2018年四季度不良贷款余额

㈠ 银行不良资产的现状和未来发展趋势

不良资产处置行业市场格局再次引发关注 创新模式不断出现

2018年末，不良贷款余额达到2.03万亿，不良资产市场的市场格局再次引发关注。不良资产的市场随着经济周期的波动更迭，资产管理公司(AMC)从银行或其他金融机构、公司处收购不良资产，然后处置回收。对于银行等机构或公司来说，可以加速不良资产处置，快速收回资金，投入到正常业务中;而对于AMC而言可以折价收购不良，处置资产回收资金后赚取一定价差。

在行业蛋糕变大的同时，不良资产处置模式也在不断革新，如债务重组、市场化债转股、产融结合基金、不良资产证券化、互联网+不良资产处置等创新模式不断出现，拓展了不良资产处置途径。

不良资产处置市场规模创近年高位水平

不良贷款余额在2018年末达到2.03
万亿元，较3季度末有所下降，减少68亿元，但依旧处于近年来高位水平。商业银行不良贷款率1.83%，较上季末下降0.04个百分点。

从全年趋势看，不良贷款率从年初开始连续三个季度攀升，到4季度有所下降。1季度不良贷款率为1.75%;2季度不良贷款率升至1.86%，在连续9个季度稳定在1.75%左右之后首次出现上升;3季度，商业银行不良贷款率上升
0.01个百分点至1.87%;4 季度，随着国家一系列防风险政策出台，不良率有明显下降，为1.83%，仍处于近年高位。

商业银行五级贷款方面，近两年，正常类贷款占比有小幅度提升，关注类贷款占比则 一定程度的下降，不良类贷款占比升高。2018
年四季度末，中国商业银行正常类贷款余额105.02万亿元，关注类贷款余额3.46 万亿元，不良贷款余额2.03万亿元。

2011-2018年Q4中国商业银行不良贷款余额统计情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

从不良资产供给角度看，夏雨认为，商业银行三类贷款增速上，不良贷款增速开始抬头，从2017年维持在12%附近，快速上涨到201·8年三季度的21.66%。未来不良资产包的形成或将随着经济下行压力增大而保持较大的供给量。

从不良资产需求角度看，“4+2+N+银行系”的不良资产市场格局基本确定，变数仅在“N”(民营未持牌资产管理机构)。随着市场趋于饱和，未来不良资产经营机构的数量将保持在较慢的增长水平。

不良资产处置模式不断创新

产公司可通过追偿债务、租赁、转让、重组、资产置换、委托处置、债权转股权、资产证券化等多种方式处置资产。

除了传统的资产处置方式，不少市场人士认为未来，金融资产管理公司应以投行的理念、工具、模式经营不良资产，通过债务重组、产融结合基金、市场化债转股、不良资产证券化、“互联网+”等创新方式积极参与运作，发现由于信息不对称而暂时被低估价值的资产，并嫁接资本市场，提升其内在价值。例如，中国长城总裁、执行董事周礼耀曾表示：“面对新形势，长城资产的不良资产处置模式，已经主要从政策性时期的‘三打’模式实现了向商业化的‘三血’模式转变。”

目前，许多处置方式都在由传统模式向投行化思维转变。马赛在采访中也提到处置不良资产的两个行业理论：冰棍理论和劈柴理论，所谓冰棍理论——“处置不良资产就像卖冰棍。冰棍在手里时间长了，就融化了，不良资产也是如此。如果不能赶快处置，时间长了，就只剩下一根儿木棒了。

——更多数据参考前瞻产业研究院发布的《中国不良资产处置行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

㈡ 花式掩盖不良资产 7家银行领处罚

随着2018年年报陆续披露，各家上市银行的资产质量情况浮出水面。

据《国际金融报》记者整理，在35家上市银行（含A股、H股）中，有19家银行截至2018年末的不良 贷款 率同比有所抬升，其中有18家出现不良贷款率和不良贷款余额双升的情况。仅有 农业银行 ( 行情 601288 ,诊股)、 浦发银行 ( 行情 600000 ,诊股)、 招商银行 ( 行情 600036 ,诊股)3家实现“双降”。

值得一提的是，监管部门支持银行机构加大不良资产暴露的同时，也并未停止对掩盖不良资产等行为的整治。4月以来，多家银行因掩盖不良资产被处罚。

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19家不良率攀升

从披露的上市银行2018年年报来看，不少上市银行的不良贷款率同比上升。

Wind数据显示，在35家上市银行（含A股、H股）中，有19家银行截至2018年末的不良贷款率同比抬升，其中有18家出现不良贷款率和不良贷款余额双升的情况。仅有农业银行、浦发银行、招商银行3家实现“双降”。

据《国际金融报》记者计算，截至2018年末，上述35家上市银行的不良贷款余额共计1.33万亿元，平均不良贷款率为1.58%。

在19家不良率同比上升的银行中，有1家国有大行，邮储银行；5家股份行，分别是 华夏银行 ( 行情 600015 ,诊股)、 中信银行 ( 行情 601998 ,诊股)、 民生银行 ( 行情 600016 ,诊股)、 平安银行 ( 行情 000001 ,诊股)、浙商银行；11家城商行，分别是天津银行、甘肃银行、 郑州银行 ( 行情 002936 ,诊股)、中原银行、江西银行、九江银行、哈尔滨银行、盛京银行、重庆银行、 长沙银行 ( 行情 601577 ,诊股)以及 贵阳银行 ( 行情 601997 ,诊股)；以及2家农商行，九台农商银行和重庆农商银行。

而不良贷款率最高的前三名依次是郑州银行、中原银行、甘肃银行，同时这3家银行的不良贷款率也是同比增幅最大的，分别增加了0.97个百分点、0.61个百分点、0.55个百分点。

郑州银行表示，不良贷款率的大幅上升，一是受区域环境制约、信用体系不健全等因素影响，二是根据监管要求将逾期90天以上贷款全部纳入不良贷款。

中原银行也在年报中表示，将逾期90天以上贷款全部计入不良贷款导致不良贷款率上升。

除了因将逾期90天以上贷款纳入“不良”外，经济下行影响企业外部经营环境，使企业还款能力减弱也是不良贷款率上涨的另一大原因。

年报数据显示，九江银行、江西银行的不良贷款余额、不良贷款率在2018年均出现“双升”。九江银行在年报中表示，受外部经营环境变化、经济增长放缓及中小企业经营困难等因素影响，该行不良贷款面临上升压力。

此外，记者注意到，郑州银行和中原银行均为总部位于河南省郑州市的银行，而九江银行和江西银行均为江西省内的银行。

对于不良率高企是否跟所处地区有直接关系，一位业内分析人士向《国际金融报》记者指出，外部环境肯定会受地域的影响，这也是近年来一直积累的一个问题。另外，跟各家银行的自身风控等也有很大关系。

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掩盖不良被重罚

一方面，监管层鼓励银行通过合理方式加大处置不良资产、支持银行加大不良资产暴露；另一方面，监管也并未停止对掩盖不良资产等行为的整治。

4月以来，针对银行掩盖真实资产质量或掩盖不良资产等问题，监管部门频发罚单。据《国际金融报》记者不完全统计，截至4月18日，银保监会网站4月份共披露14则相关行政处罚决定，共对7家银行、5位相关责任人合计处以罚款532万元。

而7家银行中，包含股份行、农商行、村镇银行、国有大行等，农商行成为“重灾区”。

4月15日，河南义马农商行因违规核销不良贷款被河南银保监局三门峡分局罚款25万元；4月12日，盛京银行天津分行因掩盖不良资产被处以罚款50万元，该行1名相关责任人被罚款5万元；同样在4月12日，天津农商行因掩盖真实资产质量等违规行为，被天津银保监局处以罚款80万元；4月4日，黑龙江五常农商行因置换不良贷款到表外科目等行为，被黑龙江银保监局罚款50万元。

股份行方面，4月16日，中国民生银行被大连银保监局开出两张罚单，分别处以罚款100万元，两张罚单中包含了同一项违规案由，即“以贷收贷，掩盖资产真实质量”，该行1名相关责任人被给予警告处分。

国有大行也在列。4月8日，贵州银保监局一连披露4则行政处罚信息，均涉及掩盖资产质量真实性、违法违规发放贷款掩盖不良等行为，其中 工商银行 ( 行情 601398 ,诊股)贵阳分行因“审查审批不合规、掩盖资产质量真实性”被处以罚款50万元。

此外，息烽包商黔隆村镇银行的三名责任人因对该行“违法违规发放贷款掩盖不良行为”分别应负“管理失职责任”、“管理不力责任”、“最终领导责任”而被分别处以罚款7万元、5万元、10万元。其中，一名责任人被取消两年高级管理人员任职资格，还有一名责任人被取消三年董事、高级管理人员任职资格。

上述业内分析人士告诉《国际金融报》记者，一般商业银行掩盖不良的方式有所谓的债权重组，也有借新还旧、不良出表等。其中，借新还旧、不良出表是违规方式，不良重组里也有可能运用违规手段，还有违反五级分类规定等方式来掩盖不良资产等手段。

“对于银行业金融机构转让信贷资产，应当遵守洁净转让原则，即实现资产的真实转让、风险的真实转移。”该人士进一步表示。

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2019年有望好转

根据银保监会披露的数据，截至2018年第四季度末，商业银行不良贷款余额2.03万亿元，较上季末减少68亿元；商业银行不良贷款率1.83%，较上季末下降0.04个百分点。

华泰证券 ( 行情 601688 ,诊股)分析师沈娟在研报中指出，2018 年以来不良贷款比率处于改善区间，拨备覆盖率持续提升，风险抵御能力充足。在监管鼓励加强确认的影响下，2018年第四季度不良贷款生成率有所抬升，但总体处于可控区间。并且上市银行逾期 90 天以上贷款已基本纳入不良贷款，资产质量隐性包袱大为减轻，信贷成本压力缓和。

今年2月下旬，国新办举行坚决打好防范金融风险攻坚战新闻发布会，银保监会副主席王兆星提到，防范化解金融风险既要打好攻坚战，同时也要做好打持久战的准备。王兆星强调，下一阶段要继续加大力度处置银行机构的不良资产，同时要控制新的不良贷款增长。

“在经济下行过程当中，不良贷款增长的压力较大，既要化解存量不良贷款，还要有效化解增量不良贷款。”王兆星称。

对于2019年不良贷款将呈现的情况， 西南证券 ( 行情 600369 ,诊股)金融组首席分析师刘嘉玮对《国际金融报》记者表示，近年来，不良贷款率持续走低，虽然过程中有所反复但大趋势没有变化。2018年在信用风险大面积暴露，以及界定不良标准趋于严格的背景下，部分银行的不良率有所抬升。

在刘嘉玮看来，2019年信用风险比2018年明显下降，经济内外部风险也得到一定程度的释放，除非不可预期因素出现，2019年银行业不良贷款率应比2018年略有下降。

㈢ 张家港行2018年上半年净利润增长多少

2018年8月13日晚间，张家港行公布半年报，成为继南京银行之后第二家公布半年报的上市银行，也是第一家公布半年报的上市农商行。今年1-6月，张家港行实现营业收入14.35亿元，比去年同期增长19.20%;归属于母公司股东净利润 4.12亿元，与上年同期相比增加0.6 亿元，增幅 17.00%。

不良率下降 资本充足率承压

截至今年上半年末，张家港行不良贷款率1.72%，较去年末下降0.06个百分点。不良贷款余额9.27亿元，较去年末增加5436.38万元。拨备覆盖率207.11%，较去年末上涨21.51个百分点。

今年上半年，该行共计提贷款损失准备金44333.26万元，不良贷款收回 5536.69万元，不良贷款核销19794.48 万元，报告期末贷款损失准备金余额为 19.19亿元。

在资本充足方面该行存在一定压力。上半年末该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.91%、11.76%、11.76%，虽然均满足监管要求，但三个指标较2017年末均出现下滑。2017年末已经较2016年末出现下滑。

此前，张家港行已经采取了一定资本补充措施：拟发行25亿元可转债用于补充核心一级资本，已经于7月23日通过证监会审核。

该行对于今年三季度经营业绩的预计为：2018 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形，预计净利润变动幅度在5%-25%之间。

㈣ 2018大连农商银行小微贷款余额

从大连农商银行获悉，为进一步降低小微企业经营成本，向实体经济让利，该行持续加大有效信贷资金供给、给予小微企业优惠贷款利率支持、积极运用支农支小再贷款政策，新近出台针对小微企业的减费惠企政策措施，减费项目多，让利力度大，几乎惠及到该行全部企业客户。据悉，此次减费让利政策措施从9月30日起正式执行。

㈤ 全国的农商银行整合变成一家公司是不是就能超越工商银行

作为农村金融主力军，农村商业银行数量庞大，从业人员众多，营业网点覆盖全国所有县域乡镇地区，为数以亿计的农村居民和小微企业提供金融服务，如果从简单意义的整合或者合并为一家公司，在资产规模、从业人员数量和服务网点等方面无疑是完全可以超过宇宙行的，但这只是一种形式上的超越，实质意义并不大。

从核心竞争力上讲，短期内整合后的农商行即使想与宇宙行分庭抗礼也没有可能，更不必说超越。最新资料显示，截止2018年底，工商银行共有营业网点15973家，从业人员439150人，而全国农商行共有1423家，以重庆农商行为例，分支机构就有1775家，从业人员15688人，可想而知全国农商行从业至少可以称为百万大军，所以如果全国农商行整合为一家公司后，无论网点数量还是从业人员总量都完全可以超过工商银行。

4、品牌价值也不是可以靠简单整合就可以超越的。工商银行作为29家全球系统重要性银行，综合实力可不是盖的，其对于全球经济发展和金融稳定都起到稳定器作用。

其曾经连续6年蝉联英国《银行家》1000强，美国《福布斯》全球企业2000强，《财富》500强榜首，并连续3年位列英国BrandFinance全球银行品牌价值500强榜首，这种品牌价值岂能靠简单整合就能取得？显然没有这么简单。

由此可见，即使全国所有农商行整合为一家大型商业银行，从资产规模、营业网点和从业人员可以超过宇宙行，但在公司治理水平、盈利能力、风控水平以及品牌价值等核心竞争力方面，还是难以匹敌的。

㈥ 我国商业银行的发展趋势及对策分析

近年来，随着金融供给侧结构性改革的推进，商业银行不断积极拥抱金融科技，推动数字化转型，整体商业银行经营稳健。在2020年，商业银行重点关注风险能力，净利润5年来首次负增长，而综合风险管理能力方面成效显著。

整体经营良好，净利润首次下降

近年来，商业银行不断积极拥抱金融科技，推动数字化转型，整体行业规模不断扩大。2014-2019年，我国商业银行总资产规模从130.8万亿元增长至232.34万亿元，持续平稳发展。

截至2020年末，中国商业银行资产规模增长至265.79万亿元，与2019年同期相比增长14.40%，发展态势良好。

—— 更多数据参考前瞻产业研究院《中国商业银行信贷风险管理与行业授信策略分析报告》

㈦ 你有钱的话会存入农村商业银行吗觉得它的经营安全吗

这话说的，农村商业银行虽然规模不大，盈利能力不强，但麻雀虽小五脏俱全，怎么就不能存款了？截止2018年底，我国农村银行业金融机构已经扩容至2279家，包括农村信用社800家，农商行1403家，农村合作银行30家以及农村资金互助社46家，总资产达到34.57万亿，而境内银行业金融机构总资产仅为261.4万亿，占比为13.2%。由此可见，农村银行业金融机构已经是我国金融机构的重要组成部分，也是服务三农的主力军，不可或缺。

在国际惯例中，一般偿付标准为人均GDP的2-5倍，而我国当时执行标准为人均GDP的12倍，按照央行的调查报告，可以覆盖99.63%的家庭，也就是说能够超过50万存款的家庭只有0.37%，所以对于大多数人来说，都在全额偿付范围之内，没有什么担心的。

农村金银行业金融机构正因为呈现散小状态，服务区域有限，品牌影响不大，所以在存款方面往往利率高于国有大行和股份制银行，而且还经常搞存款送积分送礼品活动，对老百姓来说这是实实在在好事，是亲民的，选择它们就可以使利息最大化。假如本金超过50万，完全可以不同家庭成员身份存入，或者分散到多家银行存入，完全规避风险不是问题。

㈧ 不良率连年攀升 河北银行资产质量存忧

时代周报记者：曾令俊

6月27日，河北银行将召开2018年度股东大会，会议将对该行2018年度董事会工作报告、2018年报等事项进行审议。

河北银行此前发布的2018年报显示，去年该行净利、营收双双下降，实现营收67.73亿元，同比下降了8.65%；实现净利润20.22亿元，下滑了25.58%。

与此同时，该行的不良率连年攀升。2011年至2017年，该行不良贷款率从0.8％飙升至1.61％。截至去年年底，河北银行不良贷款率达到2.53％，同比增加0.92个百分点。

目前，大多数银行都按照监管要求将逾期90天以上贷款纳入不良口径，而河北银行并未全部纳入。根据年报，河北银行去年逾期90天以上贷款占贷款和垫款总额的比例为4.86%，远超当期不良贷款率。

“监管明确要求逾期90天以上的资产纳入不良，目的是让银行充分暴露不良，尽早释放风险，长远看也是为了提高银行抵御风险的能力。”华南某股份制银行资深从业人士告诉时代周报记者。

对于不良率增加以及上市等问题，时代周报记者向河北银行发送了采访提纲，但截稿时未获回复。

营收净利双降

截至2018年末，河北银行资产总额3422.53亿元，较年初增长1.63％。但2016年至2018年，河北银行营业收入以及净利润总体均呈下滑趋势。2018年，该行营收67.73亿，净利润20.22亿，同比分别减少8.6％、25.6％。

具体来看，该行去年利息净收入60.72亿元，同步下降10％；手续费及佣金净收入6.07亿元，同比下降39.6％；资产减值损失18.37亿元，同比增长22.4％。

该行反映盈利能力的相关指标也不乐观。数据显示，2016年~2018年，河北银行资产利润率分别为0.99%、0.84%、0.6%，资本利润率分别为16.11%、13.58%、8.07%，均呈现下降态势。

时代周报记者注意到，截至2018年末，河北银行逾期3个月以内（含3个月）贷款14.99亿元，逾期3个月至1年（含1年）贷款70.32亿元，逾期1年以上3年以内（含3年）贷款17.56亿元，逾期3年以上贷款2.48亿元。该行逾期90天以上贷款合计达到90.36亿元，与该行不良贷款率余额存在43.28亿元的差距。

“监管机构要求将逾期90天以上贷款纳入不良口径，希望借此摸清风险底线。此前这些不良资产隐藏在关注类的贷款，给监管机构对风险的判断会造成一定干扰。”上述股份制银行从业人士说。

2012年，该行拨备覆盖率达到423.74％，但此后多年几乎呈断崖式下跌。2018年末，河北银行拨备覆盖率进一步下降至111.85％，已经跌破了监管对于商业银行拨备覆盖率监管要求（120%-150%）的红线。河北银行近期还因涉及违规掩盖不良资产被审计署点名。近期，审计署发布的《2019年第1号公告：2018年第四季度国家重大政策措施落实情况跟踪审计结果》中，包括河北银行在内的23家金融机构因通过以贷收贷、不洁净转让不良资产、违反五级分类规定等方式掩盖不良资产，涉及金额72.02亿元。

4月30日，中信证券公布的《关于河北银行股份有限公司之上市辅导工作报告第28期》中提到，河北银行结合审计署的相关检查情况，积极对逾期贷款分类施策，加紧清收，并已向相关监管部门提交了书面说明。截至2018年年末，河北银行已经根据相关监管部门的要求，将涉及的逾期贷款划入了不良贷款。该行在年报中表示，加大处置信贷不良及风险资产力度，全年以现金形式收回不良贷款 8亿元。

上市无突破

资产质量连续多年下行，或许对河北银行的上市进程造成了影响。

早在2012年1月，河北银行便宣布拟首次公开发行人民币普通股并于境内上市，并正在接受中信证券辅导。2015年3月，该行在当年第一次临时股东大会上，审议通过了《关于公开发行H股股票并在香港联合交易所上市的议案》及《关于本行转为境外募集股份的议案》，也就是说河北银行由最初的A股上市转为谋求H股上市。

然而不到半年，该行上市计划再度生变。2015年8月，河北银行又审议通过了《关于首次公开发行由H股调整为A股的议案》。

这些年来，中信证券先后发布了28期上市辅导工作报告。在最新一期的辅导报告中，河北银行称，中信证券的辅导工作取得了良好的效果，为下一步公开发行股票并上市打下了良好的基础。

从股权结构看，国电电力发展股份有限公司为该行的第一大股东，持股19.02%；河北港口集团有限公司、中城建投资控股有限公司分列第二和第三大股东，持股比例为9.55%和7.75%。

值得注意的是，截至去年末，河北银行前十大股东中，中城建设投资控股、南京栖霞建设集团、北京理想产业发展集团、南京栖霞建设股份等四家股东存在股份质押对情况，质押股份合计8.39亿股，占该行总股本的14％。

2017年8月，河北银行完成新一轮的增资扩股工作，以3.72元每股的价格增发新股10亿股，募集资金为37.2亿元，其总股本变更为60亿股。得益于2017年的增资扩股工作，河北银行的资本金得到很大补充。

截至2018年末，该行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.34%、11.56%、11.52%，较上年末上升了1.07、1.43和1.42个百分点。

为了提升资本充足率，该行还在全力推动增资扩股。年报中提到，“为进一步补充资本，增强风险抵御能力，为长期可持续发展奠定基础，于2018年11月启动了新一轮增资扩股工作，截至年末已取得阶段性进展。”对于增资扩股的相关细节，该行并未回复。

㈨ 2018年招商银行不良贷款率

截至2018年末，本集团不良贷款总额536.05亿元，较上年末减少37.88亿元；不良贷款率1.36%，较上年末下降0.25个百分点