2018年10月p2p贷款余额

A. P2P未来5年的发展趋势会怎样

P2P网贷行业发展趋势分析 网贷政策正逐步完善
网贷行业资金外流明显
进入2018年二季度以来，由于监管的不断收紧，和互金风险专项整治工作的深入，网贷行业市场出清也在不断加剧。这些问题平台对整个网贷行业的声誉以及出借人的信心产生了较大的负面影响。在这样的市场氛围下，网贷出借人的信心遭受重创，资金外流明显。
网贷行业成交量大幅度下降，平台数量锐减
据前瞻产业研究院发布的《P2P网贷行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》最新统计数据显示，截至2018年7月底，P2P网贷行业待还本金为9561.48亿元，环比下降730亿元，降幅为7%，这其中包含有数据的问题或停业平台的待还本金近300亿元。2018年二季度网贷行业成交量5203.4亿元，环比下降7.73%，6月末贷款余额为11718.96亿元，环比下降4.49%。共计263家P2P平台出现问题，其中平台失联119家，提现困难93家。而据不完全统计，7月停业及问题平台数量为218家。截至2018年7月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1645家，相比6月底减少了218家。
网贷平台频繁“爆雷”原因分析
最根本的原因是资产端质量太差。非法集资、恶意诈骗、假标自融的平台除外，这一波问题平台无一例外都是资产端出现了问题。而资产端质量差，最直接的原因是平台的风控实力不济，对出借人的风险识别能力太弱，加上一些平台盲目做大规模，加剧了资产端的恶化。随着监管层“限额”、“双降”的落实，合规性方面的要求，很多平台在存量清零、资产转型，以及贷后催收方面陷入了困境，对于逾期项目平台又无法兜底，只能选择清盘退出。
7月网贷行业成交量大幅度下降原因分析
一是因为7月份行业进入了风险集中爆发期，不乏成交规模较大的平台出现问题;二是行业负面舆情事件较多，出借人负面情绪较大，对于行业信心有所减弱，投资热度下降。
网贷行业市场出清仍将继续
此外，截至2018年7月24日，全国共有858家正常运营的网贷平台上线银行资金存管系统，占融360监测范围内正常运营平台的55.35%。较上一季度新增26家平台。目前开展资金存管业务银行中，接入平台数量最多的依旧是江西银行和华兴银行，分别是83家及72家。即便如此“资金存管”也只是看上去很美。存管银行在平台资金存管业务中主要作用仅是将平台和出借人、借款人的资金做隔离，避免平台擅自挪用出借人资金，存管银行无法审核标的真实性。因此，上线银行存管并不能代表平台安全，而只能作为基本的合规门槛。近期央行、互金协会纷纷发布网贷监管相关的政策，187条备案验收细则也即将落实，网贷政策正逐步完善。

B. P2P“爆雷”调查：广东67家平台被立案，已追缴资金10亿元

2018年，P2P网贷行业在全国范围内频频出险，平台关闭，投资人钱拿不回来，公司实际控制人失联或卷款潜逃，投资人损失惨重，多地出现P2P网贷平台集中“爆雷”。

据国家信息中心2月15日在其官网发布的《2018年失信黑名单年度分析报告》显示，根据对各地公安机关公开信息的不完全统计，2018年出现问题的P2P平台就有1282家，主要集中在浙江、上海、广东、北京等地区。从涉案金额看，472家企业涉案金额超亿元，其中涉案金额在5亿元及以上的有30家。

P2P网贷平台风暴潮下，P2P走向何方？南都记者日前走访广州、深圳、佛山、上海等多地，对“爆雷”的网贷平台存在的共性、投资人损失如何挽回、公安机关在立案侦查过程中取得哪些突破等业内专家和投资人关注的焦点问题进行了集中采访。

南都记者从广东省公安厅了解到，省公安厅已对总部在广东的67家P2P网贷平台立案，排查研判、监测预警、打击查处一批P2P网贷平台，截至2018年11月，公安机关共追缴涉案资金10亿元。

以高息为诱惑，未获国家金融部门批准却向 社会 吸收投资款

深圳市公安局南山分局2018年5月立案侦查的“牛牛通宝”涉嫌集资诈骗案，该平台以虚构租赁该公司自动售货机可获取高额回报为由，引诱大量受害人租赁该公司机器。据深圳公安通报，截至平台“爆雷”，骗取受害人共计11.6亿余元。10月30日，犯罪嫌疑人“牛牛通宝”实际控制人詹某鹏被成功抓获并被押解回国，他也是深圳南山“爆雷”P2P平台中首个潜逃境外的公司实际控制人。

2018年7月16日，深圳市公安局罗湖分局对深圳“佰亿猫”涉嫌非法吸收公众存款犯罪开展立案侦查，犯罪嫌疑人王某军在未取得中国金融监管部门批准，不具备吸收公众存款资质的情况下，利用其实际控制的深圳佰亿猫金融服务有限公司线上P2P平台销售投资理财产品，涉及受害人5000余名，涉嫌金额达4.2亿元人民币。

7月27日，广州市公安局天河区分局以礼德财富公司涉嫌集资诈骗罪立案侦查。公安机关调查发现，该公司旗下运营“礼德财富”P2P网贷平台，在未经金融监管部门批准的情况下，通过购买空壳担保公司，为借款人以玉石、钢材等质押物或担保公司进行担保，并以上述担保公司名义，在公司设立的“礼德财富”投资理财平台上挂标借款。

广州市公安局天河区分局办案民警告诉南都记者，这个平台的外联担保公司都是其关联公司，都在公司实际控制人郑某森名下，担保公司再通过购买空壳公司，用空壳公司以企业名义来跟平台借钱。而所谓玉石、钢材等价格存在严重虚高，钢材都是假的，实际价格与标的价格相差七八倍。

郑某森落网后交代，为了博得投资人的关注，公司还通过代言 体育 赛事、大规模投入广告宣传来为自己站台，光是广告费一年花费超过2千万。

公司以高额利息为诱饵，向 社会 公众销售理财产品。平台向借款人收账户取现管理费、还款充值手续费、账户服务费，借款人借款成本约为年化18%-24%，平台发布借款标，出借人的年化收益为8%-12.5%（含发红包、增加利息促销手段等），平台以账户管理费的形式收取出借人和借款人的利息差。

经广州市金融局确认，截止案发，该平台代收金额近13亿元，出借人共有17002人，借款人1581人。

据广州警方通报，7月20日，礼德财富公司实际控制人郑某森逃亡海外。8月1日，广州市公安局天河分局以涉嫌集资诈骗罪对其批准刑事拘留。公安机关制定前期抓捕方案时，对其周边人进行了排查，包括 社会 关系、生活细节、性格特点，与当地警察局开展协同合作，9月14日晚，经过公安部“猎狐行动”工作组的全力追捕，潜逃2个多月的郑某森在柬埔寨金边落网。

在深圳南山公安侦办的“投之家”涉嫌集资诈骗案件中，该平台成立初期，主要运营网贷公司垂直搜索引擎项目，2015年初推出网贷类ETF基金项目，在各P2P平台进行投资，将期限相同的债权组合打包转让给投资人，抽取综合收益的25%，后又推出了“投之家”P2P平台开展自营网贷业务。

虚构理财产品、伪造抵押证明作为标的物，资金被个人大量挥霍

2018年6月，广东省佛山市公安局禅城分局对“理财咖”涉嫌非法吸收公众存款开展立案侦查。公安机关侦查发现，涉案公司佛山市安稳投资管理咨询有限公司通过租用某互联网公司服务器，设立“理财咖”手机软件App及网站，将伪造的房产抵押证明作为标的物，通过发布虚假理财产品，向 社会 不特定群体发布投资信息，并以高利息吸引投资者，声称按日计息，且到期可还本还息。

在平台对外公布的理财产品聚汇财、聚享宝、聚盈财、周五高息、聚泉宝、新手专享等，均标注收益在8%到16%之间。平台要求投资者下载“理财咖”软件注册会员选择购买产品类型，按照期限分类有3天、35天、60天、180天、365天不等。

据佛山警方通报，截至案发，“理财咖”平台注册用户约13万人，遍布全国多地。通过查询“理财咖”App软件后台数据以及天津融宝支付平台数据，公安机关侦查发现，该平台共吸收公众存款约19亿元，吸收的资金一部分还给到期投资者的投资资金，另一部分被公司在“天津融宝”设立的居间人账户转走，转走的资金被用作投资房产、买卖字画以及购买个人房产、保险或通过其他账户提现后进行消费等。

南都记者从佛山市公安局最新获悉，截至2018年11月，当地公安机关共接到全国1424名投资者的报案信息，到平台无法提现为止，“理财咖”共亏空资金约3.2亿元。目前，公安机关暂时冻结公司实际控制人、主犯郭某鹏涉案款485多万元，冻结“天津融宝”平台170多万元，查封涉案房产38套，查封不动产合计面积14428平方米，查获字画22幅。

P2P网贷平台通过虚构理财产品，向 社会 公开募集的巨额资金却被用于个人挥霍。在上海市公安局浦东分局2018年4月立案侦查的上海“善林金融”非法集资案中，该平台以承诺6%至13%不等的高额回报为饵，通过互联网平台销售虚构的理财产品，先后向60万余人非法吸收资金达700亿余元，而绝大部分集资款被消耗于向前期投资人还本付息，部分集资款被用于支付高额佣金、租赁豪华办公场地、广告宣传等高运营成本及个人挥霍。

广州礼德财富实际控制人郑某森逃亡海外前，曾指使财务人员将公司对公户和个人账户（公司控制使用资金）账面3000万元人民币转至公司无业务关联的账户。

广州市公安局天河区分局境外追逃大队民警告诉南都记者，郑某森将名下资产、通讯工具全部清理掉，从香港飞往泰国，而后偷渡至柬埔寨。境外逃亡期间，郑某森出入当地赌场，住的是别墅，身边有专人负责饮食起居。

业内人士：企业注册门槛低，靠托管服务实现落地

从业人员鱼龙混杂，吸纳了一批非法集资、传销前科人员

2018年7月13日，深圳市投之家金融信息服务有限公司突然发布了停止营业公告，此后一小时内，投之家所在辖区派出所接到来自全国各地“投之家”投资群体的报警电话。

“那么短的时间内这么集中的报警，派出所三级的报警电话被打爆，一个小时内接到8千多条警情，直接导致了接警平台出现了短暂瘫痪。”接警单位向南都记者透露。之后两天内，又出现了几次“投之家”投资群体大规模短时间集中报案。深圳市公安局南山分局随即以涉嫌集资诈骗对深圳“投之家”开展立案侦查。

“投之家”工商注册信息显示，公司注册地址在深圳前海深港合作区，经营范围包括提供金融中介服务，接受金融机构委托从事金融外包服务、投资管理、受托资产管理等。

有业内人士透露，P2P在深圳注册门槛比较低，通过深圳市前海商务秘书有限公司提供住所托管服务，即使企业不具备经营地址也可以实现直接落地，大部分P2P企业并没有具体的办公地址，就只有注册地，这也给金融监管和公安精准打击带来了难度。

南都记者从深圳南山公安分局最新获悉，截至案发，“投之家”平台涉及投资人1.8万人，现已到案犯罪嫌疑人10名。11月27日，投之家平台发了一条公告，投之家平台的存管账户于9月解冻，未提现用户可以登陆平台进行账户余额提现。

P2P网贷资金流动频繁且巨大，资金流通作为P2P平台风险最大的也是核心的环节，钱从哪儿来，进来以后怎么处置，资金去向如何，怎么监管如何风控，如何保证投资者的合法权益，都是摆在面前的现实难题。有业内人士指出，一些P2P公司的风控都是自己公司内部的风控，既当裁判员又当运动员的现象在行业内并不罕见。

上述业内人士向南都记者透露，P2P网贷平台的从业人员门槛低，一些期货公司的员工连基本的行业知识都不具备，有的P2P公司中高层只有初中毕业，对公司战略规划和经营知之甚少，甚至吸纳了一批非法集资、传销前科的人员进来。“大量非专业人员渗透到P2P岗位上，对金融行业专业性、安全性造成的冲击是很明显的。”

广州市公安局天河区分局在侦办礼德财富公司涉嫌集资诈骗犯罪案件时，该公司实际控制人郑某森，身兼广州互联网金融协会副会长、揭阳商会常务副会长等多种 社会 职务。郑某森落网后交代，自己根本没有读过多少书，这些职务都是花钱买的，交会费一年十几万，目的就是为了包装自己，给公司站台，吸引投资者来投钱。

监控与反制：上线金融风险预警系统，多维度精准监控高危风险企业

借贷理财、私募股权、虚拟货币、消费返利等是群众容易受骗上当的重灾区，犯罪分子以“高回报、低风险”为诱饵，通过互联网站、手机App等途径公开实施网络金融诈骗。

为破解金融风险防控难题，深圳市公安局从2018年3月开始，成立了金融风险防控攻坚团队，在深入分析了近年来各类网络金融诈骗案的人员特征、行为特征和网络特征的基础上，依托已有大数据平台和各相关行政部门的信息化成果，研发推出了“深圳金融风险防控实战预警系统”，简称“深融系统”，于2018年5月15日即第九个全国公安机关打击和防范经济犯罪宣传日正式上线。

“截至今年11月，深圳市注册企业总数是324万家，其中在深圳市备案登记的P2P企业有431家，深融系统能够监测这些企业的金融风险，设置了企业背景、违规行为等8大维度26项指标，形成分值最后量化为风险指数，产生红、橙、黄三色预警，其中红色代表风险级别较高的，每个维度会列出主要风险点和雷达态势图，比如公司股权、企业账户的资金交易情况，待偿资金多少、待收资金多少、资金缺口多少，公司实际经营地址跟注册地址不相符等。”

南都记者从深圳市公安局了解到，依托深融系统目前已有的海量大数据，能够实现对企业金融风险尤其是高危风险企业的实时预警、实时防控、精准管控，将风险信息通过网站以及App应用向用户弹出风险提示，进行网上反制，提醒群众识别风险、抵制不法分子的诱惑。据系统统计数据，截至今年11月，全国用户点击深圳风险平台的网址网站共弹窗2177万次，涉及用户超过624万人次。

公安机关办案决心：最大力度追赃挽损，畅通报案渠道

P2P网贷平台等涉众型经济犯罪追赃挽损难度大，涉案平台在“爆雷”之初，往往是投资人情绪最激动的高风险阶段，广东省公安机关着眼信息公开，畅通多条接报案渠道，保证群众反映诉求有道。

“对于重点案件，公安机关定期召开了案情通报会，着重回复投资人最为关心的问题，并在微信公众号上即时推送发布案情通报，公布案件侦查进展情况。”深圳市公安局南山分局相关部门负责人告诉南都记者。

据介绍，截至今年11月，仅投之家案已召开14次案情通报会，已累计在“深圳南山公安”微信公众号发布案情通报51次，在投资人微信群也对案件进展进行了及时推送。

与此同时，为保证群众报案渠道和诉求反映的畅通，南山分局开通官方微信公众号登记报案端口，接收投资人在线登记报案提交材料，群众也可以亲临派出所或者邮递报案材料的方式进行报案登记。

针对地区内P2P网贷平台“爆雷”集中地区，深圳率先创新运用“治疗式”打法。在深圳市公安局南山分局侦办的“利民网”涉嫌非法吸收公众存款案件中，截至案发，共有9个亿的窟窿。在确保涉案平台停止违法业务活动基础上，公安机关促其及时通过多种途径追回到期债务，加快资产清退，最大限度追赃挽损，维护投资者合法权益。在区金融办主导下，以政府名义为涉案平台开设资金统一归集账户，一案一户，将清退资产同统一汇入归集账户。

截至今年11月24日，共追回款项共计1.9亿元，并依法对平台关联公司深圳城际某 科技 有限公司的一批设备进行扣押查封。该平台公司运营经理告诉南都记者，“这1个多亿的资金，如果公司平台完全被封掉的话，没人去追债，肯定是追不回来的，接下来还有一大笔资金是可追回的，正在全力弥补投资者的损失。”

南都记者从广东省公安厅最新获悉，2018年1至10月，广东省共立涉众型经济犯罪案件1342起，破案967起，其中深圳南山分局共立涉众型经济案件48宗，涉案投资金额巨大，涉及投资人数超过上百万人次。针对频频出险的P2P网贷平台，省厅已对总部在广东的67家P2P网贷平台立案，追缴涉案资金10亿元。

C. p2p监管现状是个什么情况

近两年,随着监管细则中政策的不断落地,马太效应在网贷平台的作用日趋明显。据前瞻产业研究院《中国P2P网贷行业市场前瞻与投资分析报告》数据显示,截至2017年9月底,P2P网贷行业累计平台数量5929家,正常运营平台降至2004家,累计问题平台达到3925家,网贷行业的成交量为2351.41亿元,环比下降5.78%。
值得注意的是,在网贷行业业务整体低迷的同时,网贷行业平台的质量也在悄然发生着变化,两极分化成为这个行业的总体发展趋势。目前，各地监管政策依然在密集出台。停止新增存量，严控平台规模成为P2P网贷软件行业整改的主要内容，从切掉P2P平台与众多第三方机构合作入手，进而从资产端方面遏制平台规模的增长。
随着监管收紧、合规门槛提升,网贷的行业集中度也逐步提高。一方面,网贷规模在稳步增长,平台数量却持续降低,不少平台达不到合规要求,选择主动良性退出的平台增加;另一方面,不少平台选择“抱团”以完成合规,整合资源或并购重组或将成为大势所趋。

D. P2P理财平台的现状及前景怎么样

P2P网贷行业发展出现波动，监管力度加大

中国P2P网贷行业的发展遵循着不同于欧美市场的规律，就其发展历程而言，大致经历了萌芽阶段、高速发展阶段、风险爆发期、政策调整期四个阶段。随着P2P网贷行业快速发展，大量不具备运营资质的P2P网贷平台也开始涌入市场，市场对P2P网贷行业的期待也开始回归理性，这将出现平台的兼并、重组和结盟。随着我国征信系统的日趋完善，相关P2P网贷行业法律法规的健全以及P2P网贷风控体系的完善，中国P2P网贷行业的本土化进程已基本完成。

2011-2019年，我国P2P网贷正常运营平台数量呈现先上升后下降趋势。截至2018年12月底，正常运营平台数量相比2017年底减少了1219家。自从2015年正常运营平台数量达到3464家后，已经连续三年出现下降。

截止2019年1月底，P2P网贷平台数量为1031家，12月底下降至343家，相比2018年底减少了678家。

行业进入专项整治，监管政策日趋完善

2019年网贷行业专项整治进入深水区。2018年12月底互金整治办与网贷整治办联合下发的175号文首提坚持以机构退出为主要工作方向，奠定了2019年整个行业清退转型的主基调，此后多份重磅文件及多次高规格会议所传达的网贷整治总方针基本保持了一致性，即推动大多数机构良性退出，引导部分机构转型。

另外随着行业出清的加速，恶意逃废债的现象也愈加严重。为应对这一乱象，2019年9月初互金整治办与网贷整治办联合下发《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》，通知明确支持在营网贷机构接入央行征信、百行征信等征信机构，表示持续开展对已退出经营的网贷机构相关恶意逃废债行为的打击，要求各地将形成的“失信人名单”转送央行征信中心和百行征信。

行业经营效益持续走低，平台退出或转型呈主旋律

2018年全年P2P网贷行业成交量达到了17948.01亿元，相比2017年全年网贷成交量(28048.49亿元)减少了36.01%。在2018年，P2P网贷行业历史累计成交量接连突破7万亿和8万亿元两道大关。从2018年单月的成交量走势看，呈现上半年高、下半年低，其中1月最高达到2081.99亿元，10月最低仅为1022.67亿元，2018年第四季度成交量维持低位的走势，这也反映了当前出借人对于P2P网贷行业仍然较为谨慎的态度。

2019年全年网贷行业成交量达到了9645.11亿元，相比2018年全年网贷成交量(17948.01亿元)减少了46.26%，从数据可以发现2019年全年成交量创了近5年的新低。随着成交量逐步下降，网贷行业贷款余额也同步走低。截至2019年底，网贷行业总体贷款余额下降至4915.91亿元，同比2018年下降了37.69%。中小企业贷款余额

成交量逐步走低与部分大平台逐步转型、监管“三降”、出借人对行业谨慎的态度密不可分。同时，由于2019年行业清退力度加大，平台继续按照监管“三降”要求降低贷款余额，此外多家大平台开始业务转型，停止发标导致贷款余额急剧下降，诸多因素的影响使得行业贷款余额在2019年出现了明显的下降。

2019年网贷行业总体综合收益率为9.89%，相比2018年网贷行业总体综合收益率上升了8个基点(1个基点=0.01%)。2019年综合收益率继续小幅回升，主要原因在于2019年上半年几家大平台出现爆雷，为避免出借人信心不足资金大幅度流出，不少平台为提高出借人留存率，进行了加息活动。不过，后期随着平台发标数量的大幅度减少，资产端监管加码，借款端利率下降导致出借端利率也出现下滑，行业综合收益率持续下行，因此2019年全年看综合收益率呈现前高后低的局面，但是总体仍然相比2018年略有上升。

以上数据及分析请参考前瞻产业研究院发布的《中国互联网金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

E. P2P企业合规退出业务流程及条件分解

P2P网贷行业回暖趋势渐显 四大建议安心选择平台

P2P退出指引 平台要按照8个流程退出

近日，江西省互联网金融协会发布了《江西省网络借贷信息中介机构退出指引(试行)》(下称《指引》)。据统计，这是自2017年11月24日山东发布P2P退出指引以来，全国第8个下发清退指引的地区。业内分析指出，网贷整改已进入收官季。

据悉，《指引》适用于江西省辖内主动或被迫终止网贷业务、退出网贷行业的网贷机构，退出形式包括但不限于业务转型、清算注销、依法破产等。目的在于规范指导江西省内网络借贷信息中介机构良性退出，保护出借人、借款人和网贷机构等各方合法权益，促进网贷行业健康发展。拟退出网贷行业的网贷机构须按照八个流程开展退出工作：

1、提出退出申请;

2、成立退出工作领导小组;

3、发布退出公告，关闭部分功能;

4、编制业务情况清单，制定退出方案;

5、报送退出方案及其他材料;

6、公布退出方案等相关信息;

7、按计划落实出借人资金，稳妥结清存量项目;

8、退出完成。

10月P2P网贷行业成交量统计分析

据前瞻产业研究院发布的《中国P2P网贷行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计数据显示，2018年10月P2P网贷行业的成交量为1022.67亿元，环比下降7.65%，同比下降53.17%。本月行业成交量延续上月下降趋势，但下降速度基本趋于稳定。本月成交量下降主要是受国庆小长假影响，再加上合规检查在即，不少平台主动压缩规模。截至2018年10月底，P2P网贷行业累计成交量已高达7.81万亿元，今年有望突破8万亿大关。

2017-2018年10月P2P网贷行业成交量统计情况

数据来源：公开资料、前瞻产业研究院整理

何选择网贷平台才能安心呢?

上周(11月12日-11月18日)P2P网贷成交指数上升，升幅为0.53%。网贷行业回暖信号凸显，从侧面也能印证，网贷出借人的信心正在恢复。那么，在监管密集整顿行业肃清时期，广大出借人又该如何选择网贷平台才能安心呢?

1、合理分配家庭财产

风险并不只是来源于平台，有时出借人自身的选择也会为自己带来风险——自身的资金流动风险。那么出借人如何更合理的预防自身的资金流动风险呢，大家要牢记三个关键词，第一个是自身要花的钱，第二个是保命的钱，第三生钱的钱。按照这三个要点合理配置家庭资产，拿出“生钱的钱”进行出借。不要把鸡蛋放到一个篮子里面，这已经是老生常谈的了。

2、平台合规程度

除了看在政策面前平台“落实政策”响应速度，还要重点看平台是否符合政策要求，要求具备的资质必须要有，主要包括银行的资金存管，网址备案，ICP证、信息披露、定位于从事中介业务等等。

3、借款项目的真实性

平台资产端真实性考察是至关重要的。比如，借款项目本身是否优质?抵押贷款还是纯信用贷款?纯信用贷款必须要严格控制借款金额上限;再比如，看抵押物的估值和放款数，是否估值过高，是否超估值放款?包括抵押手续是否齐全，是否有抵押凭证?还有看借款人是否有被法院执行记录，抵押物的变现能力等等。

4、控制平台数量，理性选择

上文提到投资P2P要适度分散，但是不能为了分散而分散，一般平台数量在5家左右，出借大户可以控制在10家，切记盲目分散。另外人的精力很有限，平台数量太多不利于后期全面深入的追踪管理。

最好，网贷最忌讳盲目跟风，一定要通过自己的研究进行判断，也不要因为外界的一点风吹草动就患得患失。

F. P2P即将推出历史舞台，对此你有什么想法

2020年11 月 27 日上午，中国银行保险监督管理委员会首席律师刘福寿在“财经年会2021：预测与战略”上发表了主旨演讲提到，互联网金融风险大幅压降，全国实际运营的P2P网贷机构由高峰时期的约 5000 家，逐渐压降到今年 11 月中旬完全归零。这意味着，P2P这个盛极一时的产物，已经退出了历史舞台，这个行业的彻底完结。P2P彻底退出历史舞台，整治逃废债或将出政策，仍需关注剩余存量、兑付等真正涉及民生问题。

3.P2P网贷业务的确已经停止了，存量清退的债务依然还是巨额的。显然，网贷机构“归零”并非终点，仍有大量的网贷业务存量尚待清退，尤其对于存有实力、需要转型的网贷机构而言，存量的化解是前提。目前有一个积极信号，国务院金融稳定发展委员会的会议明确打击各种逃废债的行为。现在面向全社会，所有人要积极履行契约精神，建设诚信社会，所以打击债务人逃废债应该是国家可能会采取的行动。

G. 2019年P2P网贷平台数量

行业第三方数据显示，截至2018年12月底，正常运营的P2P平台剩1082家，相较2017年底的1785家减少了703家，同比下降39.38%。其中北京282家，广东266家，上海177家，浙江113家。

H. 请问18年p2p平台暴雷之后，你们存在里面的钱拿回来多少了

分文未拿，绝望至极！！！

和你一样，也是买了三万，我的是团贷网的p2p。它是2019年爆的雷，一转眼事情已经过去快3年了，没有拿回一分钱。最终还不知道什么结果，对它，不抱任何希望了，就当自己丢了，打麻将输了。想开一些，不要因为这点儿钱害了自己。毕竟钱是生不带来，死不带去的身外之物。眼下最重要的是身体，保重自己！

我妈买的金信网，六十多万，19年5月暴雷，现在已经石沉大海了，一分钱也没回来。

米庄，没有拿回来

已经三年了。

1W。还推荐了朋友，朋友放了7W

我是刚好有到期的，还没有来得及迈进，运气了一把。

对朋友，特别不好意思。

我本息32万多到现在还没一分钱！

我存的简理财，贪心了，现在利息不要想了，本金还有几大千没拿出来。目前是一月只能取一千，不知过后是不是还会越来越取得少，总之损失了，买了半天买了个教训！

我回来了70%，陆金所、指旺财富，星火理财、51人品、合众e贷、翼龙贷、搜易贷、立马理财、拍拍贷、宜人贷、随手记、等在2019年全部回来了，立马理财最后好像也无法兑付了。

团贷网15万，还没回来，等结案，这个平台追回了上百亿的资金，不可能就这么不了了之，玖富4折早期通道二转让了4万出去，还有4万等全额退款，曾经排名前5的平台就看会无赖到什么程度。

爱钱进6万，积木盒子5万，和信贷3万没回，估计回回来一到两折，拓道金服3万估计全部雷完，因为平台把钱全部挥霍完了，剩的那些抵押 汽车 都不值钱了，最后成废品卖出，可能场地费都不够，所以不抱希望。

投了120万，回来了82万，还有38万，庆幸没孤注一掷，不然难以翻身，P2P太可怕了，说没就没了，说跑就跑了，说倒就倒了，说清就清了，最后剩下一批无助的出借人。

感谢国家及时清退了P2P网贷平台，不然还会有更多的投资者上当受骗，什么金融创新，什么互联网金融，部分心怀叵测的人就是打着这些幌子来忽悠和欺骗投资者的，世上再无P2P，从此没人上当了！

我悟空理财，暴雷的前几天拿出来了，差一点点，20万呢

这个可是够马虎的了，爆雷了还往里面存。

前半生集下的财富就这样被偷骗坑了，分文为见，草根投资建行空付共同行骗造成的。

I. 盛松成：P2P不会消亡 将合规健康发展

P2P行业“爆雷”不断，仅最近三个月，超过250家平台出现不同程度问题，其中甚至包括一度正常运营、累计成交额超百亿的平台。尽管P2P行业在快速扩张的同时，平台存续率一直不高，但短时间内出现如此严重的情况，在P2P行业近10年来的发展中仍属罕见，引起各界高度关注，也引发了一些社会问题。

近期出现的爆雷潮，使舆论从过去对P2P一窝蜂似的热捧，迅速转变为一边倒地责难和否定，最极端的评论甚至认为99%的P2P平台都将在这波爆雷潮中消亡。可以说，目前是P2P自该行业诞生以来最艰难的时刻。

不过，从近期出台的一系列政策措施看，监管并非“一刀切”，而是趋于成熟、合理。如今监管已先行，公众和市场正确看待P2P，以及P2P企业自身的合规经营就显得尤为重要。

一、P2P落地中国的初衷

P2P是基于互联网平台，利用人工智能、大数据、云计算等前沿技术发展的低成本新型借贷模式。作为舶来品，P2P随着拍拍贷于2007年成立正式走入中国，并在2012年至2015年呈现爆发式增长。P2P支持了经济中的薄弱环节，一定程度上弥补了金融支持实体经济的短板， 促进了普惠金融的发展，也有利于我国金融体系完善。这是当时我国支持并鼓励P2P行业发展的初衷。

由于我国征信体系不发达等原因，小微企业的经营性贷款和中低收入人群的消费贷款往往难以达到传统金融的要求。而P2P显著降低了借贷双方的信息搜集成本，超越了传统社会的熟人借贷模式，突破了传统金融机构不利于小微借贷的局限，部分满足了个人消费和小微企业贷款需求，同时也拓宽了大众理财的渠道。截至今年6月末，P2P贷款余额已接近1.32万亿元的规模。

P2P行业所推动的普惠金融成果也是有目共睹的。

一是满足实体经济，尤其是小微企业的融资需求。根据零壹财经的统计，P2P网贷从2007年诞生到2018年7月，累计满足了约2500万借款人、7.2万亿元左右的资金需求(不包含线下理财平台)；扣除净值标、可确认的假标和自融标，累计借款金额在5万亿-6万亿元。同时，P2P网贷累计为4000多万投资人(按各家平台投资人累计，数据包含重复计算的投资人)赚取投资收益4000多亿元(不包括待收利息、活动奖励、返利所得)。

值得一提的是，P2P行业为小微企业提供了大量的短期融资。企业从P2P平台获得的短期贷款在过去几年呈现指数式增长，从2012年、2013年约63.8亿元、456.0亿元，到2014年首次突破千亿元大关，达1233.2亿元。随后，2015年爆发式增长到4000亿元，2016年更是翻倍达到8000亿元。

二是推动我国消费金融市场发展，促进了内需。消费金融贷款在P2P贷款中的占比从2013年的1.03%上升到2016年的5.07%，规模从11亿元大幅提高到991亿元，增长了90倍。受现金贷监管影响，大量P2P平台转型到消费信贷领域。据估计，2017年P2P平台的消费金融贷款规模在4000亿元左右，是2016年的4倍多，满足700多万人的消费需求。

二、P2P的优势在于信息中介

金融的本质是资金融通，金融机构在其中起中介桥梁作用。这个中介作用可划分为两类：一是信息中介，二是信用中介。信息中介就是为资金供需双方提供信息，解决信息不对称问题。对金融的信息中介作用比较容易理解，大家都能看到，也没有多少争议，而对金融的信用中介作用就未必都有深刻的认识，很多人甚至都没有充分意识到，而这恰恰是现代金融的核心所在。所谓信用中介就是金融中介机构在资金融通过程中，以自身信用作担保，保证出资人的本金和利息安全，承担起控制贷款风险的职责。

事实上，P2P诞生之初便是依靠着科技赋能，扮演起信息中介的角色。早在2016年6月，笔者就曾撰文提出P2P应主要定位于发挥“信息中介”职能，因为这恰恰是P2P网贷平台的优势。利用大数据和网络平台，P2P有助于资金供需双方直接对接，减少中间环节，提高效率、降低成本，由此弥补传统金融的不足。传统金融与互联网金融并不相互排斥，而是传承与创新的关系。

但是，我国金融市场“刚性兑付”成风， P2P平台为了吸引资金，往往也不得不刚兑，实质上成了信用中介。而在信用中介职能方面，P2P目前还远远不如传统金融。一是风险信息不完备。大数据仅涵盖线上数据，线下数据的获取主要还得靠传统手段，而P2P所面对的贷款人一般都是小微企业或个人，针对这部分群体的征信体系还远未完善，经营状况、信用风险等关键信息难以获取。二是风险控制手段不如传统金融。目前大部分P2P风险控制所依靠的房产抵押、风险调查等手段与传统金融所采用的手段大同小异，而风险控制程度远不如传统金融。有些平台甚至将风险调查外包。此外，P2P平台的风险补偿能力也很不足。

传统金融不仅从一开始就同时具备信息中介和信用中介这两个职能，而且其信用中介职能更为重要。所以现代银行发展了一系列风险管理能力，包括风险识别、风险评估定价、风险控制和风险补偿等具体措施，还要求借款人满足一定的抵押、担保等贷款条件；放贷后还有贷后监控措施；在贷款出现坏账时，还有拨备、资本弥补等风险补偿手段。可以说，现代银行的着力点就在于其信用中介职能的发挥上，银行经营的成果也主要反映在信用中介上。

混淆了信息中介和信用中介，使P2P平台成了金融风险管理的薄弱环节。但随着资管新规落地，P2P行业或将迎来其回归信息中介的发展契机。因为打破刚性兑付逐渐使投资者习惯于无刚兑的投资，也促使投资者的收益与风险承受能力相匹配。重“匹配”而轻“保底”，将凸显信息中介职能的重要性，引导P2P回归信息中介的本源。

三、理性看待、冷静应对P2P“爆雷潮”

根据第三方网贷数据平台网贷天眼的统计，2018年以来，1月和7月连续两次出现P2P平台兑付危机，相继有241家和252家平台停业或出现其它兑付问题。如何正确看待这一现象呢？

当前P2P平台问题确实很多，但不应将其“妖魔化”。除了行业本身存在的问题，P2P频频“爆雷”也有市场的客观原因。我们知道，风险往往在最薄弱的环节爆发。近期市场资金紧张在某种程度上可谓压在P2P行业的“最后一根稻草”。而恐慌情绪引发的挤兑，甚至借款企业恶意逃债，加剧了风险传染和扩散。根据网贷之家统计，7月份P2P行业成交量为1447.54亿元，环比下降17.6%，同比下跌42.9%。更有730.88亿元资金流出，而去年同期有447.43亿元资金流入。实际上，任何一种金融业态都经不起大规模挤兑和逃债。

面对P2P行业的信任危机，应严格区分问题平台是属于具有真实但存在不规范业务的违规平台，还是没有真实业务或从事非法集资的违法平台。一方面，部分问题平台仍有活期理财业务，继续进行期限错配、资金池运作，从事信用中介服务，这些都属于违规性质，是资管新规出台前处于灰色地带的业务，也是行业中的普遍现象，但已经不适合当前的金融监管环境。对于此类具有真实业务平台的违规操作行为要加强引导，使其合理有序退出或转型。另一方面，部分问题平台涉及虚构借款标的、自融等行为，属于电信诈骗和非法集资性质，严重危及群众财产安全。对于这类虚假或涉嫌诈骗平台的违法行为则应大力打击，坚决关停并追缴相关资产。

从目前已发布的一系列政策和措施可以看出，监管部门对于P2P的态度已较为明朗，即对P2P行业实行“良性引导”，而非“一刀切关停”。8月4日，全国互联网金融整治办、P2P专项整治工作小组办提出“允许合规机构继续经营”、“条件成熟的机构可按要求申请备案”等九项明确要求；8月8日，全国互联网金融整治办下发了《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》，要求各P2P平台尽快报送老赖信息；8月12日，监管部门提出十项举措缓释网络借贷风险；8月13日《网贷合规问题检查清单》108条发布，这意味着全国范围内的P2P合规检查正式拉开帷幕。

近期防范化解风险的举措也表明监管部门对市场稳定的重视。8月16日，中国银保监会召集四大资产管理公司开会，要求协助化解P2P爆雷风险。8月22日，中国互联网金融协会启动P2P网络借贷会员机构的自律检查工作，防范风险传染和扩散已成当务之急。

同时，恢复市场信心十分重要。P2P平台迟迟不能完成备案，一定程度上影响了公众对行业的信心。因此，一方面，可以根据《网贷合规问题检查清单》中的108条规定，加快检查P2P平台，允许合规平台予以备案。另一方面，通过行业协会与平台间建立起更加完善的行业自律机制，支持合规经营的龙头企业继续发展，实现行业存量盘整过程中平台的合理整合、重组和淘汰。

在外部监管完善的同时，P2P平台自身也应加强自律和内部监管。爆雷潮加速了P2P市场出清过程，预计未来平台数量仍将进一步减少，行业集中度将进一步提高，但P2P行业不会消亡，那些合规经营、以信息中介为主的P2P平台，在行业整合的过程中做实、做强、做大，有望成为行业的中流砥柱。P2P平台也应向传统金融机构学习，增强自身的风险管理能力，在利用好大数据等科技金融手段的同时，保证充足的资本金，并实行有效的风险补偿措施。

(作者系中国人民银行调查统计司原司长、上海市人民政府参事)(本文仅代表作者观点)

J. 2018年的P2P，这四个现象成为主流，也让多少个家庭无奈！

提起2018年的P2P行业，大家不禁会冷的一颤，2018年发生的各种事实在让人后怕，很多人甚至都不愿意跟家人提起，我们来盘点一下2018年的主流现象：

现象一：P2P平台出现问题潮

互联网金融行业中的关键一员要数P2P行业了，这个行业曾经也辉煌过，据统计，数量最多的时候达到了7000多家，但这个情况在2018年的时候出现了紧急刹车，到2018年11月的数据显示，目前正常运营的平台只有1100多家，截止到11月，第三方网贷信息平台网贷之家的数据显示，转型及停业的平台累计达2664家，问题平台达2578家，加起来一共是5242家，这个数字着实很惊人。

2017年及以前，出借人的信心满满，我们不得不说出问题的平台也有，但都是一些小的、不知名的平台，但是2018年可不是这样，那些上百亿规模的出问题的平台比比皆是，比如善林金融，比如唐小僧，再比如牛板金、爱投资、理财范……

正是这些问题的出现，使得很多出借人的血汗钱也无法拿回。

现象二：P2P平台宣称“良性”清盘，但里面的套路却是满满的

我们发现很多平台在最后一刻都发布了“良性”清盘方案，起初一看，我们还以为是平台老板的良心大发，决定要良性退出，并能够站在出借人的角度完成相应的兑付工作。

但是……这里面的套路实在是太多，真的令人眼花缭乱。

我们发现，一般的兑付方案的兑付周期都在2年以上，我们在想，如果平台能够按期严格兑付出借人的钱款，还算是比较不错的，就怕在这个过程中生变，最终出借人没拿到钱。

我们再来看看这里面的情况，有多次修改兑付方案且一次比一次让人无法接受的，有拿实物兑付但价格远高于市场价的，当然还有拿滞销品进行出售的，这还不算，还有少数平台利用特殊时期玩心理战术的，企图通过债转功能低价收债权的……

现象三：相当一部分P2P平台债转的速度慢到惊人

这个债转速度也许就是在2018年才出现过，这并不是个别现象，一个排名靠前的头部平台也同样存在这样的问题，点融网、小牛在线、银湖网、金信网、爱钱进……这些平台的情况没有一个是乐观的。

每天能转出1%的那算很不错的了，有的一周只能转出0.5%，有的出借人反映，5个月过去了，之前的1笔债权还未转让出去，有的出借人的钱有急用，但是没有办法，他们只能想其他的方法，还有的出借人之前设定好要办这件事，但是由于钱无法按时回来，之前设定的这些事都只能搁置，这个等待是很痛苦的。

现象四：部分P2P平台表示被清退

部分平台发公告称自身由于没有达到备案的要求或者某些原因被清退，然后就发布了一个为期几年的兑付方案，原来出借人可能马上到期的钱现在也只能等几年，具体过程中还不知道会不会出现其他情况，最终吃亏还是出借人。

这四个现象是2018年P2P行业的主流现象，这些也让多少个家庭无奈！