貸款集中度財務公司

1. 什麼是六類非銀行金融機構

六類分別是：信託公司、金融資產管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險公司、保險資產管理公司。

非銀行金融機構 （non-bank financial intermediaries）是以發行股票和債券、接受信用委託、提供保險等形式籌集資金，並將所籌資金運用於長期性投資的金融機構。非銀行金融機構與銀行的區別在於信用業務形式不同，其業務活動范圍的劃分取決於國家金融法規的規定。

非銀行金融機構在社會資金流動過程中所發揮的作用是：從最終借款人那裡買進初級證券，並為最終貸款人持有資產而發行間接債券。

通過非銀行金融機構的這種中介活動，可以降低投資的單位成本；可以通過多樣化降低投資風險，調整期限結構以最大限度地縮小流動性危機的可能性；可以正常地預測償付要求的情況，即使流動性比較小的資產結構也可以應付自如。

(1)貸款集中度財務公司擴展閱讀：

非銀行金融機構整改建議：

完善非銀行金融機構發展的制度安排，規範金融市場秩序。盡管我國非銀行金融機構的發展已有近30年的歷史，但很長時間內缺乏一個與之相適應的制度安排，信託公司出現風險控制弱化、資本金不足、違規經營及虧損嚴重等問題；財務公司出現行政干預過多、貸款集中度過高等問題。

這些都導致非銀行金融機構發展緩慢甚至出現停滯不前的局面。因而，要發展非銀行金融機構，政府必須進一步完善相應的制度安排，推動金融機構創新，促進非銀行金融機構健康有序發展。當前，可以考慮大力發展小額貸款公司，改造某些准金融機構為信貸機構，加快步伐構築中小企業融資平台。

2. 什麼是貸款轉讓

商業銀行的傳統資產管理業務是將貸款持有直至到期，從而在吸收優質客戶的同時獲取收益。隨著銀行業務創新活動的開展和主動風險管理能力的加強，商業銀行設計出了不同層次和類型的金融產品，來滿足不同的客戶需求，特別是對傳統資產類業務的轉讓，引發了商業銀行強化資產負債管理、推動業務創新的高潮。

1.我國貸款轉讓業務的發端

在我國，信貸資產轉讓業務是商業銀行業務領域中一項重要的金融創新。1998年7月，中國銀行上海分行和廣東發展銀行上海分行簽訂了轉讓銀行貸款債權的協議，這是國內第一筆貸款轉讓業務。2002年8月，中國人民銀行批准民生銀行開展貸款轉讓業務，隨後民生銀行上海分行率先與錦江財務公司開展了2億元的貸款受讓業務。2003年7月，中國銀監會批准光大銀行開辦貸款轉讓業務。隨後，貸款轉讓業務在我國銀行間開展起來。
國家開發銀行成為積極開展貸款轉讓業務中的轉出銀行。從2002年國家開發銀行以間接銀團貸款的方式率先向民生銀行轉讓20億元貸款以來，國家開發銀行已經與多家商業銀行、信託投資公司開展了貸款轉讓業務。財務公司、信託公司也成為貸款轉讓業務中的積極參與者。
貸款證券化業務作為一種特殊的買斷型貸款轉讓業務，2005年在我國得到了極大發展。2005年初，銀監會、人民銀行等監管部門推出了《信貸資產證券化試點管理辦法》等信貸資產證券化操作、監管方面的一系列政策，對貸款轉讓交易實施管理。2005年12月，中信信託和建設銀行聯合發行了建元2005-1（發行金額41.77億元）、中誠信託和國家開發銀行聯合發行了開元2005-1（發行金額58.37億元），貸款證券化業務在我國正式展開。
短短幾年時間，我國的貸款轉讓市場發展快速，業務規模大幅增加。保守估計，2008年貸款轉讓交易規模達到8000億元左右，同期新增人民幣貸款總額為4.91萬億元。而在2009年，由於我國信貸規模的激增，達到前所未有的9.59萬億元，從而也促使了貸款轉讓業務的大量開展。雖然次貸危機導致商業銀行的貸款證券化業務較前更為謹慎，但銀信合作通過推出理財產品實現貸款轉讓的通道卻獲得很大發展。
綜上所述，貸款轉讓業務雖然在我國起步較晚，但由於我國經濟增長的活力和銀行業業務創新的發展，我國的貸款轉讓業務發展空間很大。

2.我國貸款轉讓業務發展的推動因素

2.1 開展貸款轉讓業務是提高資本充足率的重要途徑
長期以來，由於直接融資渠道不暢，我國經濟發展的一個重要引擎就是銀行放貸提供融資支持。隨著我國經濟的持續快速增長，我國金融機構的貸款總額也同步提高。在提高過程中，既有長期的穩定增長，又有短期的爆發式增長，這既決定於經濟增長的動力，也跟經濟特殊時期關聯。次貸危機引發了世界范圍的經濟衰退，世界各國政府紛紛開展了龐大的救市行動，挽狂瀾於即倒，在對西方自由主義的市場經濟模式批判的同時，凱恩斯主義大行其道。我國也不例外，在危機時刻推出了「一攬子」的4萬億經濟刺激計劃，在投資的驅動下，中國銀行業投放天量信貸，年增長達到9.59萬億元。
隨著新增貸款前所未有的爆炸式的增長，上市銀行資本充足率迅速下降。據2009年前六個月統計數據顯示，上市銀行資本充足率全行業普降，其中資本充足率下降幅度最高的達到36.98%，核心資本充足率降幅最高達35.64%；浦發銀行、民生銀行和深發展銀行資本充足率已經貼近8%，浦發銀行的核心資本充足率降到4.68%，距離達標線4%已經不遠。
在資本壓力的驅使下，自2009年年初開始，已經相繼有建設銀行、交通銀行公布了各自的巨額發債計劃，而發債的目的都是為了補充資本充足率。
在目前國家加強宏觀調控的大背景下，為了保證銀行體系的健康和資本充足率滿足監管要求，監管層通過限制一些資產負債比例已經較高的金融機構進一步開展信貸業務，達到宏觀調控的目的。商業銀行在貸款規模大幅增加的背景下產生補充資本的需求，一個解決途徑就是開展貸款轉讓活動，或者通過銀行間的貸款轉讓，或者以銀信合作推出理財產品將部分信貸資產從資產負債表的資產項下轉移出去，降低資產規模，增強流動性，保持貸款業務的可持續增長，把握新的投資機會。通過轉讓業務將部分貸款出讓後，這部分資產的風險權重降為零，可以有效減少對資本金的需求，從而提高資本充足率。在當前銀行資本金稀缺的情況下，信貸資產轉讓業務對於銀行來說具有直接的現實意義。

2.2 開展貸款轉讓業務是化解貸款風險集中的有效手段
經歷了2009年歷史罕見的快速增長以後，我國銀行業信貸資產的集中度風險日益凸顯，行業集中、客戶集中和期限中長期化的趨勢進一步加強。銀行貸款的行業、地區、客戶集中度越大，越容易受到宏觀經濟波動和企業經營周期的影響，嚴重的情況下甚至可能出現系統性風險。
在國際金融市場上，長期融資的功能主要由資本市場承擔，美國銀行業務以流動資金貸款和消費貸款為主，即使有住房抵押貸款等期限較長的貸款，也大部分通過資產證券化。而在我國，企業通過資本市場融資比重很低，商業銀行長期承擔了本應由資本市場承擔的功能。公路、電廠、經濟技術開發區等長達10多年的大量基礎設施項目也主要依靠銀行貸款。這樣，商業銀行和資本市場功能明顯錯位。長期融資只能依賴銀行，這意味著更多的風險分配到銀行體系中。銀行在未來發展中可能面臨較大的流動性壓力。貸款轉讓拓展對中長期資產的管理渠道，為商業銀行提供了新的資產負債管理手段，提供了防範貸款風險的一種有效辦法。

2.3 開展貸款轉讓業務是商業銀行業務創新的必然要求
根據麥迪森相當謹慎的假定，「中國可能在2015年前後超過美國成為世界上最大的經濟體。它的GDP水平可能會在2030年時達到世界總量的1/4，其人均收入水平會超過世界平均水平的1/3。到2030年時，中國經濟對世界經濟增長的影響，以及它在地緣政治中的作用，肯定會大大超過2003年。」 我國未來經濟增長的良好前景對我國的金融部門提出了更高要求，金融部門的創新活動將作為我國金融市場發展的推動力量，獲得進一步的發展。作為傳統商業銀行經營模式的創新，貸款轉讓不僅有效調節貸存比與資本充足率，滿足監管要求，更有助於提高信貸資產流動性，合理分散和轉移信用風險，強化我國銀行的經營能力。

3.我國貸款轉讓業務開展的主要類型

3.1 商業銀行之間開展直接的貸款轉讓活動
我國貸款交易尚處於起步階段，目前作為一項商業銀行的投資銀行業務創新而開展，主要以信貸資產轉讓的形式來實現。2002年8月中國人民銀行首次正式批准民生銀行開辦信貸資產轉讓業務以來，目前我國大部分商業銀行均已經具備開辦信貸資產轉讓的資格。其中，國家開發銀行、工行、建行、招行、中信銀行等都已較為廣泛的開辦了此項業務，並形成了一定的規模。但總體來說，我國銀行的信貸資產轉讓業務規模相對較小，還沒有形成規范的市場。

我國當前商業銀行之間開展的貸款轉讓活動主要有三種類型。

第一，商業銀行之間的正常（甚至優質）貸款轉讓活動。比如，1998年7月，中國銀行上海分行和廣東發展銀行上海分行簽訂了轉讓銀行貸款債權的協議，這是國內第一筆信貸資產轉讓業務。再如，2002年8月，民生銀行正式獲得人民銀行批准開展信貸資產轉讓業務，民生銀行上海分行率先與錦江財務公司開展了2億元的信貸資產受讓業務。
2009年4月，民生銀行與郵政儲蓄銀行簽署銀團貸款暨信貸資產轉讓業務合作協議，2009年雙方銀團貸款及信貸資產轉讓業務計劃合作額度達300億元人民幣。民生銀行將發揮貸款營銷優勢，郵儲銀行發揮資金優勢，具體合作模式包括直接銀團貸款、間接銀團貸款、聯合貸款、信貸資產轉讓、理財產品發行、供應鏈金融服務合作等；信貸投向須符合國家相關法律法規及雙方信貸政策，主要則涉及公路、鐵路、石油、電力、煤炭、城市基礎設施建設等基礎設施領域，同時還可以適當涉足一些競爭性行業，如機械製造、冶金等行業的大型企業集團的貸款。
在貸款規模不斷增長的背景下，我國商業銀行之間的貸款轉讓活動成為一項新的業務創新，同時成為銀行規避資本充足率監管的一個途徑。雖然銀行之間的貸款轉讓不斷開展，但由於都是採取雙邊交易的形式，銀行之間單獨談判，信息封閉，因此關於貸款轉讓的數據難以獲取，但毋庸置疑，這一資產業務的創新活動正日益成為商業銀行開拓的新領域。

第二，銀團貸款的轉包、批發和轉讓活動。在國際上，銀團貸款已有60多年的發展歷史，是一種比較成熟的貸款產品和技術。盡管最近幾年來，國內銀團貸款市場呈現出快速發展趨勢，但由於銀團貸款在我國起步較晚，無論從佔比還是從技術的成熟度方面，與發達國家相比還存在一定的差距。銀團貸款佔全部公司貸款余額比例只有5%左右，遠遠低於國際上20%的水平。截至2009年9月末，我國銀團貸款達到1.7萬億人民幣，較2005年末增長了7倍；銀團貸款佔全部公司貸款余額比例從2006年的1.72%上升到2009年的5%左右，未來隨著我國經濟增長和區域發展的需要，銀團貸款規模將會有快速的增長。而通過銀團貸款進入二級市場的貸款轉讓活動將是貸款交易市場的重要力量。

第三，我國商業銀行對其擁有的某些低級別（有可能無法回收貸款）進行打包抑價轉讓。比如，中國建設銀行2004年月27日首次以公開競爭方式在國際范圍內轉讓不良資產組合。這次轉讓的資產組合為該行擁有的抵債資產，資產所在地以珠江三角洲為主，並涉及北京、上海等共18個省市，賬面價值約為人民幣40億元。經過激烈競價，摩根士丹利和德意志銀行牽頭的投資財團在角逐中勝出。兩家外資銀行將為此支付14億多元人民幣，相當於賬面價值的34.75%，高於資產管理公司一般的現金回收率。我國1998年成立了四大資產管理公司接收四大國有銀行的不良貸款，對其進行處置。在隨後國有商業銀行上市前，又將一部分不良貸款轉出到資產管理公司，但對這種貸款的處置日益通過市場化的方式（比如招標、競價的方式）來進行處置。還有一種可能是，在當前信貸高漲的形勢下，許多中小銀行由於貸款規模已經逼近監管的上限，為了能繼續發放貸款，爭奪優質客戶，也會通過障眼法的方式將正常的貸款「打扮」成低級別的貸款，暫時轉到資產管理公司，規避信貸規模的監管。

3.2 商業銀行通過資產證券化轉讓貸款
雖然在美歐等國家，信貸資產證券化在其他的市場開展經營，與貸款轉讓市場獨立運行。但我國的信貸資產證券化業務開展的規模很小，而且證券化之後在市場的流動性很低，雖然不屬於直接的貸款轉讓，但考慮到我國不存在正式的貸款轉讓市場，因此作為貸款轉讓的一種形式，在此也進行介紹。
我國發展的信貸資產證券化業務是一種買斷型信貸資產轉讓業務。信貸資產證券化是將信貸資產轉移給一個特設目的主體（這種轉移可以採用轉讓方式，也可以採用信託方式），由特設目的主體以資產支持證券的形式向投資者發行受益證券，以信貸資產的現金流支付資產支持證券收益的方式。可以看出，信貸資產證券化區別於傳統的信貸資產轉讓業務之處即創新之處在於特設目的主體受讓了該筆信貸資產以後，以該筆信貸資產的現金流為基礎向投資者發行了受益證券。

表1 商業銀行信貸資產支持證券發行數量（2006-2008）

發行時間
發行數量
發行面值（元）
發行價格（元）

2006
4
100
100

2007
12
100
100

2008
23
100
100

數據來源:上海財匯信息技術有限公司

表2 我國商業銀行發行貸款支持證券情況（2006-2008）

發行銀行
發行數量（次數）

國家開發銀行
5

中信銀行
9

浦東發展銀行
4

中國工商銀行
7

興業銀行
4

建設銀行
2

招商銀行
4

浙商銀行
3

數據來源:上海財匯信息技術有限公司

2005年銀監會下發了《金融機構信貸資產證券化監督管理辦法》，並在國開行和建行進行試點，工商銀行也先後在2007年和2008年發行了相應的資產證券化產品。總體來講，作為商業銀行動態信用風險管理的重要工具與技術，我國資產證券化只是處於起步階段，投資銀行在商業銀行信貸資產證券化中的作用尚未得到有效發揮，將來發展的潛力和機會都會很大。

3.3 銀信合作推出信貸資產理財產品實現貸款轉讓
所謂信貸資產信託理財產品，是指商業銀行將存量或新增貸款替換成發行「信託+理財」產品。發行該類產品，將募集到的資金通過信託的方式，專項用於替換商業銀行的存量貸款或向企業新發放貸款。
某種程度上，銀行與信託的這種合作是當前制度催生的產物，是對制度約束的反應。因為銀行和信託公司都受到相關法律、法規、辦法的制約，而這樣的創新剛好解決了各自單獨作戰時受到的限制，所以目前銀行與信託的合作十分緊密，這種合作可以改善銀行盈利結構。
我國商業銀行於2004年開始推出理財產品，包括人民幣理財產品和外幣理財產品。商業銀行與信託公司、保險公司等不同行業金融機構日益緊密合作，共同開發跨行業的理財產品。一是銀信合作發展迅速。2005年5月16日，民生銀行和平安信託合作推出「人民幣非凡理財產品——T1、T2計劃」，開啟了銀信合作理財產品的先河。2008年，銀信合作理財產品3283個，分別占商業銀行全年發行理財產品數量的55.74%和信託公司全年發行信託產品的83.05%。二是銀保合作繼續加強，商業銀行成為保險公司理財產品的重要轉讓渠道。2008年，銀保業務保費收入比上年增長106.53%。

表3 2003-2010（3月份）年信貸資產理財產品數量情況

發行銀行
理財產品數量

總計
6,488

招商銀行
1,635

交通銀行
645

中國民生銀行
115

中信銀行
639

北京銀行
581

中國工商銀行
381

中國銀行
32

中國建設銀行
820

中國光大銀行
481

上海銀行
13

興業銀行
252

上海浦東發展銀行
254

中國農業銀行
68

深圳發展銀行
20

華夏銀行
37

東亞銀行
7

浙商銀行
25

西安市商業銀行
10

平安銀行
22

南京銀行
29

數據來源：WIND資訊

過去幾年，我國主要的商業銀行都在開發信貸資產理財產品。在這類產品的轉讓中，風險低是吸引客戶的主要賣點，但這也並不意味著風險完全不存在，根據理財產品說明書的提示，作為託管人的商業銀行，對信貸資產理財的風險並不承擔，而是投資者個人承擔。
同時，近兩年信託公司開始向銀行等金融機構轉出信貸資產。信託公司利用自身項目資源優勢發放了對優質企業貸款，但信託公司受制於自身有限的資金規模，出於加大資產的流轉速度，加快資金流轉的目的，將其優質企業貸款轉讓給銀行等金融機構。

4 我國貸款轉讓業務的特徵

4.1 我國貸款轉讓的定價
我國信貸資產轉讓定價按賬面價值、由政府主導定價占據主導地位。這一現象使轉讓資產普遍質量低下且缺乏流動性。目前我國進入資產轉讓市場的普遍是銀行不良貸款，而且大多是信用貸款，交易標的質量低下難以引起廣大投資者的投資熱情。另外，國內金融機構不良貸款缺乏必須的流動渠道，且處置市場狹小，也使得投資者對不良債權信心不足，市場需求受到抑制。借款人的財務狀況和經營情況十分復雜，財務資料不全、信息失真等因素使債權評估成為評估工作最大的難點之一。債權資產價值評估沒有統一規范和成熟的方法，評估中判斷性因素起決定作用，風險量化的客觀性和科學性不足，技術含量不高。定價存在高昂的制度成本。首先，我國當前還缺乏對債務人還款、資產轉讓交易等方面的法律約束；其次，由於現有社會保障制度不健全、保障能力不足，中央和地方政府以及債務人都將安置企業現有職工、解決體制轉換遺留問題、減少社會不安定因素的希望寄託在盤活債務人現有資產存量上，直接降低了債權資產的真實保障程度和價值；再次，信貸資產價值還受到國內產權和資本市場發育程度及國際國內經濟形勢的影響。 因此，我國貸款轉讓的定價單一，很難提高轉讓的流動性。
貸款直接轉讓由於都是正常貸款的轉讓，其定價都是平價交易。而貸款證券化發展緩慢，所以在當前的政策下，我國真正意義上的貸款轉讓只有商業銀行的正常貸款，定價一般就是按照利息的比例進行分割，手段非常單一。

4.2 我國貸款轉讓業務的產品種類單一
發達國家的貸款轉讓的產品根據分類不同開展投資級別和杠桿貸款，或者按照貸款的評級和質量交易平價貸款和抑價貸款。而我國目前開展的貸款轉讓產品只有商業銀行的正常級別的貸款，甚至是商業銀行的優質貸款。

4.3 我國貸款轉讓業務的投資主體單一
我國貸款轉讓業務的參與主體單一，目前僅限於銀行類金融機構之間的貸款轉讓，非銀行類的金融機構被禁止進入貸款轉讓交易，這就大大降低了可轉讓貸款的流動性，同時市場的規模和投資熱情會被抑制。而發達國家的貸款轉讓市場在經過長期的發展後，已經實現了參與主體的多元化。

5 我國貸款轉讓業務發展面臨的問題

5.1 關於貸款轉讓的政策體系亟待完善
發達國家的貸款轉讓市場經歷了二十幾年的發展，已經從初步無序管理走向成熟的市場管理，不僅有正式的貸款轉讓市場和組織，而且在貸款轉讓業務的定價與風險防範方面也已經規范。從國外的經驗看，隨著金融產品創新的發展，監管權屬及政策將成為一個重要的問題，並且也將隨著產品的豐富而復雜化。
我國自從允許銀行間的貸款轉讓業務開展以來，雖然貸款轉讓活動在銀行業務活動中還不是主體業務，但近幾年由於商業銀行的資本充足壓力的提高，通過理財達到轉讓貸款卻發展很快，但相關政策依然需要對該類的業務活動進行規范。同時我國對銀行貸款轉讓業務還缺少完整的制度框架，交易過程中的很多細節問題尚需政策予以明確。此外信貸轉讓缺乏統一的評估標准和評估體系，更需要統一交易規則的建立和完善相關法律。

5.2 我國貸款轉讓業務的市場化組織程度較低
美國的貸款轉讓經過長期的發展，在市場自發的基礎上形成十幾個不同規模和主營業務分割的正式的貸款交易市場，市場化組織化程度相當成熟，開展貸款轉讓已經成為商業銀行戰略的主要內容。而我國的貸款轉讓業務活動只是個別銀行為了暫時補充資本金，增加流動性。貸款轉讓交易私下一對一交易，交易合同既不規范，也不具有標准化。最重要的是，我國目前還沒有建成為了推動金融創新、提高貸款交易規模的正式的貸款轉讓市場，組織化程度的限制大大限制了該類業務的正常活動，一方面是由於貸款轉讓的透明度低，難以對該類業務的風險進行監管，另外由於貸款轉讓業務只是在商業銀行之間私下開展，風險難以得到有效釋放，同時符合市場需求的投資者卻難以對該類業務進行投資，影響該類市場的發展。

5.3 銀團貸款轉讓初具規模，但缺乏規范性的轉讓市場
我國貸款轉讓最早是以商業銀行信貸資產轉讓形式開展的，後於2006年被銀監會禁止。2007年，銀監會在頒布的《銀團貸款業務指引》中明確表示允許銀團貸款成員在依法合規的基礎上進行銀團貸款轉讓，以促進銀團貸款二級市場的發展。自此，我國銀團貸款轉讓獲得了較快發展。據統計，截至2009年末，我國銀團貸款達到1.85萬億人民幣，較2005年末增長了7倍以上；銀團貸款佔全部公司貸款余額比例從2006年的1.72%上升到2009年的5%左右。
銀團貸款轉讓活動的不斷開展和深入發展，客觀上要求建立一個規范性市場。這是因為，目前各銀行在從事貸款轉讓時，往往採取雙方單獨議定等形式，「非標准化」特徵非常明顯，在貸款出售種類、貸款出售的合約方式、期限結構、轉讓價格、轉讓手續費、售後服務、信息批露、擔保形式等方面都要單獨議定，增加了交易成本，降低了交易效率，形成了一定的風險積聚。因此，有必要提高貸款轉讓的標准化，建立一個統一的貸款轉讓市場。同時，建立貸款轉讓市場也是促進銀團貸款轉讓進一步提高的必然選擇。目前，我國銀團貸款轉讓銀團貸款佔全部公司貸款余額比例只有5%左右，遠遠低於國際上20%的水平，通過建立正式的貸款轉讓市場，為我國銀團貸款規模的增長和銀團之後貸款的批發轉讓的順利進行，實現兩類市場相互促進與發展。

5.4 資產規模限制了中小銀行參與大項目融資與拓展業務空間
中國銀行業協會數據顯示，城商行銀團貸款余額已突破千億元人民幣，在對公貸款余額中的佔比達到4.3%。但與銀行業平均水平相比，仍有一定差距。據統計，截至2009年末，在全部銀團貸款余額中，排名前十位的銀行占國內銀團貸款余額總量的比例達到87.31%。
由於凈資產相對較少，以城商行為代表的中小銀行長期被貸款集中度問題困擾。而貸款集中度越高，銀行資產質量越容易受到宏觀經濟波動和企業經營周期的影響。中小銀行發展銀團貸款更有必要性。一方面，中小銀行受到的資本約束比大銀行更強，另一方面從客戶結構上來看，大銀行客戶信用評級更好，資產安全性更好，小銀行的資產風險則明顯高於大銀行，需要通過增加大客戶優化客戶結構。
此外，資產長期化問題困擾銀行業，但大銀行間的資產交易較多，小銀行間資產流動性較弱。貸款轉讓市場建立後將提高其資產流動性。而銀團貸款中貸款轉讓的發生也將幫助城商行突破物理網點少的限制，拓展異地業務。這是因為，對於異地的優質客戶，各家銀行在風險把控上必然比當地銀行審慎，更不用說一些當地較不知名的企業。即使項目優異，風險很低，也有可能因為不夠熟悉、不夠了解的原因而錯失業務拓展機會。
發展貸款轉讓市場，就可以使得中小銀行通過銀團貸款的形式參與到大項目中，建立多渠道的客戶關系，同時，也可以通過在市場上轉讓貸款來減輕規模限制的壓力。

5.5 貸款轉讓業務開展中存在的「雙買斷」與「真實性」轉讓問題
一般轉讓通過信託類貸款理財產品，以及同業間的信貸資產轉讓。由於去年的天量放貸以及資本充足率的約束，大型銀行從去年開始向城商行等中小金融機構轉讓信貸資產現象不斷增多。據了解，國有大行轉讓資產的目的是因2009年上半年的大量放貸，新增貸款規模受限，而股份制銀行則主要受制於資本充足率的約束。城商行、郵儲銀行等中小型金融機構，則因搶不到大型貸款項目而富餘下大量資本金，成為主要的轉入方。同業間的信貸轉讓包括買斷、回購和雙買斷。由於雙買斷可降低轉出方當期信貸規模，提高轉入方的盈利水平卻不必計入風險資產，多數業務採用的是雙買斷形式。「雙買斷」要簽訂兩個條約，即當期的「買斷」合同和遠期的「回購」合同。轉讓方因「買斷」合同而可以將該筆信貸資產轉出資產項下，而受讓方則因持有「回購」合同，無需將該筆貸款放在資產項下。由於買賣雙方均不在資產負債表內計入這筆信貸資產，貸款因此憑空「消失」，無法納入央行的統計之中。對於這其中具體的貸款「消失」規模，多位受訪人士均表示不好「估算」。業內表示，目前信貸資產轉讓已經成為商業銀行規避信貸規模控制的渠道之一，尤其是對於帶有遠期回購條款的資產轉讓，對這方面的會計處理並不清晰，亦難以監管。對於這種通過「雙買斷」轉讓貸款的規模具體占整個銀行業貸款規模的比例具體有多大，很難估算，由於信息不充分，因此為貨幣政策的制定帶來了困難。
因此，銀監會在2010年1月份向各家銀行下發《關於規范信貸資產轉讓及信貸資產類理財業務有關事項的通知》，繼監管層在2009年底杜絕銀信合作中的信貸資產轉讓通道後，銀行同業之間的信貸資產轉讓「雙買斷」亦被叫停。但由於我國貸款波動同經濟發展密切相關，因此貸款規模的限制和資本充足率的要求都會促使商業銀行有開展貸款轉讓業務的沖動，同時對規避相關監管做出其他「出表」創新。因此，建立正式的貸款轉讓市場，實現貸款轉讓的「陽光」操作，對於監管也是有利的推動。

3. 小額貸款公司審計常見問題及依據

小額貸款公司審計常見問題及依據

小額貸款公司審計常見問題有哪些你知道嗎?下面是我為大家帶來的小額貸款公司審計常見問題及依據，歡迎閱讀。

一、業務方面

(一)未達「支農支小」考核指標，或是應對考核拆分資金。

表現形式：「支農支小」季度平均貸款余額佔比低於70%或是15(含)天內向同一客戶或其關聯方發放貸款，實際用於同一用途。

定性依據：《浙江政府辦公廳關於深入推進小額貸款公司改革發展的若干意見》(浙政辦發「2011」119號)第四點「單戶100萬元以下的小額貸款以及種植業、養殖業等純農業貸款余額佔比不得低於70%」。

考核參考：《關於要求做好小額貸款公司2012年度與2013年度考核評價工作的通知》(浙金融辦[2012]88號)「各季末小額貸款佔比未達70%的相應扣分，總分9分;拆分貸款每發現一起扣0.5分，扣完為止，總共3分」。

(二)向股東及其關聯方發放貸款。

表現形式：向股東關聯方發放貸款。股東關聯方指小額貸款公司自然人股東的直系親屬、小額貸款公司法人股東的母、子公司、股東、高管。

定性依據：《浙江省小額貸款公司試點暫行管理辦法》(浙金融辦「2008」21號)第二十五條「小額貸款公司不得向股東發放貸款」。

考核參考：《關於要求做好小額貸款公司2012年度與2013年度考核評價工作的通知》(浙金融辦[2012]88號)「向股東直接發放貸款的，分值為0。向股東關聯方發放貸款，貸款余額合計超過資本金5%，經確認後不予改正的，分值為0;發放貸款額度低於資本金5%的每筆扣1分。總共3分」。

(三) 跨區域經營。

表現形式：向限定區域以外的企業、個人發放貸款。

定性依據：《浙江省小額貸款公司試點暫行管理辦法》(浙金融辦「2008」21號)第二十五條「小額貸款公司不得跨區域經營業務」。

考核參考：《關於要求做好小額貸款公司2012年度與2013年度考核評價工作的通知》(浙金融辦[2012]88號)「嚴格按照規定在限定區域內開展對小企業、個人、小型商業活動的服務，未經批準的區域外貸款每筆扣0.1分，扣完為止。總共3分」。

(四)貸款集中度過高。

表現形式：單戶貸款余額超資本凈額的5%。

定性依據：《浙江政府辦公廳關於促進小額貸款公司健康發展的若干意見》(浙政辦發[2009]71號)「單戶貸款余額最高不超過資本凈額的5%」。

考核參考：關於要求做好小額貸款公司2012年度與2013年度考核評價工作的通知》(浙金融辦[2012]88號)「發生一筆超過5%的，分值為0。總共4分」。

(五) 貸款流向不符合規定。

表現形式：貸款流向國家限制性行業或民間借貸市場。

定性依據：《浙江政府辦公廳關於深入推進小額貸款公司改革發展的若干意見》(浙政辦發「2011」119號)第四點「嚴禁貸款資金流向泡沫產業和民間借貸市場」

考核參考：關於要求做好小額貸款公司2012年度與2013年度考核評價工作的通知》(浙金融辦[2012]88號)「向國家限制性行業領域發放貸款，余額超過資本凈額的5%或單戶超過1000萬元，得0分。貸款給資金掮客等民間借貸市場的，得0分。因以上原因導致該貸款逾期等風險的'，倒扣1分。總共4分」。

(六)在貸款利息外收取手續費、咨詢費等。

表現形式：向客戶收取手續費等其他費用。

定性依據：《浙江政府辦公廳關於深入推進小額貸款公司改革發展的若干意見》(浙政辦發「2011」119號)第四點「對貸款客戶不得在貸款利息之外以任何名義收取手續費、咨詢費」

考核參考：《關於要求做好小額貸款公司2012年度與2013年度考核評價工作的通知》(浙金融辦[2012]88號)「凡發生對貸款客戶收取或變相收取手續費、咨詢費，不得分。總共2分」。

(七)股東擅自轉讓股份。

表現形式：未經當地政府同意報省金融辦審核，股東擅自轉讓股份比例超5%，或是比例不超過5%主發起人發生變化;或是股東比例不超過5%，主發起人也沒發生變化，但股權發生轉讓，而沒經工商登記。

定性依據：《浙江省小額貸款公司試點暫行管理辦法》「浙金融辦「2008」21號」第二十條：「小額貸款公司原有股東之間股份轉讓，主發起人發生變化的、股份轉讓比例超過5%的，經當地政府同意後報省金融辦審核」。

《公司登記管理條例》第二十三條「公司變更登記事項，應當向原公司登記機關申請變更登記。未經核准變更登記，公司不得擅自改變登記事項」。

(八)定向借入資金不合規，且超出規定借款利率。

表現形式：向法人股東關聯方融資，融資利率超過規定。

定性依據：《浙江政府辦公廳關於深入推進小額貸款公司改革發展的若干意見》(浙政辦發「2011」119號)第三項「經市小額貸款公司管理部門同意後向主要法人股東定向借款，…借款利率一般不超過同期銀行融資利率」。 《關於擴大小額貸款保證保險試點工作意見》(浙政辦發「2011」95號)「(四)融資成本與期限…銀行貸款利率最高不超過同期基準利率上浮30%的水平」。

(九)非法吸收公眾存款、非法集資。

表現形式：公司非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款;違反法律、法規，通過不正當的渠道，向社會公眾或者集體募集資金。

定性依據和處理處罰：《刑法》第一百七十六條【非法吸收公共存款罪定義、量刑】非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金;數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，並處五萬元以上五十萬元以下罰金。單位犯前款罪的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照前款的規定處罰。第一百九十二條【集資詐騙罪定義、量刑】以非法佔有為目的，使用詐騙方法非法集資，數額較大的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處二萬元以上二十萬元以下罰金;數額巨大或者有其他嚴重情節的，處五年以上十年以下有期徒刑，並處五萬元以上五十萬元以下罰金;數額特別巨大或者有其他特別嚴重情節的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，並處五萬元以上五十萬元以下罰金或者沒收財產。

考核參考：《關於要求做好小額貸款公司2012年度與2013年度考核評價工作的通知》(浙金融辦[2012]88號)特別處罰條款「小額貸款公司非法吸收公眾資金、賬外經營、暴力催貸、通過咨詢費或手續費等額外收費且綜合收息率超過央行基準利率4倍的，一律考核為『不合格』」。

二、財務方面

(一)未按規定計提資產損失准備充足率或風險撥備率。

表現形式：未對信貸資產分類管理，資產損失准備充足率或風險撥備率未達規定。

定性依據：關於小額貸款公司試點的指導意見(銀監發「2008」23 號)「小額貸款公司應按照有關規定，建立審慎規范的資產分類制度和撥備制度，准確進行資產分類，充分計提呆賬准備金，確保資產損失准備充足率始終保持在100%以上，全面覆蓋風險」。

《浙江省小額貸款公司監督管理暫行辦法》(浙政辦發「2012」119號)第十一條第五款「資產損失准備充足率始終保持100%以上(或年末風險撥備覆蓋率達到150%以上)」。

考核參考：《關於要求做好小額貸款公司2012年度與2013年度考核評價工作的通知》(浙金融辦[2012]88號)「風險撥備覆蓋率達到150%的得6分，在100%-150%之間的得3分，低於100%的得0分」。

(二)違規開立賬戶或坐支現金。

表現形式：以個人名義在銀行開立儲蓄賬戶，用於日常發放貸款、回收貸款和收息;大量以現金方式回收貸款和利息，並大額坐支現金進行貸款發放。

定性依據：《中華人民共和國公司法》第一百七十二條：「公司除法定的會計賬簿外，不得另立會計賬簿。對公司資產，不得以任何個人名義開立賬戶存儲」。 《中華人民共和國現金管理暫行條例》第十一條：「開戶單位支付現金，可以從本單位庫存現金限額中支付或者從開戶銀行提取，不得從本單位的現金收入中直接支付(即坐支)」。

考核參考：立即清理賬戶，規范公司賬戶及現金使用。

《關於要求做好小額貸款公司2012年度與2013年度考核評價工作的通知》(浙金融辦[2012]88號)「制定現金管理辦法並嚴格執行，不存在放款、收款、收息等現金結算現象，且單日現金余額不超過人民幣2萬元(含)，得3分，不符情況相應扣分」。

(三)使用虛假的發票報銷費用或虛構支出項目列支費用 。

表現形式：公司利用假的發票或者其他各種票據以辦公費、差旅費、住宿費等名義入賬報銷費用，套取現金用於發放公司高管及員工年終績效獎勵，偷漏企業所得稅和個人所得稅。

定性依據：《中華人民共和國會計法》第九條「各單位必須根據實際發生的經濟業務事項進行會計核算……。任何單位不得以虛假的經濟業務事項或者資料進行會計核算」和《中華人民共和國個人所得稅法》第二條「下列各項個人所得，應納個人所得稅：一、工資、薪金所得」的規定。

處理處罰：根據《中華人民共和國稅收徵收管理法》第四條「……納稅人、扣繳義務人必須依照法律、行政法規的規定繳納稅款、代扣代繳、代收代繳」的規定，員工薪酬所得應當依法補繳個人所得稅。

(四)未按規定繳納營業稅、企業所得稅和個人所得稅等稅費。

表現形式：違規將單戶余額超過5萬元的農戶貸款利息納入稅收優惠范圍、超標准在稅前列支補充養老保險金等。

(五)會計核算不規范。

表現形式：未按規定進行會計科目核算，存在長期掛賬科目未作處理。

(六)資產管理不規范 。

表現形式：固定資產未按規定入賬，部分抵債資產未入賬，抵債資產處置不及時。

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4. 我國非銀行金融機構發展的重要意義

在我國經濟迅猛發展和金融體制不斷變革的過程中，我國非銀行金融機構的資產總量在低起點的基礎上迅速增加，但是其在整個金融機構中的比重並沒有相應的順利提升，加之其內部結構不合理，這些均嚴重製約了金融體系效率額的提高和實體經濟的健康發展，將使我國金融業在未來的國際競爭中處於不利地位，面臨更大的金融風險。首先，完善非銀行金融機構發展的制度安排，規範金融市場秩序。盡管我國非銀行金融機構的發展已有近30年的歷史，但很長時間內缺乏一個與之相適應的制度安排，信託公司出現風險控制弱化、資本金不足、違規經營及虧損嚴重等問題；財務公司出現行政干預過多、貸款集中度過高等問題。這些都導致非銀行金融機構發展緩慢甚至出現停滯不前的局面。因而，要發展非銀行金融機構，政府必須進一步完善相應的制度安排，推動金融機構創新，促進非銀行金融機構健康有序發展。當前，可以考慮大力發展小額貸款公司，改造某些准金融機構為信貸機構，加快步伐構築中小企業融資平台。其次，適時推出非銀行金融機構發展的各項優惠政策，促進非銀行金融機構快速發展。非銀行金融機構作為貨幣緊縮環境下的金融創新，政府有必要適時通過財政補貼、稅收優惠等手段給非銀行金融機構創造快速發展的機會。比如在完善制度的基礎上，通過財政補助等手段補充非銀行金融機構資本金，對這些企業實行有區別的稅收政策，促進其較快發展，更好地實現高效的資金配置。再次，政府應積極引導非銀行金融機構金融服務向中小企業傾斜。與銀行體系一樣，非銀行金融機構可能也會偏好大企業、大項目。為此，政府需要進一步創新金融工具，通過財政資金實行擔保建立非銀行金融機構與中小企業的資金融通關系，完善各種類型的貸款擔保機構，組建多種類型的擔保公司，以適應小企業抵押貸款的靈活性需要。此外，為促進非銀行金融機構向中小企業提供資金支持的良性循環，政府應積極搭建非銀行金融機構與銀行等其他機構的融資平台，對非銀行金融機構實行財政資金支持，實現非金融機構資金來源多元化和穩定化，促進非銀行金融機構的快速發展，切實解決中小企業融資難問題。

5. 企業集團財務公司的監管考核

目前，銀監會按照以下指引及規定監管並考核企業集團財務公司：
一、《企業集團財務公司管理辦法》
《企業集團財務公司管理辦法》已經中國銀行業監督管理委員會第二十三次主席會議討論通過，自2004年9月1日起實施。
摘要如下：
第二條 本辦法所稱財務公司是指以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位（以下簡稱成員單位）提供財務管理服務的非銀行金融機構。
外資投資性公司為其在中國境內的投資企業提供財務管理服務而設立的財務公司適用本辦法的相關規定。
第三條 本辦法所稱企業集團是指在中華人民共和國境內依法登記，以資本為聯結紐帶、以母子公司為主體、以集團章程為共同行為規范，由母公司、子公司、參股公司及其他成員企業或機構共同組成的企業法人聯合體。
本辦法所稱成員單位包括母公司及其控股51%以上的子公司（以下簡稱子公司）；母公司、子公司單獨或者共同持股20%以上的公司，或者持股不足20%但處於最大股東地位的公司；母公司、子公司下屬的事業單位法人或者社會團體法人。
本辦法所稱外資投資性公司是指外國投資者在中國境內獨資設立的從事直接投資的公司。所稱投資企業包括該外資投資性公司以及在中國境內注冊的，該外資投資性公司單獨或者與其投資者共同持股超過25%，且該外資投資性公司持股比例超過10%的企業。外資投資性公司適用本辦法中對母公司的相關規定，投資企業適用本辦法中對成員單位的相關規定。
第七條 申請設立財務公司的企業集團應當具備下列條件：
（一）符合國家的產業政策；
（二）申請前一年，母公司的注冊資本金不低於8億元人民幣；
（三）申請前一年，按規定並表核算的成員單位資產總額不低於50億元人民幣，凈資產率不低於30%；
（四）申請前連續兩年，按規定並表核算的成員單位營業收入總額每年不低於40億元人民幣，稅前利潤總額每年不低於2億元人民幣；
（五）現金流量穩定並具有較大規模；
（六）母公司成立2年以上並且具有企業集團內部財務管理和資金管理經驗；
（七）母公司具有健全的公司法人治理結構，未發生違法違規行為,近3年無不良誠信紀錄；
（八）母公司擁有核心主業；
（九）母公司無不當關聯交易。
外資投資性公司除適用本條第（一）、（二）、（五）、（六）、（七）、（八）、（九）項的規定外，申請前一年其凈資產應不低於20億元人民幣，申請前連續兩年每年稅前利潤總額不低於2億元人民幣。
第二十八條 財務公司可以經營下列部分或者全部業務：
（一）對成員單位辦理財務和融資顧問、信用鑒證及相關的咨詢、代理業務；
（二）協助成員單位實現交易款項的收付；
（三）經批準的保險代理業務；
（四）對成員單位提供擔保；
（五）辦理成員單位之間的委託貸款及委託投資；
（六）對成員單位辦理票據承兌與貼現；
（七）辦理成員單位之間的內部轉賬結算及相應的結算、清算方案設計；
（八）吸收成員單位的存款；
（九） 對成員單位辦理貸款及融資租賃；
（十）從事同業拆借；
（十一）中國銀行業監督管理委員會批準的其他業務。
第二十九條 符合條件的財務公司,可以向中國銀行業監督管理委員會申請從事下列業務：
（一）經批准發行財務公司債券；
（二）承銷成員單位的企業債券；
（三）對金融機構的股權投資；
（四）有價證券投資；
（五）成員單位產品的消費信貸、買方信貸及融資租賃。
二、《非銀行金融機構行政許可事項實施辦法》（銀監會令2007年13號）
三、《企業集團財務公司風險評價和分類監管指引》的通知(銀監發〔2007〕81號)
1、管理狀況評價
重點分析財務公司的管理狀況，包括公司治理、功能定位、內部控制、合規性管理、內部審計及信息系統等方面制度建設的完善性和制度執行的有效性。
公司治理評價
從織架構、決策體系、董事及高級管理人員情況進行整體評價，也評價公司章程要件是否完整，內容是否符合相關法規規定；獨立董事發揮的作用以及是否有及時、有效溝通的機制。
功能定位評價
公司章程、戰略規劃、經營計劃中能體現《企業集團財務公司管理辦法》對財務公司的功能定位是否明確；財務公司前一年度的工作總結和下一年度的工作計劃是否能體現強化服務功能的具體安排，並非過度強調盈利措施；財務公司董事、高級管理人員及員工對財務公司功能定位應是否有較為准確的認知，並對公司實際經營狀況符合財務公司應有的功能定位是否有較高的認同度；財務公司對企業集團整體經營狀況、成員單位整體服務需求及自身的服務能力和水平是否能形成全面、清晰、客觀的認識和評價；財務公司對改善自身服務能力以滿足集團及成員單位的需求是否作出了適當的安排。
內部控制評價
是否以制度形式明確董事會、監事會、高級管理層建立健全內部控制制度、監督內控制度執行的職責；是否制定切實可行、與財務公司實際狀況及發展戰略相符的內部控制目標和內部控制政策；現有的內部控制制度和措施是否能覆蓋財務公司所有的機構、部門、業務和管理活動；現有的內部控制制度詳細、明確，是否具有可操作性；是否建立並實行了風險責任制和盡職問責制度；是否及時對現行的內部控制制度和體系進行評估和改進，以確保其充分性、合規性、有效性；是否針對財務公司股東、監管機構及其他相關方制定了明確的信息披露制度。
合規性管理評價
是否設立相應的部門或人員專職負責合規性管理，合規管理人員具有與其履職相匹配的素質和經驗；是否建立合規性管理制度，每年至少對財務公司所面臨的主要合規性問題進行一次評估，提出完善計劃和措施並加以整改；是否明確合規管理人員的權責，公司董事會、高級管理層及員工應在工作中予以合作和支持；是否明確合規管理的報告路徑和所涉及每一位人員的職責，對報告內容、方式、頻率等應有規范要求；是否建立獎懲制度，追究違規責任，鼓勵主動報告合規隱患及風險的行為；是否財務公司各項監管考核指標均符合要求；是否財務公司不存在《企業集團財務公司管理辦法》等相關法規禁止的嚴重違規行為；是否財務公司存在因政策法規調整形成的禁止事項，應遵循監管部門規定的整改要求和自身作出的整改承諾，積極採取有效措施予以解決。
內部審計評價
是否設立專門的內部審計部門，以制度形式明確內部審計部門的主要職能、相應許可權等；是否機構設置及制度規定能保證內部審計工作的相對獨立性；是否內部審計人員的素質、數量及審計技術手段與公司的業務規模、發展速度、業務復雜程度及風險狀況相適應；是否內部審計人員對公司治理、內部控制、風險管理進行全面、有效的審計與評估，並將結果直接報告董事會或監事會，同時報告高級管理層；是否財務公司對內部審計所發現的問題能及時處理和有效整改。
信息系統評價
是否採用了與財務公司的業務規模、發展速度、復雜性相適應的管理信息系統；管理信息系統是否能為相關崗位提供及時、有效的管理信息；是否建立管理信息系統安全管理制度，定期進行測試，並對重要信息進行備份；是否管理信息系統實現與非現場監管信息系統數據對接，並達到實時監控各項監管指標的水平。
2、經營狀況的評價
主要從資本充足性、資產質量、市場風險、盈利能力、流動性和服務水平六個方面評價財務公司經營風險和經營成果。
資本充足性評價：包括資本充足率；凈資產要大於注冊資本；連續兩年未是否出現資本不足的情況；資本充足水平是否可適應資產正常增長的需要；在風險可控的前提下，資本得是否以較充分的運用；資本的增長是否是不以擴大非主營業務為目的；業務發展計劃是否充分考慮資本充足水平和經濟資本約束；日常經營管理中是否持續監測資本充足水平並有相關記錄；是否建立維持適當資本充足水平的機制；利潤分配製度是否有利於財務公司的自我積累和持續發展；是否有與業務發展相適應的資本補充計劃；在資本不足時是否有切實可行的應急補充安排。
資產質量評價：包括良資產率；資產損失准備充足率；不良貸款率；貸款損失准備充足率；擔保比例資產風險分類是否准確，偏離度是否較低，偏離情況能夠是否得以及時糾正；不良資產的處置措施是否有力，不良資產是否持續減少，資產質量是否趨好；實行綜合授信管理，單一客戶的授信集中度是否維持合理水平，風險可控。
市場風險評價：包括短期投資比例；長期投資比例；利率風險敏感度；累計外匯敞口頭寸比例。是否正確劃分銀行賬戶和交易賬戶，做好分類管理和限額管理；是否具備有效識別、計量、監測和控制各類市場風險的技術手段；是否自營投資和受託投資分戶管理、分賬核算、運作規范；是否投資產品結構合理，綜合風險度較低。
盈利能力評價：包括資本利潤率、資產利潤率。是否扣除未提足的資產損失准備金後的資本利潤率及資產利潤率保持較高水平；經營效益比例是否高於行業平均水平；收入結構是否與主要業務結構吻合，盈利穩定性是否好；成本收入會計核算是否規范審慎。
流動性評價：包括流動性比率、同業拆入比例。是否建立流動性監測預警機制，具備實時監測的技術手段；是否根據成員單位資金的時間和空間分布有效調劑頭寸，頭寸管理不過度依賴主動負債；是否合理利用主動負債工具滿足臨時性的頭寸管理需要。
服務水平評價：包括資金來源和資金運用等方面的評價。資金來源包括對以下3方面的評價（1）成員單位的存款集中程度達到較高比例；（2）財務公司盡力歸集集團內資金，集團內負債占財務公司整體負債的比例較高；（3）財務公司及集團能夠證明其在集中成員單位存款方面已盡其所能，為滿足成員單位的結算需求提供了有力保障，或對影響資金集中和結算服務的客觀因素作出合理說明。資金運用包括對以下3方面（1）運用於成員單位的資產占財務公司總資產的比例較高；（2）成員單位貸款需求滿足程度較高；（3）財務公司及集團能夠以充分的資料和數據證明其在滿足成員單位資金需求方面已經盡其所能，或對影響資金運用的客觀因素作出合理說明。其他服務包括對以下2方面的評價（1）努力為成員單位提供財務顧問、融資方案設計、銀團貸款等服務；（2）在不違反現行法規制度的前提下，積極通過業務和服務創新滿足成員單位需求。
3、所屬集團影響度評價
主要分析財務公司所屬集團對其影響狀況，包括集團基本狀況、集團對成員單位控制力及對財務公司的支持度。
四、《企業集團財務公司風險監管指標考核暫行辦法》
核心監管指標內容如下：
1、監控指標
資本充足率為資本凈額與風險加權資產加12.5倍的市場風險資本之比不得低於10%。資本凈額為核心資本與附屬資本可計算價值之和減去資本扣減項。
不良資產率不應高於4%。不良資產率為不良信用風險資產與信用風險資產之比。
信用風險資產是指承擔信用風險的各項資產，包括各項貸款、拆放同業、買入返售資產、存放同業、銀行賬戶債券投資、應收利息、其他應收款和不可撤銷的承諾及或有負債。不良信用風險資產是指五級分類結果為次級類、可疑類、損失類的信用風險資產。
不良貸款率不應高於5%。不良貸款率為不良貸款與各項貸款之比。
各項貸款是指財務公司對借款人融出貨幣資金形成的資產，主要包括貸款、票據融資、融資租賃、從非金融機構買入返售證券、各項墊款等。?不良貸款是指五級分類結果為次級類、可疑類及損失類的各項貸款之和。?
資產損失准備充足率不應低於100%。 資產損失准備充足率為信用風險資產實際計提准備與信用風險資產應提准備之比。
信用風險資產損失准備是指財務公司針對各項信用風險資產可能的損失所提取的准備金。資產損失准備充足率計算中暫不考慮一般准備和特種准備充足情況。?
貸款損失准備充足率不應低於100%。貸款損失准備充足率為貸款實際計提准備與貸款應提准備之比。
貸款損失准備是指財務公司對各項貸款預計可能產生的貸款損失計提的准備。貸款損失准備充足率僅反映貸款損失專項准備充足情況。
流動性比例不得低於25%。流動性比例為流動性資產與流動性負債之比。
自有固定資產比例不得高於20%。自有固定資產比例為自有固定資產與資本總額之比。
自有固定資產是指固定資產折舊後的凈值，即固定資產原價減去累計折舊。資本總額為核心資本與附屬資本可計算價值之和減去貸款損失准備尚未提足部分?
短期證券投資比例不得高於40%。短期證券投資比例為短期證券投資與資本總額之比。
長期投資比例不得高於30%。 長期投資比例為長期投資與資本總額之比。
拆入資金比例不得高於100%。拆入資金比例為同業拆入與資本總額之比。拆入資金是指財務公司的同業拆入、賣出回購款項等集團外負債。
擔保比例不得高於100%。擔保比例為擔保風險敞口與資本總額之比。擔保風險敞口是指等同於貸款的授信業務扣除保證金及質押的銀行存單、國債價值後的余額。擔保比例計算不包括與貿易及交易相關的或有項目，如投標保函、履約保函等。
2、監測指標
存貸款比例為各項貸款與各項存款之比。各項存款為財務公司吸收的各成員單位的存款。包括單位存款、保證金存款、委託資金與委託貸款和委託投資的差額等。
單一客戶授信集中度為最大一家客戶授信總額與資本凈額之比。最大一家客戶授信總額是指財務公司在報告期末表內外授信總額最大的一家客戶的授信余額。授信是指財務公司向客戶直接提供資金支持，或者對客戶在有關經濟活動中可能產生的賠償、支付責任做出保證，包括貸款、票據融資、融資租賃、各項墊款等表內業務，以及票據承兌、保函、債券發行擔保、借款擔保、有追索權的資產銷售、未使用的不可撤銷的貸款承諾等表外業務。
資本利潤率為稅後利潤與所有者權益和少數股東權益之和的平均余額之比。
資產利潤率為稅後利潤與資產平均余額之比。
人民幣超額備付金率為在中國人民銀行超額准備金存款、現金、存放同業的總和與人民幣各項存款之比。