實現信貸審批即時化;與科大訊飛展開合作,探索人工智慧信用卡、新一代客服系統建設、金融風險防範控制,客戶身份識別、智能投資顧問。
廣發銀行對金融科技的探索有智能自助語音 催收 系統、移動體感產品等。平安銀行整合原「口袋銀行」、「信用卡」和「平安橙子」三大APP為口袋銀行4.0,全面應用指紋、聲紋、人臉識別技術。
▌定額及風險管理
2017年底民生銀行、平安銀行授信使用率居行業前兩位,浙商銀行、建設銀行、招商銀行和平安銀行的不良貸款率較低。
授信使用率方面,我們認為民生銀行和平安銀行較高的主要原因有:
1)民生銀行和平安銀行用卡較活躍,2017年兩者的累計發卡卡均交易額均在4萬元以上(平安銀行使用流通卡量計算,故累計發卡卡均交易額實際數據更小),居行業前列。
2)民生銀行和平安銀行的累計發卡卡均信用額度更低,分別為1.02萬元和1.16萬元(平安銀行使用流通卡量計算,實際數據更小),主要原因是客戶定位較大眾或風控標准較嚴格。
我們推測民生銀行卡均信用額度較低的主要原因在不良貸款率較高的背景下風控趨嚴;平安銀行則主要因為渠道的下沉導致信用卡定位更大眾。
信用卡貸款資產質量方面,浙商、建行、招商、平安不良貸款率均在1.2%以下。這些銀行的大數據、金融科技風控特色明顯,如招行的智能化的消費信貸解決方案、平安的大數據及應用評分模型風險管理策略等。
▌戰略建議:因競爭地位不同,策略選擇有差異
我們認為目前中國信用卡行業處於大規模發卡階段的後期,可抓住發卡末期的紅利實現信用卡行業的跨越。
浦發銀行近幾年即實現了發卡量的躍升,2017年全年新增發卡1358萬張,2017年末累計卡量同比增長49%,2013-2017年五年累計增幅為368%。
同時,領先的應積極布局交易流量與經營創新,以應對下一階段的行業核心驅動因素變化。
消費端的發力如招商銀行的王者榮耀卡、光大中青旅信用卡等。而信用卡業務的經營創新也層出不窮,如:平安銀行整合原口袋銀行APP、信用卡APP和平安橙子APP組成新口袋銀行APP,承載了銀行零售業務的全產品及服務,實現交叉銷售等;招商銀行發行了首單信用卡循環結構ABS,有效盤活了信用卡信貸資產。
截至2018年7月1日,以信用卡貸款為基礎資產的信貸資產證券化CLO達20隻,涉及招商銀行、交通銀行、中信銀行和廣發銀行。
領先者:聯盟化+定製化,引領機制大變革在激烈的市場競爭中,領先者已通過多樣化的卡種取得了消費場景和渠道的優勢,也導致了卡種數量過多、功能趨於單一的問題。
而客戶的需求是綜合化的,其可能需要開立多張信用卡來實現其所需功能。舉例而言,一個白領女性消費者可能具有的標簽有:白領、女性、日常消費者、旅行愛好者、閱讀愛好者、網民等。
過多的卡種增加了選擇成本和密碼記憶成本。同時,由於信用卡的基礎功能仍是開卡的主要目的,消費者在開立多個賬戶後可能會集中使用1-2張卡消費,其餘卡均成為睡眠卡。
領先者對於信用卡客戶已經充分細化,繼續細化的邊際效用有限。
中國的領先者目前開放申請的卡種數量均在100種以上,其中大部分卡種定位為細分的客群,發卡量較小,邊際收益相對有限。
美國的情況與此不同,行業領先者大通銀行、花旗銀行、CapitalOne、美國銀行等會根據客戶所需服務設置若干信用卡分類,每類信用卡一般不超過5種,開放申請的卡種數量合計在30種以下。
資源整合及聯盟化為適合領先者的發展途徑。
中國信用卡卡種數量多於美國的主要原因是美國信用卡發卡行已實現資源整合及聯盟化。
如大通銀行的藍寶石優選信用卡()即實現了與許多優惠網站關聯,客戶使用該卡購買旅遊機票、預訂賓館、租車和乘郵輪可以享有20%的額外優惠。
該卡的飛行獎勵計劃、酒店優惠計劃有數十家航空公司、酒店參與,客戶可將自己的獎勵積分轉入對應計劃,積分轉換的比例為1:1。
通過內部資源的整合同樣可實現消費渠道的充分滲透,還有利於降低客戶的選擇成本。
信用卡行業競爭的本質並非發卡量、卡種數量的競爭,而是實現交易、貸款,取得手續費及利息收入的競爭,進行資源整合有利於提升用戶體驗,增強客戶黏性從而增厚銀行收益。
領先者應在機制建設與改革上有更多的貢獻。
前文提及,2015年,監管機構已對信用卡業務分拆成立子公司有相應的計劃。2015-2016年,中信銀行、民生銀行、光大銀行已開始嘗試申請設立信用卡子公司。
部分領先銀行信用卡業務取得成功的要素比較單一,如渠道優勢等,而最大的問題仍是機制僵化。
為縮小與美國信用卡行業巨頭之間的差距,先進的機制必不可少。作為行業龍頭,引領行業大改革有利於其持續保持行業領先地位。
▌追趕者:借鑒美國三步走,注重品類差異化
根據我們對美國信用卡行業發展歷程的總結,我們為追趕者提出了三步走的戰略。
第一步,追趕者可以抓住發卡擴張的最後一波行業紅利。
中國信用卡行業處於大規模發卡階段的後期,2017年部分銀行通過快速發卡擴張實現了業務的大跨越,如浦發銀行、興業銀行等。
由於中國與美國、日本等發達國家的人均卡量差距仍較大,且2017年信用卡授信使用率繼續提升至44.54%,我們認為2018年這一紅利猶存,但在未來的幾年內將逐漸減少。我們用網路指數代表互聯網搜索流量,2018年關鍵詞「信用卡」的網路搜索流量與2017年高速發展時期基本持平。
第二步,移動互聯網的普及為銀行差異化消費場景塑造提供了條件。
在互聯網崛起的背景下,信用卡的獲客渠道可線下可線上,線上可通過PC端也可通過移動設備端。
除傳統消費場景外,大量創新性消費場景出現,在線購物、網路游戲、視頻付費等創新性消費場景在80年代的美國是完全不存在的。
在新型消費場景層出不窮的情況下,信用卡業務具備充分差異化競爭的條件。
作為行業追趕者,銀行應避免盲目高端化定位,而應從差異化的角度開展錯位競爭。
目前銀行信用卡業務的目標客戶基本都是各銀行認定的「高端客戶」,因此信用卡產品的趨同化明顯,同一領域的競爭將信用卡行業的藍海市場變成了紅海市場。
各家銀行的發卡為了在競爭中實現「鎖定效應」,拋棄了短期利潤,通過降低收費、增加附加值等各種手段爭取高端客戶,大大增加了營銷成本。
在市場發展的早期,高端客戶還有開發空間,追趕者緊盯最優質的客戶的戰略無可厚非。但目前面向高端客戶的卡種已經較多,追趕者銀行的合適戰略應當是差異化。
品類創新為信用卡行業追趕者提供了發展思路。
由於突破品牌壁壘的品類總是成對存在的。
行業新入者可找到一個競爭對手,設立創新品類。追趕者選擇的對手越強大,意味著其開創的需求市場越大。
品類創新的典型戰略是百事可樂在與可口可樂的競爭中,創設了相對於經典正宗可樂的年輕現代可樂的品類。
可樂市場屬於寡頭壟斷市場,具有產品基本同質或差別較大的特點;而銀行屬於壟斷競爭市場,特點為產品有一定差異。銀行創設服務品類的難度較可樂行業更低。
對緊隨領先集團的信用卡市場的發卡機構而言,避免直接競爭的最有策略就是採取與具有先發優勢的信用卡品類不同的品類。
在香港信用卡市場,既有花旗、匯豐這樣的國際知名大銀行,也有永亨、大新這樣的小銀行。
後者不向大銀行直接發起挑戰,而是專注於某些特定客戶群和特定業務,據此在競爭白熱化的信用卡市場佔得一席之地。
在內地市場,銀行創設信用卡對立品類的例子如:平安銀行針對市場上大而全的旅行卡,創設了具體地區旅遊的新品類—平安中國旅遊金卡和平安香港旅遊卡;針對市場上以體育賽事、幾乎所有NBA球隊的系列信用卡,創設了具體足球隊的新品類—平安曼聯紅魔白金卡。二者均為平安銀行的熱門卡種。
第三步,創新是決戰未來的關鍵,金融科技的快速發展使行業創新擁有了更多可能。
早在1990年代互聯網發展早期,CapitalOne就通過互聯網化開創了信息化和大數據驅動的模式,藉此在美國信用卡行業崛起稱雄。而目前金融科技高速發展的時代背景是美國信用卡行業發展的同一階段所不具備的。CapitalOne利用幾年的時間積累的客戶數據於互聯網流量巨頭而言可能很容易獲得。
此外,目前各銀行的金融科技運用基本處於起步階段,科技創新的機遇對各家銀行相對平等。
追趕者可集中精力於金融科技以謀求行業革新,從而實現顛覆、完成超越。 (華泰證券:沈娟,郭其偉)
⑤ P2P行業經歷了2018年的暴雷潮、2019年的嚴監管
就網上信息來看,截至2020年3月31日,全國實際在運營網路借貸機構139家,較2019年初不管是借貸余額還是出借人數都呈下降趨勢。整治工作開展以來,累計已有近5000家機構退出。但不可忽視的是,隨著行業出清的加速,遏制惡意逃廢債問題成為關乎行業平穩發展的最關鍵問題。個人總結了一下,目前打擊逃廢債較為有效的方式主要包括三類:一是擴大網貸納入徵信的范圍和進程。二是在司法上提升效率、靈活性及制度保障。三是監管和機構可利用人工智慧等技術手段,提升對於惡意逃廢債行為的識別、預警及處置等效率。事實上,遏制惡意逃廢債,無論是監管部門的嚴格監管,還是司法部門的強力介入,都是較高成本的事後補救,而網貸平台的主動作為,則能把風險更好地屏蔽掉,降低了成本,也降低了對網貸出借人的利益傷害。以搜狐旗下網貸平台搜易貸為例,建立了一套完整的風險預警體系,制定了全面的預警監控指標,包括借款人家庭情況、徵信情況、經營管理及財務狀況、國家宏觀政策、自然災害等情況,並根據預警信號監測借款人具體風險和信貸業務整體風險情況。說白了網貸遇上逾期算是正常現象,兄弟你也不必太過慌張。實在不行就直接問下客服
⑥ 能在支付寶貸款的平台 2018年還剩下它們!
支付寶的用戶已經是數以億計。在眾多支付寶用戶當中,有不少人存在辦理貸款的需求。現在,支付寶中的貸款平台還是有一些的。在這里為大家介紹一下能在支付寶貸款的平台。