上市公司抵押资产贷款

⑴ 上市公司能抵押股份融资吗

可以。

什么是上市公司股权质押融资?

上市公司股权质押是指股权持有人——股东(即出质人)将其拥有的上市公司股权作为质押担保，从债权人(即质押权人)处借入资金的行为。在实际操作中，股权质押的主要形式包括股票质押贷款、股票质押式回购、融资融券等；质押权人既包括证券公司、商业银行、信托公司等金融机构，也包括少量的非金融企业。对于持股5%以上的大股东来讲，股权质押的直接目的是为了其自身或相关方获得信贷资金，主要原因一是大股东或关联方因资金紧张质押股份融资；二是大股东将上市公司股权质押作为增大投资杠杠的方式，在对上市公司表决权、资产收益权、剩余财产分配权等权利不受影响的情况下，扩大对资源的利用；三是股权分置改革后，也有部分大股东为提升上市公司价值采取措施支持上市公司发展，包括为上市公司获取信贷资金提供股权质押担保。

股权质押必须了解的三大点

1． 股权质押的基本概念

无论股票是否处于限售期，均可作为质押标的。在实务操作中，出质人的股权质押融资额=质押股票市值*质押率，其中主板、中小板、创业板质押率分别为50%~55%、40%~45%、30%~35%，质押率随交易期限、是否为限售股等情况变化而不同。由于股票质押贷款属高风险贷款业务，为控制股价波动带来的未能偿付风险，质押方还设立警戒线和平仓线，警戒线（质押股票市值/质押融资额）一般为150%~170%，平仓线（质押股票市值/质押融资额）一般为130%~150%，部分较为激进的券商警戒线、平仓线达甚至设置为140%、120%。当质押股票市值/质押融资额<警戒线时，质押方将通知出质人追加担保品或补充保证金，但不作强制性要求。当质押股票市值/质押融资额<平仓线时，质押方将要求出质人在隔日收盘前追加担保品或补充保证金，至履约保障水平恢复至警戒线水平，否则质押方将采取平仓措施。

由于质押率较低，中小创股票更难跌破警戒线和平仓线。主板和中小创业绩差异驱动结构化行情延续，自4月10日以来主板、中小板、创业板跌幅分别达6.2%、10.9%、12.5%，投资者不禁担心中小创股权质押的平仓风险更大，但通过简单的模拟测算，我们发现事实并非如此。以来自主板、中小板、创业板的三家公司为例，假设质押股票股本为1万股，股价为100元，警戒线为160%，平仓线为140%，主板、中小板、创业板公司股票的质押率保守计分别为50%、40%、30%。由此推算，从质押日起，主板、中小板、创业板股票需分别下跌20%、36%、52%才会达到警戒线，分别下跌30%、44%、58%才会跌破平仓线。由于质押率更低，中小创更难跌破平仓线，从而其潜在的平仓风险也将更小。

上市公司违法违规风险。股权质押的融资金额、追加质押物的预警线、平仓线与上市公司股价密切相关，必然增加大股东对上市公司市值管理的需求。对于股权质押占比最大的民营上市公司而言，大多数公司的大股东、实际控制人与公司董事、高管高度重合，为其对上市公司进行市值管理创造了更为便捷的条件。在股价跌幅过大情况下，为避免质押股份被强制平仓，相关股东、上市公司通过选择性信息披露、与市场机构联手等方式，违规操纵股价的风险也会进一步加大。近年以来，在大股东面临平仓风险时，往往更有要求上市公司发布利好消息的动机，带来上市公司信息披露的违法违规；当大股东股权被质押或冻结时，则更有占用上市公司资金的欲望，而此时的占款行为则会对上市公司的业绩产生负面影响。如果二级市场继续下跌，将有更多质押上市公司股权的大股东面临追加质押物的资金压力，尤其是对于上市公司股权质押比例已经很高的上市公司大股东，追加资金压力更大，股东资金占用等侵害上市公司利益的违规事项可能再抬头。

⑵ 股票如何抵押贷款

可以通过以下流程办理：提交和审核资料、进行贷款评估、签订合同、办理出质等级
、获得贷款并偿还本息
贷款机构在审核资料真实性后，需要对借款人的信贷风险和财务承受能力进行审核分析，根据同意授信的管理办法，根据借款人的还款能力来确定是否贷款给借款人，以及抵押贷款的额度。
拓展资料
股票质押贷款（英文名称：Stock collateral loans）是指证券公司以自营的股票、证券投资基金券和上市公司可转换债券作质押，从商业银行获得资金的一种贷款方式。股票质押率由贷款人依据被质押的股票质量及借款人的财务和资信状况与借款人商定，但股票质押率最高不能超过60%。质押率上限的调整由中国人民银行和中国银行业监督管理委员会决定。
银行为符合条件的证券公司提供股票质押贷款。借款人以自营证券作质押担保，质押物为按规定可用于质押的流通A股、证券投资基金券及上市公司可转换债券。
依法设立并经中国证券监督管理委员会批准可经营证券自营业务的证券公司可以向银行当地分行申请股票质押贷款。借款人应具备的具体条件包括：
（一）资产具有充足的流动性，且具备还本付息能力；
（二）其自营业务符合中国证券监督管理委员会规定的有关风险控制比率；
（三）已按中国证券监督管理委员会规定提取足额的交易风险准备金；
（四）已按中国证券监督管理委员会规定定期披露资产负债表、净资本计算表、利润表及利润分配表等信息；
（五）最近一年经营中未出现中国证券监督管理委员会认定的重大违规违纪行为或特别风险事项，任高级管理人员与主要业务人员无中国证券监督管理委员会认定的重大不良记录；
（六）客户交易结算资金经中国证券监督管理委员会认定已实现有效独立存管，未挪用客户交易结算资金；
（七）经营稳健，与我行合作良好；
（八）贷款人要求的其他条件。
质押率的计算公式：
质押率=(贷款本金/质押股票市值)×100%
质押股票市值=质押股票数量×前七个交易日股票平均收盘价。

⑶ 上市公司担保是利空吗

上市公司担保不一定是利空，对于一些濒临破产的上市公司来说，被担保是利好，说明公司还有点信用，有担保人还贷。对于一些上市公司，因需要发展主营业务，或者进行技术创新、研发，向证券公司，或者银行进行融资，提高担保，则这种情况下的上市公司担保是一种利好。当上市公司为全资子公司进行担保，其子公司，属于正常的经营行为。公司对其具有绝对的控制权，且其经营状况良好，财务风险处于可有效控制的范围之内，公司对其提供担保不会损害公司及股东的利益，则是一种利好。
而对于一些经营出现问题，导致巨额亏损，需要被担保。则是一种利空。
总之。投资者在考虑上市公司担保是利空还是利好时。需要结合其担保的原因进行综合考虑。
以下举例几种情况:
1.公司提前还贷款当然是利好。不但说明公司流动资金充足，而且提前还贷以后能减少公司的财务费用，减少资产负债率，股东权益也就相应提高。
2.公司以自己为代价作为抵押贷款，怎么看都知道企业不景气，现金流不充沛，这样的事都所有公司都是很严重的 ，算时间里股价一定会因为这个原因大幅度下跌，这样算利空。
3.股权质押是利空还是利好？
质押属于担保物权中的一种。抵押与质押最大的区别就是抵押不转移抵押物，而质押必须转移占有质押物，否则就不是质押而是抵押。第二个大区别就是，质押无法质押不动产（如房产），因为不动产的转移不是占有，而是登记。而最大股东股权质抻就是上市公司的最大控股股东把他持有的股票（股权）当作抵押品，向银行申请贷款或为第三者的贷款提供担保。 一般来说股权质押并不一定是坏的，这是一个中性名词。必如公司在需要现金时，可向银行用股票质押贷款，用贷来的款完成项目，这本身可能是有利的。 但通常公布此类消息时短期内会导致股票下跌，所以有人也把它归入利空的消息范畴!

⑷ 股票质押贷款的贷款条件是什么

股票 质押贷款 是指证券公司以自营的股票、证券投资基金券和 上市公司 可转换债券作 质押 ，从商业银行获得资金的一种贷款方式。具体贷款条件如下。 一、股票质押贷款的贷款条件 (一)贷款人 贷款人需符合以下几点要求： 1、资本充足率等监管指标符合 中国银行业监督管理委员会的有关规定; 2、内控机制健全，制定和实施了统一授信制度; 3、制定了与办理股票质押贷款业务相关的 风险控制措施和业务操作流程; 4、有专职部门和人员负责经营和管理股票质押贷款业务;(五)有专门的业务 管理信息系统，能同步了解股票市场行情以及上市公司有关重要信息，具备对分类股票分析、研究和确定 质押率的能力; 5、中国银行业监督管理委员会认为应具备的其他条件。 (二)借款人 借款人需符合以下几点要求： 1、资产具有充足的流动性，且具备还本付息能力; 2、其自营业务符合 中国证券监督管理委员会规定的有关风险控制比率; 3、已按中国证券监督管理委员会规定提取足额的交易风险准备金; 4、已按中国证券监督管理委员会规定定期披露资产负债表、 净资本计算表、利润表及利润分配表等信息; 5、最近一年经营中未出现 中国证券监督管理委员会认定的重大违规违纪行为或特别风险事项，任高级管理人员和主要业务人员无中国证券监督管理委员会认定的重大不良记录; 6、客户交易结算资金经中国证券监督管理委员会认定已实现有效独立存管，未挪用客户交易结算资金; 贷款人要求的其他条件： 1、股票质押贷款期限由借贷双方协商确定，但最长为一年。 借款合同 到期后，不得展期，新发生的质押贷款按本办 法规 定重新审查办理。 借款人 提前还款，须经贷款人同意。 2、股票质押 贷款利率 水平及计结息方式按照中国人民银行利率管理规定执行。用于质押贷款的股票应业绩优良、流通股本规模适度、流动性较好。 (三)贷款人不得接受作为质物的股票类型 贷款人不得接受以下几种股票作为质物： 1、上一年度亏损的上市公司股票; 2、前六个月内股票价格的波动幅度(最高价/ 最低价)超过200%的股票; 3、可流通股股份过度集中的股票; 4、证券交易所 停牌或除牌的股票; 5、证券交易所 特别处理的股票; 6、证券公司持有一家上市公司已发行股份的5%以上的，该证券公司不得以该种股票质押;但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5%以上股份的，不受此限。