消費金融公司2018年貸款余額

A. 招聯金融里的興業消費金融

近期，多家銀行和上市公司披露了其控股或合資的消費金融公司的經營業績。據了解，目前國內成立的消幣公司有30家，其中包括蘇寧消費金融在內的銀行系(即最大股東為銀行)消幣公司有20家。截至今日，已有招聯、興業、即刻、小米、金尚、湖北、陽光、中郵、中行、中原、哈爾濱、盛銀、海爾、金誠等14家消費金融公司披露了2021年的「吸金」能力。

從營收規模來看，2021年，上述14家公司中，招聯營收突破150億元，隨即突破100億元，興業83.91億元緊隨其後，位列前三。其次是中國郵政和中國銀行，營收超過50億元；中原近36億元的營收排名第六，海爾20億元的營收排名第七。

從營收增速來看，2021年海爾消費金以較上年76%的同比增長排名第一，中原消費金以70%的增速排名第三，湖北消費金以59%排名第三。

從盈利能力來看，智聯招聘30.63億元的凈利潤仍然位居第一，興業22.3億元的凈利潤位居第二，即刻13.82億元的凈利潤位居第三。其次是中國郵政和中國銀行，凈利潤分別為12.29億元和8.44億元。值得一提的是，中原和陽光金消2021度實現虧損。小米小金目前處於14家小金公司的末尾，營收未披露，凈利潤只有368萬元。

凈利潤增速方面，湖北、小米、盛銀、中郵、即刻現金分別增長470%、236.4%、233%、206%、94%。

資產規模上，招聯、興業、即刻仍在前三。其中，招聯和興業的總資產接近1500億元，而招聯和興業的總資產都在610億元以上。

業內人士指出，目前年化利率24%的調整仍有較大壓力，未來小金公司的利潤空間可能會進一步收窄，行業對優質客戶的爭奪無疑會更加激烈。如何做好精細化、流程化運營，留住優質客戶，進一步拓寬消費場景搶新用戶，將是蠢運察各類消費金融公司在未來競爭中面臨的長期挑戰。

介紹以下14家消費金融公司的經營業績：

招募消費金融

2021年，招聯消費金融收入159.33億元，比上年的128.16億元增長24.3%；凈利潤30.63億元，比上年的16.68億元增長83.6%，利潤增速驚人。

截至報告期末，招聯消費金融總資產為1496.98億元，比上年末的1083.11億元增長38.2%；總負債達1356.61億元，較上市期末的972.84億元增長39.4%。

此前三年，招聯的消費金融收入和凈利潤增速有所放緩，但其2021年的凈利潤卻實現了「突飛猛進」。2018年至2020年，其營業收入分別為69.56億元、107.4億元和128.16億元，其中2019年和2020年分別增長54.4%和19.33%；公司凈利潤分別為12.53億元、14.66億元和16.68億元，其中2019年和2020年分別增長17%和13.78%。與2020年相比，其2021年收入僅增長24.3%，但凈利潤卻激增至83.6%。

興業消費金融

截至報告期末，興業消費金融資產總額617.9億元，同比增長38.67%；貸款余額580.56億元，同比增長41.86%。實現營業收入83.91億元，同比增長29.78%；凈利潤22.3億元，同比增長65.14%。以此計算，興業消費金融下半年營收45.22億元，凈利潤8.8億元。與上半年相比，其收入環比增長16.9%，凈利潤環比下降14%。

即期消費金融

2021年，即刻消費實現營收100.1億元，同比增長31.6%；凈利潤為帶茄1.382

隨即，消費在2016年至2018年連續完成三次增資擴股，目前注冊資本達到40億元。消費開放後立即發展勢頭迅猛，2016年成功扭虧為盈。2017年出現大的業績爆發，營業收入46.68億元，是上年的13.4倍；實現凈利潤5.78億元，是上年的88.6倍。2018年，即刻消費收入同比增長近一倍，達到82.39億元，凈利潤也達到8.01億元；然而，從2019年到2020年，原本快速增長的即期消費戛然而止。受疫情等因素影響，2020年出現凈收入雙負增長。兩年營收分別只有89.99億元和76.04億元，而凈利潤分別為8.53億元和7.12億元。

小米消費金融

根據重慶農商行2020年中期報告，

小米消金自成立之日起至2020年6月30日虧損了906.9萬元，截至2020年年底，報告悄孫期內實現凈利潤109.4萬元，成功扭虧為盈。2021年上半年，小米消金總資產增至46.91億元，凈虧損約6532.7萬元。

事實上，2021年前三季度，小米消費金融均出現虧損。重慶農商行2021年三季報在「享有聯營企業利潤的份額」一項中虧損164.4萬元，累計虧損2124.2萬元，按30%股份比計算，小米消金2021年三季度虧損548萬元，2021年前三季度累計虧損7080.7萬元。

陽光消費金融

截至2021年末，陽光消費金融總資產118.73億元，凈資產10.12億元，報告期內實現凈利潤1.08億元。報告期內，公司正式員工104人，其中管理類6人、業務類70人、支持保障類28人，本科及以上學歷員工佔比100%。

據此計算，2021年下半年，陽光消費金融實現凈利潤約1.51億余元，環比增長455%。較2020年相比，實現扭虧為盈。

中銀消費金融

2021全年，中銀消費金融營業收入53.46億元，同比增長24%；凈利潤為8.44億元，同比增長85.5%。報告期末，中銀消費金融資產合計543.26億元，負債合計464.65億元。2020年，中銀消費金融營業收入43.1億元，凈利潤4.55億元。

其中，2021年上半年，中銀消費金融實現營業收入23.48億元，較去年同期的21.30億元同比增長10.23%；實現凈利潤5.32億元，較去年同期的1.01億元同比增長426.73%。其資產合計378.94億元，負債合計299.41億元。

中原消費金融

2021年，中原消金實現營業收入35.95億元同比增長，客戶數量增加426.01萬戶，累計為1517.79萬客戶提供服務。報告期內，中原消金放款金額為645.44億元，累計放款金額為1688.78億元；截至2021年末，貸款余額為251.72億元，較上年末增加58.72億元，放款突破1887萬筆，累計放款突破5050.53萬筆。公司共有員工469人。

據中原銀行發布的2021年半年報數據顯示，報告期末，中原消費金融公司累計放款金額為人民幣1351.55億元；貸款余額為人民幣236.14億元，較年初新增貸款余額為人民幣43.14億元。

2021年上半年，實現營業收入為人民幣15.63億元，較上年同期的10.37億元，增幅為50.72%；上半年報告期內，放款突破1,158.85 萬筆，累計放款突破4322.37萬筆；新增客戶數241.39萬戶，累計客戶數為1333.17萬戶。

2020年，中原消費金融公司實現營業收入為21.09億元，較上年的12.2億元增長78.87%。

哈銀消費金融

哈銀消金是全國第19家開業、國內首家獲互聯網巨頭戰略投資的持牌消費金融公司。截至報告期末，哈銀消費金融公司注冊資本為人民幣15億元。截至2021年12月31日，哈銀消金資產總額人民幣136.58億元，同比增長19.88%；貸款余額人民幣130.40億元，同比增長23.05%；營業收入人民幣9.60億元；累計服務人次超過2,900萬人次。

2021年上半年末，哈銀消費金融貸款總額達132.95億元，凈利潤6100萬元。2020年，哈銀消費金融貸款余額105.97億元，不良貸款率顯示低於2%，未披露當年盈利情況。

值得一提的是，黑龍江銀保監局披露，2021年，哈銀消費金融投訴總量163件，上期數據為37件，同比增幅達340%。

盛銀消費金融

盛銀消費金融有限公司是東北地區首家消費金融公司，截至2021年12月31日，盛銀消費金融有限公司總資產人民幣48.04億元，貸款余額人民幣39.17億元，累計服務客戶479.03萬人。

2021年，盛銀消金實現營業收入人民幣7.10億元，撥備前利潤人民幣1.50億元，不良貸款率0.74%。其中，2021年上半年，盛銀消費金融實現營業收入4.02億元，撥備前利潤人民幣1.10億元。

2020年，盛銀消金營業收入為6.9億元，同比增長104%；凈利潤僅為0.45億元，同比下滑33.8%。2019年，盛銀消費金融營業收入為3.38億元，同比增長1866%；凈利潤0.68億元，同比增長786%。

海爾消費金融

海爾消金總資產155.52億，實現營業收入20.64億元，相較於2020年的11.75億元，同比上升75.66%；實現凈利潤1.91億元，相較於2020年的1.23億元，同比上升55.28%。根據上半年業績計算，2021年下半年，海爾消金營收為13.32億元，環比增長82%，凈利潤為1.14億元，環比增長48%。自開業來，海爾消金已連續7年保持盈利。

2021年度，海爾消費金融流動資產153.47億元，其中：現金和現金等價物3.13億元。2021年營業支出為18.5億元，較2020年的10.66億元同比增長73.5%。綜合收益總額1.91億元，上年度為1.23億元。

晉商消費金融

2021年，晉商消金營業收入為5.5億元，較上期的5.46億元同比微增0.7%；凈利潤為6093.77萬元，較上期的5418萬元同比增長12.5%。截至2021年期末，晉商消金資產合計78.9億元，負債合計70.94億元。

湖北消費金融

湖北消金營業收入7.29億元，較上期的4.6億元同比增長58.5%；凈利潤為9319.94萬元，較上期的1632.76萬元同比增長470%。湖北消金資產合計110億元，負債合計95.6億元。

湖北消金2021年上半年實現營收3.363億元，凈利潤5080萬元。這也意味著，湖北消金下半年營收為3.93億元，環比增長約17%，凈利潤為4239.9萬元，環比下降16.5%。

中郵消費金融

中郵消費金融實現營收56.86億元，同比增長16.92%；實現凈利潤12.29億元，較2020年的4.02億元增長205.7%。截至去年末，中郵消費金融資產總額突破400億大關，至444.22億元，較上年末增長30.63%。

錦程消費金融

據成都銀行2020年年報，截至年末，錦程消金資產合計88.17億元，負債合計76.92億元，所有者權益合計11.25億元；2020年，其實現營收7.5億元，同比增長約40%，實現凈利潤1.21億元，同比下降約27%。2016年至2019年，錦程消金的營業收入分別為1.67億元、1.56億元、2.30億元和5.34億元；凈利潤分別為0.75億元、0.61億元、0.76億元和1.66億元。

相關問答：國內十大催收公司排名都有哪些？那個效率很高呢？

青島聯信集團是一家不錯的催收公司，旗下有DCA國際催收平台，可以找到各國的催收律師，針對海外的欠款也有針對性解決方法。

相關問答：網路、美團、微博、支付寶、京東這些網貸催收給個排名？

1.美團：逾期第一天就開始催收，下午沒見還款就授權第三方公司開啟恐嚇模式，並且聯系緊急聯系人或單位電話。

2.分期樂：逾期第一天只是簡訊溫馨提示，第二天開始電話提醒，第三天開始上午下午各一個電話提醒，一周左右開啟授權第三方恐嚇騷擾。

3.微粒貸：前三天基本不催促，一周後基本每天一個電話，半個月後上午下午開始軟磨硬泡，第16天左右開啟第三方威脅上門。

4.招聯金融：逾期後一周基本上沒有電話騷擾，一周後基本上是一天一個電話，半個月後基本上一天3～5個電話+簡訊轟炸，直至還款完成。

5.支付寶（借唄、花唄、網商貸）：逾期半個月基本上只是簡訊溫馨提示，半個月後第三天，直接授權第三方聯系緊急聯系人，直至還款完成，一個月後基本不催了。

6.京東（金條、白條）：基本上一逾期就開始電話提醒，一周左右電話騷擾+簡訊轟炸，半個月後直接通知緊急聯系人或威脅上門。

以上都是我自己的切身經歷，總的來說美團、分期樂、京東催收最瘋狂，貸款需謹慎，還款傷身體。

B. 發展消費金融 促進現代化經濟體系建設

現代化經濟體系由十九大報告首次提出，特指中國在今後相當長一段時期內，謀求和打造質量第一、效益優先的經濟體系。建設現代化經濟體系，要求中國的經濟實現轉型升級，包括經濟發展的格局將從高速增長轉向高質量的發展，其主要特徵是轉變發展方式、優化經濟結構以及轉換增長動力。

發展消費金融，從國家層面而言，能夠推動國家實體經濟發展和優化經濟結構，促進經濟又好又快的發展；從市場層面而言，能促進金融市場基礎設施建設，完善金融市場運行機制；從個人層面而言，消費金融將滲透到居民的日常生活，改變人們的支付習慣和消費方式，促進居民消費升級，滿足人們對美好生活的需求。因此，發展消費金融符合中國經濟轉型升級的內在邏輯，符合現代化經濟體系的要求，是構建現代化經濟體系的有效途徑。

推動實體經濟發展，優化經濟結構

過去幾十年間，我國傳統金融機構的服務模式很大程度上是傾向於做企業金融、為大企業投放 貸款 ，其個人銀行服務也主要針對中產、富裕人群以及企業客戶的員工。但是近年來，隨著移動互聯網技術的興起，互聯網金融開始走進尋常百姓家。其中，以居民家庭為主要服務對象的消費金融以其低門檻、靈活便捷的特性，讓更多人享受到了消費金融帶來的便利。

消費金融的狹義定義，是指為滿足居民對最終商品和服務的消費需求而提供消費貸款的現代金融服務方式。根據監管規定，我國的消費金融公司所涉及的業務包括個人耐用消費品貸款、一般用途個人消費貸款等，不包括房屋和汽車的貸款。由此可見，消費金融的應用場景十分廣泛。發展消費金融，不僅豐富了互聯網金融行業的產業格局，同時更推動了消費品生產、流通關聯產業的發展，從而進一步推動實體經濟發展，優化經濟結構。

首先，消費金融能拉動消費、刺激內需，助力經濟增長，促進產業結構的調整與優化。投資、消費、出口，是拉動經濟增長的三駕馬車，但長期以來我國的消費需求偏低，導致經濟增長動力不足。因此，刺激消費需求、擴大內需，能夠為經濟增長注入新的活力。而加快建立擴大消費需求長效機制，釋放居民消費潛力，涉及經濟社會發展諸多方面，其中發展消費金融是一個重要著力點。在我國，大部分中低收入居民有著很大的消費潛力和購買慾望。消費金融產品的出現，不僅培養了這部分人群的信用意識，也提升了他們的消費能力與消費意識，促進傳統實物消費不斷提檔升級，新興服務消費持續提質擴容，從而促進產業結構的調整與優化。

其次，消費金融可以促進消費品的生產活動，從而間接促進社會有效供給。根據國家統計局的數據顯示，2017年全國社會消費品零售總額占國內生產總值（GDP）比重為44.28%，為全國GDP做出了較大貢獻。目前已有大量嵌入消費場景的消費金融產品，能夠幫助一次性支付能力不足但帆岩消費需求強烈的消費者完成購買，從而間接促進市場對包括生活家居、手機數碼、教育培訓、醫療美容等商品和服務在內的各類消費供給。因而，消費金融在創造巨大消費市場的同時，也有力促進了相關產品和服務的規模化增長，促進需求和供給、生產和消核轎李費的良性循環。

最後，消費金融有助於促進經濟結構優化，擴大消費在GDP的佔比。在發達國家，消費占國內生產總值的比重達到70%-80%。我國的經濟增長在過去很長一段時間主要依靠投資和出口拉動，消費佔比相對較低。因此，消費金融有著廣闊的市改遲場發展空間，直接助力消費拉動經濟增長，發揮消費在經濟結構性改革中的積極作用。2018年3月，國家發改委發布的《2017年中國居民消費發展報告》顯示，2017年我國最終消費支出達到43.5萬億元，占國內生產總值的比重達到53.6%，自2012年以來已連續6年佔比在50%以上。可以預見，消費金融的發展將會成為我國經濟增長的新動力，推進供給側改革，優化我國的經濟結構。

推動基礎設施建設，完善運行機制

近年來，政府密集出台扶持消費金融的政策，商業銀行、消費金融公司、網路小貸公司、P2P網貸平台、分期購物平台、大型互聯網企業旗下的電商平台等紛紛涉足消費金融領域。自2010年原銀監會批准設立首批4家試點消費金融公司以來，消費金融公司的發展已近8年時間。截至2018年5月，經銀保監會批准設立的持牌消費金融公司有26家。但相比起發達國家成熟的消費信貸市場，我國的消費金融發展方興未艾，金融市場基礎設施建設亟待完善。消費金融的發展，對推動金融市場基礎設施的建設，有重大促進作用。

第一，促進 徵信 體系建設。 個人徵信 是金融機構對個人授信的重要參考依據，對風險識別、降低違約率有著重要作用。但消費金融的門檻相對較低，其目標受眾主要是中低收入的年輕客群、徵信「白戶」（徵信系統中沒有信用記錄的客戶群體）。我國現在的徵信體系跟發達國家相比仍有較大差距。根據中國人民銀行徵信中心數據，截至2016年9月，央行徵信記錄共收錄自然人數8.99億，其中僅4.12億人有信貸業務記錄，不足一半。反觀美國，美國徵信行業的興起源於消費的盛行，發展至今已歷經100多年，其個人徵信體系中，三大徵信機構目前已覆蓋85%左右的美國公民，90%的金融機構使用其作為授信的重要參考。為適配消費金融快速發展，我國徵信體系的建設完善勢在必行、不可或缺。一方面需要政府發揮主導作用，加快建立健全個人徵信法律法規體系，另一方面還要允許民營資本參與徵信體系的建設。2013年3月15日，我國正式實施《徵信業管理條例》，將徵信系統明確定位為國家建立的金融信用信息基礎資料庫，徵信體系建設主體不再只局限於央行，此條例宣告了第三方徵信市場的正式啟動，自此第三方徵信機構開始大量湧入市場。有數據統計，至今全國工商注冊登記的企業中，帶「徵信」二字的企業高達50多萬家。2018年5月23日，由央行主導、中國互聯網金融協會與8家市場機構共同發起組建的市場化個人徵信機構——百行徵信正式掛牌，有望打破行業信息壁壘，並成為國家中央徵信互聯網金融數據的重要補充。相信在政府與民營資本的共同參與下，我國的徵信體系會日趨完善。

第二，推動金融科技創新迭代。金融科技，按照畢馬威的定義，是指非傳統企業以科技為尖刀切入金融領域，用更高效率的科技手段搶占市場，提升金融服務效率及更好地管理風險。這里提到的科技手段，包括但不限於大數據、雲計算、人工智慧、區塊鏈等一系列技術創新。近年來，金融科技公司與金融機構的合作日益頻繁，促進了金融科技的蓬勃發展。2017年，我國金融科技行業融資規模實現快速增長，共發生328例融資事件，年度融資總額796億元，佔全球57%。金融科技公司在技術研發及科研成果轉化方面具有優勢，能夠通過技術手段更好地洞察用戶需求，賦能消費金融的發展，而消費金融反過來又會促進金融科技的創新迭代。

第三，推進金融相關法律法規的完善。消費金融在快速擴張的過程中，也出現過不少行業亂象，如對不成熟群體過度授信、多頭借貸、超高費率、暴力 催收 等。消費金融的健康發展要以完善的法律法規為基礎，為此相關部門推出了一系列法律法規，來規范消費金融的發展。2017年，中國互聯網金融協會向會員單位下發《互聯網金融信息披露標准——消費金融》(徵求意見稿)，定義並規范了23項披露指標，對從業機構信息披露行為提出具體要求。2017年末，互聯網金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發《關於規范整頓「現金貸」業務的通知》，首次對「現金貸」進行界定，強調年化利率36%的政策紅線，其嚴厲程度超出市場預期。這意味著在監管趨嚴的環境下，消費金融企業只有保證經營合規才能走得更遠。

助力消費升級，滿足人們對美好生活的需求

黨的十九大報告提出，要完善促進消費的體制機制，增強消費對經濟發展的基礎性作用。隨著大眾消費觀念與消費需求升級轉型，80後、90後甚至00後的年輕人群已經逐漸成長為消費主力軍，有別於上一代人重儲蓄而輕消費，如今年輕人更推崇活在當下、提前消費，用未來的支付能力提高當下的生活品質。藉助消費金融產品，人們得以實現對個人收入的跨期配置，從而顯著擴大了當期的消費能力。消費金融進入一個全新的階段，有力推動居民個人的消費升級，滿足人們對美好生活的需求，具體體現在以下三個方面。

一是豐富消費者的借貸選擇。傳統的借貸種類如房貸、 車貸 等，准入門檻高、審核嚴、放貸慢，而消費金融則嵌入更多元的消費場景，以短期、小額、無擔保、無抵押為特點，降低了門檻，手續更方便快捷。消費金融的發展，讓以前的個人消費信貸以房貸為主，向其他能提高生活水平的「小額+高頻」的消費貸款項目轉變。

二是改變傳統的消費習慣。數據顯示，中國消費信貸在整體信貸總量中佔20%，但在國際上發達、成熟國家中這一比例一般能達到60%左右。國家支持設立消費金融公司的初衷是為了滿足廣大人民群眾合理的消費金融需求，促進消費，擴大內需。在人們對未來收入有穩定預期的情況下，不必單單依靠儲蓄存款去消費。藉助消費金融產品提前消費，一方面可以在短期內幫助中低收入人群提高生活質量，一方面可以更好應對未來可能的貨幣貶值。如需出國留學的年輕人、將家用電器等消費品更新換代的家庭等，都能通過消費金融享受到實實在在的便利。

三是滿足美好生活的需要。黨的十九大報告提出，我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾。這個主要矛盾在金融領域的重要表現就是有大量的「雙創」客戶、弱勢群體、低收人口等得不到較好的現代金融服務。現代化經濟體系，要求有更平衡的區域和城鄉發展格局。而消費金融的主要受眾涵蓋了中低收入的二三線城市年輕人，促進他們的消費結構從生存型消費向發展型消費轉變，從而提高生活水平。因此，發展消費金融，不僅是踐行普惠金融的要求，也是為了更好滿足人民對美好生活的需求。

中國消費金融已步入高速發展時期，成為拉動我國經濟增長的新動力之一。未來，消費金融將繼續發揮經濟引擎的作用，以金融科技為驅動力，以普惠金融為發展方向，以健全金融監管為保障，逐步下沉到更多消費場景，走向行業更高質量發展的道路。充分認識消費金融的作用，加快配套政策法規建設，引導消費金融市場健康平穩發展，是構建現代化經濟體系的有效途徑。

C. 消費金融變局捷信

3354對話Basker Rangachari，捷信消費金融有限公司產品與市場負責人。

捷信消費金融有限公司(以下簡稱「捷信」)是銀監會批準的首批四家試點消費金融公司中唯一的外資公司。

他在巴斯克銀行和消費金融領域擁有超過30年的國際經驗，專注於數字營銷、品牌增長、客戶分析等領域。

以下是與捷信消費金融有限公司產品和市場負責人Basker Rangachari的對話：

1.我們了解到，捷信從去年開始實施「2023戰略」，這個戰略的核心之一就是「數字化」。在數字化轉型過程中，捷信的品牌戰略有哪些調整？這些調整背後有哪些市場洞察？

巴斯克：捷信的2023戰略不僅是數字化轉型，也是將客戶置於我們業務的中心。

在過去的30年裡，我們看到中國客戶已經完全數字化，消費者已經適應了數字化的趨勢。他們更渴望舒適的生活方式，更願意為便利、靈活和放鬆買單。現在，他們更需要的是一個能幫他們省錢、省時、省心的金融服務夥伴。

捷信深耕中國市場多年，品牌形象一直專業、可敬、值得信賴。市場調研結果顯示，客戶對捷信品牌的認知度在消費金融牌照商中處於前列，尤其是在非提示性認知和第一非提示性認知的表現上，優於其他品牌。

但捷信現有的品牌認知更多的是基於之前的商業模式，即更強調線下消費場景和銷售人員引導；事實上，捷信的商業模式已經升級。在信貸服務的基礎上，提供更多創新產品和超值福利，滿足客戶多樣化的日常消費需求。

因此，品牌建設對捷信2023戰略至關重要。可以塑造客戶對捷信的認知，在客戶和捷信之間建立積極的情感聯系。這決定了客戶是否願意進入我們的新生態系統並保持忠誠。

我們的品牌承諾保持不變：捷信是最佳購物夥伴，提供無縫金融服務和超值體驗。

我們現在做的是克服消費者對捷信品牌認知的差距。通過分析客戶的數字化行為，通過各種數字化渠道，讓客戶了解並認同我們的整個生態產品體系。

2.您曾在多家跨國金融企業擔任主管市場品牌的高管，尤其熟悉亞洲市場。在你看來，一個成功的消費金融品牌應該具備哪些要素？

巴斯克：為了建立一個成功的消費金融品牌，我們必須首先深入研究我們服務的客戶群體。在過去的銀行從業經歷中，我發現銀行服務的客戶群體非常廣泛，而消費金融公司主要服務於藍領階層，大部分畢笑是從事製造業和服務業的勞務人員，或者是小業主和靈活就業人員。

藍領工人既缺錢又沒時間。大部分都是小時工。

他們擔心工作時間不足會影響收入，也擔心自己的工作會被機器自動化取代，這讓他們對自己的工作沒有安全感。

好的消費金融公司要考慮目標客戶的心理需求，讓他們相信它提供的服務和展示的形象是安全可靠的，就像朋友一樣。

因此，我認為，一個成功的消費金融品牌應該具備四個特徵：

1.隨時隨地提供即時金融服務，為客戶節省時間；

2.透明的定價和簡單的溝通有助於建立信任，幫助客戶省心；

3.全渠道客戶服務，滿足目標群體的獨特需求，幫助客戶節省人力；

4.喜歡和踏實的品牌調性，可以成為目標客戶群值得信賴的專家顧問和朋友。

3.你認為中國的消費金融市場和其他國家有哪些異同？

巴斯克：對比亞洲、美國、歐洲的市場，我想分享三個相同點和三個不同點。

三個相似之處是：

1.目標客戶群的基本需求、生活願景和家庭價值觀；

3.在中國，美國，歐洲和一些發達的亞洲市場，監管機構正在不斷重塑市場動態，並在價格控制和資本充足率方面發揮積極的監督作用。

三個區別是：

1.得益於過去20年中國經濟強勁穩定的增長，中國客戶對未來更有信心，對失業的擔憂也相對較低。因此，他們更願意使用信貸設稿斗施來享受更高質量的生活。這促進了中國消費金融市場的發展，使其比其他國家更具活力。

2.除了有類似創業夢想的越南人，中國人的創業慾望比很多東南亞市場都要強烈得多。其他市場的消費者願意尋求更多的休閑時間。另一方面，中國消費者毫不猶豫地努力工作，並願意長時間工作以提高收入和社會地位鍵數磨。時間就是金錢，效率就是生命，這是中國人的一個信念。中國消費者可以更合理地安排自己的時間，並願意推遲即時休閑來賺取額外收入。因此，在尋求金融服務時，價格並不是中國消費者唯一關心的問題。他們也看重效率和實用性。

3.我個人因為在很多國家生活工作過，所以發現數字支付在中國比較普遍，金融服務的線上發展也非常迅速。

4.中國消費金融市場的獨特性對捷信這樣的外資企業有哪些機遇和挑戰？

巴斯克：就中國而言，中國消費金融市場的獨特性和挑戰性在於，持牌消費金融公司必須與擁有世界領先技術、雄厚財力、龐大規模和客戶群的互聯網巨頭競爭。盡管捷信集團在捷克、哈薩克以及印度、印度尼西亞等亞洲國家都有業務，但在這些國家，電子商務仍在增長，沒有類似的互聯網巨頭引領市場。

但中國市場的機會也非常有吸引力。首先，以我的經驗來看，監管正在向有利於持牌機構的方向發展，非持牌機構的業務在萎縮，監管也在加強對小額貸款公司的監管。事實上，這有利於市場的長期增長，確保合規牌照持有人有足夠的客戶基礎和

資本持續促進消費金融市場的健康發展。

對於消費金融機構來說，成功不在於一味的大量放貸，更在於是否有成熟的風控催收系統和資產組合促成有效回款。這正是捷信比較擅長的地方，因為捷信在其他國家有銀行業務，我們的風控水平在質量和深度上都更接近銀行。隨著監管的積極調控，捷信作為持牌機構將可以在市場競爭中更具優勢。

為了優化媒體渠道和內容，我們與業界領先的DMP數據管理平台提供商合作，並與第三方數據供應商達成戰略合作。利用合作夥伴的技術和資源，我們可以實時監控媒體表現，並根據客戶反應完善我們的受眾定向、創意素材、投放競價和頻次策略。

6.您多次強調要加強捷信客戶與品牌的「情感聯系」。一般認為捷信服務的是長尾人群，是價格敏感型客戶。「情感聯系」對捷信的客戶真的重要嗎？為什麼？

巴斯克：當然重要。在我看來,客戶會根據不同的購買決策做出不同的行為。舉個我們身邊的例子：如果一位女士面前有兩個手包，她可能會根據喜好選擇任意一款，但如果我們展示手包上的logo，其中一款是香奈兒，那位女士則大概率會選擇香奈兒，即便那款包更難看一點，因為香奈兒是優雅和高貴的象徵。這就是情感聯系的力量。

事實上，我們的客群分布在過去兩年中也發生了變化。兩年前，我們的客群主要以中年成家的客群為主，而這群人對價格相對更敏感一些，因為他們要為家庭開銷精打細算。但是現在，我們的客群中年輕人的佔比正在逐漸增長，他們享受消費的樂趣勝過計算價格。麥肯錫，凱度等行業調研報告也顯示，年輕群體享受當下美好生活的需求持續增加，並且他們也逐漸習慣通過短期信貸服務快速實現願望，之後再按期還款。這些年輕人大多是精明的，他們清楚自己的償付能力。他們也樂意去支持他們認同的品牌，所以與年輕群體建立情感聯系是非常重要的。

因此，捷信的品牌塑造有兩個方向：1）對於年長一些的客群，我們要讓他們意識到我們之間的情感聯系勝過價格，我們也有更多樣便捷的服務供他們選擇；2）對於年輕客群，我們首先要和他們建立牢靠的情感基礎，驅使他們主動選擇捷信。

7.請分享一個近期捷信成功的品牌戰役。

接下來，我們將會陸續上線更多的權益包。本月，我們將推出全新的捷享半年卡，更加優惠，面向全市場的客戶。我們也將在下半年加大品牌曝光力度以及默客喚醒活動。屆時，我們將很樂意分享相關進展給大家。

相關問答：

相關問答：捷信金融是什麼樣的公司？

捷信金融於2004年進入中國，2007年12月在廣東省正式啟動消費金融業務，在深圳設立了第一個中國運營後台，搭建了國內領先的金融數據處理和業務支持平台。通過與全國零售商建立戰略合作，為客戶提供店內消費貸款服務。捷信還是是中國首批試點的4家消費金融公司中唯一一家外資公司。截止2019年7月份，已經在全國29個省和直轄市開展業務，涉及312個城市，有1600萬活躍用戶。

捷信金融2018年財報

截至2018年底，捷信消費金融凈利潤為13.96億元，同比增36.56%；發放貸款846.51億元，同比增15.28%；貸款余額為898.35億元，同比增15.29%；不良貸款率3.98%。分析其利潤表可知，營業收入主要為利息及手續費，截至2018年底，該項營收為261.51億元，同比增43.12%。261.51億都是借款人的血汗錢。初步估計貸款綜合利率超過36%，以捷信官網的商品貸為例，貸款金融為1萬元，期限24期，每個月在不包含服務包服務費和靈活還款服務費的前提下，最低每個月還款590.47元，這個是借款人能拿到的最好價格，算下來利率正好為36%，如果再算上各種服務費，肯定遠遠超過36%，妥妥的高利貸。捷信真是聰明，產品利率踩著高利貸線，通過服務費收取變現高額利息。

捷信商品貸介紹。

D. 平安惠普貸款可靠嗎

平安惠普貸款可靠，2018年8月平安普惠獲人民日報黨媒平台「中國數字普惠金融典型案例」。

而且平安普惠是中國平安保險（集團）股份有限公司聯營公司旗下開展融資擔保、融資咨詢、小額貸款等業務的公司的總稱。主要是協助廣大小微型企業主、個體工商戶、普通工薪階層獲得專業借款服務，助力中國實體經濟發展。

(4)消費金融公司2018年貸款余額擴展閱讀：

平安普惠依託金融科技逐步構建起開放式聚合科技借款服務平台，藉助資源挖掘、聚攏和匹配的能力，聚合信貸業務鏈條中具有模塊優勢的參與者，連接借款人、增信方、資金方，藉助自身線上線下結合的服務網路、經過10餘年業務經驗驗證的智能風險管理體系。

向增信方和資金方輸出基礎信貸評估服務，並整合增信方和資金方的金融資源，為借款人提供多元借款服務解決方案。平安普惠通過聚合模式平台，把技術和線下金融服務體系相結合，助推金融資源流向小微企業主、個體工商戶、普通工薪人群等普惠金融人群。

參考資料來源：人民網-平安惠普2018年貸款余額 將增至5000億元

網路-平安普惠

E. 互聯網消費金融京東白條案例分析

他所說的「丟臉」是，他先後6次冒名頂替通過了JD.COM白條的面簽審核，獲得了超過3萬元的白條信用額度，最終因犯詐騙罪被判刑，成為不法網路的一員。

在這波「消費金融加杠桿」的浪潮中，JD.COM白條打出了一個醒目的口號：年輕人不留白。對於許多95後的年輕人來說，比如劉學，他們陷入了「JD」。COM白條詐騙案」，留下犯罪記錄和生活污點。

「做一單沒問題」

2018年1月，直到被帶到看守所，羅陽都不知道自己為什麼被抓。這一切都發生在近一年前和同學出去玩的那兩天。

羅陽在湖南東部的一個小鎮瀏陽上完初中後，在省會長沙的一所五年制專科學校學習。因為「實在聽不懂老師講課」，他選擇了中途離開，去了一家4s店當汽修學徒，一個月收入2000多元。

2017年3月下旬，初中同學胡亮突然發出了去外省旅遊的邀請。我和羅陽胡亮接唯唯搜觸不多。他對胡的印象是，他在一家餐館做過服務員和廚師。前年過年的時候認識的，感覺他挺有錢的，好像在搞什麼JD.COM欠條，反正就是買賣東西。胡亮有一個女朋友王麗，在貴州上大學。他租房住在王麗學校附近。另外他喜歡打游戲，給游戲充了四五萬。

這次外省之行的目的地是河南鄭州的一所大學。胡亮承諾負責路費和在洛陽的住宿，並返還1000元。到時候只要他「幫一點小忙」，就可以拿著身份證拍個照，其他什麼都不用管了。

羅陽有點激動。「幫朋友一個忙。」

當胡亮給羅陽打電話時，羅陽正開著聲音和另一個初中同學何軍玩游戲。高中畢業後，何軍就讀於某高校，2016年，本科畢業。他在湖南某本科高校讀銷售專業。

「他們說去鄭州玩，我也很想去，因為我喜歡旅遊，沒去過鄭州。」何軍對報紙說。那時候，他只想和他們一起玩。當胡亮說他只負責羅陽的住宿費用時，他立即表示要自費和他們一起去。「剛開學，家裡就給我生活費了。」何軍說。

羅陽記得，2017年3月27日，他和老闆請了兩天假，和何軍一起坐火車去了鄭州某大學。兩個19歲的少年完全沒有想到，這次旅行會讓他們的命運與犯罪相交。

羅陽、何軍見到胡亮和他的女朋友，四個年輕人有說有笑，心情很好。在鄭州某大學宿舍樓下，胡亮拿出兩張身份證，告訴羅陽，他已經聯系了JD.COM公司的面簽官，然後就可以拿著身份證拍照了。

羅陽也不是沒有猶豫。「我問，(被冒名頂替的人)會不會來找我。他(胡亮)說，別急，到時候你會找到的。你打死我，我也幫你還錢，你不負責。」羅陽論文說，他當時想到的最壞的後果就是——身份證上的大學生來找他還錢。

何軍也被遞了一張身份證。胡亮答應按照500元的訂單付給他。「他們都勸我做單，說我不癱(註：指『不爽快指歷』)。這種事我怕什麼？我覺得(朋友之間)玩得開心，做一單也沒問題。」

校園白條

羅陽和何軍各自拿著另一個人的身份證，走進了JD.COM面簽官的宿舍。3354的面簽官是大學生。

2014年，JD.COM白條上線，中國消費金融市場迎來重要分水嶺。當時，JD.COM白條、螞蟻花唄、螞蟻借唄等互聯網消費金融領域的明星產品相繼推出。次年，「微山前貸」誕生，並以前所未有的速度迅速擴張。消費突飛猛進。

2019年1月18日，《2018中國消費信貸市場研究》在由中國與世界經濟研究主辦的消費金融高層論壇上正式發布

研究報告顯示，截至目前，中國獲批的消費金融公司已從2009年的4家增加到23家。這23家消費金融公司包括傳統商業銀行、持牌的捷信消費金融、以螞蟻花唄、JD.COM白條等電商背景為代表的消費金融公司，以及眾多網路小貸牌照。

2015年6月，時任JD.COM消費金融高級總監的徐凌在接受新華網采訪時表示，中國消費金融市場規模有望從1000億快速推進到萬億，而JD.COM白質幫助白質用戶月消費能力提升超過100%。2017年「雙11」後，徐凌和秦朔有過一次對話：中國興起了新一輪消費浪潮，分期消費和移動支付的普及讓消費者深受啟發。從金融的角度來說，分期就是把自己的消費杠桿化，變現。近年來，它在年輕人中很受歡迎。

幾經判斷，2016年起，JD.COM公司推出了全新的本科生申請及學分方式，——。無需綁定信用卡或銀行卡，只需填寫真實的學籍信息和聯系方式，通過JD.COM公司面簽，即可獲得最高15000元的信用額度。對於非在校大學生，還是需要提供身份證以及身份證綁定的銀行卡。起初大學生面對面面試是由JD.COM公司通過遠程視頻進行的，很快就改為各高校招聘的非全日制大學生面對面面試。

北京大學法學院金融法研究生孫天池論證了JD.COM白條的法律性質，並撰寫了《灰色白條》，廣為流傳。孫天池說，他不太明白JD.COM為什麼採取「非常低調和傳統」的「面簽」方式。「大學生就算沒有信用卡，基本都有銀行卡。通過銀行卡綁定或者人臉識別，完全可以規避非實名認證的風險。」

JD.COM白條經營部的工作人員告訴本報，「現在看來，當時的面簽確實不合適。因為互聯網講究效率，所以考慮到大學生在自己的校園里簽到更方便。」

胡亮有一個網戀學生王某，是湖南湘潭一所本科院校的在校大學生。2016年，他在JD.COM某商場用白條開通了支付，很快發現JD.COM的白條使用存在漏洞。通過Xuexin.com可以很容易地找到真實的學籍信息。面簽可以稱之為冒名頂替。如果填寫自己的聯系方式，真的可以「打白條」購物。不容易查出賬期長。所以，

他「操盤」，組織人員搜集大學生身份證，找人冒充真實大學生開通白條，買東西銷贓獲利。長沙市天心區檢察院起訴書顯示，汪某團伙由2名主犯、7名從犯組成，分工明確。

羅陽和何軍此次冒名去見京東面簽官，便是充當了冒充他人這顆關鍵棋子。之前，汪某的人已經將申請白條的大學生資料提交，京東官方自動彈出對應學校面簽官聯系方式，並由胡良聯系好面簽時間。

「沒錢了，得去面個簽」

實際上，在找羅陽和何軍之前，胡良已經找過不少熟人。比如另一名初中同學劉學。2016年，胡良找過來時，劉學正在湖南某醫衛學校讀大專。

「他（胡良）說，你缺錢用嗎？給你一個發財的機會。你拿身份證錄個視頻，什麼都不要你干，給你200塊。」劉學說，胡良當場塞了400塊錢給他，還向他介紹了京東白條：「就是專門給大學生貸款的，你大專生不行，要本科生。」

「我當時正值青春期，在交女朋友，確實缺錢。」劉學說，他記得前三次冒充他人面簽，都是視頻面簽。大約在2016年上半年，當時他還沒有滿18歲。「胡良給我一張紙條，上面是別人的身份證號、學校、課程、父母聯系方式等信息。藏在攝像頭後面念就可以了。視頻那頭都是些叔叔阿姨，應該是京東公司的員工。」

劉學說，最開始做面簽，他很害怕，但在胡良「傳銷式洗腦」下，他做了3次視頻面簽後，帶著更多擔憂又做了3次校園面簽，總共冒充了6人。

校園面簽大約在2016年下半年，他跟隨胡良去了重慶、成都、桂林三地的本科院校。「胡良說帶我出去玩，在路上，他說我們沒錢用了，得去面個簽。」他們花三天多時間，在三個省的三所學校完成三次面簽。

有一次，他問胡良，我每次去面簽，你獲得多少額度？胡回答他，6000-8000元吧，隨後補充，「我上面還有人」。

胡良上面的人就是汪某。胡良供述，他也曾幫汪某冒充他人進行過面簽。後來，他不再親自冒充他人面簽，而是另找人來冒充。

劉學和羅陽也曾好奇過，胡良等人是怎麼弄到這些被冒充的大學生身份證的。後來胡良告訴他們，首先，他們會通過QQ購買身份證，賣家在其QQ空間內展示大量的身份證圖片。這些身份證標價500元，可講價。

然後，他們登錄學信網——一個專門查詢學歷學籍的網站，全稱是「中國高等教育學生信息網」。該網站通過手機號即可注冊登錄，提供身份證號碼即可查詢相關信息。在孫天馳看來，學信網本身並無問題，「這就是個開放式的網站，比如，方便招聘機構了解應聘者的學歷背景」。

但對汪某等人來說，這個網站也很「好用」。電話卡實名制後，不容易辦。他們找到了一種能生成電話號碼的虛擬網站，用這種臨時電話號碼注冊登錄學信網。因為學信網需要驗證，這個虛擬網站充十塊錢可以接收100次驗證碼簡訊。

登錄學信網後，他們再對照賣家QQ空間的身份證號，一一登錄查實，確認為在讀本科生，則買下這張身份證，並申請開通京東白條。

「很精準，不浪費一毛錢。」羅陽說。

了解到這些「貓膩」，在做完最後一單後，劉學表示他不再做了，也勸胡良不要「走火入魔」。但兩人為此大吵一架。

「他（胡良）說，你不做，多的是人做。我弟弟做，我朋友做。你有錢，放在面前的錢不賺。」劉學回憶說。

「一點都不像，但面簽都通過了」

見到京東面簽官之前，羅陽和何軍還是很緊張。

「這身份證是東北的，他們講東北話，我一口湖南『塑料』普通話，會不會穿幫啊。」羅陽對澎湃新聞說，當時他問胡良，胡安慰道，「視頻面簽有可能通不過，校園面簽100%通過。」

劉學說，他最開始搞視頻面簽時，也有點害怕，「胡良說『你和這個人鼻子像，你和這個人眼睛真像』。其實，一點都不像，但面簽都通過了。」

羅陽和何軍最後的面簽也證明，這只是「虛驚一場」。

兩人均向澎湃新聞證實以下信息：面簽官見到他倆後，並未多說話，直接接過兩人遞來的身份證，用一台類似銀行大堂經理拿的平板面簽機器，將身份證正反面拍照，然後又讓他們各自持被冒用的身份證在胸前再拍一張，完全沒有細看身份證上的照片。整個面簽過程僅兩三分鍾。

拍完之後，面簽官「還指著自己手上的機器說，你們把這個拿到班上去，讓同學都開通白條，然後我給你們分成」，「聽說面簽官每通過一個白條申請，可以得5元提成。」羅陽說。

在鄭州的另一所大學，羅陽還面簽了一次，「速度更快，面簽官讓我在操場等他，因為他還要去上體育課。他跑過來，說，是你吧，照完相就走了。」

劉學說，他記得去見一位面簽官時，「（胡良）拿出100塊錢，說你帶上去。」而他見到這位面簽官並將現金遞過去時，「他說了句，『你太客氣了』，然後就接了。」此前一次，他還帶過奶茶給面簽官喝。

羅陽和何軍面簽之後幾分鍾內，胡良的手機就接到了「恭喜面簽通過」的簡訊。羅陽的2次面簽，獲得了1.4萬元的白條額度，何軍獲得了6000元。

羅陽了解到，胡良有十幾部專門用來接收驗證信息的老年人手機，有幾部智能手機，下載了京東金融App，專門用於申請白條及下單購物。。

鄭州的事辦完，四個年輕人買了機票，直接飛到了遼寧大連——胡良的女朋友王麗也有任務在身，她此次要冒充大連一所大學的女大學生面簽。羅陽記得，王麗獲得的白條額度是1.2萬元。

王麗有時候需要幫王良整理下單數據，並利用在偏遠地區讀書的便利接收在京東上購買的包裹。

到達大連後，羅陽、何軍的白條額度已經下單購買了手機、電話手錶、空氣凈化器等物品。這些物品的收貨地址正好填寫為大連某酒店。然後，再從大連寄到了汪某學校所在的湖南湘潭。

判決書顯示，羅陽和何軍申領的白條額度均花得只剩8.3元和58元。除了電子產品，胡良還購買巧克力等零食。

在大連的第二天，羅陽有事，決定先坐飛機回來。「（胡良）他說沒錢了，買飛機票的錢還是我自己出的。」其他人則留在大連玩了幾天。

2017年3月29日凌晨，羅陽從黃花機場再打車回到老家瀏陽，徹底結束了這次跨省游。但他沒想到，他的這次冒名行動已經被京東公司注意到了。

不到一年，警察來抓他了。

京東白條主頁廣告語：年輕不留白，任性花錢，先付後還。

「小算盤」與「大生意」

長沙警方的偵查顯示，汪某、胡良等人「操盤」的，是一個利用京東白條審核漏洞進行詐騙的犯罪團伙。

法院最終認定，自2017年1月至6月，該作案團伙共冒用141人身份進行面簽激活，騙取賒購額度在京東商城購買手機等商品，造成京東公司損失近百萬元。

這只是依附消費金融進行欺詐、套現的網路黑產的一小撥人。京東金融公關部工作人員提供的一份《數字金融反欺詐白皮書》稱，數字金融欺詐已呈現出專業化、產業化、隱蔽化、跨區域等新特徵，對傳統的反欺詐手段形成極大挑戰。隨著金融市場的體量和發展潛力逐步放大，其暴露的風險隱患也與日俱增。據統計，2017年黑產從業人員超150 萬，涉及年產值達千億級別。

京東金融公關部工作人員告訴澎湃新聞，面對猖獗的網路黑產，配合警方進行打擊也成了他們的必要工作。截至2018年底，京東金融配合各地警方破獲電信網路詐騙、非法侵入計算機系統、貸款詐騙、侵犯公民個人信息等各類案件80餘起，抓捕犯罪嫌疑人500餘人，避免財產損失數十億元。

京東白條運營部工作人坦承，企業風險自擔，實在要不回來的只能作為「壞賬」處理掉，在運營中，「信用風險還是可控的，最大的風險正是欺詐風險」。

對於像本案中這樣的，因身份證被盜用而受到損失的用戶，京東金融可免除用戶還款責任。但他們同時表示，這樣的損失，京東承受得起，「京東白條的壞賬率和資損水平低於行業平均值50%以上，其實相對於幾千萬白條用戶、幾百億的白條金額來說，這些刑事案件造成的損失是很低的」。

澎湃新聞注意到，京東白條現已關閉了白條面簽審核通道，在校大學生除填寫學籍信息外，必須綁定銀行借記卡才能開通白條。

前述《2018中國消費信貸市場研究》稱，中國消費金融市場仍有廣闊發展空間。僅消費金融部分，規模已由2010年1月的6798億元攀升至2018年10月的8.45萬億元，占境內貸款比重由1.7%上升至6.3%。行業人士預測的「萬億藍海」正成為現實。

「說到底，對於企業來說，這不過是一門生意。」作為辦理過多起重大金融詐騙案的專業刑辯律師，羅陽的辯護人劉洪認為，打擊金融欺詐犯罪只能治標，而將各類消費金融企業納入統一監管體系，加強內部風險管理，提升風控能力，不給犯罪分子有可乘之機才是根本之策。

澎湃新聞注意到，京東白條主頁一句醒目的廣告語是：年輕不留白，任性花錢，先付後還。而劉洪認為，「消費加杠桿，年輕不留白」正是京東白條的生存邏輯。

2018年2月13日，大年三十的前一天，獲得取保候審的羅陽、何軍走出了看守所。然而，詐騙犯的標簽已經刻進他們的人生履歷中：在退贓2萬元後，羅陽獲拘役4個月，宣告緩刑6個月，何軍判罰金刑2000元。

對於案件當事人，人生污點已無法洗白。

（為保護當事人隱私，本文胡良、劉學、羅陽、何軍、王麗均為化名。）

相關問答：京東白條額度為什麼存100？

這余額是無法提出的，那個只是額度，使用了之後才可以還款。京東白條後台風控系統會根據購物習慣、信用狀況、收貨地址穩定程度等等，結合多種因素和數據去「識別」用戶，然後迅速給出「白條」是否可激活的評定結果。

F. 16家城農商行上線自營現金貸 持牌消金公司危機四伏

助貸、聯合貸之後，城商行、農商行們陸續推出自營現金貸產品，開始全面搶占消費金融市場。

「寧夏銀行唰唰貸」、「天津濱海農商行濱銀喵喵貸」、「南通農商行金貝馬上貸」……近日，一批城商行、農商行密集推出自營現金貸產品，並在微信小程序上線了申請入口，也有一些城農商行依靠「京東好借」等貸款超市為自營現金貸產品獲客。

城農商行現金貸產品盤點

客戶之於銀行是根本。從目前趨勢來看，當銀行的金融科技、數字科技技術趨於成熟，收回客戶，發展自營現金貸業務將成為銀行零售轉型的重要方向。

銀保監會最新數據顯示，截至2018年12月底，我國農商行1397家、城商行134家。

試想，當超過1000家的城農商行，一半以上開始發力消費金融業務，原本占據消費金融市場的主流正規軍――持牌消費金融公司將面臨新一輪壓力測試。

城農商行的現金貸發展之路

銀行最早以信用卡打開消費金融市場突破口，此後在大數據風控等技術純熟後，也開始發力現金貸產品，如建行「快貸」、工行「融e借」、 平安銀行 ( 行情 000001 ,診股)「新一貸」、 招商銀行 ( 行情 600036 ,診股)「閃電貸」等。

但推出現金貸產品的銀行多為國有大行，以及股份制銀行。

城商行、農商行一方面在科技、人才等方面存在明顯短板，另一方面受制於「資金出省」諸多政策限制，在現金貸領域布局一直略顯保守。

多數城農商行切入現金貸市場，主要是與 微粒貸 、借唄合作聯合貸款業務，以及與頭部現金貸平台合作助貸業務開始。

在早期助貸業務中，銀行只充當「資金方」角色，將本屬於自己的風控責任全部交予助貸平台，甚至要求助貸平台承諾兜底，最後銀行按比例「躺賺」助貸平台的固定收益。

而聯合貸款中，銀行和聯合貸款方按約定比例出資，聯合向符合條件的借款人發放的互聯網貸款。這一模式實際也可以簡單的看成助貸的一種，只是區別在於聯合貸款涉及兩個持牌機構，如城農商行與微粒貸的聯合貸款業務中，城農商行和 微眾銀行 均需要出資，共同承擔風險，共同分享收益。

不可否認的是，助貸和聯合貸款在一定程度上都推動了城農商行的零售轉型，但由於助貸、聯合貸模式中，城農商行資金突破了區域經營限制，以及核心風控主要掌握在助貸平台手上，使得銀行風險外露，此後監管出手，「141號文」規定銀行與第三方機構合作開展貸款業務時不得將授信審查、風險控制等核心業務外包。

今年1月浙江銀保監局又下發《關於加強互聯網助貸和聯合貸款風險防控監管提示的函》提到，銀行核心風控環節不得外包、立足當地不跨區域、不得為無牌機構提供資金或者聯合放貸等。

實際上在「141號文」後，2018年一批互金公司便開啟轉型之路，向銀行等B端機構輸出金融科技能力，這其中的金融科技能力便包括：幫助銀行營銷獲客、智能 催收 、風控審核、風險定價等。

互金公司涉獵過不同行業、不同年齡層次的人群，甚至布局過不同場景的分期業務，經過一定的信貸周期，充分了解各類用戶個性化信貸需求以及其中的風險。

這一時期，銀行也逐漸走向開放，在自身不擅長的環節，開始與金融科技公司結合，比如面對更下沉的用戶，開始引入第三方風控大數據合作等。

如此一來，城農商行和互金企業的合作模式開始進入一個新賽段，一批城農商行也在自營現金貸中找到自身的發展之道。

比如天津銀行，在2018年末，個人消費貸款余額778.96億元，同比增長785.9%，2018年一整年新增余額691.03億元。

天津銀行不僅與借唄、微粒貸、網路 有錢花 合作了聯合貸款業務，自營現金貸產品「天天貸」同樣風生水起，從總行到各分行，到分行客戶經理個人渠道，每一個級別都背負著獲客要求。

有此現金貸銀行樣本在前，進入2019年，更多的城農商行開始密集布局自營現金貸產品，如上所述的南通農商行「金貝馬上貸」、陽泉市商業銀行「利碼貸」等。

城農商行自營現金貸隱憂

收回客戶，將「發球權」掌握在自己手上，積極向零售轉型是城農商行的進步，但背後隱憂也不容忽視。

有銀行從業者關注到，近期在微信小程序密集上線的銀行現金貸產品，均來自某一家金融科技公司。

簡言之，一家金融科技公司向多家銀行輸出同樣類型產品的程序，底層大數據風控模型極有可能「撞車」，「最多隻是用戶的多頭或者 徵信 查幾次的區別。」上述銀行從業者分析，沒有經歷一個完整的經濟周期檢驗，便對多家銀行輸出同質化的產品，於銀行而言，未來風險不言而喻。

不過，眼下橫亘在城商行、農商行面前最大的隱憂在於監管對「貸款不能出縣，資金不能出省」的限制。

今年1月，銀保監會發布《關於推進農村商業銀行堅守定位強化治理提升金融服務能力的意見》（簡稱：意見）指出：農村商業銀行應該嚴格審慎開展綜合化和跨區域經營，原則上機構不出縣（區）、業務不跨縣（區）。應專注服務本地，下沉服務重心，當年新增可貸資金應主要用於當地。

對於以上《意見》，有銀行從業者表示，用戶申請貸款都會上傳身份證，目前銀行線上系統可以通過客戶的身份證前六位精準識別其身份所在地域，然後再判斷是否向申請人授信。

不過新流財經體驗天津某農商行產品發行，盡管身份證所在地為成都，但依舊成功申請了其線上信貸產品，並獲得了超過15萬額度的授信。

一位東部農商行從業者坦言，「資金不能出省」的意見一直存在，只是監管並未有嚴查動作，在監管層正式行動之前，城農商行的互聯網現金貸業務或許還能再飛一會。

持牌消費金融公司危機四伏

誠然，城農商行自營現金貸崛起，持牌消費金融公司面對的局勢越來越緊張，危機感不斷侵襲。

銀行與消費金融公司相比，最大的優勢在於可以吸收公眾存款，以此作為自身放貸的資金來源。

銀行的放貸資金來源主要包括三種：一是企業、事業單位和城鄉居民的定期存款；二是自有資金；三是向中央銀行借入存款准備金，其中最重要的方式為第一種。

而目前消費金融公司融資渠道雖然有五種：吸收股東存款和股東在境內公司的存款、發行金融債券、同業拆借、同業授信、信貸資產證券化，但每一種均有相關政策限制，並需要付出相應的資金成本。

比如，持牌消費金融公司如果要發行ABS，需要滿足《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》，金融債券發行主體必須滿足至少三年經營期限的硬性規定。

此外，城農商行往往擁有一定數量的線下網點以及客戶經理，在數字技術的加持下，每一個網點、每一位客戶經理實際都可以充當一個渠道和場景。

在消金企業均在跑馬圈地獲客階段，銀行相較於持牌消費金融公司，擁有更多線下獲客的可能。

目前來看，持牌消費金融公司在線下開設直營網點所受束縛較多，藉助股東銀行的網點展業，極難為其帶來轉化。一些持牌消費金融公司依賴渠道代理獲客，而渠道代理的欺詐風險已成行業共同難以逾越的難題。

在線上獲客方面，持牌消費金融公司又面臨著互金機構的全面圍獵，例如在今年一季度，樂信、拍拍貸營銷支出費用分別達1.95億、1.44億，而360金融一季度的營銷費用更是達到6.9億元。

一位持牌消費金融公司工作人員告訴新流財經，「持牌消費金融公司追求穩健，一定要看到結果，並不會輕易嘗試不確定的獲客方式。」該持牌消金工作人員坦言，和互金平台在營銷層面的預算相比，可能十分之一都不到。

多位流量從業者透露，與持牌消費金融公司合作，通常按照CPS結算，且持牌消費金融公司不接受預付模式，如此一來流量平台利潤空間極窄。「若不是為了合規，我們也不願意對接持牌消金的產品。」

在城農商行以及互金平台的雙面夾擊下，持牌消費金融公司正迎來新一輪壓力測試。