網路小額貸款牌照出售

A. 小額貸款美股上市公司名單

9月28日，江西裕民銀行正式成立。資料顯示，裕民銀行第三大股東南昌一支行是金融科技平台樂心的全資子公司。

網上曾有傳言，某領導問「你認為一個金融企業最重要的核心資產是什麼？」下面齊聲回答：「天賦！」領導說：「要有自知之明好嗎？明明是金融牌照！」

可見，在監管戰線收縮的過程中，即使定位為科技公司，各種金融科技公司也在努力向持牌經營靠近。

初步統計了消金時代在美國上市的11家金融科技平台，包括玖富數科、樂心、趣店、360金融、宜人貸、拍拍貸、小贏科技、小微金融悔喚網、嘉銀金科、品題、信而富，從而一窺金融科技公司的牌照布局路徑。請參見下表：

(圖註：金融牌照中，開展消幣業務的牌照主要有銀行、消費金融、網路小貸、融資擔保、融資租賃。上述11個平台的後五個相關牌照，因為版面較少，所以沒有列在表中。)

從成立門檻和市場價格來看，上述金融科技公司獲得的牌照中，價值最高的是銀行牌照，其次是消費金融牌照。

小貸牌照、融資擔保牌照幾乎成了平台的標配。

總的來說，小貸牌照的意義在於持牌放貸，融資擔保牌照的意義在於為助貸業務提供支持。

2017年12月，監管層發布《關於規范整頓「現金貸」業務的通知》，通知指出，銀行不得接受無擔保合格公司的增信。自此，融資擔保牌照開始火熱。根據在港股上市的51信用卡財報，在獲得融資擔保牌照後，平台開始恢復與機構融資合作夥伴的合作。

小額貸款網和小贏科技分別有非融資性擔保公司。租賃牌照多用於開展汽車金融業務，所以前趣店的大白鋒中分期業務是通過廈門趣店融資租賃有限公司開展的.

360金融、玖富數碼分公司、宜人貸等有理財業務的平台，在基金銷售、保險經紀牌照方面有所布局。

平台概述：

酒舒客

如圖，九富數碼支行金融牌照較多，但沒有公開信息顯示九富數碼支行有網上小貸牌照。

據查，九富數碼分公司間接持有北京花仙小額貸款有限公司6%的股份，持有小額貸款牌照。花仙小額貸款的業務范圍僅限於北京市內，非網路小額貸款牌照。

資料顯示，先花小貸法人崔一龍是現金貸平台先花花的創始人。2017年，九福數碼分公司成為先花花的股東，因此間接持有先花小的股份。優信湘永(天津)融資租賃有限公司也是先華華的子公司，九富數碼分公司間接持股15%。

根據九富數碼分公司的招股書，我們推測九富在湖北小金的持股比例可能為20%。

除了形式，九富數碼分公司還擁有香港證券行(九富證券有限公司)的牌照。

樂心

樂心是江西裕民銀行的間接第三大股東，持有9.8%的股份。裕民銀行的定位是建立在5G網路上的現代民營商業銀行。相比較而言，這張銀行牌照給了樂心更大的發揮空間。

樂包括多家商業保理公司，名單之外還有前海易通(深圳)商業保理有限公司、深圳聚盛商業保理有限公司。

趣點

依託兩張網路小貸牌照，用自有資金放貸一直是趣店的重要優勢。

公開資料顯示，2019年7月，趣店貸款余額約250億元，其中約80億為自有資金貸款。

30金融

30金融由知名互聯網公司360集團孵化，因此在牌照獲取上有先天優勢。

除了名單，360集團還擁有兩張金交所牌照，分別是中關村不良資產交易中心有限公司和互聯網金融資產(西咸新區

其中，拍拍貸通過合肥拍拍貸信息技術有限公司持有匯邦小貸32%的股份，成都漢華融資租賃有限公司為拍拍貸(香港)有限公司的全資子公司，中易盛融資擔保有限公司由拍拍貸高級管理人員張軍、李、顧、胡紅輝持有。

非列表平台概述：

贏科技

目前沒有公開信息顯示小贏科技擁有網路小貸牌照。

贏技通過香港贏贏有限公司和深圳市小贏信息科技有限公司全資擁有的贏贏融資租賃(天津)有限公司擁有融資租賃牌照。

香港盈眾通有限公司持有考拉匯(天津)商業保理有限公司100%股權，擁有商業保理牌照。

資料顯示，小贏科技旗下的贏眾通非融資擔保有限公司成立於2016年12月，注冊資本1億元，於2017年12月獲批。

小額貸款網路

微貸網全資控股的福州微貸網小額貸款有限公司，擁有網路小額貸款牌照。

小額貸款網創始人姚紅持有浙江銳拓非融資性擔保有限公司90%的股份，浙江銳拓的另外兩位股東也在小額貸款網的相關公司工作。從相關法律訴訟來看，小額貸款網通過這家公司開展汽車抵押貸款業務。

佳音金科

嘉銀金科創始人閆定貴是中國PayPal的大股東，中國PayPal的合資公司安百里投資有限公司持有重慶碧基凱眾望小額貸款有限公司，嘉銀金科間接持有小貸牌照

印尼華裔總會婦女部

鈦金由上海安趣贏科技有限公司贛州積木小額貸款有限公司和深圳前海民恆商業保理有限公司控股，擁有網路小額貸款和商業保理牌照。

此外，安趣贏科技還持有符登小額貸款(重慶)有限公司5%的股份.

鈦金還通過北京宏典基金銷售有限公司和麥粉保險經紀有限公司持有基金銷售和保險。

經紀牌照。

信而富

信而富通過海東信而富小額貸款有限公司持有小貸牌照。

本文源自互金商業評論

相關問答：請問上海金山民欣小額貸款有限公司信譽度如何

此公司是一家詐騙集團,大家千萬別上當

相關問答：小額貸款公司錢如果不還，他會追債嗎？

生哥可以很負責任地告訴題主，如果借錢不還的話，不管是從哪個平台上借出來的，肯定是要被催收的，只不過力度不同罷了，而這個催收的力度通常取決於借款時雙方約定的年利率。

先來看下最高人民法院針對民間借貸劃定的兩條紅線：《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》中明確表示：「借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。」

生哥來給大家「翻譯」一下：如果年利率未超過24%（即「月利兩分」），借款人應該正常償還本息；如果年利率超過36%（即「月利三分」），針對超出36%部分的利息，借款人可以不予償還。

接下來，生哥給大家介紹下各種平台的催收手段。

其實年利率低於36%的借貸平台通常都會比較正規，其催收手段通常也不會過激，其中包括逾期簡訊提醒、電話催收、逾期寫入個人徵信記錄、郵寄催收函、走司法程序等等，這些平台通常很少上門催收，如果借款人不介意遭到簡訊和電話轟炸，甚至不在乎個人徵信和被起訴的話，這些平台通常是沒有辦法的，但生哥在此還是提醒大家能還錢還是盡量還錢，畢竟一旦自己的個人信用出了問題，後果有時候會很嚴重。

而對於年利率超過36%的借貸平台來說，他們的貸款就是所謂的「高利貸」，其催收手段自然會更加豐富。這些借貸平台通常不會自己來進行催收，而是把不良資產打包賣給專業的催收公司，所以除了上述提到的常規催收手段之外，還會加入上門催收、告知親友，甚至威脅、攻擊等暴力催收手段，盡管國家明令禁止暴力催收行為，但在利益的驅使下，還是有公司願意以身試法的。

綜上，如果你借了年利不到36%的貸款，能還盡量還；如果借了年利超過36%的貸款，超過36%部分的利息，可以不予償還；如果你不幸遇到了暴力催收，不必猶豫，可以直接訴諸法律進行解決。

B. 獨家丨OPPO、vivo旗下網路小貸公司增資至50億，首次擬發行30億ABS已獲反饋

首家手機廠商系網路小貸公司增資至50億元。

據2020年11月央行與銀保監會發布的《網路小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》（以下簡稱「網路小貸新規」）規定，省級行政區域經營網路小額貸款業務，小貸公司需要滿足兩個條件，首先是取得監督管理部門或者國務院銀行業監督管理機構頒發的網路小額貸款業務經營許可證（有效期3年），其次是注冊資本不低於50億元（非跨區域網路小貸業務不低於10億元），並全部完成實繳。

啟信寶數據顯示，隆攜小貸成立於2009年6月，今年6月6日，公司注冊資本由35億元增至50億元，目前實繳資本10億元。 若要實現網路小貸跨區域展業仍需補充實繳資本。

股東方面來看，重慶隆合 科技 有限公司（下稱「隆合 科技 」）、東莞市德吉特軟體 科技 有限公司（下稱「德吉特軟體」）、東莞市騰盛軟體 科技 有限公司（下稱「騰盛軟體」）分別持股93.4%、5%、1.6%，其中隆合 科技 為騰盛軟體全資控股的子公司，按此計算騰盛軟體合計持有隆攜小貸95%股份，為第一大股東。經股權穿透後，自然人段要輝、施玉堅分別持有49.95%、47.95%股份，為第一、第二大股東。

公開信息顯示，段要輝為OPPO集團副總裁、手機產品線總裁，施玉堅為vivo高級副總裁。2020年，隆合 科技 與騰盛軟體入主隆攜小貸，拿下網路小貸牌照。此外，隆合 科技 持股5%的重慶千禮 科技 有限公司持有支付業務許可證，可在重慶市開展預付卡發行與受理業務，目前其支付牌照已在2022年6月26日獲批續展至2027年6月26日。

在2020年OPPO與兄弟品牌vivo共同拿下網路小貸牌照時，業內將其視為這兩家3C廠商大舉布局金融的信號，但比起2015年發展金融業務的小米而言，OPPO金融業務起步較晚。

2018年開始，OPPO組建金融業務線，2019年6月，原小米金融CRO兼信貸負責人陳曦加入OPPO金融擔任CEO。在陳曦就任後，OPPO錢包正式上線並逐步上線支付、貸款、理財、聯名信用卡等金融服務。

2020年3月，在OPPO、vivo聯合收購隆攜小貸後，但2020年9月，陳曦入職一年後就離開OPPO金融，OPPO上線金融A面向全部手機用戶開放的獨立App「秋貝金融」，這也是如今「歡太金融」App的雛形，主要提供「秋貝好理財」、「秋貝好借錢」兩方面金融服務。據彼時的媒體公開報道，App Store顯示，秋貝金融開發商為隆攜小貸，運營商為深圳市樂伯網路 科技 有限公司。

但在2020年6月，就職方一年的陳曦從OPPO金融離職。

也是在這一年，金融監管部門聯合約談螞蟻集團，互聯網巨頭們的整改工作拉開序幕。具體來說，監管部門提出了5大要求：

一是回歸支付本源，提升交易透明度，嚴禁不正當競爭。二是依法持牌、合法合規經營個人徵信業務，保護個人數據隱私。三是依法設立金融控股公司，嚴格落實監管要求，確保資本充足、關聯交易合規。四是完善公司治理，按審慎監管要求嚴格整改違規信貸、保險、理財等金融活動。五是依法合規開展證券基金業務，強化證券類機構治理，合規開展資產證券化業務。

在 科技 公司金融業務監管趨嚴的背景下，2020年11月， 深圳市樂伯網路 科技 有限公司更名為深圳市歡太數字 科技 有限公司（下稱「歡太數科」），歡太數科CEO徐立夫來自華為。

目前歡太金融App提供的金融服務包括信貸、理財、保險等，在理財產品方面涉及基金、券商資管產品等，金融信貸及分期產品資金方包括中原消費金融、中信百信銀行、四川新網銀行、隆攜小貸、中關村銀行等等。

上海證券交易所官網信息顯示，中信建投-隆攜小貸歡盈系列消費貸款1-10期資產支持專項計劃在2022年2月21日獲上交所受理，並在4月8日得到反饋。原始權益人為隆攜小貸，計劃管理人為中信建投證券股份有限公司，ABS擬發行金額為30億元。

這也是 隆攜小貸首次申請發行ABS。

一直以來，網路小貸公司都是消費貸ABS的發行主力，對於部分大型互聯網小貸而言，通過ABS融資放大貸款杠桿規模更是網路小貸新規徵求意見稿出台之前的慣用手段。

網路小貸新規徵求意見稿發布後，多項規定直指「控杠桿」，對網路小貸公司杠桿無序擴張作出限制：單筆聯合貸款中，網路小貸公司出資比例不得低於30%。對外融資杠桿率限制在5倍，即：網路小貸公司的非標融資（銀行借款、股東借款等）余額不得超過凈資產1倍；通過標准化融資（債券、資產證券化產品等）余額不得超過凈資產4倍。

這意味著網路小貸公司擴大放貸規模，需要更多的資本金才能撬動相應杠桿。

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C. 縣級市小額貸款有限公司牌照值多少錢

問題是小額貸款有限公司的牌照大概值1萬元至15,000元左右，可以用此抵押作為貸款的抵押物。

D. 螞蟻小貸增資

小貸公司相繼增資。

天檢信息顯示，重慶美團三塊小額貸款有限公司近日進行了工商變更，注冊資本由30.58億元增加至50億元。該公司成立於2016年11月，由北京三快在線科技有限公司全資擁有.

分析人士認為，小貸公司密集增資或為了達到跨省展業的門檻。去年11月，銀監會和央行就《網路小額貸款業務管理暫行辦法》公開徵求意見，要求網路小貸業務主要在公司注冊地省級行政區域內開展，只有少數情況下獲得批准，才可以跨省級行政區域開展網路小貸業務。在注冊資本方面，《辦法》提出，跨省級行政區域經營網路小額貸款業務的小額貸款公司注冊資本不低於50億元人民幣，且為一次性實繳貨幣資本。

企業都在布局互聯網。

截至目前，重慶螞蟻小額貸款有限公司、南寧金通小額貸款有限公司、重慶度小滿小額貸款有限公司、重慶蘇寧小額貸款有限公司注冊資本均超過50億元。從統計結果中不難發現，目前互聯網公司旗下的小額貸款公司，大部分都達到了跨省展業的門檻。

零點臘物蠢研究院院長余百成表示，多家頭部互聯網平台將旗下小額貸款公司注冊資本提高至50億元，反映出互輪陪聯網平台希望通過獲得國家網路小額貸款牌照開展金融借貸業務的戰略轉變。

央行數據顯示，截至2021年6月底，全國共有小額貸款公司6686家，已有432家小額貸款公司退出市場，而2020年12月底為7118家。

業內專家認為，未來對於經營網路小貸業務的機構來說，仍需進一步聚焦本地客戶資源，兼顧監管、規模和效率指標。

在白城看來，小貸公司很多，其中本地小貸公司占絕大多數。地方小額貸款公司的發展一方面受當地經濟條件和自身實螞岩力的影響，另一方面又面臨著其他金融機構的競爭。這幾年生存壓力比較大。地方小貸公司要發揮自身經營靈活、立足本地的優勢，與傳統金融機構形成差異化發展，小而美，同時盡可能利用技術手段降本增效。

本文來源於《中國證券報》。

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E. 陸金所坐擁三張全國網路小貸牌照暫未使用 首曝平安消金運營情況

金融虎訊 2月5日消息，日前，陸金所控股(NYSE:LU)發布了第四季度財報，總收入為132.86億元，同比增長5.9%；凈利潤為28.47億元，同比增長17.4%。隨後，陸金所董事長冀光恆、兩位聯合CEO計葵生和趙容奭以及首席財務官鄭錫貴等高管出席財報電話會議並回答了分析師提問。在分析師答問中，陸金所CFO鄭錫貴透露，關於網上小額貸款牌照，其在重慶、湖南和深圳擁有三個許可證，在全國范圍內擁有另外三個在線小額貸款許可證。但還沒有得到監管機構對這些業務下一階段發展的明確和確認。這些牌照目前不在使用中。

平安消金截至去年底期末余額35億元

鄭錫貴還披露，消費金融許可證於去年4月拿到，去年5月開始營業。截至去年12月，新客戶約20多萬名，期末余額約為35億元人民幣。據金融虎了解，這是自平安消費金融開業以來首次披露其運營情況。陸金所依靠3家公司控制平安消金70%股權。此前招股書披露，平安消金和平安普惠均在陸金所上市體系之內。

鄭錫貴在介紹平安消金的業務時表示：「我們有了一個很好的開始。這是解決年輕借款人和消費借款人的一項補充業務。相信這對我們來說是一個機會，然後這可以成為我們前進的新基準。」。

對於消費金融牌照的相關問題，鄭錫貴還透露，這與其傳統業務大不相同。信貸額度不超過20萬，但實際上，控制在5萬以下。他指出，借款人的規模均低於每位借款人2萬元人民幣，平均價格很低，利率低於17%。

在回答分析師問題時，鄭錫貴強調：「它是一種信用額度產品。就像一張虛擬的信用卡。所以客戶可以選擇，無論何時付款，然後還款服務——抱歉，他們可以用3個月、6個月或接下來的12個月，然後24個月。」。

互聯網存款業務占總資產的16%

在談到已停止的互聯網存款業務時，計葵生披露，截至去年底，互聯網存款業務約占總資產的16%，也就是6600億元人民幣，這意味著，該業務產生的收入還不到公司總收入的0.4%。他強調，將嘗試將客戶的資金從這些產品轉向平台上的其他領域，就像過去在P2P上所做的那樣。這將是一個正在進行的過渡。

計葵生指出，這將使其能夠繼續滿足對這項業務的收入預期。但在優化組合時，會把客戶資產上的加速器關上一點。因此，這是近期的重點，但如果情況發生變化，將進行更新。關於承兌利率問題，在存款等一些變化生效之前，在第四季度的確實現了非常強勁的增長。(凱文)

以下為分析師問答環節摘要：

高盛分析師Elsie Cheng： 我有兩個問題。首先是循環貸款利率。要明白，在這種環境下，我們的目標客戶群是不同的、利率較低的高質量客戶。然而，考慮到最近對4倍LPR限制的適用性的澄清，我們只是想知道，既然我們在利率以及目標客戶群方面可能有了更大的靈活性，我們是否可以預期循環貸款利率會有所上升？第二個問題是關於指導。如果我的計算是正確的，我們在2021年上半年的新貸款銷售將以21%的速度穩步增長。那麼，管理層能否在增長的主要驅動因素上多分享一點色彩呢？我們真的能把這種增長勢頭推到下半年嗎？

鄭錫貴： 我先解釋一下第一個問題。去年第四季度，我們新增的貸款中，我們的單位經濟收入很少，因為我們降低了借貸成本，所以貸款利率和利潤率都降低了。但融資成本、CGI溢價和我們的采購成本並沒有立即下降，第四季度新增貸款也沒有下降，約佔2020年末貸款余額的25%。

這就是去年第四季度利率降低的原因。與2019年相比，我們有更多的信託基金和擔保部分。這是其他原因。但如果你看看2021年1月或上個月的數據，今年1月，我們實現了創紀錄的新貸款銷售，一個月內新貸款的銷售額幾乎接近1000億元人民幣。

我們可以看到融資成本、CGI溢價和借款方成本明顯下降。因此，利率和利潤率都與我們之前的預期非常一致。所以總的來說，這將回到2020年的總體利率和凈利潤率水平，我們相信這將繼續下去。我們對2021年全年非常有信心，我們的RCF新業務(聽不清)的利率和凈利潤率不會有太大變化。

最高法院有關LPR的4倍利率不它不適用於金融借貸機構，包括借貸公司、客戶融資和小型公司。但是，我們認為總體指導意見維持在24%不變。因此，我們沒有任何調整價格的計劃。

然後根據融資成本、信貸成本降低和運營成本優化的結果，逐步、緩慢地降低借貸成本，在這個疲軟的交易市場中變得更加價格實惠和有競爭力，同時保持目前的利率和凈利潤率水平。所以我們目前還沒有任何全年降價的計劃。但展望未來，從長期來看，我們仍計劃大幅降低借貸成本。這就是第一個問題的答案。

第二個問題是，是的，我們的銷售額增長，正如我剛才提到的，今年1月份，我們的銷售額幾乎接近1000億元人民幣，這是非常強勁的銷售勢頭。展望未來，我們相信銷售增長，市場需求充足，然後我們的銷售隊伍生產力提高。很明顯，與去年相比，在沒有增加銷售人員的情況下，我們實現了14.4%的年銷售額增長。因此，我們將專注於越來越多的利潤提升，同時，隨著人工智慧的升值，比如我們試圖獲得並開發新的入境渠道的人工智慧。

但與此同時，因為在中國的利率市場，我們的經驗是，目前我們還沒有看到任何其他在線渠道能像線下渠道那樣為我們提供優質借款人。因此，在此期間，我們的線下驅動銷售，這將繼續約85%的貢獻率。但今後，我們正計劃開發更多的自我獲取渠道。

瑞銀(UBS)分析師顏湄之(May Yan)： 我的問題，第一個和監管有關，這個問題與信用評級業務有關，有人認為這可能適用於貸款便利業務和貸款便利公司。那麼，將需要具有信用等級許可嗎？這和陸金所有關嗎？第二個問題，仍然是採用率。據我所知，利率可能暫時下降了。第四季度，凈稅前利潤佔比為3.1%，收入佔比為9.1%，但低於之前的預期。今年，你說會逐漸恢復到凈利率的3.4%到3.5%到4%之間。那麼該怎麼做呢？您提到的最近的CGI成本是多少？第四季度的6.7%，還有融資夥伴的成本？我們的貸款規模，新貸款利率都低於24%。它們-大小-是否比以前大很多？我記得，在第三季度，你提到每筆貸款約20萬元人民幣？是不是比現在還高？有沒有指導意見將20%的信用風險敞口提高到更高，可能達到30%左右？

冀光恆： 就信用評分業務而言，我們認為目前的指導方針是相當早期和初步的。信用評分機構的業務要求和股東要求，規則目前尚不清楚。我們確實認為領先的機構（特別是公共機構）可能是針對性的，並且作為批准計劃的一部分，這就是為什麼這樣做的原因。當然，適用於特殊情況的新聞可能會在以後廣泛應用於該行業。

在貸款便利業務方面，我們認為它目前沒有直接參與。我們認為現階段我們的業務不會被歸類為信用評分機構。我們正在與監管機構保持各種對話。因此，如果將來真的出現這種情況，請放心，我們將得到足夠的預警，以便我們能夠相應地提前規劃和定位我們的業務。

總之，我們認為這是早期和初步階段。我們需要更明確的要求，才能做出反應。因此，這些規則可能還需要四分之一的時間才能得到澄清。

鄭錫貴： 實際上，我認為還有更多問題。因此，第三個問題是第四季度的採用率，即9.1%，我希望這主要是因為第四季度的新貸款採用了較低的採用率，並且保證金必須將較高的借貸成本從去年9月降低到不足24％ ，但這是一月份的數字。我相信這些數字將會改變。總的來說，我們的利率和凈利潤率已經恢復到我們的預期水平。總體而言，它已經不低於2020年的總體水平。

所以我們現在的狀態很好。又是如何達到這一點的呢？存在明顯的借貸融資成本和CGI溢價。我們的利息合夥人CGI premium也從1月中旬起將收費方式從金額日——貸款金額日改為余額日。因此，我們採用CGI溢價率，同時也降低了借款人的外包成本。

一月份，我將從一月份開始，我們把銷售傭金減少了15%。因此，我們節省了大量的借款人收購成本。所以我們的凈利潤率很好的恢復到了原來的水平。至於下一個問題，份額大小，我們看不到在最近或幾個月有什麼變化。

在9月4日之前，我們的平均規模是16萬元人民幣，如果你還記得的話，之後由於我們降低了較高的借貸成本，從9月5日開始以較低的價格轉向較好的季度，規模增加到20萬元，增加了20%多一點，這就是為什麼我們可以將銷售傭金減少15%的原因。最後，關於我們20%的銷售保證份額。截至去年12月，我們的新貸款的銷售擔保部分增加到了13.6%，6月份我們還將新貸款的銷售擔保部分提高到了20%，這是我們與監管機構討論的內容之一。

但超過20%，我們目前還沒有任何計劃。我只能說，監管要求超過20%、超過30%，我們有足夠的有機現金流來支持額外的、更多的銷售保證部分。所以我們不用太擔心。

美銀美林分析師吳溫妮(Winnie Wu)： 我有兩個問題。首先，關於法規和我們的許可證。自去年11月起，銀監會發布了《網上小額貸款公司牌照徵求意見稿》。您是否已經開始與監管部門溝通申請全國營業執照的事宜？監管機構對我們何時能獲得國家運營許可證的前景有什麼反饋嗎？此外，陸金所在去年早些時候獲得了消費金融許可證。那麼，消費金融許可證的使用進展如何呢？有多少業務，無論是貸款便利還是未償余額，是通過消費者金融許可證完成的？計劃是什麼？

其次，表內和表外的記賬差異的問題。截至去年年底，你的資產負債表上有超過20%的未償還貸款。那麼計劃是什麼呢？你認為會進一步增長到30%或40%嗎？還是會穩定在20%左右？也就是說，相關的問題是我們什麼時候才能看到收入和費用等會計賬目的規范化或穩定化？什麼時候這種類似基數效應會被標准化？

鄭錫貴：第一個問題關於兩個牌照，網上小額貸款牌照。我們在重慶、湖南和深圳擁有三個許可證，在全國范圍內擁有另外三個在線小額貸款許可證。但我們還沒有得到監管機構對這些業務下一階段發展的明確和確認。這些許可證目前不在使用中。

然後是消費金融許可證，我們是去年4月拿到的，從去年5月開始營業。截至去年12月，我們已經——我們預訂了65億歐元，新客戶約20多萬名，期末余額約為35億元人民幣。

因此，我們有了一個很好的開始。這是解決年輕借款人和消費借款人的一項補充業務。因此，我們相信這對我們來說是一個機會，然後這可以成為我們前進的新基準。

線上資產負債表還是線下資產負債表，這取決於我們的資金組合，我認為它已經穩定下來了。展望未來，我們的融資組合將保持穩定，70%來自合作銀行，30%來自信託銀行，我相信這種組合不會有太大變化。因此，表內和表外，我認為這種組合已經很穩定了。

美銀美林分析師吳溫妮(Winnie Wu)： 所以罰款和信任之間的70-30已經穩定下來了。有沒有什麼計劃，比如，消費金融業務的增長可能意味著你將有更多的貸款由你自己資助？這會改變現狀嗎？

鄭錫貴： 是的。這是正確的。這是非常正確的。但如果你考慮一下我們的規模，我們的貸款余額到今天已經接近6000億元人民幣。但是客戶理財業務是多少？才35億元。因此，無論增長速度有多快，它都不會占我們總貸款資產負債表的很大一部分。因此需要一些時間。

計葵生： 我認為，可以說，銀行與信託之間在其他資產負債表上的資金穩定，基本上將取決於我們明年的信貸額度，這就是為什麼我說我們的目標是到6月達到20%的原因。因此，隨著時間的流逝，它會更多一些，但大致是穩定的。

鄭錫貴： 我認為是25%。

美銀美林分析師吳溫妮(Winnie Wu)： 對。所以對於消費金融許可證來說，它將會更受限制去做一個非常不同的業務線，這是一種無擔保的消費貸款。那裡的平均額度是多少？貸款利率是多少？這與我們的傳統業務有很大不同嗎？

鄭錫貴： 是的。這與我們的傳統業務大不相同。如果你拿這個來說，不超過20萬，但實際上，控制在5萬以下。我們借款人的規模均低於每位借款人2萬元人民幣，平均價格很低，利率低於17%。

美銀美林分析師吳溫妮(Winnie Wu)：成熟度如何？這些貸款是否類似於短期貸款，也就是只有幾個月的到期日？

鄭錫貴： 不知道它是否很開放。它是一種信用額度產品。就像一張虛擬的信用卡。所以客戶可以選擇，無論何時付款，然後還款服務——抱歉，他們可以用3個月、6個月或接下來的12個月，然後24個月。

Jefferies分析師Thomas Chong： 首先，我有一個關於財富管理的問題。您能否向我們提供有關我們在第四季度的自動化投資組合策略中如何使用技術的最新信息？ 另一方面，我說的是網上存款。它對我們的客戶資產組合有多大貢獻？ 然後我的第二個問題是關於下半年的前景。考慮到我們有第一季度和上半年，我們應該如何考慮全年的收入和利潤?

計葵生： 在第四季度的財富管理方面，我們基本上做了兩件事。所以，在現有的投資組合管理工具中，我們繼續使用越來越多的市場數據，為客戶提供一套多元化的投資策略，這一策略在第四季度繼續取得進展，與去年一樣。我們所做的也就是開放平台，讓其他的金融咨詢服務商也加入進來，基本上為客戶提供更多的產品、更多的服務。因此，這是一個繼續以良好速度增長的領域，我們認為它將在整個市場中變得更加重要。我們將繼續推動越來越多的自動化，並越來越多地與該行業的客戶共享內容，以便他們能夠適應多元化投資。

關於存款問題，如果你看看去年年底客戶的總資產，存款約占總資產的16%，也就是6600億元人民幣，這意味著，該業務產生的收入還不到公司總收入的0.4%。因此，當我們讓這些存款產品自然成熟時，我們將嘗試將客戶的資金從這些產品轉向平台上的其他領域，就像我們過去在P2P上所做的那樣。因此，這將是一個正在進行的過渡。

里昂證券(CLSA)分析師范漢思(Hans Fan)： 我有兩個問題。第一個是財富管理方面。剛剛提到了AUM在去年第四季度的強勁增長。看看第一季度和今年上半年的指引，看看客戶資產，實際上增長速度正在放緩。所以，我想知道為什麼我們對財富管理客戶的資產前景持謹慎態度。同樣與財富管理相關的是，我們想知道為什麼產品的收錄率實際上是季度環比下降的。這背後的原因是什麼呢？第二個問題是，想知道紅利方面的問題。據我們了解，管理層之前提到，目前沒有支付任何股息的短期計劃。但我想知道，從長期來看，一旦我們在資本方面做得很好，我們是否打算向投資者派發股息？

這將使我們能夠繼續滿足我們對這項業務的收入預期。但在優化組合時，我們會把客戶資產上的加速器關上一點。因此，這是近期的重點，但如果情況發生變化，我們將進行更新。關於承兌利率問題，在存款等一些變化生效之前，我們在第四季度的確實現了非常強勁的增長。

第四季度的增長是銀行資產管理產品和銀行存款的結合，所以分母的增長速度加快了。我們已經將收購率降低了一點，所以季度環比下降了5%，但同比增長了10%。因此，當我們展望今年，2021年，我們預計，在接下來的三到四個季度，我們將繼續看到收購率的提高。因為我們推動了平台上的產品混合。

趙容奭： 此前試圖將利率上限限制在15.4%以內。最高法院建議，4倍的LPR並不適用於金融借貸機構，比如我們或小型公司等金融借貸機構，而CBI方面是2%，所以混合的部分，並不重要。只要總利率低於24%，我們相信這是非常符合要求的，在目前的貸款環境下是沒問題的。

第一個問題是關於收費的評估。利率的總體影響將在2021年保持不變。我們沒有任何計劃來增加或減少我們的借貸成本。然後參考一月份的數字，我說過我們的獲利率和凈利率已經回到了2020年的水平。所以總的來說，我們的盈利能力和凈利潤率與我們之前的預期非常一致，對於利率將保持不變或略有變化，在2021年不會有太大的變化。

計葵生： 所以，我認為問題的一部分可能在於服務費與其他利息收入的組合，因為我們也增加了風險分擔或改變了風險分擔模式。

趙容奭： 是的，在我們的費用組合方面，我們將在6月底前為新貸款增加銷售擔保部分至20%。這樣就會增加我們的費用組合。我認為這會增加我們的擔保部分，然後是服務費，他們會減少——相當的減少，而服務費會增加。

鄭錫貴： 我可以加一點。就像我在我的部分中解釋的那樣，收益組合的變化基本上是由兩個因素驅動的。一個是網上與表內與表外的組合變化，因為你們已經看到表內貸款從2019年底的10%增加到2020年的22%，這是由於我們有了更多的信託貸款，對吧？這是一個變化。第二個變化是，我們正在承擔更多的風險。自保風險從2019年底的2.2%上升至6.3%。由於這兩個因素，它正在改變收入結構，因此你會看到循環貸款類的平台費用有所下降，但來自擔保收入的利息收入大幅增加。這就是為什麼在一開始——在中間，我們討論過因為這些商業因素的變化，反映在我們的財務數據中。

F. 小額貸款牌照轉讓價格

2017年11月末監管叫停了小貸牌照的申請，從而導致網路小貸牌照轉讓費用逐年提升，兩年半時間已漲了近三倍 ，個人覺得 只要不過億 算是正常價吧 5000w-8000w可以考慮這個區間

G. 什麼是小額貸款公司牌照

什麼叫小額貸款牌照？

小額貸公司款牌照是由監管機構頒發的允許牌照持有機構合法合規經營小額貸款業務的金融牌照，即持有該金融牌照的機構才可合法合規地經營小額貸款業務。

什麼公司要小額貸款公司牌照？

具有合法合規開展小額貸款相關業務需求的個人、企業及其他社會組織等主體。具體包含但不限於：

（一）急需布局小額貸款領域的公司；

（二）需轉型的P2P平台、民間借貸機構，例如電子商務公司、金融信息服務公司；

（三）從事助貸業務的企業，例如金融科技類公司；

（四）從事贖樓業務的企業，例如房產金融科技公司、財富管理公司；

（五）從事數據分析的信息科技類企業，例如信息咨詢公司、商務咨詢公司；

（六）從事汽車銷售的企業，例如汽車銷售公司；

（七）其他有收購小額貸款牌照需求的個人或企業法人等。

希望我的回答可以幫到你， 如果有什麼不明白的或者想要了解更多可以隨時咨詢我。

H. 小額貸款公司牌照轉讓費用多少

去年年底的價格就已經在幾百萬了，而且還是區域性的，目前的價格還不太了解，互聯網小額貸款的公司，現在的價格差不多在1個億左右。