1. 上市公司發貸款逾期公告股價會跌嗎
會。
要是公司發行債券對公司盈利有幫助，那就有可能上升。如果公司是資金不足，被迫發行債券的，不是出於對未來業績著想的，那就有可能下跌。債券和股票的區別債券和股票都是將社會閑散資金進行整合，同為有價證券。
2. 關聯企業信貸風險
關聯信貸風險控制在銀行信貸管理中十分重要。頻頻發生的關聯企業巨額貸款損失案件暴露出我國現行關聯企業制度的缺陷以及我國商業銀行關聯企業信貸風險控制機制的漏洞。下面我就為大家解開關聯企業信貸風險，希望能幫到你。
一、關聯企業信貸風險分析
關聯企業是指在資金、經營、購銷等方面，存在直接或間接的擁有或控制關系，以及在其他利益上具有相關聯關系等特徵的企業。關聯企業是具有獨立法人人格的企業之間以資產聯系紐帶為主要方式而連結成的聯合體。關聯企業體系內部利益上具有一致性。
(一)關聯企業信貸的主要風險
關聯企業信貸的風險主要表現在以下幾個方面：
1.信用膨脹的風險。從形式上看，一般關聯企業各成員的貸款金額不是很大，但由於其從屬企業受控制企業的支配，從屬企業以自己名義獲取的貸款往往被控制企業挪作他用，控制企業通過從屬企業獲得貸款。如果將關聯企業群體作為一個獨立的整體來看待，則控制企業貸款量往往大大超過其授信額度，形成該關聯企業整體的信用膨脹。
2.擔保虛化的風險。信貸實踐中，控制企業令從屬企業為其貸款擔保或為其他從屬企業貸款擔保的問題較突出。從屬企業以自己的名義提供保證擔保，在形式上是符合法律規定的。但實質上，由於從屬企業的人力、財力、物力常常被利用作為追求整體關聯企業整體或控制企業利益的資源和工具，因此從屬企業往往沒有相應的能獨立支配的財產，擔保虛化，增加了其風險程度。
3.信貸資金挪用風險。在關聯企業中，從屬企業以自身名義獲取的貸款往往被控制企業挪作他用，不僅為違規經營提供了土壤和手段，也難以真正體現信貸資金的使用效益，同時增加貸款風險。雖然銀行有權利對貸款資金的使用情況進行監督，但由於現行財務制度的欠缺及銀行與企業間信息不對稱的客觀存在，銀行在實踐中很難對貸款的使用進行真正的監督。
4.貸款償還風險。由於我國關聯企業法律制度中欠缺對公司股東濫用有限責任的規制，沒有相應的制衡機制以規范控制企業利用關聯交易損害債權人利益的行為，在此情況下，的法人制度實際上是嚴格的股東有限責任，加之當代信用基礎和信用理念的薄弱，從而使商業銀行在面對關聯企業客戶通過關聯交易侵害銀行債權時，難以找到真正合法有效的手段來維護自己的合法債權，最終導致貸款償還出現風險。
(二)關聯企業貸款風險產生的主要原因
1.關聯企業集團內在的特點是風險產生的根源
關聯企業集團是通過資產紐帶，把眾多不同地區、不同行業、不同所有制性質的企業聯結在一起，內部成分復雜，成員企業參差不齊。集團公司常常通過產權紐帶，對子公司實行財務監控管理，而集團公司內部財務管理模式存在著不同形式的弊端。同時關聯企業間關系極其緊密，其風險變化呈聯動效應，一旦風險爆發，將迅速波及其他成員，出現所謂的“多米諾骨牌”效應。
信用貸款
是指銀行以借款人的信譽發放的貸款，借款人不需要提供擔保。
按貸款期限分為：短期貸款、中期貸款和長期貸款。
1、短期貸款：是指貸款期限在1年(含)以內的貸款。
2、中期貸款：是指貸款期限為1年(不含)至5年(含)的貸款。
3、長期貸款：是指貸款期限在5年(不含)以上的貸款。
固定資產
固定資產貸款是指銀行向借款人發放的用於固定資產項目投資的中長期貸款。
按貸款用途分為基本建設貸款和技術改造貸款：
1、基本建設貸款：是指用於經有權機關批準的基本建設項目的中長期貸款。基本建設項目是指按一個總體設計，由一個或幾個單項工程所構成或組成的工程項目的總和，包括新建項目、擴建項目、全廠性遷建項目、恢復性重建項目等。
2、技術改造貸款：是指用於經有權機關批準的技術改造項目的中長期貸款。技術改造項目是指在企業原有生產經營的基礎上，採用新技術、新設備、新工藝、新材料，推廣和應用科技成果進行的更新改造工程。
企業抵押
企業貸款對象：工商注冊的各類中小企業客戶，經營情況良好。
企業貸款期限：一般為1-2年
企業貸款金額：10萬~50萬元
1、注冊於上海市的中小企業 。
2、持有中國人民銀行核發的貸款卡，無不良信用記錄。
3. 企業貸款難的問題有哪些
1、改革信貸體制，下放信貸審批許可權
金融部門要進一步深化改革，建立以客戶為中心的信貸經營模式，對基層縣支行適當下放貸款審批許可權，由客戶申貸為主轉變為主動營銷優良客戶，實現信貸資源的被動配置向自覺配置轉變，把無差別的資金供給轉變為多樣性差別化服務，實現金融資產規模數量管理向質量效益分類管理轉變。
2、疏導貨幣政策，加大信貸資金投入
金融部門要適應民營經濟發展的新形勢，疏通貨幣政策傳導渠道，盡快制訂增加民營企業信貸支持力度的具體措施，在注意信貸安全的前提下，建立向民營企業發放貸款的激勵機制和約束機制，進一步提高對民營企業的貸款比例;針對民營企業的借款特點，開辦創新業務品種，在合理的授信額度內，實現隨借隨貸，支持符合國家產業政策、有市場前景、技術含量高、經濟效益好的民營企業的發展
4. 公司貸款法人承擔什麼責任
一般由公司財產承擔，法定代表人原則上是不承擔的。公司具有獨立人格，公司財產不足償還全部債務的，可申請破產。
【法律分析】
正常來講企業的貸款由企業來償還。企業的法定代表人個人是不承擔償還責任，當然前提是企業沒有虛假出資、抽逃資金、轉移資產等違法行為，否則企業的股東或法定代表人可能要承擔相應責任。公司在生產經營過程中，經常會遇到資金短缺的情況，這時其可以申請銀行貸款。而公司法人作為公司的最高管理者，需要對公司的經營情況負責，也就是說，如果公司貸款出現問題，法人是有一定責任的。如果沒有股東虛假出資、抽逃出資情況的，股東不需要直接對公司債務承擔責任。法定代表人一般不需要對公司債務承擔責任。公司如無法歸還貸款，對造成公司損失負責直接責任的董事，需要承擔賠償責任。經營期間可以更換法人，但需要履行法律規定的程序。對公司破產負責個人責任的法定代表人，可能在一定時間內不能擔任新設公司的法定代表人。不需要承擔民事責任。如果公司對外欠債等需要承擔的民事責任依法進入強制執行，則法定代表人會被法院採取限制離境等司法強制措施，更有可能構成拒不履行生效判決的刑事犯罪；如果公司觸犯了刑事犯罪，則按照刑法，法定代表人要承擔相應的刑事責任，因為公司畢竟是個虛擬的人，刑事責任必然要落到真正的一個自然人身上。
【法律依據】
《中華人民共和國公司法》
第二十條公司股東應當遵守法律、行政法規和公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益。公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。
第六十三條一人有限責任公司的股東不能證明公司財產獨立於股東自己的財產的，應當對公司債務承擔連帶責任。
5. 企業發生信貸違約風險的徵兆是什麼
資信評級是對經濟主體和各類金融工具所負債務是否如約還本付息的能力和可信任程度的評價。在我國，當前有五家評級機構對企業債券和近40家評級機構對貸款企業的資信進行評級。評級結果表明：企業債券大都為AAA和AA級；貸款企業資信等級則大都呈正態分布。從各自評出的結果看，各家評級機構都會自認為是客觀的。但對於市場的使用者和監管部門來說，如何鑒別此AAA就等同於彼AAA，此AAA就一定優於彼AA呢?如何比較和評價不同評級機構對同一評級對象的評級結果呢?那就需要有另一個可以對評級結果進行事後檢驗和比較的客觀度量標准——違約率(Default Rate)。
違約率是指債務人未能償還到期債務的實際違約情況。
違約概率(Probability of Default，PD)是預計債務人不能償還到期債務(違約)的可能性。違約概率(PD)與違約率所不同的是：它是基於債務人歷史和現實的實際違約情況作出的對未來一定時期(一般為一年)違約狀況的判斷。評級結果與違約率的對應關系是國際公認的事後檢驗評級機構評估質量標準的一項最重要的標尺。
在商業銀行信用風險管理中，違約概率是指借款人在未來一定時期內不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關義務的可能性。違約概率是計算貸款預期損失、貸款定價以及信貸組合管理的基礎，因此如何准確、有效地計算違約概率對商業銀行信用風險管理十分重要。
資信等級應有與之對應的違約率和違約概率才真正具有應用價值，才能作為衡量評級對象未來違約可能性和信用風險的工具。本質上，與資信等級對應的違約率和違約概率水平才真正代表資信等級所反映的風險狀況。所以，缺少違約率統計數據的資信等級是不完整的、缺乏說服力的，只能對信用風險進行排序。但不同評級機構所設定的違約定義可能不同，所反映同一等級的質量也因此而不同。因此，只有違約定義相同的評級機構，其評級結果才可以進行比較，才能檢驗各自評級結果的「含金量」和質量差異。有了違約率指標的對比，就可以解釋為什麼違約率低的AA級要優於違約率高的AAA級了。有了對應違約率的資信等級才能真正成為決策的依據。
違約概率測度的作用
對商業銀行信用風險管理而言，違約概率測度居於基礎性地位，發揮著重要作用。
首先，這是進行信用風險管理的首要條件。作為測量信用風險的一種基本方法，信用評級的作用是建立在對借款人違約概率的測度基礎上的。只有首先對借款人的違約概率作出科學測度，銀行才能夠精確地計算出預期損失的量，也才能夠對客戶信用狀況作出客觀、准確的評估，進而才能夠保證商業銀行信用風險管理的科學性與有效性。
其次，這是衡量不同評級體系優劣的客觀標准。如果沒有違約概率的測度，就難以衡量不同評級體系的優劣；如果迴避嚴謹科學的違約概率測度，而僅僅追求評級指標體系的建設和評級方法的完善，就無法實現信用評級的現代化飛躍。違約概率測度是信用評級具備權威性和可操作性的靈魂，是衡量不同評級體系優劣的客觀標准。
再次，這是提升商業銀行風險管理素質的重要動力。實踐經驗表明，銀行要成功地進行客戶違約概率的測度，不僅要依託於先進統計模型和風險量化工具的科學運用，更離不開對現代商業銀行經營管理規律的深入認識和科學把握，需要在管理的理念、體制、機制等方面都能夠與之相適應，進而有力提升了商業銀行風險管理的素質。
違約概率測度的方法
近年來，西方商業銀行尤其是那些先進銀行充分利用現代數理統計發展的最新研究成果，在客戶違約概率測度上摸索出了很多方法，取得了很大的成就。綜觀違約概率測度的實踐發展，其呈現出以下特徵和趨勢：從序數違約概率轉向基數違約概率，違約概率的測度日臻具體化；從單個貸款的違約概率測度轉向組合貸款的聯合違約概率；從只考慮借款人自身的微觀經濟特徵轉向同時考慮宏觀經濟因素的影響；從基於歷史數據的靜態測度轉向以預測為主的動態測度；從單一技術轉向多元技術，違約概率測度的技術更加現代化和體現出多學科的交叉化，度量日趨科學化和精確化。
西方商業銀行違約概率的測度方法可以概括為四大類：
1. 基於內部信用評級歷史資料的測度方法，這是商業銀行和評級公司根據長時間積累下來的信用等級歷史資料，以歷史違約概率的均值作為不同信用等級下企業對應的違約概率；
2. 基於期權定價理論的測度方法，這是美國KMV公司利用期權定價理論創立的違約概率預測模型——信用監測模型，也稱KMV模型，是一種向前看的動態模型，主要適用於對公開上市公司的違約概率測度；
3. 基於保險精算的測度方法，是近幾年把保險思想的工具用於估計預期違約概率；
4. 基於風險中性市場原理的測度方法，所謂風險中性市場，是指在進行資產交易的市場上，所有投資者都願意接受從任何風險資產中得到與無風險資產的收益相同的預期收益，所有的資產價格都可以按照用無風險利率對資產預期的未來現金流量加以折現來計算。相比於歷史上的轉移概率，風險中性模型給出了前瞻性的違約預測。
國際上有代表性的信用風險評價模型在中國運用的局限性
我國加人WTO以來，加快了中國市場經濟運行方式向國際接軌的步伐，中國資信評級業如何向國際接軌也受到了新的挑戰。探索和選擇國外且適合我國市場狀況的評估模型勢在必行，國內有部分學者對此也作了有益的研究。在這里，我們把部分學術界將國外有代表性的評估模型運用於中國市場進行實證研究後，將其所發現的問題和缺陷部分作一歸集以利於後續的研究工作。
1、Z-Score信用風險評價模型
Z模型是通過選取五項關鍵性的財務比率並賦予其一定的參數(權重)來預測公司違約或破產可能性的方法。
其中：
X1=營運資金／總資產
X2=(未分配利潤+資本公積)／總資產
X3=稅息前收益／總資產
X4=股權的市場價值／債務的賬面價值
X5=營業額／總資產
以Z值為臨界值，若小於臨界值將發生債務違約。
實證研究發現Z模型存在以下三個缺陷：一是該模型對上市公司中的少數幾個行業具有準確性，許多行業的參數需調整。二是對非上市公司和小公司無法獲得股權價值的數據，需要藉助一些會計信息或其他指標來替代並通過對比分析才能最終得出期望的違約概率。這在一定程度上可能影響計算的准確性。三是需要在Z值的基礎上按國內金融市場的狀況作調整，但一般的決策者都無此能力。
2、KMV信用風險評價模型
KMV模型建立在期權定價理論之上，其出發點是基於這樣的假設：公司的任何信息都可以在股票價格及其波動中得到體現，當公司股票的市場價值因波動而使預期的價值低於一定水平(違約點價值)以下時，公司就會對它的債務違約。該模型把持有的債權看作一個無風險的債權減去一個看跌期權，以此為基礎計算出違約距離，並結合上市公司數據估計出經驗違約概率。雖然KMV模型相對於以注重會計資料分析為基礎的傳統方法的違約概率估計體系具有更好的敏感性，但它的適應條件更嚴格。從結果上看，比較適用於資本市場成熟地區的上市公司。很顯然，我國目前尚不具備推廣KMV模型的條件。
3、CreditMetrics信用風險評價模型
該模型是基於這樣的假設：某一特定時期內(通常為一年)債務組合價值的分布與將來債務人信用等級變化無關，信用等級遷移概率服從穩定的馬爾科夫過程，即貸款或債券目前等級遷移與其過去的遷移概率不相關。雖然，該模型是目前被證明較為有效的信用風險模型，但還是存在若干尚需解決的問題：一是該模型假設貸款或債券目前等級遷移與其過去的遷移概率不相關。但實際的歷史數據表明，一筆債務如果過去發生過違約事件，那麼它目前等級下降的概率要比同一級別的沒有發生過違約行為的要高；二是在計算債務的VaR值時，假設等級遷移概率矩陣是穩定的，即不同借款人之間、不同時期之間，其等級遷移概率是不變的。而實際上，行業因素、國家因素以及商業周期等因素會對等級遷移概率矩陣產生重要影響。三是CreditMetrics模型的違約模型和相關系數的度量是以期權定價理論為基礎的，這對股票市場的成熟條件和數據的真實性有很高的要求。
4、神經網路模型
神經網路模型也是西方運用較廣泛的估計違約概率模型，它依靠採集的數據，對大量的財務及相關信息進行數理統計分析，從而建立違約估計模型。這種模型在實證中仍存在局限性。一是隨著技術創新及金融工具創新，使得財務報表上有限的數據越來越難以真實地反映企業的財務狀況及經營結果，尤其是對於高新技術企業而言，非財務因素占據越來越重的分量；二是因國內企業會計信息失真現象還較為嚴重，使用失真的數據輸入模型必然造成計算結果的偏差。
從對國外幾種信用風險評價模型在我國的實證研究結果看，由於我國證券市場尚不成熟(公司的價值不能通過市場體現)，市場信息披露十分有限，財務數據真實性不高，沒有可資評級機構使用的大容量的信用信息資料庫等客觀條件的制約，而無法「拿來」即用。但信用風險評價模型作為現代計量經濟學的成果，在發達的市場經濟國家的廣泛運用證明了其客觀性和科學性。我國的市場經濟發展尚處於初級階段，市場成熟度與發達的市場經濟國家相比尚有很大的差距，上述評估模型在我國還缺乏運用的基礎條件。
我國違約概率的研究與發展
對中國銀行業來說，內部評級僅僅處於起步階段，時間短且不規范，其中關於違約資料庫、轉移矩陣等方面的基礎設施建設幾乎空白，貸款企業信用評級更多地是用於客戶的選擇及風險的預警，尚未向更深層次的風險量化管理方向發展。為此，中國商業銀行和評級公司應該積極創造條件，加強客戶違約概率測度，以有效提升信用風險管理水平。
第一，結合巴塞爾新資本協議參考定義，科學界定企業違約概念。目前國內還沒有一貫明確的企業違約標准，為了和國際標准接軌，建議中國銀行業對企業的違約概念作如下界定：在一定期限內（通常為一年）企業的貸款業務中只要出現次級、可疑或損失貸款的任一種情況的，就算做違約企業。
第二，加快建立違約概率測度模型的基礎設施——違約資料庫。中國銀行業可以通過企業財務數據過濾器的建立，對企業提交的財務報表進行真實性檢驗，建立合格的違約資料庫，為測度違約概率打下堅實的基礎。中國人民銀行建立的《銀行信貸登記咨詢系統》為中國銀行業提供了一個海量的貸款資料庫的信息平台。國內銀行可以此為基礎，充分發揮該系統的數據資源優勢，並不斷完善系統信息，進而建立我國自己的違約資料庫。
第三，加強違約概率測度模型的研究、開發和應用。基於中國銀行業所處的經營環境，以及歷史實踐具有自身的特殊性，那些西方商業銀行所能夠應用的違約概率模型，卻並不一定能夠適合我國商業銀行。但我們可以借鑒這些違約概率模型的測度思想、方法與過程，結合數據積累的情況實現由簡單模型到復雜模型的過渡。比如，可以根據已有年份評級結果數據的積累，運用信用計量模型對已有年份的每一信用等級的轉移概率和違約概率進行測度，進而形成內部的信用等級轉移矩陣的測度，以後隨著年份數據的增加，再不斷調整。這樣，經過一段時間的積累，就可以建立起我們自己的內部轉移矩陣模型。
另外，結合我國貸款企業的實際信用情況，轉移矩陣模型中各個信用等級違約概率測度除了要考慮行業因素、經濟周期性因素的影響以外，還要考慮地區、規模以及企業所有制性質等因素的影響。