全国影子银行贷款余额

⑴ 中国的影子银行和民间借贷有什么关系求解

“影子银行”，一般是指那些有着部分银行功能，却不受监管或少受监管的非银行金融机构，美国的“影子银行”包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券保险公司、结构性投资工具(SIV)等非银行金融机构。

简单理解，影子银行就是那些可以提供信贷，但是不属于银行金融机构，在中国，就是银监会和央行监管不了。既然监管不了，那它对货币造成的影响，包括流通速度和规模，就没办法准确估算，所以在次贷危机后，受人们的重视。

中国“影子银行”产生的原因是金融抑制。一方面，正规投资渠道的严重不足，民间资本闲置资金没有足够的投资产品，另一方面，国企垄断了银行机构的信贷资金，民营企业难以通过正规渠道获得贷款，只能通过其他灰色的途径渠道贷款，民间信贷就是其中一个重要的途径。
可以这么理解，中国的影子银行，其中一个重要的组成部分就是提供民间信贷的机构。它的产生是资金逐利特性的自然演化结果，在一定程度上弥补了正规融资体系的不足。

如果要更加详细的认识，可以看下这个报道：
http://www.ftchinese.com/story/001037947?page=2（中国的“影子银行” 作者：英国《金融时报》 汉妮•桑德尔）

这是我看了好几个报告总结的简易版。希望能有帮助~~

⑵ 揭秘中国的影子银行 哪些银行是主要

“影子银行”，一般是指那些有着部分银行功能，却不受监管或少受监管的非银行金融机构，美国的“影子银行”包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券保险公司、结构性投资工具(SIV)等非银行金融机构。

简单理解，影子银行就是那些可以提供信贷，但是不属于银行金融机构，在中国，就是银监会和央行监管不了。既然监管不了，那它对货币造成的影响，包括流通速度和规模，就没办法准确估算，所以在次贷危机后，受人们的重视。

中国“影子银行”产生的原因是金融抑制。一方面，正规投资渠道的严重不足，民间资本闲置资金没有足够的投资产品，另一方面，国企垄断了银行机构的信贷资金，民营企业难以通过正规渠道获得贷款，只能通过其他灰色的途径渠道贷款，民间信贷就是其中一个重要的途径。
可以这么理解，中国的影子银行，其中一个重要的组成部分就是提供民间信贷的机构。它的产生是资金逐利特性的自然演化结果，在一定程度上弥补了正规融资体系的不足

⑶ 上半年影子银行规模下降2.7万亿元吗

2018年8月22日，国际评级机构穆迪最新出炉的《中国影子银行季度监测报告》显示，截至今年6月末，广义影子银行资产占GDP的比例降至73%，低于2017年末的79%和2016年末87%的峰值。从绝对规模看，2018年前6个月影子银行资产规模下降2.7万亿元，至62.9万亿元。

同时，小微企业贷款增速大幅下滑。今年6月小微企业贷款余额同比增速从去年同期的17.2%降至12.2%。上半年新增小微企业贷款占新增企业贷款总额的比例降至20.9%的5年同期低点。而与之相反的是，银行对大型企业的贷款同比增速仍保持相对稳定。

穆迪认为，小微企业贷款的相对疲弱再度显示出在不确定的经济前景下，银行信贷投放的谨慎立场。另一方面，小微企业通常从常规银行体系获得的信贷支持较弱，因此也更依赖于影子信贷。民营企业压力上升也与小微企业贷款增长的放缓相呼应。报告显示，2018年6月底亏损的民营工业企业数量显著高于一年前水平。与之相反的是，亏损的国有及国有控股企业数量保持稳定。

穆迪指出，这一结果与小微企业贷款余额增长的放缓相呼应，表明银行对于向民营企业放贷越发谨慎，从而促使银行信贷资金向存在潜在隐性政府支持预期的国有企业倾斜。

2018年第二季度银行业整体不良贷款率小幅上升11个基点，其中主要受到农村商业银行不良贷款率上升的影响。报告显示，一方面这反映出监管部门实施更为严格的不良贷款认定标准 (将所有逾期90天以上贷款归类为不良贷款) 的影响，另一方面也表明在这些小型银行贷款中占较大比例的农村民营借款人存在更大的违约压力。

债市方面，2018年上半年，超过400多只公司债券取消或延迟发行，创同期5年新高。国内信用评级较低的公司债券(AA或以下) 占取消或推迟发行公司债券总金额的近60%。

尽管7月人民银行通过窗口指导鼓励银行投资于公司债券并加大信贷投放力度。但是穆迪仍预计，信用基本面较弱的企业发行人仍将面临较高的再融资风险。而值得注意的是，今年二季度中国房地产开发商发行的美元债券总额较前一季度增长近60%，同期开发商在中国非金融企业发行总额中的占比从28%上升至59%。

穆迪预计，中国房地产开发商在年内将继续涉足境外市场融资。然而，全球信用环境也在收紧，因此今后境外市场未必会持续提供便利的融资渠道。

⑷ 中国的影子银行有哪些

影子银行，顾名思义就是正规渠道之外的银行中介业务。它包括银行发生在资产负债表外的资金中介业务，和非银行机构、个人的资金中介业务，主要包括信托产品、委托贷款和民间借贷等形式。
影子银行乃是正规银行业务无法满足经济、市场的资金需求时，因运而生的“替代银行中介”。非正规金融中介活动由来已久，在某种程度上是正规银行业务的补缺，满足着一部分银行信贷无法覆盖的企业与个人的资金需求。不过影子银行自2010年以来出现了爆炸性增长，时间与中国的贷款政策收缩相吻合。中国人民银行在短短的一年多中，上调存款准备金率600基点，银行的可借贷银根猛然抽紧，被迫收缩贷款战线。量化紧缩将一批企业与个人推出了银行的大门，可是他们仍有融资的需要，于是转向非正规中介与非贷款产品。同时，存款利率又非常地低，根本无法补偿通货膨胀所带来的资金之贬值，于是，资金涌向非储蓄金融产品。资金的供应与需求方一拍即合，各得其所，房地产的旺景也让双方放低了对风险的警惕。
影子银行相对于正规银行，有四个明显的特征：
一、资金出路中进入房地产领域的比重畸高。在信托产品和民间借贷中，业者估计起码六成的资金最终进入了房地产领域，风险集中度极高，因此影子银行对房市走向、房地产政策、开发商现金流十分敏感。
二、贷款期限与项目现金流之间出现资金年期错配。大多长期的建设项目通过短期融资资本来支持，靠发新债还旧债来维持资金流。一旦货币环境、产业环境或自身信用出现问题，举新债不果，则资金链断裂的风险较高。
三、出资人众多，而且通常在债务链上有相互影响。一旦一个项目出现违约，受牵连的面积很大，进而直接影响消费，甚至社会安定。债权人结构复杂、透明度低，势必影响政府危机处理的时效性、有效性。
四、影子银行多处监管的盲点。对于这些金融活动的监督、追踪和风险控制均严重不足。
美国的影子银行（主要指按揭牵连的衍生商品），曾经重创美国金融体系，并为全球经济带来了一场轩然大波。与美国不同的是，中国的影子银行没有杠杆成份，与银行的直接联系也小一些。不过影子银行经营的都是从监管盲区滋生出来的复杂的金融产品，产品之间也有错综复杂的牵连和互动。中国的影子银行，坐在一个尚未爆掉的房地产泡沫上，而且离一般民众更近。影子银行出事，估计就是大事；影子银行出事，势必造成连锁反应。
将货币政策的重心由数量管理移回价格管理，将表外银行业务全部回归表内，将民间借贷纳入监管体系并适当控制范围，将利率水平拉回到适当的水平，是应该的，更是必要的。货币环境正常化，刻不容缓。

⑸ 除了四大银行别的都是影子银行吗

目前国内的“影子银行”，并非是有多少单独的机构，更多的是阐释一种规避监管的功能。如人人贷，不受监管，资金流向隐蔽，是“影子银行”。几乎受监管最严厉的银行，其不计入信贷业务的银信理财产品，也是“影子银行”。
目前“影子银行”有三种最主要存在形式：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。

⑹ 影子银行的中国情况

“银信合作”是指银行通过信托理财产品的方式“隐蔽”地为企业提供贷款。其运作模式为：某房地产商开发房产项目资金短缺，银行因监管等政策原因贷款额受限而不能直接向其贷款，信托公司以中间人角色出现，以房产商待开发项目为抵押，设计基于该项目现金流的理财产品，其周期一般为1年到1年半，并委托银行代销，由投资者购买，房产商获得项目资金，项目开发完毕并销售，房产商支付给银行托管费，信托公司服务费以及投资者收益。
具体来说，通过银信合作，银行可以不采用存款向外发放贷款，而通过发行信托理财产品募集资金并向企业贷款。由于信托理财产品属于银行的表外资产而非表内资产，可以少受甚至不受银监部门的监管。银信合作模式：此前的博鳌亚洲论坛2011年年会上，刘明康曾提出，银监会对会造成高杠杆率的“影子银行”和银信合作高度关注。这些机构提供流动性、提供信贷，就像银行和保险公司一样。他们的工资比银行和保险公司都高，但他们的风险和成本却没有得到很好的计量。 通胀持续走高，银行紧缩银根、中小企业资金饥渴，2011年，中国金融业的生态正发生深刻变化——越来越多资金“跳”出银行的资产负债表，以各种渠道进入实体经济。“影子银行”，渐渐浮出水面。
“影子银行”是一个体系，指称那些脱离银行资产负债表的借贷平台，比如委托贷款、信托、小额信贷乃至典当行，也包括“灰色”的民间借贷甚至高利贷。“影子银行”正野蛮生长，一则顽强，民间对它有很大需求及培育它发展的土壤；二来其“看不见”的部分，对现有规则和监管发出了强力挑战。 但是，“影子银行”规模到底有多大，迄今难有定论。原因之一是它生长太快，以至于还没有清晰而统一的概念：有人认为融资担保不算“影子银行”，因为其资金本质上是银行信贷；有人认为私募股权融资、风险投资应纳入范畴，有人却建议只计算借贷、忽略股权投资，因为股权投资对信贷的替代作用不明显。
SG Research近期在一份研究报告当中指出，要估计出这种放款行为的准确规模是非常困难的，但是估计，大致应该有近3万亿元人民币(4700亿美元)已经从传统的商业贷款渠道流到了地下银行业务当中。野村的估计则是，中国的整体影子银行贷款规模已经达到8万5000亿元人民币，他们的结论是，市场对此必须予以严重关注了。 “钱太多了，银行装不下”———这是各国出现“影子银行”的共同原因。
以民间借贷为例，其蓬勃发展的背景，是民间资金的大量沉淀。资金要寻求保值增值，除了购买资产外，最便捷的途径就是拆借。
从世界范围看，“影子银行”都源于流动性泛滥，但各国金融环境不同，又造成了“影子银行”形态的分化。
美国金融危机前货币宽松，金融创新不断深入，各类衍生品交易红火，“影子银行”以交易证券化房地产贷款为主，也因此被指为危机元凶之一。
中国的情况不同，在金融管制、资金垄断下，“影子银行”资金多投向中小企业。大型国企能以低廉利率从银行获得大笔贷款，中小民企则普遍通过“影子银行”获得资金，形成金融“双轨制”。
也有分析师认为，影子体系得以发展壮大，是因为正规金融领域的利率受到严格管制，并保持在狭窄的区间内。与此同时，拥有过多储蓄的企业家和其他富裕个人数量正在不断增多。在实际存款利率为负值之际，他们无意把钱存入银行。 当前银行业面临的三大主要风险包括防范平台贷款风险、房地产信贷风险和“影子银行”风险。在防控“影子银行”风险上，要严格按照时间表做好银信合作表外转表内的工作，加强“影子银行”问题的调查研究，做好跟踪分析。
“影子银行”相当一部分业务被称“银行的影子”，好处显而易见：它们灵活、充满创新意识，对当地中小企业的了解更透彻，能有效地解决传统信贷“信息不对称”的问题———记者采访过的一些机构，多年来坏账率、代偿率为零。
不过监管层也意识到了“影子银行”的风险，尤其是时下许多公司“挂羊头卖狗肉”，做起高利贷生意。今年6月，厦门发生“融典担保”资金黑洞事件，账面亏空37亿元，已然敲响警钟。“影子银行”创新的工具以及隐秘的融资渠道，更让资金流动量极大增加，这又在很大程度上令收紧银根的金融紧缩政策效果大打折扣。
实际上，监管部门已开始尝试出手化解。2011年1月，银监会发布《中国银监会关于进一步规范银信理财合作业务的通知》，要求各商业银行需在年底前将银信合作业务从表外转入表内，受存贷比的限制；未转入表内的，信托公司则应按10.5%的比例计提风险资本；5月，中国银监会主席刘明康在会上表示，要重点防控平台贷款、房地产信贷和“影子银行”风险。
不过，只凭银监会一家很难把“影子银行”管住，不少业态存在多头管理。例如典当行、融资租赁受商务部管理、融资担保受金融办、财政部乃至中小企业局的主管。
根据央行的解析，社会融资总量涵盖了10个单项，但这仍无法覆盖真实世界的资金渠道，创业投资、私募股权投资均未计算入内，体量庞大的民间借贷也被排除在外。
“除非进行金融改革，让银行有足够的动机贷款给中小企业并实现贷款的多样化，否则恐怕就难以降低黑市的重要性和生长。”有专家如是称。 2012年10月，国际货币基金组织（IMF）为中国境内信贷风险提出警示。“虽然中国银行业维持了较低的不良贷款率，但市场对其信贷质量，尤其是对小微贷款的担忧可能会严重影响非银行借贷机构。”GFSR报告显示，目前，亚洲、中东及拉丁美洲一带国家的银行市净率（PB）均较2010年水平严重下滑，其中以中国银行业的下降幅度最高，市净率最低。
IMF还提醒投资者需警惕中国的信贷风险、流动性错配及非银机构的道德风险。
GFSR报告认为，近年来，中国的“影子银行”急速膨胀。近期内地经济放缓，整体信贷受到压制，非银行信贷的重要性反而增加。这使得私人企业能得到更多的信贷资源，但也对全国的金融稳定带来挑战。
IMF数据显示，从2011年起，在中国的融资结构中，信托融资急剧增加，从2011年一季度占总体融资额的20%以下，增至2012年二季度的约30%。委托贷款亦快速增长，2011年三季度，此类贷款占国家总体融资额的比例曾高达60%，2012年二季度，上述数字已逐渐降至约25%。
中国影子银行系统中，非正式贷款者是最不透明的，大约占了全国GDP 6%至8%的份额，主要服务于中小企业。目前，这些企业正面临较高的信贷风险，体现在借贷利率高达20%或以上。受中国经济下滑影响，这些非正式贷款者正面临急剧上升的不良贷款。
“中国的影子银行是我们比较担忧的一个领域。过去几年，中国的影子银行通过各种贷款工具和中介机构迅速增长，这的确是一个风险。”IMF负责人表示，通过影子银行提供的借贷总额占中国GDP的比率高达40%。目前情况来看，加强影子银行监管非常重要。 影子银行的产生是金融发展、金融创新的必然结果,作为传统银行体系的有益补充,在服务实体经济、丰富居民投资渠道等方面起到了积极作用 。”一位业内人士表示,影子银行风险具有复杂性、隐蔽性、脆弱性、突发性和传染性,容易诱发系统性风险。
A面:谈“影”色变
由于影子银行通常接收的是银行体系不愿或无法发放的“次级信贷”,风险控制能力也弱于银行体系,因此影子银行的潜在风险也备受关注。银河证券首席经济学家左小蕾曾发文指出,“影子银行市场呈现的无序状态让人忧心”。中国社科院金融试验研究室主任刘煜辉也曾发出警示,“影子银行是中国信用风险的‘重雷区’。”
B面: 逆光飞翔
影子银行的快速发展,成为中国金融体系中一股不可忽视的力量。银监会副主席王肇星曾撰文指出“影子银行体系是整个金融体系必不可少的组成部分,是正规金融体系的重要补充”。

⑺ 什么是影子银行中国的影子银行主要指什么

陶冬踏入2012年，中国经济的硬着陆风险和流动性涸竭风险，已有明显的下降；但是，房地产市场风险与影子银行风险依然存在，房地产与影子银行像两个定时炸弹，秒针还在跳。
关于房地产市场的困境与开发商的资金压力，已有许多文章谈及，本文将焦点聚在影子银行身上。
影子银行，顾名思义就是正规渠道之外的银行中介业务。它包括银行发生在资产负债表外的资金中介业务，和非银行机构、个人的资金中介业务，主要包括信托产品、委托贷款和民间借贷等形式。
信托理财产品是近几年内地风行的一种集资方式，也是房地产行业吸纳民间资金的一条主要途径。开发商启动项目开发时，透过信托公司根据该项目的现金流设计信托产品，通过银行财富管理公司等渠道在社会上集资。信托产品往往有房地产物业作抵押，往往有最低保证回报(远超过银行利息)，年期一般三至五年。这类信托产品，许多就在银行分支机构售卖，但是银行并不担保违约的风险。官方数据显示信托产品兑规模为1.7万亿元，这个数字可能有低估的成分，今后两年是信托产品到期还债的高峰期。
委托贷款是指政府、企业、个人等向银行提供资金，再通过银行定向地特定企业或个人发放贷款。这种贷款往往有事先约定的资金用途、利率与偿还年限，银行不过是代理人，负责贷款的发放、跟进、监督与回收，基本不承担贷款的违约风险。目前的委托贷款总额，约为1万亿元。
民间贷款，是影子银行中运作最复杂、种类最多变、透明度最低的一种形式。民间借贷完全绕开银行的中介参与，由民间的资金剩余方（大型国有企业、民营企业家及个人）向资金短缺方提供资金（房地产开发商、中小企业）提供借贷资金。民间借贷往往有长长的借贷循环，一环套一环，，由担保公司或个人穿针引线，利率也十分高，甚至是高利贷。尽管民间借贷本身并不涉及银行，许多资金的源头仍出自银行，只是贷款经过挪用和多次转手之后，已经脱离了银行的视野。民间债务链如果断裂，相信许多银行借贷也可能突然变成坏账。民间借贷的规模大约在四兆元左右，去年温州出现“跑路”事件后，民间借贷并未出现恐慌性收缩。
影子银行乃是正规银行业务无法满足经济、市场的资金需求时，因运而生的“替代银行中介”。非正规金融中介活动由来已久，在某种程度上是正规银行业务的补缺，满足着一部分银行信贷无法覆盖的企业与个人的资金需求。不过影子银行自2010年以来出现了爆炸性增长，时间与中国的贷款政策收缩相吻合。中国人民银行在短短的一年多中，上调存款准备金率600基点，银行的可借贷银根猛然抽紧，被迫收缩贷款战线。量化紧缩将一批企业与个人推出了银行的大门，可是他们仍有融资的需要，于是转向非正规中介与非贷款产品。同时，存款利率又非常地低，根本无法补偿通货膨胀所带来的资金之贬值，于是，资金涌向非储蓄金融产品。资金的供应与需求方一拍即合，各得其所，房地产的旺景也让双方放低了对风险的警惕。
影子银行相对于正规银行，有四个明显的特征：
一、资金出路中进入房地产领域的比重畸高。在信托产品和民间借贷中，业者估计起码六成的资金最终进入了房地产领域，风险集中度极高，因此影子银行对房市走向、房地产政策、开发商现金流十分敏感。
二、贷款期限与项目现金流之间出现资金年期错配。大多长期的建设项目通过短期融资资本来支持，靠发新债还旧债来维持资金流。一旦货币环境、产业环境或自身信用出现问题，举新债不果，则资金链断裂的风险较高。
三、出资人众多，而且通常在债务链上有相互影响。一旦一个项目出现违约，受牵连的面积很大，进而直接影响消费，甚至社会安定。债权人结构复杂、透明度低，势必影响政府危机处理的时效性、有效性。
四、影子银行多处监管的盲点。对于这些金融活动的监督、追踪和风险控制均严重不足。
美国的影子银行（主要指按揭牵连的衍生商品），曾经重创美国金融体系，并为全球经济带来了一场轩然大波。与美国不同的是，中国的影子银行没有杠杆成份，与银行的直接联系也小一些。不过影子银行经营的都是从监管盲区滋生出来的复杂的金融产品，产品之间也有错综复杂的牵连和互动。中国的影子银行，坐在一个尚未爆掉的房地产泡沫上，而且离一般民众更近。影子银行出事，估计就是大事；影子银行出事，势必造成连锁反应。
将货币政策的重心由数量管理移回价格管理，将表外银行业务全部回归表内，将民间借贷纳入监管体系并适当控制范围，将利率水平拉回到适当的水平，是应该的，更是必要的。货币环境正常化，刻不容缓。

⑻ 中国影子银行规模有多大

2015年，中国影子银行资产规模已经达到53万亿元，约合8.1万亿美元。根据银监会数据，2015年银行业资产规模为194.7万亿元。也就是说，影子银行的体量已经超过银行业的四分之一。
更严重的是，中国影子银行的资产结构非常“危险”。从穆迪数据中可以看出，理财产品占据了影子银行资产规模的最主要部分21.6万亿元、其次是委托贷款10.9万亿元、其他类贷款7.2万亿元、未贴现银行承兑汇票5.9万亿元、信托5.4万亿元、金融企业贷款2.5万亿元。

⑼ 去杠杆将深刻影响中国经济金融吗

随着去杠杆工作稳妥有序推进，风险防范的藩篱正在逐步筑牢。一度持续攀升的银行业不良贷款出现企稳向好的态势。5月末，商业银行不良贷款余额1.9万亿元，不良贷款率1.9%，远低于国际水平；贷款损失准备余额3.5万亿元，拨备覆盖率183%，风险抵补能力充足。

一头连着企业，一头连着金融机构，去杠杆，正对中国的经济金融产生深刻影响：越来越多的资金从传统产能过剩领域逐步退出，向高新技术产业等新动能聚集。从全国情况看，6月末，高技术制造业中长期贷款余额同比增长13.1%，比同期制造业中长期贷款增速高5个百分点。