信用卡消費類貸款ABS

㈠ 廣發銀行已發行130億ABS 信用卡貸款余額5千億

過去幾年，個人消費信貸ABS發行規模增長20倍以上，從年均幾十億規模增至千億以上，成為僅次於住房信貸和汽車消費 貸款 的第三力量。消費信貸ABS的玩家主要是銀行和持牌消費金融機構。

今年上半年，廣發銀行發行了「臻鑫2019年第一期個人消費貸款資產支持證券」，總額55.88億元，底層資產為廣發銀行 信用卡 消費分期。

自2015年以來，廣發銀行累計發行了四期個人消費分期ABS，累計金額127.9億元，其中三單底層資產為信用卡現金分期，一單底層資產為信用卡消費分期。

2015年央行發布」7號文」後，以汽車抵押貸款、住房抵押貸款和消費貸款及信用卡等為基礎資產的資產證券化業務得到了迅猛發展，其中個人消費貸款增速最快。

據中國資產證券化分析網統計，2015年，個人消費貸款ABS發行金額僅113億元；2017年飆升至1489億元，2018年，在金融去杠桿的大背景下，個人消費貸款ABS發行金額依然高達1101億元。

中國資產證券化分析網統計數據顯示，過去幾年個人消費貸款ABS前十名發起機構中，除了捷信消費金融和中銀消費金融外，其餘均為銀行機構。

廣發銀行個人消費貸款ABS發行規模排名第六，累計發行四單，金額127.9億元。

廣發銀行最近一期個人消費貸款ABS是2019年上半年發行的「臻鑫2019年第一期個人消費貸款資產支持證券」，總額55.88億元，底層資產為廣發銀行信用卡消費分期。

從披露信息看，本次發行ABS分為優先A檔、優先B檔和次級三檔，其中優先A檔發行金額46.74億元，佔比83.64%；優先B檔發行金額2.98億元，佔比5.33%；次級檔發行金額6.16億元，佔比11.03%。

本期證券入池貸款共計1223576筆，借款人戶數68.9萬筆，資產池合同金額91.26億元，未嘗本金余額55.88億元，單筆貸款最大未嘗還本金金額為8.25萬元，單筆貸款平均本金余額僅0.46萬元。可見，資產池分散度較高，集中風險較低。

此外，資產池貸款加權平均年化 手續費 率為6.99%，其中，7%-9%年化手續費的貸款余額佔比46%。而本次證券優先A檔發行 利率 僅3.2%，優先B檔發行利率3.76%，利差空間較大。

值得關注的是，以往發行的四單ABS產品中，前三期底層資產均為信用卡現金分期，其發行利率優先順序最低4.35%，最高4.98%，次級最低4.7%，最高5.29%。第四單底層資產為信用卡消費分期，優先順序利率僅有3.2%，次級發行利率為3.76%。

在中債資信的評級報告中，以逾期90天以上貸款為違約標准，統計了66個靜態樣本池的累計違約率。圖表顯示，大部分樣本池的累計違約率在12期之後趨於平緩，整體違約率水平介於2%-2.5%。值得注意的是，2017年下半年和2018年一季度的樣本池違約率曲線走勢較為陡峭，風險水平似乎有所上升。

而根據評級報告估算，此次資產池中逾期90天以上貸款的回收率為16%。

公開信息顯示，廣發銀行成立於1988年，是我國首批股份制商業銀行之一，大股東中國人壽(港股02628)持有廣發銀行43.69%股份。截至2018年末，廣發銀行資產總額2.36萬億元，負債總額2.20萬億元；存款總額1.32萬億元，較年初增長22.28%；貸款總額1.34萬億元，較年初增長21.51%。2018年，廣發銀行實現營業收入593.20億元，凈利潤107億元。

截至2018年末，廣發銀行個人貸款余額7409.44億元，較年初增長29.08%，主要是信用卡業務、個人住房 按揭 貸款和消費信貸業務增長較快。個人貸款結構中，信用卡透支佔比超過65%。截至2018年末，廣發銀行個人住房貸款余額為1474.82億元，佔比19.90%；個人信用卡透支貸款余額4855.01億元，佔比65.52%。截止2017年末，廣發信用卡透支余額為3787億元。

截至2018年末，信用卡累計發卡量6994萬張，較年初增長22.47%，不良貸款率為1.30%，較年初降低0.27個百分點。

㈡ 銀行abs業務是什麼

abs是資產支持證券由銀瞎物行、 信用卡 公司或者其他信用提供者的 貸款 協議或者應收帳款作為擔保基礎發行的債券或票據。

abs是以非住房抵押貸款資產為支撐的證券化融資方式，它實際上是MBS技術在其他資產上的推廣卜攔和應運。由於證券化融資的基本條件之一是基礎資產能夠產生可預期的、穩定的現金流，除了住房抵押貸款外，還有很多資產也具有這種特徵，因此它們也可以證券化。

隨著證券化技術的不斷發展和證券化市場的不斷擴大，abs的種類也日趨繁多，具體可以細分為以下品種：

（1）汽車消費貸款、學生貸款證券化；

（2）商用、農用、醫用房產抵押貸款證券化；

（3）信用卡應收款證券化；

（4）貿易應收款證券化；

（5）設備租賃費證券化；

（6）基礎設施收費證券化；

（7）門票收入證券化；

（8）俱樂部會費收入證券化；

（9）保費收入證券化；

（型神胡10）中小企業貸款支撐證券化；

（11）知識產權證券化。

㈢ 消費金融ABS什麼意思

意思是資產支持的證券化（asset-backed
securitization,
abs
）
英文縮寫
是以非住房抵押貸款資產為支撐的證券化融資方式，它實際上是
mbs
技術在其他資產
上的推廣和應運。
abs
的種類也日趨繁多，具體可以細分為以下品種：
(1)
汽車消費貸款、學生貸款證券化；
(2)
商用、農用、醫用房產抵押貸款證券化；
(3)
信用卡應收款證券化；
(4)
貿易應收款證券化；
(5)
設備租賃費證券化；
(6)
基礎設施收費證券化；
(7)
門票收入證券化；
(8)
俱樂部會費收入證券化；
(9)
保費收入證券化；
(10)
中小企業貸款支撐證券化；
(11)
知識產權證券化等等。
隨著資產證券化技術的不斷發展，證券化資產的范圍在不斷擴展

㈣ abs債券是什麼意思

abs債券指的是資本資產債券是一種新興的債券，。債券的基礎是籌資項目所擁有的資產，用項目可能帶來的收益作為擔保，在資本市場發行債券的一種融資模式。資本資產債券最大的一點優勢在於abs債券是通過在國際市場上發行債券來籌集資，成本較低。
資產支持證券不是對某一經營實體的利益要求權，而是對項目擁有的資產產生的現金流和剩餘權益的要求權，是一種以資產信用為支持的證券。資產支持證券最早出現在1970年的美國金融市場，之後被眾多成熟市場經濟國家接受和採用。
在ABS中可以分為狹義ABS和CDO兩類，前者包括信用卡貸款、學生貸款、汽車貸款、設備租賃、消費貸款、房屋資產抵押貸款等為標的資產的證券化產品，後者是近年內迅速發展的以銀行貸款為標的資產的證券化產品。
【拓展資料】
ABS融資模式模式特點：
1.ABS融資模式的最大優勢是通過在國際市場上發行債券籌集資金，債券利率一般較低，從而降低了籌資成本。
2.通過證券市場發行債券籌集資金，是ABS不同於其他項目融資方式的一個顯著特點。
3.ABS融資模式隔斷了項目原始權益人自身的風險使其清償債券本息的資金僅與項目資產的未來現金收入有關，加之，在國際市場上發行債券是由眾多的投資者購買，從而分散了投資風險。
4.ABS融資模式是通過SPV發行高檔債券籌集資金，這種負債不反映在原始權益人自身的資產負債表上，從而避免了原始權益人資產質量的限制。
5.作為證券化項目融資方式的ABS，由於採取了利用SPV增加信用等級的措施，從而能夠進入國際高檔證券市場，發行那些易於銷售、轉讓以及貼現能力強的高檔債券。
6.由於ABS融資模式是在高檔證券市場籌資，其接觸的多為國際一流的證券機構，有利於培養東道國在國際項目融資方面的專門人才，也有利於國內證券市場的規范。

㈤ 消費貸款abs

6月27日，上海證券交易所(以下簡稱「上交所」)「反饋」了資產支持專項計劃——美好生活2023年第1-20號，計劃發行金額80億元；此外，6月20日，上交所已通過CICC-步步高2022號專項資產支持計劃。1-20，其中計劃發行50億元。ABS的原主人是重慶美團三塊小額貸款有限公司(以下嫌握簡稱「美團小額貸款」)。

除了美團，還有京東。COM的個人消費金融ABS也在加速發行。截至目前，北京JD.COM世紀貿易有限公司(簡稱京東。COM世紀貿易」)今年以來已發行13隻個人消費金融ABS，總資本128.9億元。此外，重慶JD.COM盛基小額貸款有限公司(簡稱京東。COM小額信貸」)今年以來已經發行了7隻個人消費金融ABS，總金額45億。

不僅金融科技公司的個人消費金融ABS正在快速發行，持牌消費金融機構和商業銀行的信用卡消費貸款ABS也在快速發行。今年已經有10家商業銀行發行了17期ABS，總金額超過45億，其中二季度發行了31億，創近年來新高。

平台小貸加速發行ABS

今年以來，上交所已通過80億美團小貸個人消費金融ABS，反饋狀態中的規模為130億。2021年，美團小貸在上交所發行的ABS規模為150億元。

6月23日，資產證券化分析網顯示，中信證券何裕1號一期專項資產支持計劃和中信證券何裕1號二期專項資產支持計劃已經發行。這是兩期個人消費金融資產支持證券，發行金額分別為10億，原持有人是JD.COM世紀貿易。

資產證券化分析網數據顯示，2023年以來，JD.COM世紀貿易已發行13隻個人消費金融ABS，總資本128.9億元。此外，JD.COM小貸今年以來已發行7隻個人消費金融ABS，總資本45億元。

下半年，JD.COM個人消費金融的ABS規模將進一步擴大。

6月24日，芹慧慶上交所官網顯示，JD.COM科技盛盈1號1-15期資產支持專項計劃項目狀態已更新為「已核准」，該項目擬發行金額為50億元，發行人為JD.COM小貸。

6月21日，深交所官網顯示，JD.COM白條九號1-10期應收賬款債權資產支持專項計劃已通過；6月17日，深交所已通過JD.COM白條應收賬款債權資產支持專項計劃(1-10期，東道10期)。這兩筆總額分別為40億元的ABS基礎資產是JD.COM白條的應收賬款。

「隨著近期密集出台提振消費措施，滬深交易所消費金融資產證券化產品密集發行。5月中下旬以來，JD.COM、美團、杜小曼等互聯網平台公司的一批消費金融ABS項目集中披露。」辛凱研究所報告顯示，6月13日至6月17日，10隻資產支持證券項目評級發生變化，全部上調。原所有人為重慶度小滿小額貸款有限公司、世橋融資租賃(中國)有限公司、美團小額貸款有限公司、順泰融資租賃有限公司和JD.COM世紀貿易。

特許黃金消費有序推進

與此同時，持牌消費金融ABS也在有序推進。

6月20日，即刻消費金融股份有限公司(以下簡稱「即刻消費金融」)發布公告稱，近日成功發行銀行間公開發行ABS，規模為14.77億元，其中優先順序A票面利率為3.3%，全場認購倍數為2.59倍，優先順序B票面利率為3.8%，全場認購倍數為10.28倍，發行價格創歷史新低。

快消金董事長趙國慶表示，這次ABS發行被看好，有三個關鍵詞支撐：能力、技術、資產。即使在流行病的情況下，公司

除了即期消費，興業消費金融股份有限公司(以下簡稱「興業消費金融」)於4月22日在全國銀行間債券市場成功發行了興慶2023年第一期個人消費貸款資產支持證券。工業消費金融ABS產品發行規模為19.52億元，分為A1檔優先順序、A2檔優先順序、B檔優先順序、C檔優先順序、D檔優先順序和二級檔。招商證券為主承銷商，興業銀行、華富證券、華泰證券為聯席主承銷商，興業信託為受託人，大成律師事務所為項目法律顧問。

2021年，興業小金完成單筆2年期銀團貸款12億元的集合，發行2期金融債共計30億元，發行3期資產支持證券產品共計60.48億元。

此外，中國債券信息網顯示，3月30日，湖北消費金融股份有限公司(以下簡稱「湖北消費金融」)申請兩年內(自取得行政許可之時起)在全國銀行間債券市場發行3-6隻資產支持證券，共計25億元。2021年，湖北消費金融發行了三隻資產支持證券，總額超過24億元。

ABS密集發放信用卡消費貸款

6月28日，金谷信託發碧返行《中譽2023年第二期不良資產支持證券信託設立公告》，中國銀行2.24億信用卡不良資產證券化信託成立，6月28日生效。今年以來，中國銀行已發放2筆ABS信用卡消費貸款，總額3.41億元。

與往年相比，今年二季度信用卡消費貸款的ABS規模處於高位。

根據辛凱研究所的報告，此次有序發行ABS的一個重要背景是近期密集出台的刺激消費措施。比如國務院辦公廳發布《關於進一步釋放消費潛力促進消費持續恢復的意見》，提出20條重要措施。

如果說中高收入群體的消費信貸產品主要選擇銀行信用卡，中低收入群體的消費信貸產品對消費金融公司的依賴程度更高，

以及京東小貸、美團小貸、度小滿、360數科等互聯網平台機構。

在消費不振的當下，消費金融能拉動多少消費增長？「消費金融與消費高度正相關。」清華大學五道口金融學院金融發展與監管科技研究中心主任張健華認為，某種程度上，消費要靠總收入增長來拉動，但數據顯示，中國和發達國家在人均GDP5千至2萬美元之間的消費當中，消費信貸可以拉動48-60%。

張健華認為，未來發展好的消費金融公司一定是那些有既有數據、流量，又有技術能力的專業性機構，並且要和商業銀行錯位發展。數字化時代，消費信貸由以往的以銀行單一主體為中心的分散消費為主，轉變為以平台為中心，線上消費為主的多元主體模式。多主體競爭格局下，行業會面臨洗牌或整合，出現新的業務模式。平台和金融機構各具優勢，需要加強合作，發揮比較優勢。而要發揮比較優勢，就需要明確數據產權及產權使用和交易的規則。

「健康可持續的消費，不能靠負債驅動，貸款驅動的消費升級沒有未來。」星圖金融研究院副院長薛洪言表示，疫情對不同收入群體的消費影響程度不同。對於高收入群體，由於其普遍持有更多的資產，疫情之下流動性寬松，催生資產價格持續上漲，高收入群體的財富不降反增，消費能力持續增長。參照統計局標准（家庭年收入10-50萬元），目前國內有4億人（或1.4億戶家庭）中等收入群體，由於中等收入群體以工資性收入為主，分布在各行各業，疫情之下受工作（/薪資）穩定性下降影響，消費信心下滑。而城鎮低收入群體多分布在中小微服務性企業，吸納了較多的流動務工人員，疫情期間服務業所受影響最大，且復甦進度最慢。

相關問答：

㈥ ABS是什麼債券

全稱Asset-backed security，也叫資產擔保證券或資產支撐證券，由銀行、信用卡公司或者其他信用提供者的貸款協議或者應收帳款作為擔保基礎發行的債券或票據。

在ABS中可以分為狹義ABS和CDO兩類，前者包括信用卡貸款、學生貸款、汽車貸款、設備租賃、消費貸款、房屋資產抵押貸款等為標的資產的證券化產品，後者是近年內迅速發展的以銀行貸款為標的資產的證券化產品。

(6)信用卡消費類貸款ABS擴展閱讀：

ABS融資模式模式特點：

（1）ABS融資模式的最大優勢是通過在國際市場上發行債券籌集資金，債券利率一般較低，從而降低了籌資成本。

（2）通過證券市場發行債券籌集資金，是ABS不同於其他項目融資方式的一個顯著特點。

（3）ABS融資模式隔斷了項目原始權益人自身的風險使其清償債券本息的資金僅與項目資產的未來現金收入有關，加之，在國際市場上發行債券是由眾多的投資者購買，從而分散了投資風險。

（4）ABS融資模式是通過SPV發行高檔債券籌集資金，這種負債不反映在原始權益人自身的資產負債表上，從而避免了原始權益人資產質量的限制。

（5）作為證券化項目融資方式的ABS，由於採取了利用SPV增加信用等級的措施，從而能夠進入國際高檔證券市場，發行那些易於銷售、轉讓以及貼現能力強的高檔債券。

（6）由於ABS融資模式是在高檔證券市場籌資，其接觸的多為國際一流的證券機構，有利於培養東道國在國際項目融資方面的專門人才，也有利於國內證券市場的規范。