住房抵押貸款證券有哪幾種基本類型

『壹』 住房抵押貸款支持證券名詞解釋！具體流程介紹！

金融圈子裡，有一些比較冷門的內容，也許很多人聽都沒聽過，但是有必要的話，還是應該了解一下的。近日有用戶在咨詢我們，住房抵押貸款支持證券是什麼意思，今天就來簡單聊一聊這個詞的名詞解釋吧，日常生活比較少見。

一、官方定義
住房抵押貸款支持證券，英文名叫Mortgage-Backed Security，分為幾個類型：
1、過手MBS，是指其資產池產生的任何現金流不經過分層組合、原原本本地支付給投資者。
2、擔保抵押債券，其現金流經過分層組合、重新安排後分配給不同需求的投資者。
3、剝離式MBS，其將現金流的本金和利息分離開並分別支付給相應的投資者。
簡單的來說，就是將銀行的住房抵押貸款，直接轉化為證券，出售給投資者，這樣貸款就變現了，再發行新的住房抵押貸款。所以，銀行可以通過這種方式從資產負債表中移出盈利。
二、住房抵押貸款支持證券流程
1、銀行會進行篩選，如果有符合合格標準的個人住房抵押貸款，那麼會交給受託機構，常常是信託公司來操作。
2、信託公司會以這個抵押貸款資產為基礎，發行支持證券。
3、發行需要經銀監會和中國人民銀行批准。
4、證券化以後會在銀行間債券市場通過中債登以招標方式向機構投資者公開發行。

『貳』 按揭支持證券是什麼個人住房抵押貸款支持證券定義

按揭支持證券是什麼？按揭支持證券即個人住房抵押貸款支持證券（MBS，英文全稱是Mortgage—backedSecurities）是一種將個人住房抵押貸款作為基礎資產的信貸資產證券化產品。

按揭支持證券是什麼？按揭支持證券即個人住房抵押貸款支持證券（MBS，英文全稱是Mortgage—backedSecurities）是一種將個人住房抵押貸款作為基礎資產的信貸資產證券化產品。

MBS實質上就是將商業銀行個人住房貸款的一次再抵押，通過證券化後的交易，商業銀行可以大量回籠資金，解決當前在我國商業銀行中普遍存在的“存款期限短於貸款期限”的問題。從而，在一定程度上化解了商業銀行的流動性風險。

銀行做住房按揭貸款，每月都會帶來現金流。銀行為了融資，把這些按揭貸款拆解包裝一下，做成新型的金融產品賣給投資者。購買這類金融產品沒有房產的所有權。住房按揭貸款者只要能夠按時還房貸，這類金融產品就會源源不斷的產生收益。但是如果出現大量斷供，投資者會損失慘重。

『叄』 房產證抵押貸款是什麼有哪些類型

房產證抵押貸款是指借款人以所購住房為抵押進行的銀行貸款。房產抵押貸款根據利息計算和本金償還方式的不同，可以分為5種，包括： 漸進式還款、遞減式還款等房產證抵押貸款。
_ 房產證抵押貸款定義
房產證抵押貸款是指借款人以所購住房為抵押進行的銀行貸款。房產證抵押貸款的款項用途有相關規定，而且還需提供相關用途的證明。根據央行的相關規定，個人房屋抵押貸款禁止投資房地產市場和證券市場，一旦查出個人將列入徵信系統黑名單。
房產抵押貸款已經成為當下非常流行的一種貸種類，一方面是因為房產抵押貸款比起信用貸款，額度會比較高，能夠滿足個人或者企業的需求；另一方面是有了房產抵押，就降低了銀行貸款的風險，銀行也樂於放款。
_ 房產證抵押貸款類型
房產抵押貸款根據利息計算和本金償還方式的不同，可以分為以下5種：
1、漸進式還款
這種貸款是在償還期根據借貸人的預期年化預期收益水平規定合理的、不等的償還額，或每次還款額相同但還款的時間間隔逐漸變小。
申請人和貸款人進行協商，可以根據申請人的實際情況來確定合理的還款方式，可以每月不等額，可以每月等額，而變化還款周期，是周期逐漸減小，具體的操作模式需要雙方協商確定！
2、遞減式還款
這是指先固定每個還款期所需償還的本金，然後以日息計算每期應付的利息。
3、定息抵押貸款
這是指金融機構在進行房地產抵押貸款時，在整個還款期限內固定抵押貸款預期年化利率的做法。
4、重新協議預期年化利率(滾動抵押貸款)
這是指抵押貸款在還款期限內每隔3年、4年或5年，允許雙方重新協議抵押預期年化利率。
5、其他
此外，房產抵押貸款還有比例升值貸款，增快還本抵押和可調整預期年化利率抵押貸款等形式。

『肆』 了解MBS—一文讀懂「住房抵押貸款證券化」

資產證券化是將未來能夠產生現金流、但缺乏流動性的資產，轉換為在金融市場上可以自由買賣的證券，是一種直接融資方式。

最早出現的證券化產品是美國的政府國民抵押協會於1968念發行的房貸轉付證券，而從此以後資產證券化便迅猛發展。

可進行證券化的資產種類多樣，如實物資產、無形資產、信貸資產、證券資產、現金資產等。在美國，人們習慣將以住房貸款為基礎的證券化叫做MBS，將以非住房貸款為基礎的證券化叫做ABS。

一、MBS的概況

住房抵押貸款(MBS)的本質是將缺乏流動性的住房抵押貸款，轉換成流動性較強的證券。

資產證券化有兩個關鍵要素地衣是未來現金流，他是證券定價發行交易的基礎，也是證券化產品價值的基礎。第二是證券化的形式。他保證了產品的流動性是市場化融資的重要手段。

二、MBS運作模式

運作模式共有三類：表外模式、表內模式、標准表外模式。

中國從一開始就選用表外模式，推行真正意義上的住房抵押貸款證券化。

三、MBS的運作流程

四、住房抵押貸款證券化的參與主體

MBS的正常運作需要眾多機構的參與，包括發起人、發行人、服務人、受託管理人、信用增級機構、信用評級機構、投資人等。

五、住房抵押貸款證券化運作工具

常見的抵押支持證券主要有抵押過手證券、抵押債券、抵押轉付債券及本息分離債券。

六、MBS的風險與防範

美國次貸危機引起的全球金融危機告訴我們，住房抵押貸款證券化，除了能給投資者帶來收益，還有不可知的風險。

結語

1、  信貸資產證券化可分為住房抵押貸款支持的證券化MBS和資產支出的證券化ABS；

2、  MBS是住房抵押貸款的發行機構將住房抵押貸款出售給SPV，SP以這些住房抵押貸款為支撐發行證券；

3、  MBS採取了破產隔離與信用增級技術；

4、  MBS的運作模式包括：表外模式、表內模式、准表外模式；

5、  MBS常見的證券化工具有：抵押過手證券、抵押債券、抵押轉付債券、本息分離債券；

6、  MBS運作流程的參與者包括：發起人、發行人、服務人、受託管理人、信用增級機構、信用評級機構、承銷機構、投資人；

7、  MBS面臨的風險包括：提前償付風險、利率風險、信用風險。

參考文獻

[1]董藩，李英.房地產金融（第五版）

『伍』 我國目前住房抵押貸款證券化有哪幾種

住房抵押貸款證券化（MBS: Mortgage-Backed Securitization）是指金融機構（主要是商業銀行）把自己所持有的流動性較差但具有未來現金收入流的住房抵押貸款匯聚重組為抵押貸款群組。由證券化機構以現金方式購入，經過擔保或信用增級後以證券的形式出售給投資者的融資過程。這一過程將原先不易被出售給投資者的缺乏流動性但能夠產生可預見性現金流入的資產，轉換成可以在市場上流動的證券。

『陸』 住房抵押貸款支持證券的定義

根據支付方式的不同，MBS大致可以分為以下類型：一是過手MBS（pass-through MBS）其資產池產生的任何現金流不經過分層組合、原原本本地支付給投資者；二是擔保抵押債券（collateralized mortgage obligations, CMOS），其現金流經過分層組合、重新安排後分配給不同需求的投資者；三是剝離式MBS（stripped MBS，SMBS），又分為利息型IO（Interest Only）和本金型PO（Principal Only），其將現金流的本金和利息分離開並分別支付給相應的投資者。根據抵押貸款的住房性質不同，MBS又可分為居民住房（Residential）抵押貸款支持證券RMBS和商用住房(Commercial)抵押貸款支持證券CMBS。