蚂蚁集团有3万亿贷款余额么

1. 支付宝外包公司能去吗

最好不要去。
拓展资料：
1，蚂蚁集团招股书披露了蚂蚁旗下庞大的信贷业务：截至2020年6月末，促成信贷余额21536亿元，其中，98%的信贷资金来自银行等金融机构，蚂蚁集团表内贷款余额只有400亿元左右。也就是说，蚂蚁集团2.1万亿规模的助贷背后都是银行资金。
2，根据招股书，蚂蚁集团除了为资金方提供获客、风控初筛等服务外，还承担了贷后监测、服务与催收等职责。 针对所有通过蚂蚁集团平台促成的消费信贷，蚂蚁集团均提供贷后服务，具体包括：支付宝会向借款人自动发送还款提醒；大多数的还款都被设置为通过借款人的支付宝账户自动偿还；当消费者在还款日没有按时还款时，根据合同，公司有权从消费者的支付宝或余额宝账户余额，或从其关联的借记卡，直接扣取本金和利息。
3，催收方面，蚂蚁集团根据贷款拖欠时间的长短等因素来确定催收的优先顺序。蚂蚁集团大部分的催收活动是通过自动化数字流程来进行的，例如支付宝中的付款提醒通知、短信、语音短信，或人工智能发起的催收电话。 如果一个贷款已逾期一段时间，蚂蚁集团通常将催收业务外包给第三方服务提供商来优化催收效率。
4，支付宝外包公司工作内容： 为蚂蚁借呗,花呗以专业、规范的程序通过电话方式与客户沟通，指引客户正确的缴费方式，督促客户及时还款，核实客户相关数据，及时更新相关资料信息；定期总结催收工作，维护贷款素质，减少坏账产生；此岗位受银行,阿里巴巴委拖负责信用卡，借呗，花呗逾期账户的管理； 详细准确记录客户接触过程信息，为客户提供准确与专业的还款咨询服务；内勤业务工作，无需外出。

2. 蚂蚁金服3年万亿支持实体经济是真的吗

今天，蚂蚁金服在小商家收钱码服务基础上，发布“多收多赚”计划，包括多收多免、多收多赊、多收多得、多收多贷、多收多保等多维服务。

袁雷鸣表示，以收钱码为依托，这一小商家的多维金融服务体系背后也是一个开放平台，小商家需要的理财、保险、贷款等服务都是由各类金融机构去支持。这也将为金融机构开辟新的普惠金融市场。

3. 蚂蚁催收是哪个平台的

蚂蚁集团前十大外包催收机构之一。
蚂蚁集团招股书披露了蚂蚁旗下庞大的信贷业务：截至2020年6月末，促成信贷余额21536亿元，其中，98%的信贷资金来自银行等金融机构，蚂蚁集团表内贷款余额只有400亿元左右。也就是说，蚂蚁集团2.1万亿规模的助贷背后都是银行资金。
根据招股书，蚂蚁集团除了为资金方提供获客、风控初筛等服务外，还承担了贷后监测、服务与催收等职责。

针对所有通过蚂蚁集团平台促成的消费信贷，蚂蚁集团均提供贷后服务，具体包括：支付宝会向借款人自动发送还款提醒；大多数的还款都被设置为通过借款人的支付宝账户自动偿还；当消费者在还款日没有按时还款时，根据合同，公司有权从消费者的支付宝或余额宝账户余额，或从其关联的借记卡，直接扣取本金和利息。

催收方面，蚂蚁集团根据贷款拖欠时间的长短等因素来确定催收的优先顺序。蚂蚁集团大部分的催收活动是通过自动化数字流程来进行的，例如支付宝中的付款提醒通知、短信、语音短信，或人工智能发起的催收电话。

如果一个贷款已逾期一段时间，蚂蚁集团通常将催收业务外包给第三方服务提供商来优化催收效率。

4. 蚂蚁医生市值多少钱呢

蚂蚁集团终于要上市了，蚂蚁集团将会在下周招股，并于11月5日在科创板和香港挂牌上市。

上半年725亿的收入，215亿的扣非净利润，全年净利润预计达到422亿元。蚂蚁上市后估值多少？

【横向对比】

腾讯和阿里在香港估值大约都是38倍的动态市盈率，如果同样给予蚂蚁集团38倍的动态市盈率，大约是1.6万亿的市值。

【各业务分拆】

具体可以分业务来逐个探讨下：

1、第一块业务是数字支付与商家服务，简单讲就是支付宝向消费者和商家提供支付服务从中收取的交易服务费，也包括了客户备付金产生的利息。

第三方支付业务占据了55%的市场份额，也是支付宝的客户基础，是流量和业务的起点。

这块业务做的是第三方支付业务，而支付业务收取的是佣金，跟交易量相关，交易量越大，收入越高，用PS估值比较合适。

市场上的第三方支付业务可以对标playpal，playpal去年收入1200多亿元，市值约1.6万亿，对应市净率13倍左右。而蚂蚁支付业务收入为519亿元，13倍市净率为7000亿元市值。

2、第二类收入是信贷服务收入，其中主力代表是花呗、借呗和网商银行。除自营贷款以外，蚂蚁集团也与众多的中小银行合作“联合放贷”。线上小额贷款市场市占率约25%。

这块信贷业务可以跟银行业务对标。根据招股书显示，蚂蚁集团促成的信贷规模约2.1万亿，其中消费信贷17320亿，小微企业经营信贷4217亿。

平安银行发放贷款余额约2.5万亿，市值3500亿元。而显然蚂蚁集团的信贷业务比传统银行的增长率快得多，2018年、2019年和2020年上半年信贷业务收入增长率为39%、87%和59%。这块估值给予4000亿。

3、第三类是理财平台收入，通过为公募基金等金融机构提供代销服务，从中收取技术服务费。自从余额宝火起来后，互联网理财业务也成为了蚂蚁的重要收入来源。以支付宝为载体，面向用户提供大量可选择的基金、理财产品。

蚂蚁集团促成的资产管理规模达到4.1万亿。与之对标的东方财富是互联网证券，旗下的天天基金与蚂蚁财富模式相近，当然规模上跟蚂蚁财富差得远。

东财上半年33亿收入，2000亿市值，蚂蚁的理财平台上半年收入112亿，按三倍的规模算，这块业务估值6000亿元。

4、第四类是保险业务收入，包括持有的保险公司股份和通过为保险公司提供代理服务获得技术服务以及的保险管理费。保险收入去年是89亿

5. 蚂蚁集团并不是毫无技术含量的高利贷企业

最近蚂蚁集团即将上市，闹得沸沸扬扬，有褒扬的声音，认为蚂蚁集团是改变我们生活方式的高 科技 企业；也有贬低的，认为蚂蚁集团是没有技术含量的企业，只是一个放高利贷的公司。我是认同蚂蚁集团是一家能够改变我们生活方式的高 科技 企业这一观点的，有不同观点的朋友，别急着反驳，先看看我的理由。

一、首先看看蚂蚁集团是否属于高 科技 的公司

支付宝被称为中国的“新四大发明”之一，这是由来自“一带一路”沿线的20国青年评选出的，可见支付宝地位之高，可以与中国四大发明相提并论，是可以改变 社会 的一种创新技术成果。如果毫无技术，怎会有这称号呢？蚂蚁集团先后入选“2019福布斯中国最具创新力企业榜”、《2020福布斯中国最具创新力企业榜》等 科技 创新排行榜。根据蚂蚁集团招股书数据显示，2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月，公司研发费用分别为47.89亿元、69.03亿元、106.05亿元、57.20亿元，占营业收入的比例分别为7.32%、8.05%、8.79%、7.89%，主要研发人工智能、风险管理、安全、区块链、计算及技术基础设施等核心技术领域，我们来具体看看蚂蚁集团的研发成果。

（一）、区块链 科技

区块链起源于比特币，开始于2009年，涉及数学、密码学、互联网和计算机编程等很多科学技术问题，不是一般企业能研发的，但蚂蚁集团的区块链技术已处于世界领先地位。为研发区块链技术，蚂蚁集团专门成立了蚂蚁区块链 科技 （上海）有限公司，拥有数百人的核心技术团队，曾入选福布斯区块链50强榜单。从2016到2020年，蚂蚁区块链连续四年专利申请量和授权量均为全球第一，根据中国专利保护协会发布《2020年区块链领域全球授权专利报告》。报告显示，全球已获得授权的区块链专利排名中，支付宝以212件区块链授权专利数位列全球第一，接近第二名IBM（136件）和第三名Coinplug（107件）之和。蚂蚁区块链技术目前已经能够支撑10亿账户 X 10亿日交易量的超大规模应用，我们每年在天猫双11购物节间能够顺畅的支付购物正是因为其拥有了强大的区块链技术能力。

（二）、数据库技术

支付宝拥有海量的用户及数据，因为数据量过于庞大，提供数据库技术服务的公司已经无法满足蚂蚁集团的业务需求，为了能更好的存储数据，支付宝只能被迫研发数据库技术，因为有大量的数据作为研发基础，蚂蚁集团开发的数据库技术大部分都领先同行，处于世界领先地位。2019年10月2日，据权威机构国际事务处理性能委员会官网披露，在被誉为“数据库领域世界杯”的TPC-C基准测试中，蚂蚁金服自主研发的金融级分布式关系数据库OceanBase，打破甲骨文公司保持了9年之久的世界记录，成为首个登顶该榜单的中国数据库产品。该公司研发的基于通用硬件的OceanBase分布式数据库、SOFA分布式中间件等，开创了国产自主研发和世界级分布式计算的新格局。

（三）、人工智能技术

人工智能是计算机科学的一个分支，被认为是二十一世纪三大尖端技术之一，涉及到计算机科学、数学、心理学和哲学等学科，是一门极富挑战性的科学，蚂蚁集团研发的人工智能包含机器人脸识别、机器学习、图识别等世界领先的AI技术。蚂蚁集团研发的人工智能技术使原先的人工操作被人工智能所取代，既提高效率又降低了人工成本，花呗借呗网商银行全流程无接触贷款与刷脸支付就是其中研发应用成功之一。

（四）、物联网技术

万物互通互联是未来的趋势，物联网的核心技术是在云端，云计算就是实现物联网的技术核心，而阿里云的云计算技术是国内第一，世界第三的位置，其有自行研发的飞天系统，蚂蚁研发的物联网技术，给我们生活提供了便捷的服务，应用到了包括智慧出行、无感支付、智慧门店、无人值守等多个场景。

二、蚂蚁集团是不是高利贷公司

（一）从营收利润占比来看。根据蚂蚁集团招股文件，2019年蚂蚁集团营收1206亿元，其中数字金融 科技 服务费收入677.84亿，占比56.2%；2020年上半年，这一比例提升至超63%。微贷 科技 平台（花呗、借呗、网商贷）2019年贡献了蚂蚁全部营收的34.7%，合计净利润为60.57亿元，占蚂蚁集团2019年180.72亿元的33.51%。，2020年上半年的营收为285.86亿元，这一业务营收占蚂蚁725亿元营收的39.43%。从微贷 科技 平台营收与利润占比来看，该向业务并不是蚂蚁集团的营收与利润主要来源。

（二）从贷款利息来看

借呗的申请门槛是芝麻分在600以上，按照分数的不同，用户可以申请的贷款额度从1000-300000元不等，还款最长期限为12个月，日利息是0.015%—0.05%，利息是审核系统根据用户的使用情况、资产情况等来评估的，每个人的利息是不同，比银行的贷款利息高，但比信用卡的年利息低，比大部分网贷平台利息都低，而且申请操作方便，借款几分钟就可以到账。普通人是很难向银行申请信用卡与贷款的，蚂蚁集团的花呗、借呗、网商贷等解决了一部分人资金周转问题，全国有超过2000多万的小企业在网商银行贷到了款，平常这些小企业是很难从银行贷得款的，即使贷款得也需要很多资料与时间。

最初的支付宝为了解决阿里巴巴旗下的淘宝平台交易当中的信任问题而生，随着不断完善，现在已经发展为服务各行业的支付平台，逐渐进入人们日常生活的衣食住行各个环节，为用户提供了极大便利，人们可以在支付宝上可办理交水电费、交社保费等超过1000项城市服务，而通过使用支付宝提供的这些服务，所节省的碳排放量，将被计算为虚拟的“能量”，用于浇灌手机里的虚拟树。每一棵虚拟树长成后，蚂蚁金服和公益合作伙伴就会在地球上种下一棵真树，截至2020年5月底，蚂蚁森林的参与者已超5.5亿，累计种植和养护真树超过2亿棵。旗下的余额宝还给用户带来收益，从面世至今，余额宝累计为2.6亿用户创造收益近500亿元。

目前全国有超过8000万商家和10亿用户在使用支付宝，支付宝真的改变了我们的生活方式，现在出门都很少带现金，搞得小偷都失业了。其数据分析、云计算、AI、区块链等技术处于世界领先地位，至于你认为其贷款利息高，你可以选择不用，可以选择向利息相对比较低的银行申请贷款。

6. 花呗、借呗统统要“转移”，调整期限6个月！对我们有何影响

应该会有很多人跟我一样吧。昨天把借呗还了，发现钱借不出来了。一下子就傻眼了。

大家来报名看看，有几个跟我一样的？所以对我的影响可大了。

有时候要资金周转我就会用借呗，我已经把借呗给我的额度当成我的钱呐。所以每个月我还掉之后的话，有时候还会刷出来继续用。

昨天我还了钱之后发现不能再借出来用了。简直就是伤透了我的心，感觉自己的钱没掉了一样。对啊，我的资金就会缺了一大笔的口子。

幸好还有一点老底。但是我很讨厌这种，就是你把钱还进去，有额度借不出来，最讨厌了。这不打算借给我，你就把额度取消啊，别在那边挂着给我看呐，烦死。看得到，吃不到吐血。

不过这样也好啦。至少可以让你慢慢的上岸。不要借那么多钱，人家借给你钱，你要付利息的，而且利息也不少啊。因为如果有额度，感觉又不是很贵。我就会很想借。然后很快就还回去。真的很方便。现在就是只能不用借呗了。但是花呗还在呀。花呗好像没有任何的改变。大家应该都是一样的吧。

我不管别人怎么说，我要感谢马云，至少别人那里借不到钱，我在马云那能借到。曾帮助我的人，我会永远铭记于心。

自从蚂蚁金服上市被终止之后，蚂蚁金服迎来整顿早就在市场的意料当中，毕竟蚂蚁金服规模非常庞大， 但之前很多业务都游走在监管之外，而且杠杆非常高。

更关键的是蚂蚁金服借着 科技 的名义想绕开金融的实质，这是监管部门所不能容忍的，毕竟蚂蚁金服的放款规模上万亿，这个规模比很多银行的规模还要庞大，这时候你说你是一家 科技 公司而不是金融公司，那就有点扯远了。

所以过去一段时间，蚂蚁金服也在积极配合监管部门进行整改， 到了2021年6月3日，基本上有一个大概的方案，那就是蚂蚁金服成立新的消费金融公司，并已获得了监管部门的审核通过。

在蚂蚁消费金融公司成立之后，原来的业务也会做出一些调整，一方面是之前支撑借呗和花呗的两家小贷公司，也就是重庆市蚂蚁小微小额贷款公司和重庆市蚂蚁城商小额贷款公司将逐渐退出。

目前监管部门给蚂蚁金服一年过渡期，过渡期内两家小贷公司实现平稳有序退出市场，之后蚂蚁消费金融公司将成为花呗和借呗的资金来源主体，借呗和花呗也逐渐转移到蚂蚁消费金融公司的名下。

那在花呗、借呗迎来调整之后，这对于广大用户来说会有什么影响呢？

目前借呗和花呗用户是非常庞大的，其中花呗用户已经达到数亿，借呗用户也有几千万以上，在蚂蚁金服进行业务调整之后，对部分用户来说肯定会有较大的影响，这种影响可能有以下几个方面。

1、部分用户额度可能会降低。

蚂蚁金服现在的用户非常庞大，很多用户都有钱可以借，那这些钱从哪儿来呢？一方面是蚂蚁金服通过跟一些银行等金融机构进行联合贷款；另一方面是通过ABS（资产证券化）来扩大资金规模，其中ABS是目前花呗和借呗的主要资金来源。

在ABS融资模式之下，用户借款额度越多，ABS规模能够发行的额度越高，因为蚂蚁金服把用户的借款当做一种资产进行抵押发行ABS，这意味着用户借款越多，蚂蚁金服能够用于抵押的资产越多，这也是为什么过去几年时间蚂蚁金服的借呗、花呗能够迅速发展壮大，但资金却没有出现问题的重要原因。

但这种融资模式潜在的风险是非常高的，因为蚂蚁金服两家小额贷款公司本身的注册资本并不是很高，但放款的规模却远远超过了两家小贷公司的注册资本，所以杠杆非常高，这也是为什么监管部门要求蚂蚁金服整改的重要原因。

在整改之后，两家小贷公司将逐渐退出，如此一来，蚂蚁金服融资的渠道就会变少，另外通过发行ABS的杠杆率也会受到很大的限制，这时候蚂蚁金服可供使用的资金就会减少。

在资金减少之后，蚂蚁金服肯定要对现有的放贷结构进行调整，重点把资金投向那些优质客户，对资质一般或者资质比较差的用户，大家的借呗、花呗额度有可能被降低。

2、资质比较差的用户有可能直接被关闭花呗和借呗功能。

前面我们也提到了，在引入蚂蚁消费金融公司之后，两家小贷公司会逐渐退出，对应的蚂蚁金服可使用的资金会减少，蚂蚁金服以前那种高杠杆率基本上不可能继续下去。

这时候蚂蚁金服就有可能对部分用户进行调整，对那些资质比较差，曾经出现逾期、或者有花呗、借呗套现等违规行为的用户，蚂蚁金服就有可能选择把这部分用户关闭掉。

当然对于大多数用户来说，其实不会有太大的影响，大家的借呗和花呗都可以正常使用，特别是对那些资质比较好的用户来说，大家的花呗借呗额度都比较高，其实很多人平时都用不到1/10，所以不管额度有没有降低，其实对大家来说都不会有太大的影响。

花呗，借呗给我们解决了不少燃眉之急，只是自己要根据自己的能力去花，去借。只要是利息在合理的范围内，也是比较正规的。

这是好事，今天用明天的钱让多少人家破人亡。转移不影响，它的存在才可怕

人家是后台整合，与用户有啥影响？你自来水厂换了门牌，会影响你家喝水吗？

借呗、花呗可能会大规模降低授信额度，或关停现象。

6月3日，银保监会批准重庆蚂蚁消费金融有限公司开业 。 它就是蚂蚁集团旗下的持牌消费金融公司。

蚂蚁集团在去年12月底收到了来自监管层整改通知，今年4月上旬制定好整改计划，其中一条就是： 将“借呗”“花呗”全部纳入消费金融公司。 消费金融公司就像监管为蚂蚁集团准备的一个框，等着它将信贷业务往里装。

按照要求，从蚂蚁消金获准开业，到将借呗、花呗全部装入内，它只有六个月时间，期限大概在2021年底前后。

入框后，花呗、借呗将成为蚂蚁消金的专属消费信贷产品，其他金融机构借助蚂蚁集团提供的数据信息所发放的消费信贷，不再标挂花呗、借呗名称。

新金融洛书估算了下，大多数人的借呗、花呗，或被停掉，或大家一起降额。 为什么呢？

蚂蚁消金注册资本金80亿元，如果用自有资金放贷，按规定最多只能放10倍杠杆的资金，放贷余额最多做到800亿元。

如果蚂蚁消金仍和银行联合放贷，按规定出资规模不低于30%，规模最高放到2700亿元。

之前蚂蚁集团的IPO招股书曾披露，截至2020年6月底它有1.73万亿元的消费贷款余额，相对于这个巅峰规模，装入消费金融公司后的借呗、花呗一下子要降低84.4%的规模。

所以，可能84.4%的用户借呗、花呗要被停了，可能所有被授信的用户一起被降额84.4%。过去能借你1万元，现在只能借你1560元。当然，怎么降额、关停，配置权完全在蚂蚁。

科技 公司摇身一变，成为了贷款公司。注册资本80亿元的蚂蚁消费金融公司获准开业，只要蚂蚁消费金融公司在6个月内完成花呗和借呗的整改，就能摇身一变，成为蚂蚁消费金融的专属消费信贷产品。

对消费者来说，还是要更加谨慎，此举意味着，花呗和借呗正式升级成合规的网贷产品了，尤其是年轻白领， 能不开尽量不要开，透支消费是加重自己的偿还负担，早晚要还的。理性消费，拒绝诱惑。

把支付宝关掉才好呢！

最讨厌支付宝平台。

如果不是客户给我转帐我会马上删除支付宝，

支付宝虽然对我没有任何用处，从没有在支付宝的平台借过一分钱。花呗，借呗，全是骗人的套路。全国最大的人人知道的骗子周扒皮。

支付宝平台让一些人不劳而获，不思进取，人人为了从支付宝平台借钱而还钱。做一个危害 社会 ，骗人骗钱的丑恶现象。

一些好吃懒做的人更是从花呗，借呗中借钱而债台高筑，无力回天去还钱而去做一些违法的事！

完了 社会 上好几代人，国家整治支付宝平台花呗，借呗就对啦！

最好是关掉支付宝是千年大计！

网商贷100万，借呗32万，花呗7万8，他要是给我关了我就把天猫店抵给他，反正当初不是我要借的，是阿里客服天天打电话让我借出来用的，还不停给我涨额度，其实这些钱拿出来还是用在店铺运营里了

7. 蚂蚁风波始末：说一点个人的推测

文 | 缓缓君

首发 | 缓缓说

01

12月18日，阿里巴巴在其官方微博发布“严正声明”，称外媒报道中央联合调查组进驻阿里巴巴一事纯属谣言，他们绝不放弃追究造谣者责任的权利。

然而，该辟谣消息很快就成为了2020年末的大型打脸现场。

12月27日，据浙江在线发布的公开消息：

同一天 （12月27日） ，央行副行长潘功胜就金融管理部门约谈蚂蚁集团有关情况答记者问。

对于蚂蚁集团经营中存在的主要问题，这位副行长的措辞还是比较严厉的，包括：

公司治理机制不健全；法律意识淡漠，藐视监管合规要求，存在违规监管套利行为；利用市场优势地位排斥同业经营者；损害消费者合法权益，引发消费者投诉等。

在提出了五点整改要求后，潘功胜表示：

由此可见，措辞虽然严厉，指出的问题也直达要害，但监管部门并没有真的下狠手，而是要求以蚂蚁为代表的金融 科技 企业树立合规意识，在监管的要求下 健康 发展。

蚂蚁集团则于当日发布公告称：

至此，蚂蚁风波终于告一段落。

只是，对于这次风波的起因，外界依然存在巨大的争议。

有人认为，马云炮轰国家金融监管是不知天高地厚，才引来了 社会 主义铁锤的敲打，以示警告；也有人认为，以马云的段位，怎么可能犯下这样的错误，一定是早就知会过监管部门了，他是为了加速推动监管落地故意而为之。

孰是孰非，外界其实是无从证实的。

所以只能说一些个人的推测。

而我的看法是，马云是在做“ 最后一搏 ”，才引发了这次的风波。

而结果并不如他所愿，也为此付出了代价。

但对于国家和老百姓而言，这次风波的影响，在我看来是极为深远的，可以说是具有里程碑意义。

以下进行详细分析。

02

2020年10月24日，马云在外滩金融峰会上发表了一段21分钟的演讲，引发了巨大争议。

在这段演讲开始之前，马云表示：“今天要不要来讲，坦白来说，我很纠结。”

言语之间略显小心和拘谨。

直到进入正题，马云开启了炮轰模式：

先是炮轰《巴塞尔协议》 （巴塞尔委员会制定的在全球范围内主要的银行资本和风险监管标准） 像一个老年人俱乐部，认为中国不应该和这样的国际监管标准接轨。

接着话锋一转，马云又炮轰中国的金融系统，说中国金融基本上没有系统。

在马云看来，中国要担心的不是 系统性金融风险 ，而是 缺乏金融系统 的风险。

这番话的措辞其实是相当激烈的。

这已经不仅仅是在得罪金融圈了，而是 把我们国家这些年在建设金融系统上的努力全盘否定了。

而马云开出的药方，是银行业要摒弃“当铺思维”，通过创新来建设一套全新的金融体系。

至于金融创新过程中发生的风险怎么办？

马云表示，创新肯定要付出代价，不如由我们这一代人站出来承担这个代价。

以上是演讲的大致内容，大家有兴趣的话可以自己去看一下完整的演讲视频。

总体上，马云的措辞都非常激烈，炮轰巴塞尔协议，炮轰中国金融没有系统，炮轰中国监管水平低下。

怼天怼地怼空气。

看到这段视频，我的第一反应是，“事出反常必有妖”。

马云一定是有什么利益诉求在背后，否则没必要用这么激烈的措辞去否定金融监管。

马云的这番讲话还引发了我的一个担忧：中国会不会步美国的后尘？

从19世纪末到20世纪初，美国的各行各业都诞生了垄断巨头，包括石油大王、钢铁大王、煤炭大王、糖业大王、屠宰业大王等等。

这些行业巨头诞生后，其实并没有哄抬物价，反而还压低了商品的成本 （比如洛克菲勒家族在垄断煤油市场后，还把成品油的零售价降低了80%） 。

但这些垄断巨头真正的危害在于，他们在商界取得了巨大的成功后，开始把“触角”蔓延到政治领域。

他们会通过游说政府官员和国会议员的方式，去推动国会制定有利于自己的政策，好让自己的企业永远处于有利地位，实现长期的垄断 （这会极大地抬高新的从业者进入行业的门槛，从而影响 社会 的进步） 。

野心大的，还会试图去操控政治，甚至不惜和总统叫板。

像这样的行业巨头，还有另外一个我们非常熟悉的称呼—— 财阀 。

100多年前 （19世纪末到20世纪初） ，美国财阀的势力一度达到了顶峰，直到在老罗斯福、塔夫脱和威尔逊三位美国总统的努力之下，才把财阀的力量压制住。

（关于美国政治的一副讽刺漫画，讽刺当时美国国会议员一个个都成为了垄断资本家的话事人）

但直到今天，财阀依然是美国政治版图中一股不可忽视的力量。

他们往往会通过安排代理人的方式，来影响政治。

（美国的政府高官和企业高管身份常常可以“无缝衔接”，比如前司法部长巴尔过去曾是美国最大电信运营商的高级副总裁，再比如前国防部长马蒂斯在离任后去了通用动力公司担任董事会成员，这种企业高管和政府高官之间的身份切换，让巨头企业和政府部门有着千丝万缕的关系）

如果财阀的力量没有受到压制会怎么样？

看看我们隔壁的韩国就知道了。

韩国的财阀不仅绑架了国家的经济，在政治上也可以称得上是一手遮天。

这就导致任何一项可能会影响到财阀利益的改革，都难以实施。

即便文在寅贵为总统，在和财阀的博弈中，依然处于不利地位，甚至不排除下台后被送进监狱的可能 （韩国实行民主化改革后，历任总统下台后，或入狱，或自杀，或流亡，或遭暗杀，没有一个善终的，也被称为“青瓦台魔咒”） 。

（2017年3月，朴槿惠被弹劾下台时，我在一篇文章中整理过韩国历任总统的下场，当时李明博还没有出事，但我觉得很悬，果然，到了2017年年底，李明博因涉嫌私设秘密基金遭到调查，并于2020年10月底被判处17年有期徒刑）

财阀一旦形成势力，轻则像美国那样游说政府，重则像韩国那样绑架政府。

无论轻重，最终损害的都是国家的发展和老百姓的长期利益 （韩国的财阀直接掌控了整个国家的高薪岗位） 。

所以 我个人对财阀阶层的兴起，是非常警惕的。

正是因为这份警惕，让我一度对马云的那场演讲相当在意。

当时我还在某个自媒体交流群里无不忧虑地说，有点“那种味道”了。

但当时信息量非常有限，这只是我出于警惕心理的一些敏感的猜测，并没有足够的信息去支持这一观点。

也有不少人认为，以马云的段位，这番讲话，想必是提前“报备”过的，一切尽在马云的掌控，吃瓜群众不必在意。

但后续曝出的一系列信息，都让我对自己的观点越来越确信。

03

就在马云炮轰监管、炮轰中国金融没有系统之后，监管层很快就让他明白了什么叫做系统。

财政部副部长 邹加怡 和十三届全国政协经济委员会主任 尚福林 在外滩金融峰会上纷纷表态，直指打着“金融 科技 ”的旗号的种种乱象，并提出了要进行反垄断 （蚂蚁是最大的金融 科技 平台） 。

《金融时报》连发三文对马云的观点进行了反驳 （《金融时报》是央行主管的媒体） 。

11月2日，四部门 （央行、银保监会、证监会、外汇管理局） 对马云 （公告中对马云的称呼是“蚂蚁集团实际控制人”） 进行了联合约谈。

地铁站开始清理花呗的广告。

同一天晚上，新华社又在其官方公众号上转载了一篇文章《话不可随口，事不可随心，人不可随意》。

文章的配图是东山魁夷的一幅名画，画中一匹马在云上飘。

从各监管部门到官媒，以上一系列的动作，针对意味都非常明显。

但是，马云为什么要做那番火药味十足的演讲呢？

他的目的是什么？

起初我找不到合理的解释，直到央行和银保监会共同发布了 《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》 。

至此，整个事件终于有一个逻辑合理的解释了。

我们来捋一下：

按照惯例， 《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》 在公开征求意见之前，都会先向受影响的企事业单位进行内部的意见征集。

马云应该是早在几个月前就看到了《网络小额贷款业务管理暂行办法》的征求意见稿 （网上有传言说，监管文件在7月份之前就发给各家了） ，而按照这份管监办法，蚂蚁的业务将受到极大的冲击。

根据蚂蚁的招股说明书，截至2020年上半年，蚂蚁集团累计促成贷款2.15万亿。

在这2.15万亿贷款中， 属于蚂蚁的表内资金占比仅为2%，剩下98%的钱都是由合作的金融机构和ABS （资产证券化） 来提供。

也就是说，蚂蚁业务的高速发展其实是建立在50倍杠杆的基础上的。

而按照《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》的合规要求，网络小贷公司：

这两条规定就直接把网络小贷公司的杠杆率给限制住了。

而根据蚂蚁的招股说明书：

网络小贷是蚂蚁集团的第一大收入来源 （蚂蚁花呗的主体公司是重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司，蚂蚁借呗的主体公司是重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司） 。

可以预见，“去杠杆”之后，未来蚂蚁想要继续发展网络小贷业务，必须大幅提高自有资金。

这会极大地影响蚂蚁的利润和扩张速度。

对于蚂蚁来说，《网络小额贷款业务管理暂行办法》的出台，无疑是一个巨大的利空 （至少短期来说是这样的，长期来讲倒未必不是好事，因为严格的监管，也让后来者进入行业的门槛变得越来越高） 。

怎么办？

要不要搏一搏？

凭着自身巨大的影响力，赶在监管文件公开征求意见之前，通过在外滩金融峰会的公开喊话，来对监管施加压力，看看有没有可能改变监管规则。

我认为这是一种逻辑上合理的解释。

简而言之，这是一次赌上公司重大利益的冒险行为 （再次强调，这个是我的个人推测） 。

然而之后发生的事，可能远远超出了“冒险家”的预期。

不仅 《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》 如期发布，相关人员遭到约谈，花呗广告遭到清理，甚至连蚂蚁的上市之路，都被按下了“暂停键”。

11月3日晚，上交所发布公告，蚂蚁集团的IPO被正式叫停。

与此同时，蚂蚁集团于港交所的上市计划也被同步暂停。

（一篇错别字连篇的公告）

阿里巴巴于当天发布公告，称将与蚂蚁集团一起，“积极的配合和拥抱监管”。

12月15日，蚂蚁集团董事长 井贤栋 在第四届中国互联网金融论坛上亮相，并发表了主题演讲。

在这场演讲中，井贤栋称：

完全是在紧跟监管的要求。

12月18日，中央经济工作会议正式将“ 强化反垄断和防止资本无序扩张 ”列入明年的重点工作之一。

在这一个段落中，还特别提到了“ 金融创新必须在审慎监管的前提下进行 ”。

12月24日，国家市场监管总局调查组执法人员进驻阿里巴巴开展调查。

12月26日，四部门再次约谈蚂蚁，并提出了5点整改要求。

12月27日，蚂蚁公开回应，将积极对照监管要求进行落实。

至此，蚂蚁总算是有惊无险地度过了这场风波。

至于“冒险家”本人，自从10月24号的那番演讲后，学会了沉默是金。

04

对于马云的那番演讲，时至今日，依然有不少人认定，那是马云为了配合监管而做的故意安排。

他们认为马云在演讲之前必然知会过监管层。

但在我看来，这种观点把政治生态想象得过于简单了。

事实上，监管层内部在一些有争议的议题上，有不同的意见是很常见的情况。

比如在要不要搞赤字货币化问题上，财政和央行内部就有不同的声音；

再比如在5G的投资力度上，工信部也曾公开反驳过前财长的质疑。

监管层内部会有不同的声音，不同的看法，这很正常，马云即便提前向一部分人报备过，也不可能让所有人达成共识。

并且，根据《华尔街日报》的爆料，在蚂蚁上市被叫停之前，马云曾向监管部门抛出了橄榄枝以试图挽救，然而并没有成功。

此外，叫停蚂蚁IPO，据传是某位关键人物亲自下的命令。

当然，由于无法对相关信息的真实性进行确认，建议感兴趣的朋友可以自行查阅相关报道，本文不做进一步的引述。

总之， 我个人是强烈倾向于，那场演讲是马云的一次冒险行动，是想趁着监管文件公开征求意见前，试图通过公开喊话来做最后一搏，目的则是改变监管的决定。

在我看来，这种行为是非常危险的。

这是一起商业巨头试图去干涉监管规则的标志性事件。

如果不对这种行为进行敲打，会有多少商业巨头跟进效仿？

如果这样的冒险行为成功了，到时候我们会不会步美国的后尘——商业巨头一个个都有样学样，然后纷纷化身为财阀，并形成一个阶层。

我不希望这种情况发生在我们国家。

好在监管层迅速采取了行为，把苗头扼杀在了萌芽之中。

05

写这篇文章并不是要否定蚂蚁、阿里巴巴或者某些商业巨头。

我想表达的是， 让政治的归政治，让商业的归商业。

只要不越界，谁做首富，我都不会有任何意见。

但如果有人试图越过雷池，那我将行使自己表达的权利。

因为 一旦商业巨头染指了政治，形成了利益团体，那将严重损害国家和老百姓的利益。

这是我所坚决反对的。

至于蚂蚁集团和某些“冒险家”，我的看法是 “改过自新还是好同志” 。

事实上，阿里巴巴和蚂蚁集团，这些年为中国 社会 的发展和进步也是做出了巨大的贡献的。

今天我们能在支付宝上查 健康 码、交水电费、买地铁票、处理违章、查询不动产登记情况等等，老百姓确确实实地是享受到了企业发展所带来的便利。

在普及网购、推动移动支付、构建数字化生活方式、为小微企业发放普惠金融贷款上，阿里和蚂蚁都是极为关键的核心推动者之一。

这些年蚂蚁集团甚至还遵循“一带一路”倡议，提前在海外做了布局。

这也是在支撑中国的金融系统，不断地去提升海外影响力。

我们不能因为这次风波而否定蚂蚁和阿里所做出的贡献。

这些贡献的背后，自然也离不开马云的功劳。

只是，我反对企业家去挑战监管规则，我相信企业的发展也必须建立在服从监管这个前提之下。

前美联储主席 格林斯潘 曾经认为，金融监管跟不上创新的步伐，还不如不管，结果美国2007年就闹出了次贷危机，并最终演变成了全球性的金融危机。

这次危机并非不可预见和不可避免。

事实上，在危机爆发之前，美国的那些银行家们早就发现了其中的风险，但无视风险可以让那些金融从业者获得更高的收益。

到了这个地步，职业道德也好，自律也好，在现实利益面前都变得不堪一击。

美国的那些金融从业者们纷纷向一些低收入和不良信用者发放购房贷款，并且将他们的房贷资产进行切割和层层包装，然后转卖出去。

次贷危机的泡沫，就是在逐利的狂热氛围下，越吹越大。

直到泡沫破灭的那一刻，金融从业者们早已赚得盆满钵满，而一地鸡毛则留给了 社会 和政府。

这就是缺乏监管的代价。

而另一起缺乏监管的案例，就在前不久，就发生在我们身边，那就是蛋壳暴雷事件。

一起又一起血淋淋的案例告诉我们，金融创新必须要接受监管。

金融监管必须要具有权威性。

好在这次的蚂蚁风波，政府处理得非常果断。

不仅树立了监管的权威性，还让蚂蚁的遭遇变成了一面镜子。

它在告诉一些蠢蠢欲动的人，企业就做好企业该做的事，不要试图去挑战监管，更不要试图去操控规则。

中国是 社会 主义国家，不会允许财阀阶层的诞生。

谁要是敢越界一步，等待他们的将会是 社会 主义的铁拳！

缓缓君：985高校工科男，时代华语图书签约作者。有一些故事，也有一些观点；有一点理性，也有一点温度，已出版《我就喜欢这样的你》。公众号：缓缓说（huanhuanshuo520）

8. 有人说，蚂蚁是金融战中的核弹，你怎么看

蚂蚁集团最可怕的地方是不断通过金融工具创造出新的贷款，使它的杠杆率能够达到100倍左右。其实很多公司都在使用杠杆，且杠杆比例也不低，但他们的体量没有蚂蚁集团那么大。 下面讲讲蚂蚁集团如何利用金融衍生产品扩大房贷额的。

蚂蚁旗下的两家小贷公司均注册在重庆，前重庆市市长黄奇帆先生在他的书中提到蚂蚁将自有的30亿资金扩大到3000亿放贷盈利。100倍的杠杆是如何做到的呢？主要是通过资产证券化，也就是abs。

1.蚂蚁先用自己的资金，也就是30亿元放贷。这时，它的利润只有靠30亿元的本金带来的利息。

2.30亿元贷款放出去后，蚂蚁拥有了30亿元的应收账款权利。将这30亿元权利通过abs模式包装成一种理财产品以债券的形式卖给公众。这时，蚂蚁又获得了30亿元的资金。

3.债券卖给公众是要支付利息的，利率不低，在6%以上。利率那么高的理财产品又是蚂蚁集团那么大的企业发行的，大家自然一抢而空。蚂蚁将新获得的30亿元再一次借贷出去，完成第二轮放贷。

4.蚂蚁一般的借贷利率在10—20%之间，扣掉6%理财产品的，能够获得4—14%的利息差，这可是30亿元的利息差啊。

5.第二轮放贷完成后，蚂蚁再一次拥有了30亿元的应收账款权利。继续利用abs模式包装成理财产品重复上面的步骤，做第三轮的放贷。蚂蚁通过几十轮的操作，把30亿元变成了3000亿元。

要知道，这3000亿元里，蚂蚁自有资金只有30亿元，剩下的2970亿元都是各企业和民众的资金。不出事还好，一旦资金遭到意外是可能引起金融动荡的。

核弹其实体积不大，一架轰炸机就能携带。当投放到某个区域爆炸后，其辐射范围会在极短时间内迅速扩散，影响到一个城市。蚂蚁利用abs将本身规模不大资金扩展成海量的方式是不是和核弹的原理很类似呢？

蚂蚁金服出资30亿，在重庆拿30亿向银行贷了60亿。然后用这90放贷，重庆要求它的贷款规模不得超过200亿，但是蚂蚁利用债权证券化，把债权打包反复贷了3000亿。也就是说，蚂蚁金服自有资金30亿，却通过各种手法放贷规模达到3000亿，而这3000亿是无抵押性质的小贷，其杠杆达到100倍以上。一边无抵押大量借贷给年青人，一边把这些债务抵押给银行，蚂蚁自己只用30亿做了3000亿的贷款规模，而这些借贷年化达到18%，蚂蚁从银行拿的钱利率才几厘，完全就是当中介躺着赚差价吸 社会 的血。看明白没有，这就是当年引起美国次贷危机的雷曼兄弟公司的玩法，典型的次级贷，利用高杠杆进行无抵押放贷，一旦坏账规模达到一定程度将形成一个金融核弹波及全国。现在蚂蚁要上市，估值68.8，融资规模3万亿，这不明摆着要把全国人民整死吗？上市如果成功，等股票解禁造就一大批亿万富翁，把全国股民当韭菜，金融爆雷让全 社会 买单，蚂蚁的人却个个成为亿万富翁悠哉悠哉。蚂蚁曾计划去美国上市，被美国会议员激烈反对，未果，连美帝都害怕它这种货色祸害美国投资者，却要在中国股市圈钱挖坑埋葬广大股民，可悲的是还有一堆被人卖了还帮着数钱的人为杰克马摇旗呐喊。

老马摊上大事了，公司上市的目的是什么，相信很多人都知道，其实每一个公司上市的目的都是一样，只是区别在于自己有多少能力去让自己的公司在上市的时候，让市场去接受和认可它存在的价值，其实就是现在这些所谓的估值，每一家企业都是一样的操作方式，只是操作人的能力大小和被认可的程度不一样而已，楼市其实不就是这样吗，只是玩得更溜大多数人接受了而已。

蚂蚁上市估值超过了一些人的承受范围，并不是说老马违反了什么，和做了对不起谁的事情，只是他玩的有点太大了，大到让一些人感觉到害怕，已经超出了一些人的掌控，并不是说老马的做法违规或者什么，其实他的做法和其他企业的做法基本上一致，只是别人没有他这样的能力玩那么大而已，现在老马胳膊拧不过大腿，很多人就出来讨伐，就有点可笑了。

当然老马在过去做了不少让一些人的利益受到伤害的事情，在过去老马经常被各种吹捧，因为他在某些方面的做法的确改变了一些固有的传统的东西，不管现实中什么样的事情其实都是两面性的，有利一定会有弊，不可能做到每个人都能接受，服务改变了一些事情，当然会有人在里面受益，但是必定也会伤害一些人的利益，所以他成为充满争议的一个人，而且是非常高调的人。

前段时间他在金融方面的峰会上进行了一些演讲，涉及到的内容其实的确是非常不一般的，完完全全触动了原始的金融群体，在现实中普通人根本没办法真正去参与到金融当中，因为不够格，所以金融只是有钱人玩的东西，马云想把金融带到普通大众当中，这让过去的形势受到冲击，自然会得罪不少人，这是不可避免的事情，至于带到普通人当中会对普通人有好处还是有坏处其实这个不好说。

现在老马被约谈，阿里受到重创，网络上一下子就跳出非常多的人来声讨老马，说老马的各种不是，其实这种现象就是树大招风，你好的时候这些人就会巴结，不好的时候就会反过来推你一把踩上一脚，现实中最善于做这种反应的就是这些人了，这些人直接把花呗这些说成伤害自己的一种东西，把支付宝和淘宝说成一文不值，这些其实就是跟风的做法，没有清醒的自我判断能力。

蚂蚁上市被挡，其实你们以为真的是为了你们吗，这样认为的人就是自作多情想多了，因为老马玩的 游戏 太大，超出了一些人的划定范围，这就等于超出了掌控，对谁影响最大，其实不是普通人，而是制定 游戏 的人，因为蛋糕就那么大，老马突然来一个分走很大的一份，导致那些人的份额变少，他们肯定不乐意啊，当然了撬动杠杆这种事情，相信在五年前的股市大家都记得，当时是什么样子的呢，不过这次老马玩大了，经过五年前的股市风波，的确让很多人害怕了，担心控制不住所以这次提前出手也是以防万一，这次的做法和速度还是很不错的，至少不想像五年前那样让无数股民哀嚎，这一点来说的确这次忧患意识起了作用，毕竟经历了一两次这种事情，再不做反应那就真的丢大发了。

这些根本就是资本之间的较量，跟我们普通人其实并没有多少关系，不是说蚂蚁伤害了市场，也不是说他的做法缺德，因为所有的其实都一样，只是别人玩不到或者不敢玩那么大而已，他只是玩大发了，认为跟自己有多少关系的你们想多了，所有资本其实都玩这一套的，只是玩大玩小而已，网络信贷这些东西其实并不只是老马在做，看看那些互联网公司谁没有在做呢，老马只是树大招风，出事了所有人不满的情绪都往他身上泼，不管是不是真的有关系，这个时候那些人其实已经不管了，先踩上一脚再说。

蚂蚁是金融战中的核弹，太形象化了，我同意此核弹的观点。但是，此核弹绝非是投向敌方的核弹，而是在内部爆炸的核弹，它影响的是金融资本的安全，影响的是国家经融系统的安全，乃至国民经济根基的安全！在核弹即将形成或已形成的情况下，事先采取防范措施是必须的，也是必要的。对于管理层的强烈忧患意识并部署的行动，给予高度的赞赏！

蚂蚁的本质是高利贷，披着的外衣是高 科技 ，分险是用户买单，想法是逃离监管，如果成功最后是绑架青少年，绑架国家，绑架民族未来!

蚂蚁30亿抵押债权得到3000亿，然后继续放贷3000亿，再抵押得到3000亿反复操作，赚了是蚂蚁的，崩了是平头老百姓的

说实话以前对马云对阿里的各种创新，内心是赞誉的是支持他怼银行的。但是自从听了他的演讲，他公开否定巴塞尔协议开始，我对马云就开始反感了。因为我觉得马云已经彻底不再是他自己宣传的普惠创新，而是暴露了他的金融野心，他想做中国的犹太资本集团，甚至他本人可能已经是犹太资本集团在中国的代理人！他想当中国的太上皇！

放开金融监管，导致国家被犹太资本集团控制，其害处可是有前车之鉴的！美国小布什放开了美国金融监管，立即造成美国被犹太资本集团蛀空，国家持续衰落，并直接导致以色列从美国小弟，变为美国太上皇，这个教训不可谓不深刻！

因此从监管上讲，马云和蚂蚁金服确实是核弹，如果不加大监管力度，必然造成类似犹太资本集团这种全世界蛀虫的崛起！

知道什么是秋后的蚂蚱吧，也许就是秋后蚂蚁呢。跟老百姓玩套路，我们有些傻，但不蠢。跟国家玩套路，那你是活够了。

社会 毒瘤！过度金融会是走向危机！金融本是美国最先发明的一种战争手段，他的代表曾洗劫了苏联，日本，泰国，……等等。可其他国家不明白，觉得会使自己强盛，但你要去和别的国家打金融战，才会发财，但大多国家都是在自己窝里横！搞得自己焦头烂额！我国古代秦朝曾以士，农，工，商来排名，就是首先要有好官，再就是要重农，这是饭碗。再后就是工人，然后才是商业。秦有了清醒认识才统一了六国！

马云就是割韭菜鼻祖，以前赵薇100倍杠杠万家文化就是马云的杰作，以戏子赵薇的智商应该操作不了，出事了别的一干二净。看看以前跟王林大师的合照，一丘之貉。

9. 蚂蚁金服利润

4.23万元~5.54万元。

2020年10月29日晚间，蚂蚁集团在上交所官网挂出发行申购情况及中签率公告。公告显示，本次网上发行有效申购户数约516万户，创下科创板新高；申购金额约19.05万亿，也刷新A股有史以来最高纪录。

数据统计显示，目前已上市科创板股票上市首日算术平均涨幅为161%、中位数涨幅123%，以此对应，蚂蚁集团中一签首日大概赚4.23万元~5.54万元。

(9)蚂蚁集团有3万亿贷款余额么扩展阅读

2020年11月3日晚间，上交所披露《关于暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市的决定》，称：“近日，发生你公司实际控制人及董事长、总经理被有关部门联合进行监管约谈，你公司也报告所处的金融科技监管环境发生变化等重大事项。

该重大事项可能导致你公司不符合发行上市条件或者信息披露要求。”蚂蚁集团港交所上市也随即宣布暂缓。