我國小額貸款公司資產證券化業務分析

㈠ 金融知識小微企業篇

1. 金融知識小微企業(小微企業金融服務有哪些)
金融知識小微企業(小微企業金融服務有哪些) 1.小微企業金融服務有哪些
1、成長之路

建行依據標準的業務流程以及簡化的操作程序和多樣的融資產品，滿足了不同企業的金融需求，並且依據企業的信用等級提供授信額度，持續支持企業。

2、速貸通

建行依據分析及預測企業首先還款來源的可靠度的前提下，滿足小微企業客戶快捷和便利的融資需求，來提供足夠數額且有效的抵（質）擔保而辦理的信貸業務。

3、小額貸

小額貸針對的信貸業務客戶是單戶授信總額為500萬元（含）人民幣以下的小微企業。

4、信用貸

建行主要看的是企業的綜合評價及主信用情況，資信好的小微企業發放小額的、用於短期生產經營周轉的人民幣信用貸款業務。

(1)我國小額貸款公司資產證券化業務分析擴展閱讀：

為拓寬科技型小微企業融資渠道，促進小微企業創新發展，晉江市銀行業金融機構大力推廣專利權質押融資服務。至4月末，全市共有4家銀行機構為6家企業辦理專利權質押融資業務，貸款余額1.5億元。

為拓寬科技型小微企業融資渠道，促進小微企業創新發展，晉江市銀行業金融機構大力推廣專利權質押融資服務。至4月末，全市共有4家銀行機構為6家企業辦理專利權質押融資業務，貸款余額1.5億元。

晉江農商銀行聯合人才辦、人社局、金融局以及晉華集成電路公司推出「人才貸」產品，為優秀人才群體提供便捷融資申貸渠道，吸引優秀人才及優秀創業團隊來晉江發展創業。至4月末，共辦理「人才貸」12筆，余額258萬元。
2.金融支持小微企業有哪些措施
由於小微企業既是就業的主要載體，又是創業創新的活力源泉，所以加大對小微企業的扶持力度，一直被列入金融機構的重要任務。

要降低小微企業的融資成本，金融機構需要進一步清理收費項目，回應市場期盼。當然，除了要求支持小微企業，在考察兩家金融機構以及隨後召開座談會時，總理對金融業發展的各方面均提出了要求，內容包括金融調控要服從大局、深化金融改革、擴大直接融資、進一步放開市場准入、支持金融創新等，這向外界釋放出明確信號，要加大金融支持實體經濟發展的力度。
3.金融機構如何助推小微企業發展
金融機構要助推小微企業發展，主要應該在為小微企業解決融資難問題上著手。

小微企業發展的一大障礙就是資金短缺，而向銀行貸款時常面臨著復雜的手續和繁瑣的流程，不僅牽扯精力，還有可能耽誤發展時機。

所以金融機構應該在保障資金安全的情況下，盡量簡化貸款流程，並提供優質高效便捷的金融服務，為小微企業發展提供強大的經濟支撐。

第一，開展多元化金融服務，滿足多元化的金融需求。

第二，創新金融產品和服務方式。

第三，創新貸款機制。

第四，創新擔保與抵押方式。

第五，建立全面風險管理。

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱，是由經濟學家郎咸平教授提出的。財政部和國家發改委發出通知，決定在未來3年免徵小型微型企業22項行政事業性收費，以減輕小型微型企業負擔。
4.
國家對小微企業金融扶持手段包括： 1、確保實現小微企業貸款增速和增量「兩個不低於」的目標。

充分發揮再貸款、再貼現和差別准備金機制的引導作用，細化考核措施，將總體目標分解到每一家銀行業金融機構。各銀行業金融機構要單列信貸計劃，層層推動落實。

2、加快豐富和創新小微企業金融服務方式。 大力發展產業鏈融資、商業圈融資和企業群融資，積極開展知識產權質押、應收賬款質押等貸款業務，為小微企業提供量身定做的金融服務。

3、著力強化對小微企業的增信服務和信息服務。搭建綜合信息共享平台，健全融資擔保體系，大力發展貸款保證保險和信用保險業務，形成「小微企業-信息和增信服務機構-商業銀行」利益共享、風險共擔的新機制。

4、積極發展小型金融機構。建立起與小微企業「門當戶對」的廣覆蓋、差異化、高效率的金融服務機構體系，推動嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等民營金融機構。

各類金融機構都要向小微企業集中的地區延伸服務網點。
5.豐富和創新小微企業金融服務方式的重點有哪些
豐富和創新小微企業金融服務方式的重點是，增強服務功能、轉變服務方式、創新服務產品。

各銀行業金融機構要增強支小助微的服務理念，勿以客小而不幫，勿以利小而不為，要懂得薄利多銷、積少成多、積善成德的商道真言，動員更多的營業網點參與小微企業金融服務，擴大業務范圍，加大創新力度，增強金融功能。要牢固樹立以客戶為中心的經營理念，針對不同類型、不同發展階段的小微企業特點，不斷開發特色產品，為小微企業提供量身定做的金融產品和服務。

要全面提供開戶、結算、理財、咨詢等基礎性、綜合性金融服務；大力發展產業鏈融資、商業圈融資和企業群融資；積極開展知識產權質押、應收賬款質押、動產質押、訂單質押、倉單質押等抵質押貸款業務；推動開辦商業保理、金融租賃和定向信託等融資服務；充分利用互聯網等新技術、新工具，不斷創新網路金融服務模式；要通過延時錯時、「掃街」上門等方式，積極主動為小微企業提供金融服務。
6.什麼是小微金融
一、中國小微金融60人論壇 「中國小微金融60人論壇」是致力於微型金融理論與實踐的非官方、非贏利性學術研究組織，論壇以前瞻視野和探索精神，夯實中國微型金融學術基礎，探究微型金融領域前沿課題，推動中國微型金融行業改革實踐，為中國普惠金融事業的發展與繁榮貢獻力量。

二、阿里小微金融服務集團 阿里巴巴集團於2013年3月7日宣布將籌備成立阿里小微金融服務集團，阿里小微金融服務集團主要業務范疇涉及包括支付、小貸、保險、擔保等領域。通過阿里巴巴一個平台，將幫助小微企業實現物種多樣化，為網商提供工具，支持網商面對消費者；通過小微金融服務集團，將為無數小企業和消費者提供資金、支付、擔保等多種他們需要的服務，支持他們的生存和發展。

由彭蕾出任小微金融服務集團CEO。 阿里小微金融服務集團的公司運營 據媒體報道，阿里小貸資金來源於四大方面，一是旗下浙江、重慶兩家小額貸款公司，注冊資金總計16億元；二是面向銀行融資；三是資產證券化；四是將面向越來越多的銀行開放。

此前，阿里巴巴集團董事局主席馬雲曾闡述過阿里未來發展的三大階段：平台、金融和數據三大業務。 在2013年早期阿里巴巴集團架構調整成為25個事業群後，平台業務已基本確定。

而阿里小微金融服務集團的成立意味著第二階段的開始。在這一體系中，最重要的理念是「信用等於財富」，而「開放、透明、責任、分享、互動」是核心價值觀。

阿里巴巴集團董事局主席馬雲表示：中國不需要再多一家金融公司，但中國缺一家真正專注服務小微企業的金融服務公司。 有研究報告顯示，2014年以來，小微企業金融服務需求有了新變化，主要表現在融資需求和綜合金融服務需求的雙增加，為此，各路金融機構和類金融機構紛紛布局，推出各自服務模式。

商業保理業作為類金融機構，已經成為小微融資和金融服務的新途徑，其有效緩解小微企業融資難，支持實體經濟發展的作用，得到了理解和認可，也開始了新一輪的加速發展。 卡得萬利首創的商業保理模式做小微金融服務，符合小微企業融資和綜合金融服務需求增長的要求，也體現了其專注、專業、批量、標準的服務理念。

專註：服務目標群定位為有POS機收銀的小微企業，服務實體經濟體；批量：現代信息技術和大數據技術的運用，減少了人工審核操作的偏差和繁瑣過程，降低服務成本，批量處理信息數據，批量提供服務；標准：將服務做成標准產品，服務的全過程就像一條工廠流水線，各個環節都按照標准操作執行，形成標准服務。
7.小微金融的小微金融的特點
小微金融應有的兩個特點：

一、是以小微型企業以及貧困或中低收入群體為特定目標客戶

二、是由於客戶有特殊性，所以它會有適合這樣一些特定目標階層客戶的金融產品和服務。

小微企業金融具有高風險高收益的特徵：

高風險性，抵押品的不足使得小微企業金融在多數時候都依賴於企業主的個人信用，此外，小微企業較強的不確定性也是小貸的主要風險來源。

高收益性，除傳統意義上的風險溢價外，由於市場不開放，需求遠大於供給，小貸的政策溢價是超額收益的源泉。

㈡ 沒看明白珍妮所講的阿里小貸資產證券化ABC三層是怎麼回事

首先來說什麼是資產證券化，官方定義是：資產證券化是指以基礎資產未來所產生的現金流為償付支持，通過結構化設計進行信用增級，在此基礎上發行資產支持證券(Asset-backed Securities, ABS)的過程。它是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。
一個人開通了「螞蟻花唄」後，一般可以獲得500-5000元的額度進行消費。這些資金均來自阿里旗下的阿里小貸。略懂會計學基礎知識的人馬上就能明白，剁手黨的每筆消費，其對應的都是阿里小貸資產負債表左側的一筆信用貸款（資產）。如果阿里小貸只是讓這些貸款靜靜地躺在自家資產負債表的左端（資產），那麼它就需要不斷融資，擴大資產負債表的右側（數字權益或者負債），以支持這些信用貸款（資產負債表是要配平的）。
由於「剁手黨」（債務人）的小額消費貸款在未來有著較為穩定的現金流收入（「剁手黨」被要求在確認收貨後的下個月10號之前完成還款），阿里小貸（發起人）可以將這些預期能產生穩定現金流收入的貸款資產轉移給SPV所設置的專項賬戶。然後SPV負責將這些消費貸款資產統一放入一個資金池中，通過對資產池的現金流進行重組、分割和信用增級，從而以此為基礎發行一系列具有不同收益和風險特徵的有價證券。
簡單來說：你欠花唄的每一筆錢， 都是螞蟻的資產，螞蟻要實現不斷的放貸，但自己沒有那麼多自有資金，就需要融資。融資的方式就是把你欠螞蟻的錢（欠條）打包賣出去。這里的賣出，由於有幾十萬筆不同期限不同金額的欠條，期限長的和期限短的肯定不能賣一個價格，畢竟期限越長風險越高。那就把比如1年以內還款的全部資金分為A層，對應的賣價是付出3,5%的利率；把A層投資人全部的錢還完了，再依次去還B層和C層，相應的償付順序在後面的證券檔次收益率越高、期限越長。以此來實現現金流的重組、分割、信用分層。
那麼我們付給螞蟻的利率比如說17%，但是螞蟻拿著我們的欠條去融資，一般證券化都是本金去融資。由於螞蟻本身的信用比較好，他賣出去只需要付出3.5%的成本。一般最後一檔C檔是螞蟻自己持有的，那在還了A和B之後，17%和3.5%之間有很大的利息差，這中間的這部分積累的超額收益全部都是螞蟻自己拿了，所以他賺了大頭。
明白了吧~~~

㈢ 新大陸的小貸與擔保業務未來是否是雷

一、小額貸款公司的歷史變化
小額貸款在20世紀由孟加拉國著名經濟學家穆罕默德·尤努斯教授提出，並開展了小額貸款的試運作，取得了很好的效果。緊接著我國引入了該模式。從1996年開始政府為了扶貧，大力發展小額貸款，以解決眾多貧困戶的生存問題。在2000年以後，日漸成長的小額貸款部門終於迎來了春天，國家正式推廣小額貸款公司，成立以服務農村為主要任務的正規金融機構，我國小額貸款以金融機構性質的運作正式進入了初步發展階段。在隨後的五年中，全國部分省市縣及縣以下地區已經試點設立了小額貸款公司，小額貸款公司對於改善農村的金融環境，發展農村金融市場，提高農戶收入起到了積極的促進作用。小額貸款公司的發展到此階段已經說明了小額貸款在我國發展過程中具有必要性，有益於促進農村經濟的發展，所以促使小額貸款公司的規范管理、規范運作勢在必行。在2018年，通過對近八年來小額貸款公司發展過程中產生的問題的調查，銀監會聯合央行發布了《關於小額貸款公司試點的指導意見》[銀監發（2018）23號]，明確了小額貸款公司從設立到退出及轉型全過程的要求，從政策層面予以重視，我國小額貸款公司正式進入市場化發展。
二、小額貸款公司的現狀和中小企業及個體工商戶的資金需求
（一）小額貸款公司的現狀
根據中國人民銀行公布的《小額貸款公司地區情況統計表》顯示全國小額貸款公司的機構數量從2018年底的8，133家到2019年上半年的7，797家，下降了4.13%，小額貸款余額從2018年底的9，550.44億元到2019年上半年的9，240.81億元，減少了3.24%，從以上數據能看出小額貸款公司數量和貸款規范呈下降趨勢。
（二）中小企業和個體工商戶的資金需求
中小企業是我國現代國民經濟的重要組成部分，中小企業數量占據著絕對的優勢。從江蘇工業廳發布的2019年一季度全省規模以上中小工業經濟運行情況中提到至3月底，全省規模以上中小工業企業數為43，899個，一季度，全省規模以上中小工業實現利潤總額885.9億元。從國家工業和信息部的新聞動態中在2020年關於國家及各個省份大力支持中小企業復工復產的具體措施就不計其數。但是中小企業資金籌集渠道狹窄，導致中小企業資金不足，缺乏發展動力。從這幾年央行的降息，及央行要求所有銀行設立小微貸部門，針對中小企業開展信貸服務，同時國家近幾年加大對中小微企業和個體工商戶的稅收優惠政策，這都說明中小微企業和個體工商戶對資金具有較大的需求。
三、小額貸款公司存在的問題
（1）地域限制。由於小額貸款的資本和人員有限，導致小額貸款公司的經營區域只能限制在當地的市級區域范圍內開展。
（2）風險防範。為了與銀行競爭，小額貸款公司的服務特點就是快速、簡便，真正做到借款便捷、還款便利。為了具體落實這些特點，小額貸款的擔保主要為信用擔保，以及保證擔保，盡管公司制定了嚴格的風控制度以及完善的信貸流程，同時在管理層安排具有多年信貸經驗的人員，對於貸款項目進行嚴格篩選，做好貸前審查和貸後管理，但是依然不能有效控制借款人違約風險。
（3）貸款品種單一。由於小額貸款只限於開展放貸業務，由於國家宏觀經濟形勢發生變化，經濟發展導向發生改變，都會導致中小企業客戶產生違約風險，特別是信用貸款極為嚴重。如何解決這些問題成為了小額貸款未來生存必須解決的問題。
（4）自有資金嚴重不足。由於小額貸款公司的資金都是來源於股東本身，政策要求小貸公司不允許吸收存款，所以導致放貸資金具有一定的規模限制。
四、穩健發展小額貸款公司的對策和創新措施
（一）圍繞中小微小企業和個體工商戶客戶群體，積極做好服務。
小額貸款公司目前還處於一個初創期，由於人員和資金的限制是無法克服地域的限制，所以小額貸款公司就必須把放貸重心放在當地中小微企業和個體工商戶上。根據當地的產業特徵，對當地的中小微企業和個體工商戶進行走訪，調查意向客戶的資金需求規模，需求時間，抗壓能力，然後針對不同產業的資金迴流的方式，對不同的行業制定出特殊的服務產品，同時對於擔保的方式也可以採取多種多樣的形式，比如信用、個人擔保、車抵、票據抵押等等。
（二）錯時發放貸款品種，有效利用資金
由於行業之間的競爭，導致小額貸款公司無法獲得銀行等外部通道的資金，與此同時由於風險較大，導致小額貸款公司無法在資本市場獲取資金，所以解決資金限制的問題就必須有效利用資金，充分考慮貸款的差異化利率，考慮不同還款方式的貸款發放比重，保證日常現金的使用效率，提高收入。同時公司可以將優質貸款合並進行資產證券化業務，提前收回資金，提高資金使用率。

㈣ 小微金融的小微金融在中國的活動表現

一、中國小微金融60人論壇
「中國小微金融60人論壇」是致力於微型金融理論與實踐的非官方、非贏利性學術研究組織，論壇以前瞻視野和探索精神，夯實中國微型金融學術基礎，探究微型金融領域前沿課題，推動中國微型金融行業改革實踐，為中國普惠金融事業的發展與繁榮貢獻力量。
二、阿里小微金融服務集團
阿里巴巴集團於2013年3月7日宣布將籌備成立阿里小微金融服務集團，阿里小微金融服務集團主要業務范疇涉及包括支付、小貸、保險、擔保等領域。通過阿里巴巴一個平台，將幫助小微企業實現物種多樣化，為網商提供工具，支持網商面對消費者；通過小微金融服務集團，將為無數小企業和消費者提供資金、支付、擔保等多種他們需要的服務，支持他們的生存和發展。由彭蕾出任小微金融服務集團CEO。
阿里小微金融服務集團的公司運營
據媒體報道，阿里小貸資金來源於四大方面，一是旗下浙江、重慶兩家小額貸款公司，注冊資金總計16億元；二是面向銀行融資；三是資產證券化；四是將面向越來越多的銀行開放。此前，阿里巴巴集團董事局主席馬雲曾闡述過阿里未來發展的三大階段：平台、金融和數據三大業務。
在2013年早期阿里巴巴集團架構調整成為25個事業群後，平台業務已基本確定。而阿里小微金融服務集團的成立意味著第二階段的開始。在這一體系中，最重要的理念是「信用等於財富」，而「開放、透明、責任、分享、互動」是核心價值觀。
阿里巴巴集團董事局主席馬雲表示：中國不需要再多一家金融公司，但中國缺一家真正專注服務小微企業的金融服務公司。
有研究報告顯示，2014年以來，小微企業金融服務需求有了新變化，主要表現在融資需求和綜合金融服務需求的雙增加，為此，各路金融機構和類金融機構紛紛布局，推出各自服務模式。商業保理業作為類金融機構，已經成為小微融資和金融服務的新途徑，其有效緩解小微企業融資難，支持實體經濟發展的作用，得到了理解和認可，也開始了新一輪的加速發展。
卡得萬利首創的商業保理模式做小微金融服務，符合小微企業融資和綜合金融服務需求增長的要求，也體現了其專注、專業、批量、標準的服務理念。專註：服務目標群定位為有POS機收銀的小微企業，服務實體經濟體;批量：現代信息技術和大數據技術的運用，減少了人工審核操作的偏差和繁瑣過程，降低服務成本，批量處理信息數據，批量提供服務;標准：將服務做成標准產品，服務的全過程就像一條工廠流水線，各個環節都按照標准操作執行，形成標准服務。