螞蟻金服消費貸款總額

A. 180億ABS融資被終止，網路小貸新規為螞蟻帶上「緊箍咒」

金融監管的重要任務包括防範金融系統性風險發生，而高杠桿就是威脅系統性風險的重要因素。自螞蟻上市暫緩以來，ABS作用下的「無限杠桿」和超百倍的杠桿率已然備受爭議。小貸新規疊加強監管，螞蟻「花唄」、「借唄」180億元ABS項目25日被宣告「終止」，螞蟻ABS「斷供」自此開始。

歷經四部門監管約談、網貸新規、暫緩上市後，金融 科技 「獨角獸」螞蟻金服陷入了無休止的強監管、去杠桿的討論聲中。螞蟻金服仰賴的ABS融資模式因無限循環、總杠桿不受控一度成為「洪水猛獸」，甚至有推論稱「螞蟻ABS將會造成中國的次貸危機」。

5月25日，上交所債券項目信息平台披露了原始權益人為螞蟻集團「花唄」、「借唄」運營主體公司的兩款合計擬發行180億元的ABS項目狀態顯示為「終止」。

螞蟻被暫緩上市前夜，銀保監會與人民銀行發布了《網路小額貸款業務管理暫行辦法》（以下簡稱：小貸新規）。該監管新規明確指出「網路小貸公司通過發行債券、資產證券化產品等標准化債權類資產形式融入資金的余額不得超過其凈資產的4倍」。而「花唄」「借唄」運營主體公司的實繳資本分別為40億元、120億元。

自上市暫緩後，螞蟻ABS融資正在逐步受限。 IPO暫緩三周後，螞蟻200億元ABS產品雖獲得上交所通過，但新發ABS發行利率有所提升。 而回觀此次「終止」發行，可謂是直接開始「斷供」。

花唄、借唄180億元ABS項目被終止

5月25日，上交所債券項目信息平台一次性披露「終止」審核的ABS產品共計26隻，合計擬發行金額超過1500億元，規模創2021年以來新高。

這其中，多數為各類房地產公司、城投集團、文旅地產開發公司等涉房企業，以及作為SVP存在的信託公司等。

除此之外，原始權益人（發行方）為螞蟻集團的 2宗資產支持專項計劃被上交所終止，金額合計180億元。

具體來看，「天弘創新花唄第8-15期消費授信融資資產支持專項計劃」債券擬發行金額80億元，品種為ABS，原始權益人為重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司（以下簡稱：螞蟻小微小貸），計劃管理人為天弘創新。

據了解，"中信證券借唄五至十四期消費貸款資產支持專項計劃債券"擬發行金額100億元，品種為ABS，原始權益人為重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司（以下簡稱：螞蟻商誠小貸），計劃管理人為中信證券。

螞蟻小微小貸、螞蟻商誠小貸分別為螞蟻花唄和螞蟻借唄的運營主體，兩家公司均由螞蟻集團全資控股。

2015年，螞蟻集團推出花唄、借唄，分別以兩家小貸公司作為放貸主體，然後通過發行ABS進行融資。

據媒體報道，作為螞蟻集團最重要的兩款信貸產品，短短五年間，花唄和借唄已經從28億發展到萬億規模。

根據螞蟻集團招股說明書，螞蟻集團的資本金有360億元，在ABS的作用下，僅2020年上半年的放貸總額便達2.15萬億，全年預計4萬億元。

不到400億的資金放貸額達到4萬億，超百倍的杠桿掀起嘩然大波。而與之相對照的是，國內銀行表內杠桿率13倍左右。

於是，在螞蟻金服IPO暫緩後，關於螞蟻金服ABS高杠桿的討論鋪天蓋地，各種擔憂此起彼伏。更有甚者，將其與2008年次貸危機作對比。螞蟻金服ABS一時間成為「洪水猛獸」。

「無限杠桿」行將終結，ABS出表亦將受限

實際上，在螞蟻IPO被緊急叫停後，螞蟻ABS仍在繼續發力。

2020年11月25日，上交所公司債券項目信息平台公告顯示，螞蟻集團旗下的花唄和借唄兩個ABS融資項目狀態已更新為通過，合計規模200億元，分別是國泰君安借唄第4-12期消費貸款資產支持專項計劃、中信證券花唄一至十期授信付款資產支持專項計劃。

同年11月23日，螞蟻商誠小貸發行了17億元ABS，債項評級AAA。

不過，有觀點指出「IPO暫停亦對ABS產生立竿見影的影響」。2020年11月9日螞蟻商誠小貸發行AA+評級2.03年期ABS，票面利率4.97%，大幅高於6月-9月3.75%-4.55%的票面利率區間。

根據企業預警通統計，截至2020年底，螞蟻已發行7286.03億元ABS產品，其中通過螞蟻商誠小貸發行2632.03億元ABS產品，通過螞蟻小微小貸發行4654億元產品。

通過ABS這一路徑，螞蟻集團將花唄、借唄資產「出表」，再由投資人買入持有，循環貸出資金。這一「輕資產」模式佔用資本金較小，但螞蟻也因此被指責一些業內人士指責「無限杠桿」。

螞蟻依靠聯合貸款以及助貸模式實現飛速增長 。其促成的2.15萬億元的貸款當中，屬於螞蟻集團的表內貸款佔比只有2%，剩餘98%都是由合作金融機構發放或者證券化。

在監管對網路小貸資本金、聯合貸款出資比例等限制下，長期備受爭議的網貸「無限杠桿」行將終結。

小貸新規的監管指向之一便是「控杠桿」，打破之前以較低資本金實質放出數百億貸款的怪相。

新規對杠桿總體水平全方位「壓降」：單筆聯合貸款中，網路小貸公司出資比例不得低於30%。對外融資杠桿率限制在5倍，即：網路小貸公司的非標融資（銀行借款、股東借款等）余額不得超過凈資產1倍；通過標准化融資（債券、資產證券化產品等）余額不得超過凈資產4倍。

若小貸新規落地後，螞蟻發行ABS出表，規模最高不得超過凈資產4倍。

另外，新規指出在單筆聯合貸款中，經營網路小額貸款業務的小額貸款公司的出資比例不得低於30%。 新出資比例之下，金融 科技 公司資本金補充自然承壓。

4月12日，人民銀行、銀保監會、證監會、外匯局等金融管理部門再次聯合約談螞蟻集團，就整改方案進行深入溝通。而其整改內容便包括了「認真整改違規信貸、保險、理財等金融活動，控制高杠桿和風險傳染」。

斷供之後

在資產證券化市場中，螞蟻ABS是較為特殊的一家。 花唄、借唄的底層資產均為小額、高度分散的借貸類資產。

資產證券化一般是要看底層資產的項目信用，參考發行人的主體資質。但一定程度上，業內還是比較看重螞蟻集團的信用資質。

據悉，螞蟻對發行的ABS產品進行了分層設計，其中優先順序的購買方一般是銀行自有資金和理財資金，劣後級一般由券商、資管資金購買，甚至計劃管理人亦會持有一部分。

花唄ABS一般分為三層，包括優先、次優先、次級，優先順序佔主要部分。在其中一筆螞蟻ABS中，優先順序、次優先順序、次級資產支持證券佔比為89%、4%、7%。

事實上，螞蟻的消費貸款大部分都轉移到了銀行、信託等金融機構。無論是螞蟻ABS，還是這些金融機構發行的ABS，他們的投資者也還是金融機構，而穿透來看金融機構的資金來源無非就是存款以及募集的理財產品，如果底層的貸款資產出現風險，那麼確實將影響到金融機構和系統的穩定性。

螞蟻金服通過ABS不斷增加資金額，放款方是銀行，承擔風險也是銀行，收益的大頭卻在螞蟻金服這邊，風險與收益是不匹配的。螞蟻金服在目前經營模式下，有無限動力去擴大業務規模。而一旦出現服務客戶大面積逾期的情況，螞蟻金服的資本金是絕對抵禦不了出現的風險的。

對此相關人士認為，近期螞蟻ABS發行可能會有一些難度，關鍵看能否說服各大銀行。

有觀點認為，交易所ABS屬於標准化資產不是「非標」，銀行、券商購買當然是合規的。花唄、借唄通過ABS出表後，螞蟻將收益和風險轉移給了相應投資人，銀行自有資金作為投資人是要對其購買螞蟻ABS資產按照巴塞爾協議計提風險資本，螞蟻已不需要再按巴塞爾協議計提風險資本，否則就是雙重計提。

網路小貸公司「規避」杠桿監管，以較低注冊資本放出上百億貸款。原因是，通過ABS出表後，聯合貸款機構不計入杠桿范圍，也不需計提風險資本。

螞蟻金服通過借唄和花唄發放貸款的操作方式，通過復雜的產品設計，將風險層層轉嫁給了投資者。

當前，螞蟻還有一隻「財通資管花唄授信付款資產支持專項計劃」，擬發行規模為80億元，狀態顯示「受理」中。

對此有觀點指出，該ABS項目是否會被終止發行具體要看螞蟻集團整體的整改進度，從消費金融公司來看，符合監管的一定要求就可以發行ABS產品，在杠桿率范圍內，還可以通過同業拆借、發債等多種方式籌資，未必只有ABS一種方式。

B. 支付寶上的馬上借錢與馬上金融還有安逸花這三種貸款有什麼關系

這三者其實性質是一樣的，都是小額貸款，並且屬於同一個公司。

1、馬上借錢是馬上金融的一個分支。馬上消費金融股份有限公司是一家為中國國內居民提供個人消費金融服務的互聯網消費金融公司，本著「為百姓服務」的價值觀與「讓生活更輕松」的願景，致力於成為最被信賴的金融服務商。

2、"安逸花貸款"，是馬上消費金融股份公司推出的一款隨借隨還現金貸款產品。根據用戶信用情況，提供500-50000元額度現金貸款。在授信額度內，用戶可隨時提現；還款後即時恢復額度，實現額度循環使用。

(2)螞蟻金服消費貸款總額擴展閱讀：

靠譜的支付寶貸款介紹:

第一種：借唄貸款

螞蟻借唄，最高貸款額度可以高達30萬，日利率在0.04％左右，需要填好貸款金額以及貸款期限，放貸速度比較快。不過，螞蟻借唄也不是所有都可以開通的，需要你信譽良好，且芝麻分在600分以上。

第二種：招聯生活好期貸

支付寶的貸款是需要芝麻分在600分以上的，而這款貸款也毫不例外，這項貸款服務，藏在支付寶的芝麻信用里，想要申貸的人，必須滿足一個前提條件，芝麻信用分達到600分及以上，才有資格申請。

第三種：趣分期

趣分期隸屬於北京快樂時代科技發展有限公司，是美股上市公司趣店旗下，要求申請人的芝麻信用分需要在600分以上。

第四種：人人必備的螞蟻花唄

花唄全稱是螞蟻花唄，是螞蟻金服推出的一款消費信貸產品，申請開通後，將獲得500-50000元不等的消費額度。用戶在消費時，可以預支螞蟻花唄的額度，享受「先消費，後付款」的購物體驗。

第五種：安逸花

安逸花是馬上金融推出的一款可以隨借隨還的個人信用貸款產品，芝麻信用分在620分以上的用戶有機會在安逸花申請借款，用戶可通過支付寶關注安逸花生活號申請辦理貸款。

第六種：好借錢

好借錢是有米金融聯合支付寶推出的貸款產品，用戶在支付寶中添加服務償還「有米金融」即可在線申請借款，好借錢支持的最高貸款額度為20萬，貸款日利率最低為0.03%，該產品對借款人的個人信用狀況要求較高，只有芝麻信用分在700分以上的用戶才有機會獲得借款資金。

第七種：網商貸

網商貸是支付寶為用戶推出的一款貸款產品，它的貸款條件是芝麻信用分不低於600分，支付寶完成實名認證、18歲——65歲中國大陸公民。符合條件就可以申請網商貸，利率從0.016%——0.047%，還款周期長達24期。

第八種：法人貸

法人貸要求貸款者必須是法人，因為法人貸的貸款是發放到法人的個人賬戶上了，最高的貸款額度在100萬。

大多數支付寶貸款都是需要滿足芝麻分在600分以上，所以保持良好的信用是很重要的。

C. 支付寶怎麼貸款

打開支付寶在搜索欄搜素【網商銀行】；進入後點擊【貸款】；選擇【去借錢】；填寫好【借款金額】和【各項借款信息】，【確定】即可貸款。注意沒有額度是不能貸款的。
操作環境： 蘋果12，ios14，支付寶版本10.2.3
余額寶是螞蟻金服的余額增值服務和需求資金管理服務產品，於2013年6月上線。田弘基金是余額寶的基金經理。 余額寶與田弘基金旗下的余額寶貨幣基金相連，具有操作簡單、門檻低、手續費為零、隨時可用的特點。除了理財功能，余額寶還可以直接用於購物、轉賬、支付、還款等消費支付。是移動互聯網時代的現金管理工具。余額寶仍然是中國最大的貨幣基金。
拓展資料：
一、2014年，支付寶擁有超過3億真實用戶，支付寶手機錢包活躍用戶超過2.7億，每天手機支付超過4500萬，超過2013年11.11創造的單日手機支付4518萬的全球峰值。 2014年全天，支付寶手機支付交易額達到1.97億筆十一。支付寶穩健的風格、先進的技術、敏銳的市場眼光和高度的社會責任感，贏得了銀行等合作夥伴的廣泛認可。目前，支付寶已與國內外180多家銀行，以及VISA、萬事達國際組織等機構建立了深度戰略合作關系。成為金融機構在電子支付領域最值得信賴的合作夥伴。截至2016年底，支付寶宣布用戶數為4.5億。2018年11月28日，支付寶在全球擁有超過9億用戶，其中中國70%的活躍用戶使用3個及以上的支付寶服務。2019年1月9日，支付寶正式宣布，支付寶在全球擁有超過10億用戶。 2019年6月，支付寶及其本地錢包合作夥伴已經為全球超過12億用戶提供服務。
二、支付寶及阿里巴巴集團較為推崇員工大規模持股的制度安排。在籌建小微金融服務集團的過程中，40%的股份作為對全體員工的分享和激勵，剩餘的60%股權作為引入其他戰略投資者。阿里巴巴集團和小微金融服務集團的在職員工，都獲得相應股份，實現「全員持股」。

D. 經常使用花唄借唄，是否會影響到個人徵信

先說結論：經常使用花唄和借唄會影響個人徵信，但是影響並沒有大家想像的那麼大。

花唄，30天內還清本金，不收取手續費、利息等任何費用。

如果還不上，有兩種解決方式，一是按日利率0.05%計息，直到還清本息為止；二是提供分期服務，分期內不算利息，只收取手續費，費率跟所分期數有關，比如9期為0.72%，12期平均每期費率為0.73%。

這么算下來，12期總費率還真是8.76%，如果這是真實年利率，還真不高。然而，事實卻並非如此！花唄真實年化利率在15%左右。

螞蟻借唄的年利率要更高。0.05%的日息，年利率就達到了18.25%

四、經常使用花唄借唄，是否會影響到個人徵信？

使用花唄、借唄體現在徵信中其實就是一行或兩行，這代表了個人徵信中的貸款記錄。經常使用此類產品，體現在徵信中也是一個貸款總額。

大家考慮徵信問題，往往是擔心日後銀行貸款審批問題，有銀行負責消費貸的工作人員透露了銀行對個人徵信的評級流程。

據悉，銀行在辦理每一筆貸款時都會查詢客戶徵信，花唄、白條、微粒貸等一類產品，在徵信系統裡面顯示出來的都是消費貸款。

銀行通常是和客戶進行面談從而去判斷這筆貸款的具體用途及通過什麼平台產生的。

同時，銀行會特別關注客戶徵信報告上近半年的大額消費貸款項目，因為銀行擔心這筆大額消費類貸款流入禁止性領域，比如付房貸首付，「銀行放房貸時要判斷客戶是否有還款能力，其中之一就是首付款需要自有資金。」

除了看重近半年的大額消費貸款項目，客戶的近期徵信查詢次數也是影響銀行對客戶徵信進行評級的重要因素。

據個人實際操作中發現，借唄是開額度是查詢徵信，以後循環使用並沒有發現多次查詢徵信的情況。其實既然徵信查詢次數不增加，那麼在欠款未結清的情況下，銀行在貸款審批時就把它看作了你的負債。

從部分朋友給我反饋的實例來看，經常用花唄、借唄並沒有影響房貸的審批，甚至有的朋友信用卡逾期一天也通過了房貸審批。

總結頻繁使用花唄、借唄是否影響個人徵信，我覺得有影響，但是對大家的貸款審批可能影響不會太大。

E. 芝麻分600以上哪裡可以貸款

芝麻分600分很多芝麻分授權的貸款產品都可以申請，比如螞蟻花唄、螞蟻借唄、趣分期等；

當然，那些沒有芝麻分授權的貸款產品，用戶只要符合條件，也可以去申請。但是用戶需要注意的是在申請那些具有芝麻信用授權的貸款產品時，芝麻信用畢竟只是一種審核依據，是否能順利獲得貸款，還是要看最終的審核結果。

拓展資料：

一、螞蟻金融服務集團(以下稱"螞蟻金服")起步於2004年成立的支付寶。

2013年3月，支付寶的母公司宣布將以其為主體籌建小微金融服務集團(以下稱"小微金服")，小微金融(籌)成為螞蟻金服的前身。

2014年10月，螞蟻金服正式成立。 螞蟻金服以"讓信用等於財富"為願景，致力於打造開放的生態系統，通過"互聯網推進器計劃" 助力金融機構和合作夥伴加速邁向"互聯網+"，為小微企業和個人消費者提供普惠金融服務。依靠移動互聯、大數據、雲計算為基礎，為中國踐行普惠金融的重要實踐。

螞蟻金服旗下有支付寶、余額寶、招財寶、螞蟻聚寶、網商銀行、螞蟻花唄、芝麻信用等子業務板塊。

二、業務版塊

螞蟻金服旗下有支付寶、余額寶、招財寶、螞蟻聚寶、網商銀行、螞蟻花唄、芝麻信用、螞蟻金融雲、螞蟻達客等子業務板塊。

1、支付寶

螞蟻金服旗下的支付寶，是以每個人為中心，以實名和信任為基礎的生活平台。自2004年成立以來，截止2015年底，支付寶已經與超過200家金融機構達成了合作，為近千萬小微商戶提供支付服務，拓展的服務場景也不斷增加。多年以來，支付寶得到了更多用戶的喜愛，截止2015年底，已經擁有超過4億實名用戶，為370座城市提供綜合服務超過4000項。

支付寶持續致力於技術的發展和創新。根據2015年雙十一的數據，支付寶交易峰值處理能力已經達到8.59萬筆/秒。支付寶的支付風險發生概率達到低於十萬分之一的水準。

支付寶多年積累的業務能力與卓越的技術能力也為螞蟻金服的其他業務提供了良好支持。螞蟻金服旗下的無憂支付工具螞蟻花唄的支付成功率達到99.99%。理財方面，截止2015年底，螞蟻金服旗下的余額寶用戶已經超過2.6億，累計為用戶帶來了近500億元收益。螞蟻金服與保險公司合作的退貨運費險，其累計用戶突破了3.1億，賬戶安全險累計用戶超過了1.2億。從2010年截止2015年底，五年多來，螞蟻金服累計為270多萬小微經營者累計提供貸款超過6000億元。

2、芝麻信用

在個人徵信方面，截止2015年底，芝麻信用已經提供了超過3億次的信用查詢和服務便利，與最高人民法院合作，聯合懲戒老賴超過22萬人。

F. 支付寶能借錢嗎,最多能借多少

支付寶可以借錢，它裡面有一個借唄。這個東西能借多少錢，看你的信用就是平時的。守信情況他會有一個。螞蟻評分，如果你的螞蟻評分高的話，它的借唄金額比較大。但是它的利率會比較高一點，你要借錢之前。要看清楚，算算好。

G. 螞蟻金服貸款利息多少 螞蟻微貸如何貸，利息是多少

1、芝麻分600分以上的用戶，有機會申請「花唄」額度，在天貓和淘寶購物時，就能使用「花唄」付款。最低日利率為0.042%。快速貸產品貸款額度最高為100萬，最快1天到賬，最低日利率為0.047%。收貨之後的下個月10號還款，其間無任何手續費。目前，用戶可以申請的「花唄」額度最高為3萬元。

2、芝麻分在700分以上的用戶，有機會申請開通「好期貸」，額度在2000元至10000元，貸款期限分為3、6、12個月，可隨時還款，按月計息，還款當月按日計息，還款方式為等額本息。「這是芝麻信用首次進入金融領域，接入消費信貸場景。芝麻信用還將接入螞蟻微貸旗下的消費信貸產品『借唄』。

」螞蟻金服工作人員介紹，芝麻信用在600分以上的用戶通過「借唄」最高可以獲得5萬元的個人消費貸款，貸款日利率隨借隨還。而在「借唄」中申請到的額度可以提現到支付寶余額，就相當於從銀行獲得的貸款一樣，且3秒即可完成放貸。

(7)螞蟻金服消費貸款總額擴展閱讀

小額貸款申請條件：

1、為年滿十八周歲中國大陸居民；

2、有穩定的住址和工作或經營地點；

3、有穩定的收入來源；

4、無不良信用記錄，貸款用途不能作為炒股，賭博等行為。

5、銀行要求的其他條件。