2020年全國貸款余額

A. 目前國內徵信行業的前景及現狀怎麼樣

本文核心數據：個人住房貸款余額,汽車金融公司零售貸款余額,信用卡應償貸款余額,普惠金融領域貸款余額

中國徵信行業下游需求場景豐富

徵信產業鏈包括上游的數據生產者、中游的徵信機構及下游的徵信信息的使用者，其中中游的徵信機構運行模式主要有採集數據、加工數據、數據分析及銷售產品，上游數據生產者往往也是下游徵信信息使用者。徵信行業下游典型應用場景包括房屋信貸、汽車信貸、商貿領域信貸、信用卡辦理等場景。

中國個人住房貸款余額持續高增長

2012-2021年個人住房貸款余額呈現穩步上升狀態，住房貸款受宏觀調控政策影響，近年來增速有所放緩，但貸款余額體量巨大，對貸款者信用評價的需求較為旺盛。截止2021年12月，我國個人住房貸款余額達到了38.32萬億元，同比增長11.3%。

汽車金融貸款余額增速較高

根據中國銀行業協會2021年8月最新發布的《中國汽車金融公司行業發展報告》數據，2018-2020年中國汽車金融行業零售貸款余額穩定增長，截至2020年度汽車金融公司貸款余額達到7820.16億元，同比增長8.71%。

中國普惠金融領域貸款余額逐年上升

根據中國人民銀行《金融機構貸款投向統計報告》數據顯示，2018-2021年中國普惠金融領域貸款余額穩定增長，截至2021年12月，中國普惠金融領域貸款余額達26.52萬億元，同比增長23.2%。普惠領域小微企業、個體工商戶等用戶信貸需求強，而解決普惠領域用戶融資難問題一直是金融領域重難點，該領域的發展離不開徵信體系的逐步完善，離不開徵信基礎的發展。

註：普惠金融領域貸款包括單戶授信小於1000萬元的小微型企業貸款、個體工商戶經營性貸款、小微企業主經營性貸款、農戶生產經營貸款、建檔立卡貧困人口消費貸款、創業擔保貸款和助學貸款

信用卡貸款市場規模持續擴大

近年來，信用卡市場正迎來加速發展的黃金時期：相關的立法進程逐漸加快，信用卡業務集約化經營水平繼續提高，科技應用程度將不斷深化，信用卡與互聯網的結合更為緊密，營銷更加精準化，運營效率和營銷效益得到改善，客戶體驗、服務品質、服務價值均將得到更大提升。

中國信用卡市場對於拉動內需、刺激消費取到了巨大的促進作用。根據中國人民銀行數據顯示，截止到2021年前三季度，我國信用卡市場規模和業務規模繼續擴大，信用卡期末應償總額為8.40萬億元，環比增長2.74%。信用卡已經成為居民日常生活中較為重要的非現金支付工具。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國徵信行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》

B. 2022 一季度我國房貸總額達 53 萬億，人均房貸負債 14.7 萬，說明了什麼

2022年一季度末，人民幣房地產貸款余額53.22萬億元，同比增長6%，我國居民的總負債超過了200萬億，人均背債14.7萬，國民儲蓄率從51.8%降至45%。

我國的房地產總市值，在400~500萬億的量級，就按450萬億來算吧，房貸總額53萬億僅僅只有12%而已。

對於還沒有買房的年輕人來說，更是困難了。買房的念頭恐怕很難有。現在的年輕人如果沒有家人的幫助，根本就不敢想。年輕人不接盤，房價怎麼漲？房子怎麼賣？即使漲的，也是一線城市的核心地段。這也是普通人望塵莫及的，想都不敢想。

人均負債有什麼意義呢？其實沒什麼大的意義。房子目前還是供給大於需求，主要就是就是價格太高。買不買房現在的年輕人已經不是那麼執著了，工作穩定有工資收入才是最重要的。國家地產調控主要還是結構調控。

C. 金融監管部門對房地產融資實施了什麼

2021年1月，市場短期資金價格有不同程度的上漲，部分商業銀行小幅上調貸款利率，貨幣市場流動性階段性明顯偏緊。市場上有觀點認為，此輪流動性階段性偏緊念襪、利率上行主要是針對房地產泡沫。我們認為，監管部門針對住房金融政策嚴格規范的意圖已經比較明確，國內房價上漲過快及其泡沫風險更多體現的是局部、結構性的。過去兩年，全國大部分地區房價漲幅逐步回落，僅一線和少數重點二線、三線城市房價漲幅相對較快，成為當前房地產調控的重點區域。

「三道紅線」和集中度管理體現住房金融政策連續性

自2020年三季度開始，金融監管部門對房地產融資採取了一系列針對性的調節措施。前有「三道紅線」，對房企資產負債的水平和結構提出新的要求；後又發布銀行業金融機構房地產貸款集中度的通知（下稱《通知》），對銀行房地產貸款的結構提出要求，包括適當控制居民購房貸款規模，嚴防利用消費貸、首付貸資金違規加杠桿行為；對房企加強融資管控，包含貸款、信託及境內外債券融資。過去幾年居民部門杠桿率增長較快，貸款價值比LTV從2017年的0.29升至2020年的0.34。「三道紅線」和集中度管理體現了監管部門對住房金融政策的連續性，是健全我國宏觀審慎管理制度和完善房地產金融管理長效機制的重要舉措。

2019年以來，銀行個人按揭貸款增速進一步有所放緩。2020年全國個人按揭貸款3萬億，同比增長9.9%，增速較2019年回落5.2個百分點。個人按揭貸款增速已經低於同期金融機構人民幣貸款余額12.5%的增速。自2016年以來，新增個人按揭貸款占金融機構新增貸款比例已經從19.3%降至13.4%，個人住房貸款余額佔比尚不到20%。可見，當前並沒有大幅收縮按揭貸款余額、大幅放緩按揭貸增速的必要。銀行業金融機構房地產貸款集中度管理政策出台的主要目的是，構建規范性管理的框架。長期以來房地產開發貸款占整個貸款的比重始終在7%左右的較低水平，近年來變化不大，升得快的是按揭貸款。結合貸款質量（不良率）綜合考慮，相較個人住房貸款而言，房地產開發商貸款比重下降的空間更小。未來在「三道紅線」的管理下，部分房企杠桿水平較高，負債規模增長將有所放緩，將尋求更多元化的融資方式，尤其是在直接融資領域。未來商業銀行房地產開發貸款增速將會有所放緩，在銀行信貸余額中的比重會在穩定運行中有所下降。

三條紅線控制房企杠桿水平對市場的影響是收縮供給，並不能起到控制房價的作用，相反可能會因為引起供給放緩而不利於抑制房價上漲。因此，顯然不能將三條紅線的舉措理解為是為了控制房價上漲和泡沫。該舉措重要的政策意圖是通過合理控制房企杠桿水平，達到控制房地產金融風險的目的。

根據上市銀行2020年前三季度所披露的財報來看，大部分銀行涉房貸款增速在過去幾年均保持兩位數增長，存在部分銀行個人住房貸款超過相應標準的狀況。「踩紅線」的銀行在未來2-4年時間內將做出相應調整，在控制新增個人住房信貸增速的同時，適當壓縮存量，達到監管要求。從上市銀行及公開市場信息來看，需要進行調整涉房貸款的銀行規模相對有限，涉及到的房地產貸款余額佔到整個金融機構涉房貸款余額的比例約四分之一，主要集中在建行、郵儲、招行、浦發、興業等幾家中資大中型銀行。據測算，假設這幾家銀行整體貸款增速運行平穩，平均每家銀行在2021年涉房貸款或少增1000億到1500億之間，佔到各自涉房貸款的比例在5%-10%之間，佔到各自銀行貸款余額的比重在1%-3%，占銀行業房地產貸款比重約1.5%，應當說需要調整的規模並不大，而且具有2-4年的整改敗輪期。而更多的銀行並未踩紅線，客觀上存在填補空缺的可能性。可見，監管部門的集中度管理政策並不會帶來房地產貸款增速大幅下滑、佔比明顯走低的結果。從這一點看，集中度政策更多的是具有規范性和著眼長遠風險管理的考量，並非是為了達成短期控制房價上漲的目標。

按上述判斷，當前房貸利率全口徑顯著上行的概率也較小。1月份首套房貸平均利率較2020年12月下降了1個基點，結合降低實體經濟融資成本的要求和央行貨幣政策採取「不急轉彎」的策略來看，短中期內基準利率LPR向上調整的概率不大。參考以往涉房信貸收緊時期的表現來看，住房金融政策在未來6-12個月內可能將保持中性的姿態，主要還是針對深圳、廣州、上海等房價漲幅相對較大、涉房貸款增速較快的區域，會適當偏緊一些。

多管齊下針對性地改善結構性問察高信題

2020年中央經濟工作會議首次明確提出，要解決好大城市住房供給不足的問題，繼續實施「因城施策」，促進房地產市場平穩健康發展。長期以來，國內房地產市場地區間人地錯配是部分城市房價高企的首要原因。近期統計數據表明，地方政府正在落實因城施策的政策理念。2020年，一線城市土地供應佔地面積同比增長33%，明顯高於二線（9%）、三線（2%）城市的土地供應增速。

「十四五」時期，國內將加強住房保障體系建設，有效擴大保障性租賃住房供給。以上海為例，《上海市國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標綱要》中提出，計劃2021年新增5.3萬套租賃住房，到2025年形成租賃住房供應40萬套以上。

房價漲跌與涉房貸款增速具有較強的相關性，未來住房金融調控將更聚焦重點城市，突出結構性特點，而非「一刀切」。在中央「房住不炒」的政策下，房地產市場調控政策將持續從嚴和規范。尤其是在結構上，合理調節大中型商業銀行在熱點城市的涉房貸款，對緩解局部住房金融風險將起到關鍵的作用。1月27日起，廣州四大行房貸全線漲價，房貸利率整體上調15個基點。

在地方政府層面，按照「因城施策」原則，針對熱點城市繼續採取限購、限貸、限價等調控措施，並單列租賃住房土地指標，加大租賃住房供給建設；從供需兩端出台政策，以穩定房地產市場運行為主要目標。包括上海、深圳、廣州、杭州、成都、廈門、南京等主要熱點城市都相應出台了管控政策，從土地、銷售和信貸領域實施綜合管理。未來政策主線重在建立規范和長效機制，會取得比以往注重金融總量調控更好的政策效果。

（原以為《房地產金融監管政策意在建立規范和長效機制》 作者分別為植信投資首席經濟學家兼研究院院長，植信投資研究院高級研究員）

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D. 8家上市銀行房貸業務「踩紅線」，浦發、招行壓降，多家銀行房地產行業貸款負增長

去年年底央行、銀保監會頒布房地產貸款集中度制度，對銀行的房貸佔比作出「紅線」指標，也因此，年報季中的上市銀行是否「踩線」備受市場關注。

據南方財經全媒體記者統計，截至4月11日，A股共計有21家上市銀行披露了年報。其中有8家上市銀行的房地產貸款佔比或個人住房貸款佔比超標。

具體來看，建設銀行、郵儲銀行、中信銀行、渝農商行的個人住房貸款佔比超標，鄭州銀行的房地產貸款佔比超標；招商銀行、興業銀行、青島銀行上述兩項指標均踩「紅線」。房地產貸款是今年的監管重點，超過「紅線」的銀行需要在2～4年內完成整改。

光大銀行金融部宏觀分析師周茂華告訴記者，「目前壓降房地產貸款的難點主要是因為『誘惑力』大，對於銀行來說，房地產貸款額度大、期限長，有穩定的抵押品，不良率低，但隨著監管環境變化，銀行也將調整資產負債結構，改變和房企的合作模式，對製造業、小微企業、新型創新產業、綠色信貸等領域佔比將逐步提升。」

8家銀行指標超過監管上限

近期上市銀行集中發布年報。截至4月11日，A股共有21家上市銀行披露年報，其中國有大行6家，股份制銀行8家，城商行3家，農商行4家。整體來看，21家銀行個人住房貸款超29.5萬億元，有8家銀行「踩線」，佔比近四成。

記者注意到，在總體貸款規模大幅上漲的同時，房地產行業貸款總額增速相對而言有所減緩，其中中信銀行、民生銀行、渝農商行、常熟銀行、江陰銀行、無錫銀行6家更出現了負增長。

具體來看，民生銀行在貸款總額同比增加5.47%，而房地產行業貸款卻下滑7.81%，個人住房按揭貸款大幅上升22.72%；渝農商行貸款總額同比增加16.20%，房地產行業貸款卻下滑30.32%，個人按揭貸款增加24.96%。

中國社科院金融所銀行研究室主任李廣子指出，「房地產貸款集中度制度推出後，踩線的銀行有兩個解決方法，一是壓縮分子，壓降房地產貸款規模，降低新增房地產貸款投放；二是做大分母，加大其他信貸投放力度，稀釋房地產貸款集中度。」他指出，由於個人住房按揭貸款一般期限較長且單筆額度較小，因此從操作性角度來看，短期內要實現快速壓降的目的，針對房地產企業的貸款會更容易實現。

據記者梳理發現，已披露的21家上市銀行，與貸款總額的增速相比，個人住房按揭貸款的增速並不遜色，甚至有些大幅超過。比如江陰銀行，針對房地產企業的貸款同比減少10.24%，但個人住房貸款卻同比增長40.88%。

房地產行業貸款、個人住房按揭貸款為何出現分化現象？周茂華向記者分析，「二者分化主要是近年來，國內強化銀行房地產信貸監管，引導資金更多流向小微民營等實體經濟薄弱環節，同時，2020年出台房企「三條紅線」，引導房企加強負債管理；而個人按揭住房貸款上漲，主要與去年一、二線等熱點城市價格上升較快，樓市銷售活躍有關。」

3月22日，浙江省下發的《關於進一步加強住房信貸審慎管理的通知》（下稱《通知》）要求各金融機構全面自查個人住房貸款、消費類和經營類貸款等。此前，深圳、上海、北京、廣州等地下發通知要求銀行自查經營貸、消費貸情況，嚴防違規資金挪用至房地產。

與北上廣深有所不同的是，浙江發布的《通知》還指出了切實加強房地產開發貸款管理。要求各金融機構要嚴格審核房地產開發項目合規性，落實房地產開發貸款資金封閉管理要求，根據項目工程進度放款，杜絕超規模超期限放款，防止貸款資金挪用。

一位國有大行信貸人士指出，開發貸監管一直較為嚴格，浙江此次發文再次予以了強調，將規范向不合資質的企業項目發放貸款。

呂家進指出，建行將對房地產開發貸繼續實施從嚴的名單制管理，專注於為一二線城市的優質客戶提供支持，開展項目合規審查，嚴格把關貸款的投向和項目用途。對於個人住房貸款，優先支持剛需群體，滿足人民群眾合理的一般住房需求和住房改善的需求。

近期廣州、深圳等地銀行個人住房按揭貸款額度緊張，排隊放款已成為普遍現象，除了國有大行以外，許多中小銀行的信貸經理更直接告知中介，短期內已無住房貸款額度，利率也可能逐步上升。

「銀行個人按揭貸款上限落實，不可避免導致部分超標或接近紅線的銀行個人按揭額度收緊，按揭利率存在一定上行壓力，但預計影響有限。」周茂華認為，一是銀行個人按揭佔比是個動態比例，如果作為分母的貸款擴張，個人按揭規模也可以隨之擴大；二是這個紅線出台本意不是要打壓剛性需求，對於少數額度緊張銀行其利率有一定上升壓力，對於額度充裕的銀行，尤其是樓市庫存仍高的區域，個人按揭利率將保持利率穩定甚至有降低可能；三是作為房貸利率定價「錨」的5年LPR報價利率走勢還是很平穩的。

房貸規模將進一步下降

3月22日，人民銀行在北京召開全國24家主要銀行信貸結構優化調整座談會，總結交流經驗做法，分析研究信貸形勢，部署推進下一階段優化信貸結構工作。座談會上，進出口銀行、工商銀行、農業銀行、建設銀行、興業銀行等金融機構就優化調整重點領域信貸結構的主要做法作了交流發言。

會議指出，當前我國實體經濟恢復尚不牢固，重點領域和薄弱環節信貸結構仍需調整優化。

從本次會議部署的今年信貸投放重點領域看，小微企業、製造業、綠色低碳產業、科技創新等將成為今年銀行業信貸投放的熱門領域，同時，房地產金融將繼續強化嚴格管控，分析指出，今年新增房地產貸款規模有望進一步降低。

連平指出，房價漲跌與涉房貸款增速具有較強的相關性，未來住房金融調控將更聚焦重點城市，突出結構性特點，而非「一刀切」。在中央「房住不炒」的政策下，房地產市場調控政策將持續從嚴和規范。尤其是在結構上，合理調節大中型商業銀行在熱點城市的涉房貸款，對緩解局部住房金融風險將起到關鍵的作用。

周茂華認為，監管環境變化，銀行也將調整資產負債結構，銀行可能改變和房企合作，資產證券化等方式，在滿足監管規定同時，最大限度獲取利潤，畢竟房貸仍有吸引力；但從中長期看，銀行將逐步調整經營戰略，多元化資產負債結構，推動銀行轉型發展，銀行對製造業、小微企業、新型創新產業、綠色信貸等領域佔比將逐步提升；並更加註重特色、高質量金融服務供給，提升市場競爭力，增加中間業務收入等。

長期來看，尤其是在碳中和、碳達峰目標下，監管將引導商業銀行按照市場化原則加大對碳減排投融資活動的支持，撬動更多金融資源向綠色低碳產業傾斜。此外，銀行可能會把視角傾向於戰略型新興產業、綠色金融、民生工程、租賃住房、消費領域等符合國家戰略的領域，更好地支持實體經濟發展。

E. 金融貸款行業發展現狀分析

隨著人們對財富的需求不斷增加，金融貸款行業的規模也在不斷擴大。據統計，目前國內金融貸款行業的總規模已經超過了60萬億元，其中包括了銀行貸款、信託貸款、P2P貸款等多種形式。可以預見，隨著經濟的不斷發展，金融貸款行業的規模還將持續擴大。

為了促進金融貸款行業的發展，政府飢余纖不斷出台相關政策。比如，近年來不斷加大對小微企業的金融支持，同時也加大對金融機構的監管力度，加強行業規范化建設。這些政策的出台，有助於金融貸款行業的健康發展。

二、貸款爛仿方式多樣化

總之，金融貸款行業是一個不斷發展的行業，隨著經濟的不斷發展和科技的不斷進步，該行業的發展前景將會更加廣闊。同時，各種金融機構也需要不斷加強自身的風險管理和服務質量，為行業的健康發展做出貢獻。

隨著科技的不斷進步，金融貸款行業的貸款方式也在不斷變化。除了傳統的銀行貸款外，現在還出現了P2P貸款、網貸、消費金融等多種貸款方式。這些貸款方式不僅方便了人們的借毀耐款需求，同時也為金融貸款行業的發展提供了新的動力。

隨著科技的不斷進步，金融貸款行業的貸款方式也在不斷變化。除了傳統的銀行貸款外，現在還出現了P2P貸款、網貸、消費金融等多種貸款方式。這些貸款方式不僅方便了人們的借款需求，同時也為金融貸款行業的發展提供了新的動力。