p2p貸款余額高低

❶ P2P信貸公司中MOB，C-M1，M1，M2都是什麼意思

MOB：month on book在貸月數，一般用於賬齡分析。比如MOB0是指放款日至當月月底，MOB1是指放款後第二個完整月份。
C、M1、M2：描述逾期期數bucket的名詞。其中，C是指current正常不逾期貸款，M1為逾期 1期，M1+為逾1期（含）以上。
C-M1：是計算遷移率follow rate的指標。C-M1=n月月末資產余額M1 / 上月末C的在貸余額。

❷ 盛松成：P2P不會消亡 將合規健康發展

P2P行業「爆雷」不斷，僅最近三個月，超過250家平台出現不同程度問題，其中甚至包括一度正常運營、累計成交額超百億的平台。盡管P2P行業在快速擴張的同時，平台存續率一直不高，但短時間內出現如此嚴重的情況，在P2P行業近10年來的發展中仍屬罕見，引起各界高度關注，也引發了一些社會問題。

近期出現的爆雷潮，使輿論從過去對P2P一窩蜂似的熱捧，迅速轉變為一邊倒地責難和否定，最極端的評論甚至認為99%的P2P平台都將在這波爆雷潮中消亡。可以說，目前是P2P自該行業誕生以來最艱難的時刻。

不過，從近期出台的一系列政策措施看，監管並非「一刀切」，而是趨於成熟、合理。如今監管已先行，公眾和市場正確看待P2P，以及P2P企業自身的合規經營就顯得尤為重要。

一、P2P落地中國的初衷

P2P是基於互聯網平台，利用人工智慧、大數據、雲計算等前沿技術發展的低成本新型借貸模式。作為舶來品，P2P隨著拍拍貸於2007年成立正式走入中國，並在2012年至2015年呈現爆發式增長。P2P支持了經濟中的薄弱環節，一定程度上彌補了金融支持實體經濟的短板， 促進了普惠金融的發展，也有利於我國金融體系完善。這是當時我國支持並鼓勵P2P行業發展的初衷。

由於我國徵信體系不發達等原因，小微企業的經營性貸款和中低收入人群的消費貸款往往難以達到傳統金融的要求。而P2P顯著降低了借貸雙方的信息搜集成本，超越了傳統社會的熟人借貸模式，突破了傳統金融機構不利於小微借貸的局限，部分滿足了個人消費和小微企業貸款需求，同時也拓寬了大眾理財的渠道。截至今年6月末，P2P貸款余額已接近1.32萬億元的規模。

P2P行業所推動的普惠金融成果也是有目共睹的。

一是滿足實體經濟，尤其是小微企業的融資需求。根據零壹財經的統計，P2P網貸從2007年誕生到2018年7月，累計滿足了約2500萬借款人、7.2萬億元左右的資金需求(不包含線下理財平台)；扣除凈值標、可確認的假標和自融標，累計借款金額在5萬億-6萬億元。同時，P2P網貸累計為4000多萬投資人(按各家平台投資人累計，數據包含重復計算的投資人)賺取投資收益4000多億元(不包括待收利息、活動獎勵、返利所得)。

值得一提的是，P2P行業為小微企業提供了大量的短期融資。企業從P2P平台獲得的短期貸款在過去幾年呈現指數式增長，從2012年、2013年約63.8億元、456.0億元，到2014年首次突破千億元大關，達1233.2億元。隨後，2015年爆發式增長到4000億元，2016年更是翻倍達到8000億元。

二是推動我國消費金融市場發展，促進了內需。消費金融貸款在P2P貸款中的佔比從2013年的1.03%上升到2016年的5.07%，規模從11億元大幅提高到991億元，增長了90倍。受現金貸監管影響，大量P2P平台轉型到消費信貸領域。據估計，2017年P2P平台的消費金融貸款規模在4000億元左右，是2016年的4倍多，滿足700多萬人的消費需求。

二、P2P的優勢在於信息中介

金融的本質是資金融通，金融機構在其中起中介橋梁作用。這個中介作用可劃分為兩類：一是信息中介，二是信用中介。信息中介就是為資金供需雙方提供信息，解決信息不對稱問題。對金融的信息中介作用比較容易理解，大家都能看到，也沒有多少爭議，而對金融的信用中介作用就未必都有深刻的認識，很多人甚至都沒有充分意識到，而這恰恰是現代金融的核心所在。所謂信用中介就是金融中介機構在資金融通過程中，以自身信用作擔保，保證出資人的本金和利息安全，承擔起控制貸款風險的職責。

事實上，P2P誕生之初便是依靠著科技賦能，扮演起信息中介的角色。早在2016年6月，筆者就曾撰文提出P2P應主要定位於發揮「信息中介」職能，因為這恰恰是P2P網貸平台的優勢。利用大數據和網路平台，P2P有助於資金供需雙方直接對接，減少中間環節，提高效率、降低成本，由此彌補傳統金融的不足。傳統金融與互聯網金融並不相互排斥，而是傳承與創新的關系。

但是，我國金融市場「剛性兌付」成風， P2P平台為了吸引資金，往往也不得不剛兌，實質上成了信用中介。而在信用中介職能方面，P2P目前還遠遠不如傳統金融。一是風險信息不完備。大數據僅涵蓋線上數據，線下數據的獲取主要還得靠傳統手段，而P2P所面對的貸款人一般都是小微企業或個人，針對這部分群體的徵信體系還遠未完善，經營狀況、信用風險等關鍵信息難以獲取。二是風險控制手段不如傳統金融。目前大部分P2P風險控制所依靠的房產抵押、風險調查等手段與傳統金融所採用的手段大同小異，而風險控製程度遠不如傳統金融。有些平台甚至將風險調查外包。此外，P2P平台的風險補償能力也很不足。

傳統金融不僅從一開始就同時具備信息中介和信用中介這兩個職能，而且其信用中介職能更為重要。所以現代銀行發展了一系列風險管理能力，包括風險識別、風險評估定價、風險控制和風險補償等具體措施，還要求借款人滿足一定的抵押、擔保等貸款條件；放貸後還有貸後監控措施；在貸款出現壞賬時，還有撥備、資本彌補等風險補償手段。可以說，現代銀行的著力點就在於其信用中介職能的發揮上，銀行經營的成果也主要反映在信用中介上。

混淆了信息中介和信用中介，使P2P平台成了金融風險管理的薄弱環節。但隨著資管新規落地，P2P行業或將迎來其回歸信息中介的發展契機。因為打破剛性兌付逐漸使投資者習慣於無剛兌的投資，也促使投資者的收益與風險承受能力相匹配。重「匹配」而輕「保底」，將凸顯信息中介職能的重要性，引導P2P回歸信息中介的本源。

三、理性看待、冷靜應對P2P「爆雷潮」

根據第三方網貸數據平台網貸天眼的統計，2018年以來，1月和7月連續兩次出現P2P平台兌付危機，相繼有241家和252家平台停業或出現其它兌付問題。如何正確看待這一現象呢？

當前P2P平台問題確實很多，但不應將其「妖魔化」。除了行業本身存在的問題，P2P頻頻「爆雷」也有市場的客觀原因。我們知道，風險往往在最薄弱的環節爆發。近期市場資金緊張在某種程度上可謂壓在P2P行業的「最後一根稻草」。而恐慌情緒引發的擠兌，甚至借款企業惡意逃債，加劇了風險傳染和擴散。根據網貸之家統計，7月份P2P行業成交量為1447.54億元，環比下降17.6%，同比下跌42.9%。更有730.88億元資金流出，而去年同期有447.43億元資金流入。實際上，任何一種金融業態都經不起大規模擠兌和逃債。

面對P2P行業的信任危機，應嚴格區分問題平台是屬於具有真實但存在不規范業務的違規平台，還是沒有真實業務或從事非法集資的違法平台。一方面，部分問題平台仍有活期理財業務，繼續進行期限錯配、資金池運作，從事信用中介服務，這些都屬於違規性質，是資管新規出台前處於灰色地帶的業務，也是行業中的普遍現象，但已經不適合當前的金融監管環境。對於此類具有真實業務平台的違規操作行為要加強引導，使其合理有序退出或轉型。另一方面，部分問題平台涉及虛構借款標的、自融等行為，屬於電信詐騙和非法集資性質，嚴重危及群眾財產安全。對於這類虛假或涉嫌詐騙平台的違法行為則應大力打擊，堅決關停並追繳相關資產。

從目前已發布的一系列政策和措施可以看出，監管部門對於P2P的態度已較為明朗，即對P2P行業實行「良性引導」，而非「一刀切關停」。8月4日，全國互聯網金融整治辦、P2P專項整治工作小組辦提出「允許合規機構繼續經營」、「條件成熟的機構可按要求申請備案」等九項明確要求；8月8日，全國互聯網金融整治辦下發了《關於報送P2P平台借款人逃廢債信息的通知》，要求各P2P平台盡快報送老賴信息；8月12日，監管部門提出十項舉措緩釋網路借貸風險；8月13日《網貸合規問題檢查清單》108條發布，這意味著全國范圍內的P2P合規檢查正式拉開帷幕。

近期防範化解風險的舉措也表明監管部門對市場穩定的重視。8月16日，中國銀保監會召集四大資產管理公司開會，要求協助化解P2P爆雷風險。8月22日，中國互聯網金融協會啟動P2P網路借貸會員機構的自律檢查工作，防範風險傳染和擴散已成當務之急。

同時，恢復市場信心十分重要。P2P平台遲遲不能完成備案，一定程度上影響了公眾對行業的信心。因此，一方面，可以根據《網貸合規問題檢查清單》中的108條規定，加快檢查P2P平台，允許合規平台予以備案。另一方面，通過行業協會與平台間建立起更加完善的行業自律機制，支持合規經營的龍頭企業繼續發展，實現行業存量盤整過程中平台的合理整合、重組和淘汰。

在外部監管完善的同時，P2P平台自身也應加強自律和內部監管。爆雷潮加速了P2P市場出清過程，預計未來平台數量仍將進一步減少，行業集中度將進一步提高，但P2P行業不會消亡，那些合規經營、以信息中介為主的P2P平台，在行業整合的過程中做實、做強、做大，有望成為行業的中流砥柱。P2P平台也應向傳統金融機構學習，增強自身的風險管理能力，在利用好大數據等科技金融手段的同時，保證充足的資本金，並實行有效的風險補償措施。

(作者系中國人民銀行調查統計司原司長、上海市人民政府參事)(本文僅代表作者觀點)

❸ P2P行業未來發展如何

按照當前互聯網金融發展模式劃分，互金行業包括了第三方支付、數字貨幣、網貸p2p、大數據金融、信息化金融機構、金融門戶、眾籌這7大板塊，在國家大力倡導「互聯網+」的政策東風以及金融行業的革新轉型趨勢下，網貸p2p肩負著金融行業開拓者的榮光。
首先，隨著國家互聯網的進一步普及，普通老百信的生活方式正發生著巨大的變化，依託互聯網而生的網貸p2p市場需求巨大。從資金端來看，普通老百信的理財意識越來越強，尤其在經濟發達的北上廣深，上至退休大爺大媽，下至青蔥頑童都能對投資理財這個話題侃侃而談，而網貸作為一種前衛的投資理財方式正吸引著越來越多有一定資金積累的70、80、90後。從媒體公布的網貸行業3月成交總量來看，2017年3月網貸p2p行業單月實現了2508.43億元的整體成交量，環比上升22.76%，單月成交量達到歷史最高。
從資產端來看，國家正大力倡導並推廣實施普惠金融服務，在大眾創業、萬眾創新的政策口號下，普通老百信創新創業的激情正一步步被點燃，其中資金從哪裡來?除了銀行等傳統金融機構，越來越多有資金需求的普通老百信開始接受以網貸p2p為主的網路借貸方式。流程簡單便捷，審核快速高效，利率費用合理等優勢成了資金需求者選擇網貸p2p最重要的原因。截止3月底，網貸p2p貸款余額已達9209.66億元，當然這其中不僅包括了為創業者提供的啟動金，也包括了經營性貸款、消費性貸款等多種多樣的資金用途。也就是說網貸p2p能夠觸及的地區以及范圍越來越廣泛，而且在普惠金融服務的大趨勢下，市場前景甚為廣闊。

❹ P2P網貸平台的收益比銀行高很多。為什麼平台能有這么高的資產。難道銀行不願意貸款給這樣的資產端

這些資產端風險大，銀行不願意承擔這樣大的風險

❺ P2P未來5年的發展趨勢會怎樣

P2P網貸行業發展出現波動，監管力度加大

中國P2P網貸行業的發展遵循著不同於歐美市場的規律，就其發展歷程而言，猛判橘大致經歷了萌芽階段、高速發展階段、風險爆發期、政策調整期四個階段。隨著P2P網貸行業快速發展，大量不具備運營資質的P2P網貸平台也開始湧入市場，市場對P2P網貸行業的期待也開始回歸理性，這將出現平台的兼並、重組和結盟。隨著我國徵信系統的日趨完善，相關P2P網貸行業法律法規的健全以及P2P網貸風控體系的完善，中國P2P網貸行業的本土化進程已基本完成。

2011-2019年，我國P2P網貸正常運營平台數量呈現先上升後下降趨勢。截至2018年12月底，正常運營平台數量相比2017年底減少了1219家。自從2015年正常運營平台數量達到3464家後，已經連續三年出現下降。

截止2019年1月底，P2P網貸平台數量為1031家，12月底下降至343家，相比2018年底減少了678家。

行業進入專項整治，監管政策日趨完善

2019年網貸行業專項整治進入深水區。2018年12月底互金整治辦與網貸整治辦聯合下發的175號文首提堅持以機構退出為主要工作方向，奠定了2019年整個行業清退轉型的主基調，此後多份重磅文件及多次高規格會議所傳達的網貸整治總方針基本保持了一致性，即推動大多數機構良性退出，引導部分機構轉型。

另外隨著枝團行業出清的加速，惡意逃廢債的現象也愈加嚴重。為應對這一亂象，2019年9月初互金整治辦與網貸整治辦聯合下發《關於加強P2P網貸領域徵信體系建設的通知》，通知明確支持在營網貸機構接入央行徵信、百行徵信等徵信機構，表示持續開展對已退出經營的網貸機構相關惡意逃廢債行為的打擊，要求各地將形成的「失信人名單」轉送央行徵信中心和百行徵信。

行業經營效益持續走低，平台退出或轉型呈主旋律

2018年全年P2P網貸行業成交量達到了17948.01億元，相比2017年全年網貸成交量(28048.49億元)減少了36.01%。在2018年，P2P網貸行業歷史累計成交量接連突破7萬億和8萬億元兩道大關。從2018年單月的成交量走勢看，呈現上半年高、下半年低，其中1月最高達到2081.99億元，10月最低僅為1022.67億元，2018年第四季度成交量維持低位的走勢，這也反映了當前出借沖悄人對於P2P網貸行業仍然較為謹慎的態度。

2019年全年網貸行業成交量達到了9645.11億元，相比2018年全年網貸成交量(17948.01億元)減少了46.26%，從數據可以發現2019年全年成交量創了近5年的新低。隨著成交量逐步下降，網貸行業貸款余額也同步走低。截至2019年底，網貸行業總體貸款余額下降至4915.91億元，同比2018年下降了37.69%。中小企業貸款余額

成交量逐步走低與部分大平台逐步轉型、監管「三降」、出借人對行業謹慎的態度密不可分。同時，由於2019年行業清退力度加大，平台繼續按照監管「三降」要求降低貸款余額，此外多家大平台開始業務轉型，停止發標導致貸款余額急劇下降，諸多因素的影響使得行業貸款余額在2019年出現了明顯的下降。

2019年網貸行業總體綜合收益率為9.89%，相比2018年網貸行業總體綜合收益率上升了8個基點(1個基點=0.01%)。2019年綜合收益率繼續小幅回升，主要原因在於2019年上半年幾家大平台出現爆雷，為避免出借人信心不足資金大幅度流出，不少平台為提高出借人留存率，進行了加息活動。不過，後期隨著平台發標數量的大幅度減少，資產端監管加碼，借款端利率下降導致出借端利率也出現下滑，行業綜合收益率持續下行，因此2019年全年看綜合收益率呈現前高後低的局面，但是總體仍然相比2018年略有上升。

以上數據及分析請參考前瞻產業研究院發布的《中國互聯網金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

❻ 為什麼P2P網貸會變得如此火熱

經過自2016年開始的合規整改，互聯網金融越來越走上正軌。

小編發現，近兩年投資人對待P2P網貸的態度隨著監管開展已經有了明顯轉變，之前小編向身邊的朋友或親戚介紹自己從事的行業，他們總擔心我入錯行，最近很多朋友甚至主動來詢問小編網貸投資的事。

小編想了想，網貸行業之所以能從不被人接受發展到眾人追捧，是有一定原因的。

一、互聯網金融發展迅猛

眾所周知，當前智能手機普及率已經達到90%左右，互聯網成為每個人生活的標配。最先發展的第三方支付讓我們的生活變得更美好。試想一下，你現在出門還需要帶現金嗎？你想轉賬，還需要去銀行嗎？

當人們逐漸認識到第三方支付的美好，也就會逐漸開始接受同為互聯網金融的網貸行業，可以說目前以支付寶、微信為代表的第三方支付是推動互聯網金融普世的關鍵因素，而P2P網貸則是人們對互聯網金融需求的延伸。

如果你想通過P2P網貸平台投資，不但可以憑藉手機或電腦隨時隨地操作，而且安全性比曾經的線下理財機構更高，體驗感更好。

二、國家政策的利好

國家每年都要提及普惠金融，而網貸行業恰恰就做到了普惠金融，國家在把網貸行業納入銀監會監管范圍後，就已經明確了P2P網貸的合法身份地位，這可以稱作是天時。

2016年網貸行業總體貸款余額已經達到了8162.24億元,同比2015年同期上升100.99%。截至2017年底，網貸行業總體貸款余額已經達到了12245.87億元，同比2016年上升了50%。網貸行業進一步幫助國家落實解決了中小企業融資難、融資貴的問題。

這也是國家大力支持且行業最希望看到的，國家普惠金融政策推進的同時，不僅各平台迎來發展契機，更多人也跟隨著網貸行業的發展享受到真正的普惠金融。

三、監管讓行業更規范

之前網貸行業發展緩慢，一個重要因素就是不規范，人們不認可。監管解決了這個問題，網貸行業自然就發展的更快。

就目前而言，互聯網金融行業在經歷合規元年之後，隨著監管、備案的一步步深化，未來互聯網金融行業必將逐步呈現規范化、陽光化、良性化發展，並成為一種更為優質的投資之選。

在P2P網貸平台備案驗收方面，做好了驗收准備又將迎來新的機遇，能夠順利完成備案的平台將具備先發優勢。平台已做好准備，將以更雄厚的實力迎接新一輪洗牌期的到來，成為互金平台的合規表率。