『壹』 跨國公司內部資金流動的主要形式有那些具體包括哪些內容
把資金匯集到一起 形成一個像蓄水池一樣的 儲存資金的空間 通常用在集資投資 房地產 或是保險領域
保險公司有一個龐大的資金池 賠付的資金流出和 新保單的資金使之保持平衡
銀行也有一個龐大的資金池 貸款和存款的 流入流出 使這個資金池基本保持穩定
基金也是一個資金池 申購和贖回的 資金流入流出使 基金可以用於投資的資金處於一個相對穩定的狀態
現金池（Cash Pooling）也稱現金總庫。最早是由跨國公司的財務公司與國際銀行聯手開發的資金管理模式，以統一調撥集團的全球資金，最大限度地降低集團持有的凈頭寸。現金池業務主要包括的事項有成員單位賬戶余額上劃、成員企業日間透支、主動撥付與收款、成員企業之間委託借貸以及成員企業向集團總部的上存、下借分別計息等。不同的銀行對現金池有具體不同的表述。
花旗銀行對現金池的定義是：現金池結構是用於企業間資金管理的自動調撥工具，其主要功能是實現資金的集中控制。現金池結構包含一個主賬戶和一個或幾個子賬戶。現金池資金的自動調撥通常在日終發生，調撥的金額取決於各子賬戶的日終金額和目標金額，即日終時各子賬戶余額為所設定的「目標余額」，而所有的剩餘資金將全部集中在主賬戶。
匯豐銀行在2006年亞太區現金管理指南中對現金池的定義是：現金池也稱利息合計，將多個賬戶余額進行抵消，並計算凈余額的利息。這是將多個賬戶余額通過轉賬機制，使資金在賬戶間進行實質性轉移和集中安排。資金集合類別包括零餘額賬戶（ZBA）、目標余額賬戶（TBA）及自動投資賬戶。
目前我國不少商業銀行如招商銀行推出的現金池管理，就是以沒有貿易背景資金轉移調度、利息需要對沖、賬戶余額仍然可以分開、賬戶余額集中的形式來實現資金的集中運作，這是將委託貸款最大限度的靈活應用。在集團與銀行雙方合作中，銀行是放款人，集團公司和其子公司是委託借款人和借款人，然後通過電子銀行來實現一攬子委託貸款協議，使得原來需要逐筆單筆辦理的業務，變成集約化的業務和流程，實現了集團資金的統一營運和集中管理。
我國一些大型企業集團的資金集中管理模式有收支兩條線、內部銀行、資金結算中心、財務公司等，而且又以結算中心和財務公司兩種方式居多。資金結算中心通常是在企業集團內部設立的、辦理集團內部各成員現金收付和往來結算業務的專門機構，它通常設立於財務部門內，是一個進行獨立資金運作運行的職能部門。財務公司是由人民銀行批准，在集團下設立並為本集團成員企業提供發展配套金融服務的非銀行金融機構。
在現金池框架內，集團公司和其子公司是委託借款人和借款人。子公司在池裡透支是貸款，要付息；相反，在池裡存款是放款要收取利息。所以，現金池使集團與商業銀行形成了緊密的戰略聯盟關系，具有獨特的管理功效。即使通過結算中心或財務公司來進行資金管理的集團，也應該再導入現金池模式，使集團資金管理制度和流程更具效率。
[編輯]現金池的主要作用
隨著市場全球化不斷擴展，企業對流動資產的管理與集中性的要求也變得日益緊迫。同時，企業收購或合並帶來了新的管理系統、與銀行業的聯系及賬戶結構，使得企業財務的整合過程變得更加復雜。於是，在成本降低、自動化推進與流程歸並中，企業一直面臨著各種壓力。
典型的情況是，子公司希望保持與本地銀行的關系或希望將資金放在當地銀行，而子公司此類要求又必須放在整個集團的集中化資產管理過程中來考慮。另一方面，從總公司的角度，將開戶銀行個數限制在一個合理的范圍內，或將資金統一放在總公司層面進行管理，是體現集團集中化資產管理優勢的一個重要部分。
同時，國家各項法規的限制也在不斷放寬，為企業資金有效管理和利用提供了更加便利的環境。例如，國家已出台一系列鼓勵企業地區總部發展的法規，使人民幣現金池成為一種受歡迎的流動資產管理方案。此外，對外匯現金池法規的出台也為企業更有效地管理自有外匯提供了基礎。
具體而言，對一個跨國公司，尤其是在中國擁有眾多附屬機構的集團公司的財務總監而言，流動資金管理顯得尤為重要。通常，財務總監管理企業流動資金的主要目的有四，一是在集團公司層面管理和控制整個集團的流動性資金需要，二是減少資金成本，三是在保證流動性的前提下獲取最高資金回報，四是通過短期投資來積極管理閑置資金。
與此對應，通過建立現金池架構，企業財務主要的改善表現為以下三方面。
首先，減少利息成本。自動化資金集中結構降低了集團公司對人民幣貸款的需求。公司內部的融資成本可以設置為低於人民銀行貸款利率。不過，為避免轉移定價問題，利率必須按照「正常交易關系」來設定，換句話說，利率水平必須也能適用於與第三方進行的類似交易。
其次，改進流動性管理。在現金池結構中，各子賬戶將保持最少的資金余額，以便充分提高整個集團的資金利用率和流動性。在日終，任何子賬戶余額的盈餘或赤字都將被集中匯劃到主賬戶。這樣，過剩的流動資金可以得到更好的管理和控制——盈餘資金可以從一些參加現金池的子公司賬戶中劃轉，用來資助其他現金短缺的實體。
第三，節約管理成本。維持很少的人民幣貸款，可以減少公司對資金賬戶管理的成本。此外，報告服務能提供詳細的信息報告以簡化現金池的監控流程。花旗銀行的流動性管理系統包括一套協調的預先定義報告以及通過花旗銀行電子銀行系統可達到的賬戶頭寸跟蹤。
[編輯]運作現金池需關注的幾個具體問題
實質上，現金池是一種管理理念和管理方針，其有效運作並取得預期效果，需要對集團、各成員公司、銀行之間錯綜復雜的資金配置與管控體制進行通盤設計、精心組織。
1、選擇適宜的現金池運作方式
集團現金池通常需要藉助外部銀行系統的支持來完成，分為實體現金池（Physical Pool）和名義現金池（Notional Pool）。
實體現金池即賬戶零餘額集合，指將若干分（子）公司的現金以現金集中或現金清零的形式管理，分（子）公司通過零餘額子賬戶來完成業務分離。比如招商銀行推出的現金池管理的基本操作是，集團總公司每日終統一上收各成員企業賬戶資金頭寸，並集中到集團總公司「現金池」（CASH POOL）賬戶；集團總公司以現金池中資金及其統一向招商銀行申請獲得的授信額度為保證，約定各成員企業的日間透支額度；在約定的透支額度內，若日間成員企業賬戶余額不足，以賬戶透支的方式自主對外付款；日終，集團總公司與招商銀行統一清算，以現金池資金或授信項下融資補足各成員企業透支金額。
名義現金池，是指用各銀行賬戶中的不同現金頭寸產生的綜合盈餘來抵補綜合赤字。其運作機制是：每個參與現金池的公司保留歸於現金池的貨幣所在賬戶，然後銀行綜合所有參與賬戶，綜合結出一個凈額以反映現金頭寸，並沒有實際資金轉移。
盡管現金池成員屬於同一個母公司，但仍維持法律和稅務上的相互分離。由於我國法律限制企業間的借貸行為，因此集團內部各子公司主要通過「委託貸款」（或協議轉賬）的方式實現實體現金池管理。
另外，按是否主要藉助於銀行來考查，現金池可分為以銀行為中介的現金池與以企業集團財務公司為中介的現金池。
以銀行為中介的現金池，是採用多對多的委託貸款方式，即每個法人公司都可能是委託存款的提供者和委託貸款的需求者，現金池中的委託存款余額不小於委託貸款。集團企業和法人關聯公司的賬戶超過目標余額（由於每筆委託貸款都要繳納印花稅和利息收入營業稅，零餘額賬戶不經濟、沒有必要）的部分，上存至委託存款賬戶或歸還時間最早的那筆借入委託貸款。如果出現導致現金池中的委託存款余額小於委託貸款余額的借入委託貸款請求，由委託存款余額小於委託貸款余額的部分形成資金需求企業的賬戶透支。
以企業集團財務公司為中介的現金池，服務仍由銀行提供，不同的是銀行並不是以委託貸款中介出現，而是以現金池軟體和支付中介的身份出現，其原理比以銀行為中介的現金池要簡單得多。集團內的法人公司富餘資金統一上存到財務公司的委託存款賬戶，需要資金的企業在委託存款大於委託貸款的金額內借入委託貸款，借入的委託貸款不足支付請求的部分可通過銀行或財務公司提供流動資金貸款解決。
2、現金池管理必備的內部制度體系
現金池實質上是一種集團集權、資金集中管控的制度，需要通過培訓、內部溝通來構造一個以集團整體效益、競爭能力最大化，而不是以子公司個體或單筆資金業務成本高低為導向的公司文化，子公司管理層對現金池的認同、支持和配合是最為關鍵的基本前提。
由於子公司是獨立法人，母公司對子公司的控股比例有全資、絕對控制、相對控股等大小差異，所以推進現金池，不僅要與子公司「少數股東」進行必要協商，而且要根據現金集中的「深度」和「廣度」設計不同的集中管理體制。並且，在現有制度下，集團將上市的子公司納入集團現金池管理范圍必須特別慎重。（詳見《資金集中管理的尷尬與敗局》）
配合現金池管理，迫切需要建立和完善集團內部操作流程、內部崗位職責、信息溝通、資金授權劃分、資金分類預算、內部委託貸款規則、內部審計、業績評價等一系列制度。以資金預算為例，應該圍繞「資金預算——資金審批——資金營運——業務控制——風險防範——決策支持」等流程，做到年預算、月平衡、日調度。在集團資金管理中必須堅持無計劃的事不辦、無預算的錢不花等資金管理原則，強化全面資金預算管理，嚴格按照預算控制資金流動。
3、集團總部要著力提升四種能力
推行現金池業務考驗著集團下屬企業是否能夠服從大局，並把集團整體效益最大化而不是子公司局部利益放在首位的心態。相對來說，最大的被考驗者是集團總部，因為現金池業務把集團總部徹底推到整個集團資金配置最前沿，是集團資金管理的「橋頭堡」。集團總部必須具備很強的資金籌劃、適時配置資金和投資決策能力。但是，據我們調查分析，一批集團不能推行現金池業務的最大障礙可能是集團總部的軟弱，總部「總」不起來。
打造資金管理的強勢集團總部是現金池業務取得長期、實質效果的制度安排。為此，集團總部提升四種能力。
首先是集中統一的對外融資能力。現金池之所以稱之為「池」，一定要足額的現金儲備為前提。總部應該能夠經過測算分析，把握集團內的資金需求總規模，通過融資權力的集中與統一，確保總部強大的融資能力，保證充足的現金供應。
其次是集團總部的資金調度能力。現金池業務是以委託貸款的形式，把擁有多餘頭寸賬戶的資金轉移到透支賬戶上，進行集團內部調撥、轉移，集團既管理貸款發放，同時還要負責資金回籠。這種跨地域、跨行業、跨企業的調度與配置是高風險理財業務。在提高資金運用效率的同時確保資金的安全，防止集團資金鏈斷裂是需要高超的資金調度能力的。
第三是集團總部的資金控制力。依託現金池這一平台，集團總部應該健全資金管理體系和制度，實現資金管控的標准化、規范化和一體化。集團管控的對象不僅僅是現金資源及其配置，還要能夠深入到所屬企業內部的經營與業務運作中，密切關注所屬企業未來一段時間的產品競爭能力、業務領域優化及其市場份額的增長，把現金池管理與業務經營管理結合起來。
最後是總部對下屬企業高質量的服務能力。現金池業務要求總部把對所屬企業的管理與服務有機結合起來，寓服務於管理之中，在管理中強化服務。這種服務包括三個層面：首先是提供資金服務，保證下屬企業生產經營正常的資金需要；其次是資金、市場等方面的信息服務；最後是總部應該適時對下屬企業提供財務管理上的指導、咨詢服務。
[編輯]現金池實例
現金池的建立，在國際國內有廣泛的應用，國際上最為著名的就是GE公司「現金池」，而國內開展較為成功的是中石油和廣東交通集團。現在以GE在中國的「現金池」為例，詳細描述現金池的最佳實踐。
2005年8月，國家外匯管理局批復了通用電氣（GE）通過招標確定招商銀行實施在華的美元現金池業務。GE目前在全球各地共有82個現金池，此次招標是GE第一次在中國大陸運用現金池對美元資金進行管理。GE在中國的投資是從1979年開始的，迄今為止已經投資設立了40多個經營實體，投資規模逾15億美元，投資業務包括高新材料、消費及工業品、設備服務、商務融資、保險、能源、基礎設施、交通運輸、醫療和消費者金融等十多項產業或部門，GE在中國的銷售額從2001年的10億美元左右增長到2005年的近50億美元。隨著業務的擴張，各成員公司的現金的集中管理問題由於跨地區、跨行業的原因顯露出來。在GE現金池投入使用之前，GE的40家子公司在外匯資金的使用上都是單兵作戰，有些公司在銀行存款，有些則向銀行貸款，從而影響資金的使用效率。只有其人民幣業務在2002年才實現了集中控制，人民幣的集中管理也是通過現金池業務的形式由建行實施的。
GE在中國的銷售收入中絕大部分是美元資產，而2004年以前我國外匯資金管理規定：兩個企業不管是否存在股權關系，都不能以外幣進行轉賬。這其實意味著對於在華的跨國公司來說，即使子公司賬上有錢，母公司也不能使用，如此一來，GE在中國的美元業務的集中管理就不能實現。直到2004年10月，外匯管理局下發《關於跨國公司外匯資金內部運營管理有關問題的通知》，提出「跨國公司成員之間的拆放外匯資金，可通過委託貸款方式進行」。在這種情況下，GE公司與招行合作，規避政策壁壘實現了跨國公司集團總部對下屬公司的資金控制。另外，以前GE的40個子公司的國際業務都是各自分別與各家銀行洽談，一旦GE總部將外匯資金上收之後，各子公司的開證、貼現等國際業務將會統一到招行。
GE公司在中國設立一個母公司賬戶，在每天的下午4點鍾，銀行系統自動對子公司賬戶進行掃描，並將子公司賬戶清零，嚴格按照現金池的操作進行。例如，A公司在銀行享有100萬美元的透支額度，到了下午4點鍾，系統計算機開始自動掃描，發現賬上透支80萬美元，於是便從集團公司的現金池裡劃80萬美元歸還，將賬戶清零。倘若此前A公司未向集團公司現金池存錢，則記作向集團借款80萬美元，而B公司如果賬戶有100萬美元的資金盈餘，則劃到現金池，記為向集團公司貸歉，所有資金集中到集團公司後，顯示的總金額為20萬 美元。
這種做法實現了集團內部成員企業資金資源的共享：集團內部成員企業的資金可以集中歸攏到一個「現金池」中，同時成員企業可以根據集團內部財務管理的 要求有條件地使用池內的資金。總部現金池賬戶匯集了各成員單位銀行賬戶的實際余額，當成員單位銀行賬戶有資金到賬時，該筆資金自動歸集到總部現金池賬戶； 各成員單位銀行賬戶上的實際資金為零，各成員單位的支付資金總額度不超過集團規定的「可透支額度」；成員單位有資金支付時，成員單位銀行賬戶與總部現金池 賬戶聯動反映，實時記錄資金變化信息；實行集團資金「現金池」管理，盤活了沉澱資金，提高了資金利用率。通過管理過程中的可用額度控制，成功降低資金風 險。
究其本質，招商銀行的GE美元現金池項目就是對委託貸款的靈活應用。雙方合作中，銀行是放款人，集團公司和其子公司是委託借款人和借款人，然後通過電子銀行來實現一攬子委託貸款協議，使得原來需要逐筆辦理的業務，變成集約化的業務和流程，從而實現了整個集團外匯資金的統一營運和集中管理。
[編輯]對國企資金管理的思考
GE的案例其實是一個關於集團資金集中管理的常見做法。現金池只是集團資金管控模式之一。但是這種模式所顯示的財務管理理念和資金調控技術，值得總結、提升和推廣。集團總部要發揮「總部」的作用，不僅要對下屬各子公司的資金收支進行實時監控，而且要強化集團內部資金調劑，靈活資金頭寸，優化資金配置，降低現金持有規模，加速資金周轉，提高集團總體資金使用效率。公司總部對於公司資金控制上的「無能為力」，各控股子公司獨立作戰。放任自流的現象絕非個案。實踐表 明：公司在現金控制上的分權體制的結果會降低公司盈利能力，加大公司財務風險，而以把控現金流為重點的財務集中管理是惟一理性的制度安排。
與GE現金池業務相類似，我國一些大型集團資金集中管理模式有收支兩條線、設立內部銀行、結算中心，利用集團財務公司等，以結算中心和財務公司兩種方式居多。結算 中心通常是由企業集團內部設立的。辦理集團內部各成員現金收付和往來結算業務的專門機構，通常設立於財務部門內，是一個資金運作的職能部門。而財務公司是 集團公司下屬的、由人民銀行批準的非銀行金融機構，它作為集團企業的子公司設立。無論是結算中心還是財務公司，盡管都須藉助於外部商業銀行才能履行其職 責，但是對於「現金池」業務來說，集團資金管理主要是依託商業銀行，或者說銀行已經成為集團實現各成員單位資金集中運作和集團內部資金共享的管理主體之 一，而不僅是資金管控的「配角」。相對於結算中心或財務公司，引入現金池可以充分享受銀行提供的資金結算。
集團總部要著力提升資金籌劃、調度配置，投資決策能力。推行現金池業務，考驗著集團下屬企業能否服從大局並把集團整體效益最大化放在首位，同時也考驗著 銀行的服務水平與質量。但是相對來說，最大的被考驗者是集團總部，因為現金池業務把集團總部推到整個集團資金配置的最前沿，成為集團資金管理的「橋頭堡」。集團總部必須具備很強的資金籌劃、適時配置和投資決策能力。
『貳』 國際企業管理跨國公司 轉移定價的基本原理是什麼為什麼說防範轉移定價的問題存在一定的難度
中國作為發展中國家，對外經濟開放以後，一直成為西方發達國家跨國公司轉移定價的東道國，其負面作用的凸現，使我們國家和企業的利益受到了很大的損失和傷害。研究跨國公司轉移定價的原理和防範措施已迫在眉睫。
企業在進行國際營銷活動時，所選擇跨越國境經濟活動的渠道有很多。比如，在間接出口渠道中，有進出口公司或外貿公司、跨國性貿易公司、涉外或跨國零售公司、工業外貿公司、出口經營公司、出口代理公司、國際行信託公司和外商駐本國采購機構等方式；在直接出口進入中，又有國外經銷商、國外代理商、國外零售商、國際直銷、三來一補、國外銷售辦事處和國外銷售分公司等方式；在合約進入中，又有許可合同、特許合同、合作生產合同、工程承包合同（包括BOT方式）、管理與勞務合同等方式。但是，轉移定價，與上述這些企業經濟活動跨越國境的方式都無關，轉移定價只能存在於國際營銷企業的投資進入方式中，也就是說，只能存在於合資進入與獨資進入之中。換句話說，轉移定價只能存在於創辦進入與收購進入之中。因為在投資進入的方式中，從事國際經營活動的企業才是真正意義上的跨國公司，只有在這樣的公司組織構架中，才有母公司與子公司的形式存在。而跨國公司的轉移定價，就是發生並且存在於母公司與子公司的關系之中。
轉移定價(transferpricing)也稱轉移定價、調撥價格、內部價格等,按照美國教授阿爾潘(J.S.Arpam)和瑞德堡(L.H.Radeough)的說法，「公司內部定價就是對被同一所有者擁有的企業、單位之間所轉移貨物和勞務價值的確定。包括貸款利息率、租用費用、勞務費、貨物價格及其支付方式確定。公司內部價格不必等於內部成本，它可能遠遠低於或高於會計成本，在有些情況下它與實際成本甚至沒有直接聯系。」
由此，我們可以認為：國際轉移定價是指跨國公司在其母公司與國外子公司之間或國外子公司與子公司之間轉移中間產品時的定價。在跨國公司的國際化生產體系中，中間產品是資本品，是資本要素，因此，國際轉移定價可以看作是跨國公司在其國際化生產體系中進行資源(資本要素)配置的一種手段，也就是說，國際轉移定價的大小，與其說取決於這些中間產品的國際市場的供求和它們的成本，不如說取決於跨國公司在國際范圍內優化資源配置和達到總利潤最大化的目的。
所以，轉移定價作為跨國公司內部母公司與子公司、子公司與子公司之間相互約定的出口和采購商品、勞務及技術時使用的一種價格，它並非根據國際市場上的供求情況來制定，而是根據跨國公司的全球戰略和整體利益人為地制定的。
轉移定價是隨著社會化大生產的發展、公司內部組織形式和結構的變化而產生的一種管理手段。隨著跨國公司經營業務的發展及規模的不斷擴大，其內部貿易在國際貿易中的比重愈顯重要。目前，世界貿易中約有三分之一是在跨國公司內部進行的。跨國公司內部成功的經營管理是其跨國經營戰略的重要一環，其中跨國公司內部貿易的定價機制，尤其是轉移定價，成為跨國公司經營中最具誘惑力的商業秘密武器。
跨國公司內部轉移定價的產生
跨國公司內部轉移定價通常不受市場供求關系的影響，也不服從於產品實際成本的影響，轉移定價主要是服從於跨國公司全球經營戰略目標的需要，它已成為跨國公司彌補外部市場結構性和交易性缺陷的重要措施。
內部轉移定價對跨國公司的業務經營具有極為重要的作用。這是由於跨國公司內部的商品和勞務的交易總額在不斷迅速增長。在目前形勢下，跨國公司內部商品交易額約占國際貿易進出口總額的比重正在不斷地上升。跨國公司內部商品交易額主要是在以下幾種情況下形成的：
1．跨國公司在一個國家的子公司沒有原材料或供應不足，而由另一個國家的子公司供應和進口加工。
2．跨國公司生產過程的某個階段，可能在另一國家內進行效率更高。例如，為了降低生產成本，很多跨國公司在人工成本低的國家生產零部件，然後運到本國總公司進行裝配；或者在本國生產零部件，在國外子公司裝配和銷售。
3．很多跨國公司在一些國家設有銷售機構，但並不從事生產，因而必須從其他國家的子公司進口產品。
4．跨國公司總公司向子公司提供勞務。例如，新產品的研究和開發、廣告宣傳以及企業管理咨詢等。
5．總公司和子公司、子公司和子公司之間的資金借貸以及利息的支付。
作為大型企業經營管理工具的內部轉移定價，在西方國家早已開始使用。在20世紀的前半葉，在許多美國企業中，發生了分權化的趨向，內部轉移定價是在分權的基礎上產生的。大型企業開始將它們復雜的生產和銷售業務的管理許可權，下放給它們的下屬機構，成立所謂的投資中心或利潤中心，實行獨立核算，其主要目的是激勵下級管理人員的積極性，盡可能有效地經營他們的投資中心或利潤中心，以促進整個公司利潤的增長。
隨著生產活動的空前國際化，專業分工與協作越來越重要，加上內部資源轉移可能具有更高的效率，因而集團內部發生大量的轉移交易是十分必要的。由於集團內部交易價格的確定，即轉移定價，會牽涉集團整體效率、利潤評價、國內外供應、生產、銷售等許多問題，更使得轉移定價顯得格外重要和棘手。因此，轉移定價是由公司最高決策層制定的，不受市場一般的供求規律影響，而只服從總公司全球戰略目標，即利潤最大化的需要。
跨國公司轉移定價的具體方式與適用情況
跨國公司的國際轉移定價的方式，主要有高進低出和低進高出兩種。
(一)高進低出
高進低出，通俗地說，就是母公司一聲令下，要求母公司與其他子公司在賣給該子公司中間產品時故意提高價格，而要求該子公司在向母公司與其他子公司出售中間商品時，故意降低定價，其結果實際上是母公司與其他子公司將該子公司「掏空」了，有預謀地使該子公司虧損。
高進低出的目的，總的來說，是為了擺脫某國不利環境的影響而減少該國子公司的利潤，並且將利潤轉移到環境較有利的母公司或其他子公司去。國際轉移定價的高進低出，主要用於下述幾種情況：
1．東道國的所得稅率較高
如果子公司所在國的所得稅率較高，跨國公司可以用高進低出的轉移定價方法來減少這種不利環境所帶來的影響。跨國公司可以在向子公司轉入中間產品時，提高轉入定價，同時，在從子公司轉出其中間產品時，降低轉出定價。這樣，子公司的成本提高了，而價格下降了，因而子公司在所在國的稅前利潤減少了，這就可以在一定程度上減少所得稅率較高而帶來的影響。當然，子公司所減少的那部分利潤已經通過高進低出從該國轉移出去了。
2．東道國實行外匯管制
如果子公司所在國實行外匯管制，那麼子公司所得利潤的匯出就受到了嚴格限制或者要付出較大的代價。然而，跨國公司可以採取高進低出的轉移定價方法來減少子公司在該國的所得利潤，從而減少因利潤匯出的困難所帶來的損失。
轉移定價可以起到轉移資金的目的，許多國家在國內資金和外匯相對短缺的情況下，大都採取一些限制資金轉移的措施，特別是對外商的紅利匯出、股息支付等都有較嚴格的規定。此時，跨國公司往往通過轉移定價以高價向處於該國的子公司發運貨物或提供勞務等方法，實現資金的轉移。
3．東道國的通脹率較高與存在外匯風險
如果子公司所在國的通脹率較高，那就意味著子公司用當地貨幣計值的利潤資金正在不斷地貶值。為了減少這樣的損失，跨國公司同樣可以採取高進低出的轉移定價方法。
跨國公司通常是用多種貨幣進行經營的。70年代以來，大多數國家紛紛實行浮動匯率制度，國際上貨幣比價的波動極其頻繁，這對於有著大量國際交易活動的跨國公司來說有著重要的影響。由於子公司通常要在會計年度末結算後，再將應分配的股息或利潤匯回總公司，在這段時間里，這可能會因貨幣貶值造成損失。為了避免匯率風險，跨國公司又常常求助於轉移定價。跨國公司如果發現東道國或母國的匯率即將變動，而本公司又不可能從事公開的外匯投機，就可以利用轉移定價促進或推遲付款，以減少因貨幣貶值而帶來的損失，或者獲取匯率差價的利潤。在實行外匯管制的國家裡，東道國政府為了保持外匯收支平衡，對外國公司匯出的利潤在時間上或數量上加以限制。如果東道國政府外匯管制過嚴，或子公司保留利潤過高時，母公司可調高轉移定價，提高產品成本，降低子公司利潤，以便間接發調回利潤。
於是，轉移定價可以減少或避免外匯匯率變動風險。金融危機以來，各國貨幣匯率波動很大且頻繁，致使跨國公司面臨貿易中的交易風險，也面臨資產的外匯風險，一般跨國公司採取貨幣轉換的方法和「提前與延付」付款的方法來防範，但利用轉移定價這種方法的有效程度更高，從而使風險得以進一步降低。
4．東道國存在政治風險
跨國公司為了預防子公司所在國的政治風險，也可以採取高進低出的轉移定價方法來轉移利潤和資金。
政治風險與經濟危險很難分開，盡管政府的決策可以從政治角度來解釋，但這種決策後面的基本要素可能卻是純經濟的。其中財產被沒收或國有化，是跨國公司是擔心的，盡管跨國公司可以採取一系列方法，如參加投資國政府的投資保險計劃，僱傭當地管理人員，使東道國擁有公司的股權等，將部分風險轉嫁出去，但在具體投資中，跨國公司常常使用轉移定價對子公司實行更高的銷售價格、索取高額服務費、壓低子公司出口商品價格等方法，使子公司陷入財政赤字狀態，成為空架子，從而將投資利潤從東道國轉移出去，將風險降至最低。
5、對付價格管制
為維護本國市場和當地居民的合法權益，保護民族工業，東道國制定市場價格控制政策。為避免東道國傾銷等指控，跨國公司利用轉移定價提高成本，以提高該產品價格，同時，為避開東道國的最終產品價格管制，跨國公司將產品或生產該產品的中間產品以高價轉嫁給子公司，形成高成本，提高產品售價，賺取高額利潤。
6、加速資本周轉
保持投資的靈活性和根據經營條件及時抽調資金是跨國公司經營中的一項重要方針。跨國公司有時純粹出於投資靈活性的考慮，往往會將母公司對子公司的增資由直接投資形式改為貸款形式，以便視需要隨時抽走這部分資金。這樣就會產生跨國公司內部虛擬貸款及其計息問題。而壓低公司集團各方面對某一方的各種支付價格則是跨國公司加速某一關聯企業的資本收回，抽逃資金的慣用手法。
7、減少利潤過高帶來的麻煩
跨國公司進入某個新市場，必然引起同行關注，它的失敗是前車之鑒，但成功卻是無聲號角，引來競爭對手紛紛「搶灘」，易引起對市場的重新劃分。此時，運用轉移定價，降低東道國的利潤，可以引開潛在競爭者對新市場的視線，此外，子公司的高利潤還會帶來三種麻煩：
（1）導致東道國政府重新談判跨國公司進入條件並制定新政策，分享其利。利用轉移定價，可使其盈利移至國外，宣布較低的公司利潤甚至虧損。這是來自東道國政府的麻煩。
（2）如果在合資企業中，跨國公司投資所佔比例較高，擴大該合資企業的資產，可減少公布利潤額，從而減少繳納所得稅賦與分紅損失；反之，若投資國投資額較高，按投資比例分紅，跨國公司獲利較少，也可以利用轉移定價減少合資企業總收入，來限制投資國分紅。這是來自合作夥伴的麻煩。
（3）當面臨工會壓力，要求工人分享企業利益，增加工資福利開支時，可採用高進低出的轉移定價，使子公司賬面利潤呈現較低水平，以應付工會查賬。這是來自工會的麻煩。
(二)低進高出
低進高出，就是跨國公司的某國子公司在向其母公司與其他國家子公司轉入中間產品時降低定價，而在從該子公司轉出中間產品到母公司與其他子公司時則提高定價。換句話說就是，母公司要求該子公司在向母公司與其他子公司出售中間產品時故意提高定價，而母公司與其他子公司在向該子公司出售中間產品時，故意降低定價。其結果是，母公司與其他子公司人為地向該子公司身上「堆錢」，故意促使該子公司盈利。
低進高出的目的，總的說來，是為了利用子公司所在國的有利環境，增加子公司的利潤和競爭實力。低進高出的轉移定價方法，主要用於下述幾種情況：
1．東道國的所得稅率較低
如果子公司所在國的所得稅率較低，那麼，跨國公司可以用低進高出的轉移定價方法來利用這種有利的環境。跨國公司可以在向子公司轉入中間產品時降低定價。同時，在從子公司轉出中間產品時提高定價，這樣必然會增加子公司在該國的稅前利潤，由於該國所得稅率較低，因此，子公司的稅後利潤會增加。這樣做，實際上是把高稅地區的利潤轉移到低稅地區，以減輕跨國公司總的稅賦。
這是利用不同國家（地區）稅率上的差異的一種方法，由高稅率國家向低稅率國家出售技術或勞務時，採用調低轉移定價，以降低低稅率國家的進貨成本提高其利潤。反之亦然。這樣，盈利從高稅率國家轉移到低稅率國家，使整個公司的稅賦減輕。
另一種方法是利用避稅地（TaxHeaven）。在國際避稅港建立公司也是避稅的一種方法。在國際避稅地建立公司，然後通過避稅地的公司與其他地方的公司進行商業、財務運作，把利潤轉移到避稅地，靠避稅地的免稅收或低稅收減少稅賦。
國際避稅地，也稱為避稅港或避稅樂園，是指一國或地區政府為吸引外國資本流入，繁榮本國或本地區經濟，在本國或本地區確定一定范圍，允許外國人在此投資和從事各種經濟貿易活動，取得收入或擁有財產而可以不必納稅或只需支付很少稅款的地區。
世界上有許多避稅地由於其所得稅率很低，跨國公司常常利用這些避稅地，通過對轉移定價的運用達到降低稅賦的目的。世界上30多個被稱為「避稅天堂」的國家和地區：如中美洲的巴拿馬和貝里斯；非洲的賴比瑞亞；印度洋地區的馬爾地夫；太平洋地區的馬紹爾群島等。
跨國公司置身於多國環境，而各國都有各自的稅收制度，加上許多「避稅天堂」的存在，為跨國公司提供了特別的避稅環境。跨國公司在向國外子公司轉移產品時，先將產品以低價賣到設在避稅港的控股公司，再由控股公司以高價賣給國外子公司。通過這樣的低進高出使跨國公司的利潤大量地沉澱在避稅港，從而達到減輕稅賦的目的。值得注意的是：避稅港控股公司在進行轉口貿易時，並不經手產品實物，而做的只是跨國公司內部的財務轉帳。
所以，跨國公司通過其設在避稅地的子公司低價收購，高價賣出，盡管貨物和款項均不經過避稅地，但賬面上的這次周轉就使賣者子公司「低價」出售而無利，買者子公司高價購買亦無贏利，而設在避稅地的子公司則取得了雙方收益，減輕總公司稅賦。
2．增強子公司在東道國的形象
子公司在東道國的形象，與子公司的利潤率高低有關。跨國公司為了增強子公司，尤其是新辦子公司在東道國的形象，可以採用低進高出的轉移定價方法，來提高子公司的利潤率。子公司的利潤率提高了，其商譽形象就會相應地提高，這就有利於子公司吸收當地的資源，從而促進子公司在當地的發展。這與母公司想美化該子公司在該東道國的形象，使其在該東道國的市場上有所作為的目標緊密相連。
3．增強子公司在東道國的競爭力
子公司在東道國市場的競爭力，與子公司的原材料、配件、零部件和機器設備的成本有關。跨國公司為了增強子公司在東道國市場的競爭實力，可以採用較低的轉移定價來向子公司供應原材料、配件、零部件和機器設備。子公司的成本降低了，其競價能力就會相應地提高。這種低進的轉移定價，還有利於子公司避免在當地的傾銷，因為成本越低，越不容易發生定價低於成本的傾銷現象。
跨國公司的總公司為了加強國外子公司的競爭能力，通常將向子公司供應的原材料或零部件價格壓低，給予價格補貼，這種價格補貼將隨著子公司在國外市場上競爭能力的加強，而逐漸取消。另一方面跨國公司還可以壓低該子公司產品的內部轉移定價，從而擴大子公司產品在當地市場的銷售份額，甚至獲得在當地市場上的壟斷地位。在子公司的產品已滲透並牢固地佔據當地市場一定銷售份額的情況下，跨國公司這時可以將子公司的產品內部轉移定價抬高，來誇大其報告收益和財務狀況，藉以進一步鞏固子公司在當地資本市場上的地位，使它們發行的證券具有更高的信譽和價值。
4．繞過東道國較高的關稅壁壘
跨國公司內部的產品轉移，雖不屬於真正的國際交易，但這種轉移只要跨越國境，就要繳納關稅。在採用從價稅的情況下，所納關稅與關稅稅率和轉移定價有關。如果東道國的關稅稅率較高，跨國公司可以採取低進的，即較低的轉移定價來平衡高稅率所帶來的不利影響。也就是說，雖然稅率較高，但由於轉移(進口)定價的降低有可能使總的納稅額並不增加很多，甚至沒有增加。
雖然任何一家公司都無法改變關稅，但如果運用轉移定價，即設在高關稅稅率國家的子公司，進口其他國家子公司的產品價格要壓低，相反，低關稅稅率國家的子公司，進口產品價格則可以抬高，從而降低整個跨國公司總體交納關稅的金額。
通常有以下幾種方法：
第一，利用區域性關稅同盟及有關協定的某些優惠規定。
第二，利用不同國家（地區）的子公司，以較低的發貨價格，減少納稅基數和納稅額，降低進口子公司的從價進口稅。
至此，不難看出，跨國公司運用轉移定價逃避關稅與所得稅的影響正好相反，少納進口稅就得多納所得稅，一般來說，所得稅賦要重於進口稅賦，故跨國公司權衡利弊，通常優先考慮所得稅因素。
最後，在進口受外匯配額影響的國家，較低的轉移定價可以抵銷配額限制。如東道國政府對於特殊商品進口配有一個有限的外匯額度，用較低的轉移定價可以使企業帶進更多的商品。
盡管跨國公司在確定轉移定價時，所考慮的環境因素是相似的，但在具體對待上，國與國之間卻有明顯的差異，特別是各國的經濟環境差異，跨國公司在實施轉移定價時的著眼點也是有差異的。
外國企業採取轉移定價對我國造成許多危害，如逃避稅收會對我國的稅收產生負面影響；逃避外匯管制則對我國的國際收支產生負面影響。
跨國公司轉移定價對我國經濟的影響
20世紀90年代後期跨國企業避稅在我國一年便高達300億元。我國在20世紀90年代後期，每年光跨國企業避稅行為而損失的稅收收入約為300億元。換句話說，跨國企業避稅在我國一年便高達300億元，這約相當於2001年中央財政收入的三十分之一。這還僅僅是跨國企業避稅，若加上內資企業的避稅，數字將會十分驚人。
外企的轉移定價直接侵犯合資或合作企業中方利益。從目前的情況來看，外企的主要避稅手段是轉移定價，這要佔到避稅金額的60％以上。
跨國公司在利用轉移定價進行避稅方面有便利的條件。據統計，國際貿易總額中約有60％是通過跨國公司的內貿貿易所形成的。跨國公司在制定內部交易價格時，往往可以便利地採用轉移定價辦法，達到減少稅負從而增加利潤的目的。
轉移定價在我國主要表現為「高進低出」，即進口設備、進口材料、貸款利率等多方面的價格要高於國際市場，而出口產品的價格卻低於國際市場。通過這樣的操作，中國的外企容易形成賬面上的虧損，而利潤轉移到稅負低的國家、地區或轉移到稅負高的國家、地區以獨占利潤。如此一來，跨國公司是一舉兩得：增加利潤，減少匯率風險。
對中國來說，外企的轉移定價無疑會損害國家的利益。而對與外商進行合資或合作的中方來說，轉移定價將直接侵犯自己的利益。因此，我們從目前的國內情況來看，在「兩頭在外」的合資或合作的企業中，中外資兩方往往容易合作失敗，而以國內市場為主的合資或合作的企業容易成功，這與中方控制經營、財務的能力的高低有直接的關系。
從1991年開始，我國便進行了轉移定價反避稅立法工作。當初，考慮到多種原因，對反避稅工作是低調處理。而在中國加入世界貿易組織後，反避稅工作也是要透明化，因此，這幾年來，國家稅務總局加大了反避稅的宣傳力度。反避稅工作前幾年主要是對企業的跨國轉移定價進行調查。因此，這些年查處的外企比較多，這並不是我們有意識地針對外企調查。目前，我們對國內的轉移定價也開始加大調查力度，並已經處罰了國內的一些非法避稅大集團公司。
針對外企利用資本弱化、在避稅地建立公司進行避稅的情況，國家稅務總局正在進行研究，今後也將出台相應的法規進行反避稅。
對策
但是轉移定價在我國並非一無是處，有些情況下它對我國經濟發展還是有利的。例如當轉移定價被用來增強子公司競爭實力的時候，利潤往往會從國外的子公司或母公司流入，這就對我國的稅收和國際收支同時產生正面影響。因此，轉移定價在現階段對我國經濟的作用取決於正、負面影響的相對強弱。
1、一般說來，在我國投資的跨國公司大致可以分為兩類：一類是為了利用廉價的勞動力而來華投資，這類企業在短期內就追逐較高的利潤，他們在經營中所採用的轉移定價對我國往往不利；另一類投資是由於看好我國潛在的巨大市場，他們在短期內可能沒有利潤，相反，母公司必須通過轉移定價將利潤從其它地方轉入該類子公司。
例如，上海杜邦農化連續幾年虧損，其生存完全依賴於母公司的轉移定價，這種轉移定價對我國是很有利的。因此，從短期看來，轉移定價對我國的影響取決於上述兩類直接投資的比例。但是從長期來看，第二類投資隨著市場的不斷發展也終將獲得利潤，利潤也終將從這些子公司轉移出去。所以，在長時期內，轉移定價對於我國經濟的影響是不利的。設法對兩類投資進行定量的分析是十分困難的。不過，我們可能通過一些比較簡單的方法來劃分兩類投資，以便具體分析轉移定價對我國經濟的影響。
2、我們以國別來區分兩類投資：美、日、德等發達國家的跨國公司主要在資本和技術密集型產業中占優勢，它們在我國的投資也是這類產業，因此可劃歸第二類投資。這類國家的轉移定價在短期內對我國是有利的，因而可以在一定時期內從寬管理。相反，亞洲四小龍主要在勞動密集型產業占優勢，他們的投資是看好中國更便宜的勞動力，因此劃歸第一類。這類國家和地區子公司的轉移定價對我國不利，目前就應該從嚴管理。
3、推薦：財務人員必看的一部好書《戰略預算-管理界的工業革命》。《戰略預算-管理界的工業革命》是國內第一部走直線、全過程案例、系統化管理的著作！也是國內第一部敢於對財務人員承諾全過程系統化實戰效果的好書，財務人員必看！我們還可以按行業來劃分這兩類投資：化學、建材、機械製造、醫葯行業屬於資本密集型或高科技產業，我國在這方面不具有優勢，因此這些行業的投資可歸為第二類，對於這些行業中的轉移定價在一定時期內的可以從寬管理。服裝、玩具等行業屬於勞動密集型產業，我國在這一方面具有一定的優勢，因此這些行業的投資應歸為第一類，對於這些行業內的轉移定價目前就應該嚴格管理。
小結：在跨國公司的觸角幾乎遍及全球各個角落的今天，轉移定價日益受到母國和東道國的重視。隨著我國改革開放的深入，眾多海外跨國公司紛紛湧入，在推動經濟發展的同時，也帶來了不可避免的沖擊，如何對付不合理轉移定價是不容忽視的問題之一。
轉移定價是一把雙刃劍，這就要看我們究竟應該採用怎樣的思路與方略促使轉移定價來為我所用。我國目前主要是作為發達國家跨國公司東道國的面目出現，而隨著我國改革開放的深入以及經濟建設的長足發展，盡管我國跨國公司發展尚處起步階段，但未來中國企業跨國經營已是不可抗拒的趨勢。因此無論著眼於現在還是未來，對跨國公司轉移定價的研究都具有重要的現實意義。
今後我國也將會成為跨國公司轉移定價的母國，我國一批迅速成長起來的知名企業將通過投資進入的方式進入其他東道國市場，比如海爾集團就已經在這樣做了，因此，無論我國是作為跨國公司轉移定價的東道國還是母國，研究不同的轉移定價策略，肯定是具有非常重要的戰略意義的。
『叄』 公司貸款買車法人私人賬戶還貸怎麼做賬
公司貸款買車法人私人賬戶還貸做賬方法，以法人名義購買的車輛公司不記賬，車輛購置稅也不記賬。法人借用公司資金買車的，年底前未歸還視同利潤分配徵收個人所得稅。
1、公司內部貸款是指跨國公司內部有意識地利用各個子公司東道國外匯管制和稅收條例的差異通過相互提供資金實現內部郊外轉移的一種方式，也是跨國公司內部資金轉移機制的重要組成部分。
2、如果子公司東道國對資金轉移不加限制，那麼，母公司可以任何一方或第三方貨幣直接貸款給子公司。公司內部直接貸款的利率實際上就是資金內部轉移價格。如果子公司東道國對資金轉移實施限制，母公司則採用迂迴的貸款方式繞過東道國外匯管制實現公司的內部資金轉移。
拓展資料：
1、貸款是銀行或其他金融機構按一定利率和必須歸還等條件出借貨幣資金的一種信用活動形式。廣義的貸款指貸款、貼現、透支等出貸資金的總稱。銀行通過貸款的方式將所集中的貨幣和貨幣資金投放出去，可以滿足社會擴大再生產對補充資金的需要，促進經濟的發展，同時，銀行也可以由此取得貸款利息收入，增加銀行自身的積累。
2、「三性原則」是指安全性、流動性、效益性，這是商業銀行貸款經營的根本原則。《中華人民共和國商業銀行法》第4條規定：「商業銀行以安全性、流動性、效益性為經營原則，實行自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束。」
3、貸款安全是商業銀行面臨的首要問題；流動性是指能夠按預定期限回收貸款，或在無損失狀態下迅速變現的能力，滿足客戶隨時提取存款的需要；效益性則是銀行持續經營的基礎。例如發放長期貸款，利率高於短期貸款，效益性就好，但貸款期限長了就會風險加大，安全性降低，流動性也變弱。因此，「三性」之間要和諧，貸款才能不出問題。
『肆』 跨國公司內部貸款主要形式有哪些,各自的優缺點是什麼
跨國公司內部貸款是指跨國公司內部有意識地利用各個子公司東道國外匯管制和稅收條例的差異通過相互提供資金實現內部郊外轉移的一種方式，也是跨國公司內部資金轉移機制的重要組成部分。 如果子公司東道國對資金轉移不加限制，那麼，母公司可以任何一方或第三方貨幣直接貸款給子公司。公司內部直接貸款的利率實際上就是資金內部轉移價格。如果子公司東道國對資金轉移實施限制，母公司則採用迂迴的貸款方式繞過東道國外匯管制實現公司的內部資金轉移。
跨國公司常用的迂迴貸款方式是： ①平行貸款(Parallel Loan)。計劃向其國外子公司進行貸款的跨國公司，自行或通過其他金融機構的幫助，去尋找另一家在同一東道國有富餘資金的子公司，雙方達成互貸協議；
②背對背貸款(Back- to Back Loan)。母公司或其他提供資金的子公司把資金存入中介銀行，銀行或其在子公司所在地的分支機構把等值資金以當地貨幣或母公司貨幣或第三國貨幣借給當地子公司。
『伍』 境外合資企業向境內的投資方借款，有哪些具體規定，有文號就行，怎麼操作
匯發〔2009〕24號_國家外匯管理局關於境內企業境外放款外匯管理有關問題的通知
國家外匯管理局各省、自治區、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局；各中資外匯指定銀行總行：
為便利和支持境內企業外匯資金運用和經營行為，提高境內企業資金使用效率，拓寬境外企業後續融資渠道，規范對外債權的管理與統計，促進境內企業「走出去」發展，根據《中華人民共和國外匯管理條例》及有關法律法規，現就境內企業境外放款外匯管理有關問題通知如下：
一、本通知所稱境外放款是指境內企業（金融機構除外, 以下簡稱「放款人」）在核准額度內，以合同約定的金額、利率和期限，為其在境外合法設立的全資附屬企業或參股企業（以下簡稱「借款人」）提供直接放款的資金融通方式。
境外放款也可通過外匯指定銀行以及經批准設立並具有外匯業務資格的企業集團財務公司以委託貸款方式進行。
二、放款人所在地外匯管理分局（外匯管理部）（以下簡稱「外匯局」）負責對境外放款涉及的額度核准、登記、專用賬戶及資金匯兌、劃轉等事項實施監督管理。
三、境內企業從事境外放款，應遵守本通知及其他外匯管理有關規定，接受外匯局的管理、監督和檢查。
四、境外放款實行余額管理，境內企業在外匯局核準的境外放款額度內，可一次或者分次向境外匯出資金。
境外放款額度有效使用期為自獲得外匯局核准境外放款額度之日起2年。期限屆滿後如需繼續使用，應在期限屆滿前1個月內，由放款人向所在地外匯局提出展期申請。
五、放款人境外放款余額不得超過其所有者權益的30%，並不得超過借款人已辦妥相關登記手續的中方協議投資額。如企業確有需要突破上述比例的，由放款人所在地外匯局初審後報國家外匯管理局審核。
六、放款人可使用其自有外匯資金、人民幣購匯資金以及經外匯局核準的外幣資金池資金向借款人進行境外放款。
七、放款人和借款人應符合以下條件:
（一）放款人和借款人均依法注冊成立，且注冊資本均已足額到位；
（二）放款人與借款人有持續良好經營的記錄，有健全的財務制度和內控制度，在最近三年內均未發現外匯違規情節；
（三）放款人歷年的境外直接投資項目均經國內境外投資主管部門核准並在外匯局辦理外匯登記手續，且參加最近一次境外投資聯合年檢評級為二級以上（成立不足一年的除外）；
（四）經批准已從事境外放款的，已進行的上一筆境外放款運作正常，未出現違約情況。
八、放款人應持以下材料向所在地外匯局申請辦理境外放款業務：
（一）書面申請，包括但不限於：放款人的基本信息、境外企業的基本情況、境外放款金額、資金來源以及境外放款承諾函（基本內容應包括：境外放款用途符合我國及借款人所在國家或地區的法律法規；按照合同約定及時收回放款本息；如遇到嚴重影響我國國際收支平衡的情況時，應按照國家外匯管理局的要求及時調回境外放款資金等）；
（二）放款人與借款人簽訂的放款協議，或者放款人、借款人與境內受託外匯指定銀行或財務公司簽訂的委託放款協議，協議需明確金額、利率、期限、擔保方式、還本付息方式等內容；
（三）放款人最近一期財務審計報告（如放款人是外商投資企業的，應連續兩年通過外商投資企業聯合年檢，並提供外商投資企業外匯登記證以及其上年度的外匯收支情況表）、年審合格的工商營業執照、已進行的境外放款的使用及償還等情況說明；擬以自有外匯資金放款的，須提供截至申請日上月末放款人外匯賬戶對賬單；擬購匯進行境外放款的，須說明擬購匯金額；
（四）借款人境外投資外匯登記證和最近一期財務審計報告；
（五）外匯局要求補充的其他材料。
放款人所在地外匯局收到上述完整申請材料審核無誤後，應在20個工作日內，作出批復或不予批復決定；作出批復的，同時核定其境外放款額度。
九、放款人獲得外匯局核定境外放款額度後，可憑境外放款核准文件在外匯指定銀行直接申請開立境外放款專用賬戶。放款人如有多筆境外放款，可統一開立一個境外放款專用賬戶並通過該賬戶進行相應資金劃轉。
放款人如需注銷境外放款專用賬戶的，可憑境外放款核准文件及放款資金收回相關憑證等在外匯指定銀行申請注銷境外放款專用賬戶。
所有境外放款的資金必須經境外放款專用賬戶匯出境外，還本付息資金必須匯回其境外放款專用賬戶。
十、境外放款專用賬戶的收入范圍是：從放款人資本金外匯賬戶、經常項目外匯賬戶劃入的外匯資金；從放款人經外匯局核準的外幣資金池賬戶劃入的外匯資金；購匯用於境外放款的外匯資金；從境外借款人收回的貸款本息；境外借款擔保人支付的擔保履約金。
支出范圍是：按照境外放款合同約定向借款人發放境外放款；將收回的境外放款本息劃回對應的原劃入資金的資本金外匯賬戶、經常項目外匯賬戶或外幣資金池賬戶；將原購匯部分結匯。
十一、放款人以自有外匯資金進行境外放款的，可憑境外放款核准文件直接在外匯指定銀行辦理境內劃轉手續；放款人以人民幣購匯資金進行境外放款的，可憑境外放款核准文件直接在外匯指定銀行辦理購匯及資金境內劃轉手續。
十二、放款資金由境外放款專用賬戶匯出境外或還本付息、擔保履約等資金由境外匯入境外放款專用賬戶，放款人應提交書面申請、境外放款核准文件、境外放款專用賬戶對賬單等材料向所在地外匯局申請核准，所在地外匯局審核無誤後，為放款人出具資本項目外匯業務核准件，外匯指定銀行憑以辦理相關資金匯出入手續。
十三、境外放款期滿或境外借款人要求分期還款、提前還款的，還本付息資金應經所在地外匯局核准匯入境外放款專用賬戶後，首先按原劃出資本金外匯賬戶的金額將還款資金劃回原劃出資金的資本金外匯賬戶，直至補足從資本金外匯賬戶劃出的金額，剩餘部分可劃入經常項目外匯賬戶。對於原購匯的部分，可憑原境外放款的核准文件及購匯憑證直接到外匯指定銀行辦理結匯手續。
十四、境外放款的還款資金在匯、劃入放款人的資本金外匯賬戶時，不佔用資本金外匯賬戶最高限額；匯、劃入外匯指定銀行在答復針對該筆還款資金的外匯指定銀行詢證函時，應在備注欄註明「還貸資金」，會計師事務所不得憑此類外匯指定銀行詢證函回函為外商投資企業辦理驗資業務。
十五、放款人應按照國際收支統計申報有關規定，及時准確申報境外放款資金的匯出及償還等信息。
十六、外匯局在每年境外投資企業聯合年檢中對放款人的放款資格及放款額度進行確認。對於不參加聯合年檢或未通過確認的，外匯局應責成其收回境外放款本息，放款人境外放款資格不得展期。
十七、放款人如需將境外放款轉為股權投資的，應按照境外投資有關規定辦理境外投資核准及外匯登記變更手續。
十八、國家外匯管理局可以根據我國國際收支形勢和境外放款情況，對境內企業境外放款資格條件、來源、數量以及期限等進行適時調整。
十九、放款人違反本通知規定的，由外匯局根據《中華人民共和國外匯管理條例》及相關外匯管理規定予以處罰。情節嚴重的，不予批准其境外放款或者展期申請；已經進行境外放款的，責令終止並收回境外放款。
二十、外匯指定銀行違反本通知規定辦理外匯業務的，外匯局可按照《中華人民共和國外匯管理條例》及相關外匯管理規定予以處罰。
二十一、非銀行金融機構境外放款管理辦法另行規定。
二十二、本通知由國家外匯管理局負責解釋。
二十三、本通知自2009年8月1日起開始實施，《國家外匯管理局關於跨國公司外匯資金內部運營管理有關問題的通知》（匯發〔2004〕104號）中涉及境外放款外匯管理條款與本通知有沖突的，以本通知為准。
『陸』 公司內部貸款是什麼意思
公司內部貸款的意思就是說，如果員工有需要的話，公司可以給員工貸款