全國影子銀行貸款余額

⑴ 中國的影子銀行和民間借貸有什麼關系求解

「影子銀行」，一般是指那些有著部分銀行功能，卻不受監管或少受監管的非銀行金融機構，美國的「影子銀行」包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券保險公司、結構性投資工具(SIV)等非銀行金融機構。

簡單理解，影子銀行就是那些可以提供信貸，但是不屬於銀行金融機構，在中國，就是銀監會和央行監管不了。既然監管不了，那它對貨幣造成的影響，包括流通速度和規模，就沒辦法准確估算，所以在次貸危機後，受人們的重視。

中國「影子銀行」產生的原因是金融抑制。一方面，正規投資渠道的嚴重不足，民間資本閑置資金沒有足夠的投資產品，另一方面，國企壟斷了銀行機構的信貸資金，民營企業難以通過正規渠道獲得貸款，只能通過其他灰色的途徑渠道貸款，民間信貸就是其中一個重要的途徑。
可以這么理解，中國的影子銀行，其中一個重要的組成部分就是提供民間信貸的機構。它的產生是資金逐利特性的自然演化結果，在一定程度上彌補了正規融資體系的不足。

如果要更加詳細的認識，可以看下這個報道：
http://www.ftchinese.com/story/001037947?page=2（中國的「影子銀行」 作者：英國《金融時報》 漢妮•桑德爾）

這是我看了好幾個報告總結的簡易版。希望能有幫助~~

⑵ 揭秘中國的影子銀行 哪些銀行是主要

「影子銀行」，一般是指那些有著部分銀行功能，卻不受監管或少受監管的非銀行金融機構，美國的「影子銀行」包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券保險公司、結構性投資工具(SIV)等非銀行金融機構。

簡單理解，影子銀行就是那些可以提供信貸，但是不屬於銀行金融機構，在中國，就是銀監會和央行監管不了。既然監管不了，那它對貨幣造成的影響，包括流通速度和規模，就沒辦法准確估算，所以在次貸危機後，受人們的重視。

中國「影子銀行」產生的原因是金融抑制。一方面，正規投資渠道的嚴重不足，民間資本閑置資金沒有足夠的投資產品，另一方面，國企壟斷了銀行機構的信貸資金，民營企業難以通過正規渠道獲得貸款，只能通過其他灰色的途徑渠道貸款，民間信貸就是其中一個重要的途徑。
可以這么理解，中國的影子銀行，其中一個重要的組成部分就是提供民間信貸的機構。它的產生是資金逐利特性的自然演化結果，在一定程度上彌補了正規融資體系的不足

⑶ 上半年影子銀行規模下降2.7萬億元嗎

2018年8月22日，國際評級機構穆迪最新出爐的《中國影子銀行季度監測報告》顯示，截至今年6月末，廣義影子銀行資產佔GDP的比例降至73%，低於2017年末的79%和2016年末87%的峰值。從絕對規模看，2018年前6個月影子銀行資產規模下降2.7萬億元，至62.9萬億元。

同時，小微企業貸款增速大幅下滑。今年6月小微企業貸款余額同比增速從去年同期的17.2%降至12.2%。上半年新增小微企業貸款佔新增企業貸款總額的比例降至20.9%的5年同期低點。而與之相反的是，銀行對大型企業的貸款同比增速仍保持相對穩定。

穆迪認為，小微企業貸款的相對疲弱再度顯示出在不確定的經濟前景下，銀行信貸投放的謹慎立場。另一方面，小微企業通常從常規銀行體系獲得的信貸支持較弱，因此也更依賴於影子信貸。民營企業壓力上升也與小微企業貸款增長的放緩相呼應。報告顯示，2018年6月底虧損的民營工業企業數量顯著高於一年前水平。與之相反的是，虧損的國有及國有控股企業數量保持穩定。

穆迪指出，這一結果與小微企業貸款余額增長的放緩相呼應，表明銀行對於向民營企業放貸越發謹慎，從而促使銀行信貸資金向存在潛在隱性政府支持預期的國有企業傾斜。

2018年第二季度銀行業整體不良貸款率小幅上升11個基點，其中主要受到農村商業銀行不良貸款率上升的影響。報告顯示，一方面這反映出監管部門實施更為嚴格的不良貸款認定標准 (將所有逾期90天以上貸款歸類為不良貸款) 的影響，另一方面也表明在這些小型銀行貸款中占較大比例的農村民營借款人存在更大的違約壓力。

債市方面，2018年上半年，超過400多隻公司債券取消或延遲發行，創同期5年新高。國內信用評級較低的公司債券(AA或以下) 佔取消或推遲發行公司債券總金額的近60%。

盡管7月人民銀行通過窗口指導鼓勵銀行投資於公司債券並加大信貸投放力度。但是穆迪仍預計，信用基本面較弱的企業發行人仍將面臨較高的再融資風險。而值得注意的是，今年二季度中國房地產開發商發行的美元債券總額較前一季度增長近60%，同期開發商在中國非金融企業發行總額中的佔比從28%上升至59%。

穆迪預計，中國房地產開發商在年內將繼續涉足境外市場融資。然而，全球信用環境也在收緊，因此今後境外市場未必會持續提供便利的融資渠道。

⑷ 中國的影子銀行有哪些

影子銀行，顧名思義就是正規渠道之外的銀行中介業務。它包括銀行發生在資產負債表外的資金中介業務，和非銀行機構、個人的資金中介業務，主要包括信託產品、委託貸款和民間借貸等形式。
影子銀行乃是正規銀行業務無法滿足經濟、市場的資金需求時，因運而生的「替代銀行中介」。非正規金融中介活動由來已久，在某種程度上是正規銀行業務的補缺，滿足著一部分銀行信貸無法覆蓋的企業與個人的資金需求。不過影子銀行自2010年以來出現了爆炸性增長，時間與中國的貸款政策收縮相吻合。中國人民銀行在短短的一年多中，上調存款准備金率600基點，銀行的可借貸銀根猛然抽緊，被迫收縮貸款戰線。量化緊縮將一批企業與個人推出了銀行的大門，可是他們仍有融資的需要，於是轉向非正規中介與非貸款產品。同時，存款利率又非常地低，根本無法補償通貨膨脹所帶來的資金之貶值，於是，資金湧向非儲蓄金融產品。資金的供應與需求方一拍即合，各得其所，房地產的旺景也讓雙方放低了對風險的警惕。
影子銀行相對於正規銀行，有四個明顯的特徵：
一、資金出路中進入房地產領域的比重畸高。在信託產品和民間借貸中，業者估計起碼六成的資金最終進入了房地產領域，風險集中度極高，因此影子銀行對房市走向、房地產政策、開發商現金流十分敏感。
二、貸款期限與項目現金流之間出現資金年期錯配。大多長期的建設項目通過短期融資資本來支持，靠發新債還舊債來維持資金流。一旦貨幣環境、產業環境或自身信用出現問題，舉新債不果，則資金鏈斷裂的風險較高。
三、出資人眾多，而且通常在債務鏈上有相互影響。一旦一個項目出現違約，受牽連的面積很大，進而直接影響消費，甚至社會安定。債權人結構復雜、透明度低，勢必影響政府危機處理的時效性、有效性。
四、影子銀行多處監管的盲點。對於這些金融活動的監督、追蹤和風險控制均嚴重不足。
美國的影子銀行（主要指按揭牽連的衍生商品），曾經重創美國金融體系，並為全球經濟帶來了一場軒然大波。與美國不同的是，中國的影子銀行沒有杠桿成份，與銀行的直接聯系也小一些。不過影子銀行經營的都是從監管盲區滋生出來的復雜的金融產品，產品之間也有錯綜復雜的牽連和互動。中國的影子銀行，坐在一個尚未爆掉的房地產泡沫上，而且離一般民眾更近。影子銀行出事，估計就是大事；影子銀行出事，勢必造成連鎖反應。
將貨幣政策的重心由數量管理移回價格管理，將表外銀行業務全部回歸表內，將民間借貸納入監管體系並適當控制范圍，將利率水平拉回到適當的水平，是應該的，更是必要的。貨幣環境正常化，刻不容緩。

⑸ 除了四大銀行別的都是影子銀行嗎

目前國內的「影子銀行」，並非是有多少單獨的機構，更多的是闡釋一種規避監管的功能。如人人貸，不受監管，資金流向隱蔽，是「影子銀行」。幾乎受監管最嚴厲的銀行，其不計入信貸業務的銀信理財產品，也是「影子銀行」。
目前「影子銀行」有三種最主要存在形式：銀行理財產品、非銀行金融機構貸款產品和民間借貸。

⑹ 影子銀行的中國情況

「銀信合作」是指銀行通過信託理財產品的方式「隱蔽」地為企業提供貸款。其運作模式為：某房地產商開發房產項目資金短缺，銀行因監管等政策原因貸款額受限而不能直接向其貸款，信託公司以中間人角色出現，以房產商待開發項目為抵押，設計基於該項目現金流的理財產品，其周期一般為1年到1年半，並委託銀行代銷，由投資者購買，房產商獲得項目資金，項目開發完畢並銷售，房產商支付給銀行託管費，信託公司服務費以及投資者收益。
具體來說，通過銀信合作，銀行可以不採用存款向外發放貸款，而通過發行信託理財產品募集資金並向企業貸款。由於信託理財產品屬於銀行的表外資產而非表內資產，可以少受甚至不受銀監部門的監管。銀信合作模式：此前的博鰲亞洲論壇2011年年會上，劉明康曾提出，銀監會對會造成高杠桿率的「影子銀行」和銀信合作高度關注。這些機構提供流動性、提供信貸，就像銀行和保險公司一樣。他們的工資比銀行和保險公司都高，但他們的風險和成本卻沒有得到很好的計量。 通脹持續走高，銀行緊縮銀根、中小企業資金飢渴，2011年，中國金融業的生態正發生深刻變化——越來越多資金「跳」出銀行的資產負債表，以各種渠道進入實體經濟。「影子銀行」，漸漸浮出水面。
「影子銀行」是一個體系，指稱那些脫離銀行資產負債表的借貸平台，比如委託貸款、信託、小額信貸乃至典當行，也包括「灰色」的民間借貸甚至高利貸。「影子銀行」正野蠻生長，一則頑強，民間對它有很大需求及培育它發展的土壤；二來其「看不見」的部分，對現有規則和監管發出了強力挑戰。 但是，「影子銀行」規模到底有多大，迄今難有定論。原因之一是它生長太快，以至於還沒有清晰而統一的概念：有人認為融資擔保不算「影子銀行」，因為其資金本質上是銀行信貸；有人認為私募股權融資、風險投資應納入范疇，有人卻建議只計算借貸、忽略股權投資，因為股權投資對信貸的替代作用不明顯。
SG Research近期在一份研究報告當中指出，要估計出這種放款行為的准確規模是非常困難的，但是估計，大致應該有近3萬億元人民幣(4700億美元)已經從傳統的商業貸款渠道流到了地下銀行業務當中。野村的估計則是，中國的整體影子銀行貸款規模已經達到8萬5000億元人民幣，他們的結論是，市場對此必須予以嚴重關注了。 「錢太多了，銀行裝不下」———這是各國出現「影子銀行」的共同原因。
以民間借貸為例，其蓬勃發展的背景，是民間資金的大量沉澱。資金要尋求保值增值，除了購買資產外，最便捷的途徑就是拆借。
從世界范圍看，「影子銀行」都源於流動性泛濫，但各國金融環境不同，又造成了「影子銀行」形態的分化。
美國金融危機前貨幣寬松，金融創新不斷深入，各類衍生品交易紅火，「影子銀行」以交易證券化房地產貸款為主，也因此被指為危機元兇之一。
中國的情況不同，在金融管制、資金壟斷下，「影子銀行」資金多投向中小企業。大型國企能以低廉利率從銀行獲得大筆貸款，中小民企則普遍通過「影子銀行」獲得資金，形成金融「雙軌制」。
也有分析師認為，影子體系得以發展壯大，是因為正規金融領域的利率受到嚴格管制，並保持在狹窄的區間內。與此同時，擁有過多儲蓄的企業家和其他富裕個人數量正在不斷增多。在實際存款利率為負值之際，他們無意把錢存入銀行。 當前銀行業面臨的三大主要風險包括防範平台貸款風險、房地產信貸風險和「影子銀行」風險。在防控「影子銀行」風險上，要嚴格按照時間表做好銀信合作表外轉表內的工作，加強「影子銀行」問題的調查研究，做好跟蹤分析。
「影子銀行」相當一部分業務被稱「銀行的影子」，好處顯而易見：它們靈活、充滿創新意識，對當地中小企業的了解更透徹，能有效地解決傳統信貸「信息不對稱」的問題———記者采訪過的一些機構，多年來壞賬率、代償率為零。
不過監管層也意識到了「影子銀行」的風險，尤其是時下許多公司「掛羊頭賣狗肉」，做起高利貸生意。今年6月，廈門發生「融典擔保」資金黑洞事件，賬面虧空37億元，已然敲響警鍾。「影子銀行」創新的工具以及隱秘的融資渠道，更讓資金流動量極大增加，這又在很大程度上令收緊銀根的金融緊縮政策效果大打折扣。
實際上，監管部門已開始嘗試出手化解。2011年1月，銀監會發布《中國銀監會關於進一步規范銀信理財合作業務的通知》，要求各商業銀行需在年底前將銀信合作業務從表外轉入表內，受存貸比的限制；未轉入表內的，信託公司則應按10.5%的比例計提風險資本；5月，中國銀監會主席劉明康在會上表示，要重點防控平台貸款、房地產信貸和「影子銀行」風險。
不過，只憑銀監會一家很難把「影子銀行」管住，不少業態存在多頭管理。例如典當行、融資租賃受商務部管理、融資擔保受金融辦、財政部乃至中小企業局的主管。
根據央行的解析，社會融資總量涵蓋了10個單項，但這仍無法覆蓋真實世界的資金渠道，創業投資、私募股權投資均未計算入內，體量龐大的民間借貸也被排除在外。
「除非進行金融改革，讓銀行有足夠的動機貸款給中小企業並實現貸款的多樣化，否則恐怕就難以降低黑市的重要性和生長。」有專家如是稱。 2012年10月，國際貨幣基金組織（IMF）為中國境內信貸風險提出警示。「雖然中國銀行業維持了較低的不良貸款率，但市場對其信貸質量，尤其是對小微貸款的擔憂可能會嚴重影響非銀行借貸機構。」GFSR報告顯示，目前，亞洲、中東及拉丁美洲一帶國家的銀行市凈率（PB）均較2010年水平嚴重下滑，其中以中國銀行業的下降幅度最高，市凈率最低。
IMF還提醒投資者需警惕中國的信貸風險、流動性錯配及非銀機構的道德風險。
GFSR報告認為，近年來，中國的「影子銀行」急速膨脹。近期內地經濟放緩，整體信貸受到壓制，非銀行信貸的重要性反而增加。這使得私人企業能得到更多的信貸資源，但也對全國的金融穩定帶來挑戰。
IMF數據顯示，從2011年起，在中國的融資結構中，信託融資急劇增加，從2011年一季度占總體融資額的20%以下，增至2012年二季度的約30%。委託貸款亦快速增長，2011年三季度，此類貸款占國家總體融資額的比例曾高達60%，2012年二季度，上述數字已逐漸降至約25%。
中國影子銀行系統中，非正式貸款者是最不透明的，大約佔了全國GDP 6%至8%的份額，主要服務於中小企業。目前，這些企業正面臨較高的信貸風險，體現在借貸利率高達20%或以上。受中國經濟下滑影響，這些非正式貸款者正面臨急劇上升的不良貸款。
「中國的影子銀行是我們比較擔憂的一個領域。過去幾年，中國的影子銀行通過各種貸款工具和中介機構迅速增長，這的確是一個風險。」IMF負責人表示，通過影子銀行提供的借貸總額佔中國GDP的比率高達40%。目前情況來看，加強影子銀行監管非常重要。 影子銀行的產生是金融發展、金融創新的必然結果,作為傳統銀行體系的有益補充,在服務實體經濟、豐富居民投資渠道等方面起到了積極作用 。」一位業內人士表示,影子銀行風險具有復雜性、隱蔽性、脆弱性、突發性和傳染性,容易誘發系統性風險。
A面:談「影」色變
由於影子銀行通常接收的是銀行體系不願或無法發放的「次級信貸」,風險控制能力也弱於銀行體系,因此影子銀行的潛在風險也備受關注。銀河證券首席經濟學家左小蕾曾發文指出,「影子銀行市場呈現的無序狀態讓人憂心」。中國社科院金融試驗研究室主任劉煜輝也曾發出警示,「影子銀行是中國信用風險的『重雷區』。」
B面: 逆光飛翔
影子銀行的快速發展,成為中國金融體系中一股不可忽視的力量。銀監會副主席王肇星曾撰文指出「影子銀行體系是整個金融體系必不可少的組成部分,是正規金融體系的重要補充」。

⑺ 什麼是影子銀行中國的影子銀行主要指什麼

陶冬踏入2012年，中國經濟的硬著陸風險和流動性涸竭風險，已有明顯的下降；但是，房地產市場風險與影子銀行風險依然存在，房地產與影子銀行像兩個定時炸彈，秒針還在跳。
關於房地產市場的困境與開發商的資金壓力，已有許多文章談及，本文將焦點聚在影子銀行身上。
影子銀行，顧名思義就是正規渠道之外的銀行中介業務。它包括銀行發生在資產負債表外的資金中介業務，和非銀行機構、個人的資金中介業務，主要包括信託產品、委託貸款和民間借貸等形式。
信託理財產品是近幾年內地風行的一種集資方式，也是房地產行業吸納民間資金的一條主要途徑。開發商啟動項目開發時，透過信託公司根據該項目的現金流設計信託產品，通過銀行財富管理公司等渠道在社會上集資。信託產品往往有房地產物業作抵押，往往有最低保證回報(遠超過銀行利息)，年期一般三至五年。這類信託產品，許多就在銀行分支機構售賣，但是銀行並不擔保違約的風險。官方數據顯示信託產品兌規模為1.7萬億元，這個數字可能有低估的成分，今後兩年是信託產品到期還債的高峰期。
委託貸款是指政府、企業、個人等向銀行提供資金，再通過銀行定向地特定企業或個人發放貸款。這種貸款往往有事先約定的資金用途、利率與償還年限，銀行不過是代理人，負責貸款的發放、跟進、監督與回收，基本不承擔貸款的違約風險。目前的委託貸款總額，約為1萬億元。
民間貸款，是影子銀行中運作最復雜、種類最多變、透明度最低的一種形式。民間借貸完全繞開銀行的中介參與，由民間的資金剩餘方（大型國有企業、民營企業家及個人）向資金短缺方提供資金（房地產開發商、中小企業）提供借貸資金。民間借貸往往有長長的借貸循環，一環套一環，，由擔保公司或個人穿針引線，利率也十分高，甚至是高利貸。盡管民間借貸本身並不涉及銀行，許多資金的源頭仍出自銀行，只是貸款經過挪用和多次轉手之後，已經脫離了銀行的視野。民間債務鏈如果斷裂，相信許多銀行借貸也可能突然變成壞賬。民間借貸的規模大約在四兆元左右，去年溫州出現「跑路」事件後，民間借貸並未出現恐慌性收縮。
影子銀行乃是正規銀行業務無法滿足經濟、市場的資金需求時，因運而生的「替代銀行中介」。非正規金融中介活動由來已久，在某種程度上是正規銀行業務的補缺，滿足著一部分銀行信貸無法覆蓋的企業與個人的資金需求。不過影子銀行自2010年以來出現了爆炸性增長，時間與中國的貸款政策收縮相吻合。中國人民銀行在短短的一年多中，上調存款准備金率600基點，銀行的可借貸銀根猛然抽緊，被迫收縮貸款戰線。量化緊縮將一批企業與個人推出了銀行的大門，可是他們仍有融資的需要，於是轉向非正規中介與非貸款產品。同時，存款利率又非常地低，根本無法補償通貨膨脹所帶來的資金之貶值，於是，資金湧向非儲蓄金融產品。資金的供應與需求方一拍即合，各得其所，房地產的旺景也讓雙方放低了對風險的警惕。
影子銀行相對於正規銀行，有四個明顯的特徵：
一、資金出路中進入房地產領域的比重畸高。在信託產品和民間借貸中，業者估計起碼六成的資金最終進入了房地產領域，風險集中度極高，因此影子銀行對房市走向、房地產政策、開發商現金流十分敏感。
二、貸款期限與項目現金流之間出現資金年期錯配。大多長期的建設項目通過短期融資資本來支持，靠發新債還舊債來維持資金流。一旦貨幣環境、產業環境或自身信用出現問題，舉新債不果，則資金鏈斷裂的風險較高。
三、出資人眾多，而且通常在債務鏈上有相互影響。一旦一個項目出現違約，受牽連的面積很大，進而直接影響消費，甚至社會安定。債權人結構復雜、透明度低，勢必影響政府危機處理的時效性、有效性。
四、影子銀行多處監管的盲點。對於這些金融活動的監督、追蹤和風險控制均嚴重不足。
美國的影子銀行（主要指按揭牽連的衍生商品），曾經重創美國金融體系，並為全球經濟帶來了一場軒然大波。與美國不同的是，中國的影子銀行沒有杠桿成份，與銀行的直接聯系也小一些。不過影子銀行經營的都是從監管盲區滋生出來的復雜的金融產品，產品之間也有錯綜復雜的牽連和互動。中國的影子銀行，坐在一個尚未爆掉的房地產泡沫上，而且離一般民眾更近。影子銀行出事，估計就是大事；影子銀行出事，勢必造成連鎖反應。
將貨幣政策的重心由數量管理移回價格管理，將表外銀行業務全部回歸表內，將民間借貸納入監管體系並適當控制范圍，將利率水平拉回到適當的水平，是應該的，更是必要的。貨幣環境正常化，刻不容緩。

⑻ 中國影子銀行規模有多大

2015年，中國影子銀行資產規模已經達到53萬億元，約合8.1萬億美元。根據銀監會數據，2015年銀行業資產規模為194.7萬億元。也就是說，影子銀行的體量已經超過銀行業的四分之一。
更嚴重的是，中國影子銀行的資產結構非常「危險」。從穆迪數據中可以看出，理財產品占據了影子銀行資產規模的最主要部分21.6萬億元、其次是委託貸款10.9萬億元、其他類貸款7.2萬億元、未貼現銀行承兌匯票5.9萬億元、信託5.4萬億元、金融企業貸款2.5萬億元。

⑼ 去杠桿將深刻影響中國經濟金融嗎

隨著去杠桿工作穩妥有序推進，風險防範的藩籬正在逐步築牢。一度持續攀升的銀行業不良貸款出現企穩向好的態勢。5月末，商業銀行不良貸款余額1.9萬億元，不良貸款率1.9%，遠低於國際水平；貸款損失准備余額3.5萬億元，撥備覆蓋率183%，風險抵補能力充足。

一頭連著企業，一頭連著金融機構，去杠桿，正對中國的經濟金融產生深刻影響：越來越多的資金從傳統產能過剩領域逐步退出，向高新技術產業等新動能聚集。從全國情況看，6月末，高技術製造業中長期貸款余額同比增長13.1%，比同期製造業中長期貸款增速高5個百分點。