美国过去30年贷款利率

⑴ 为什么美国房贷利率比中国低

“房地产是周期之母，十次危机有九次。”

01

16年来第一次

一直有一种说法：

美国摸着石头过河，中国摸着美国过河。

然而，今年以来，中美两国的政策出现了罕见的“倒挂”。

美国集水，我们放水；美国加息，我们降息，完全相反。

这一点在楼市表现得尤为明显。在太平洋的西边，当密集出台政策重新激活楼市的时候，美国的楼市正因为罕见的成交高潮而泡沫破灭。

今年上半年，中国的金融数据面临了历史上非常严峻的考验。许多地区的交通和经济受阻。

企业躺平，居民躺平。社会融资成为悬在GDP增长5.5%目标上方的“达摩克利斯之剑”。

如何拯救经济？降息！

自去年下半年以来，中国已经两次降息：

1.2021年12月20日，一年期LPR利率下调5个基点；

2.2023年1月20日，1年期LPR利率下调10个基点，5年期LPR利率下调5个基点。

但这还不够。5月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新贷款市场报价利率(LPR)为：

1年期LPR利率为3.7%，5年期LPR利率为4.45%。

此次调整后，按照之前的政策和最新的LPR计算，个人住房贷款利率最低可达首套房的4.25折。散轮

意味着央行将房贷利率降到了近二十年来的最低价！与去年同期相比，最高点下降了200个基点！

大洋彼岸，美国的房贷利率正在疯狂上涨。

今年以来，美国30年期固定抵押贷款的利率一直在上升。1月初，美国30年期固定抵押贷款的平均利率为3.25%。

不久之后，它在快车道上突破了5%的关口。今年5月升至5.27%，为2009年以来的最高水平。这个时候国内大部分城市的房贷利率基本一致。

在突破历史极值之后，美国房贷的上涨趋势并没有停止，并且一路持续上涨。

目前已经飙升到惊人的6.13%，半年上涨近300个基点！比美联储半年加息150个基点快一倍！

在这一涨一跌之间，中美房贷利率走到了历史性的一刻。也就是美国的房贷利率超过中国。

上一次出现这种情况是在2006年。

短短一年时间，美国的房贷利率一直在稳步上升，几乎翻了一倍，这在这样一个经济发展稳定的发达国家已经非常夸张了。

02

美国房地产泡沫的破裂

美国的房贷利率超过中国，释放的信号非同一般。

为什么这么说？

首先，我们来看看疫情前主要经济体的房贷利率。

中国大陆：4.9%-6.37%

香港：2.02%

中国：1.92%

美国：3.69%

日本：1.41%

瑞士土壤：1.61%

法国：1.53%

德国：1.88%

比利时：1.87%

意大利：1.79%

此时中国的房贷利率远高于其他国家/地区。相比中国，美国3%的房贷利率简直就是白菜价。

利率的差异与不同经济体的发展程度有关，也与各国基础利率的差异密切相关。

然而，正是这种低利率给了美国楼市在疫情期间疯狂上涨的空间和动力。

疫情过后，美国房贷利率一度降至2.65%。在全球通货膨胀的大背景下，利用银行贷款购买房地产、大宗商品等与通货膨胀密切相关的资产，既是对冲通货膨胀的手段，也是致富的重要手段。

一时间，美国的楼市“疯”了，抢了，疯了。

2020年初，就在新冠肺炎疫情爆发后，华尔街金融人士强烈唱衰美国房市。在大多数人恐惧的时候，下半年房价意外上涨。几十个人排队买套房，他们

甚至那些破旧的房子也成了抢劫的目标。现房价格的大幅上涨也吓跑了一些买家。

以去年5月美国楼市最疯狂的时期为例。现房价格中位数同比上涨23.6%。

一个月涨了23.6%！比中国棚改货币化的繁荣时期还要可怕。

在2023年的前六周，前指约有6000套房屋以比卖方报价高出至少10万美元的价格售出。相比之下，去年前六周有2200套房子，几乎是2021年同期售出房屋数量的三倍！

许多美国从业者表示：在过去的50年里，他们从未见过房价如此上涨！

众所周知，疫情期间，美国经济不景气，但在数字上却非常繁荣。背后的主要原因是激烈的抢房子热潮。

狂欢结束，泡沫终将破灭。

为了抑制40年来的最高通胀水平，美联储正大举加息25个基点、50个基点和75个基点，每次幅度都更大。

基础利率的提高和火热的楼市也使得美国的房贷利率稳步上升。

房贷利率短时间内如此大幅上涨，并不是一件好事，而且会加速美国房地产泡沫的破灭。

模。

疯抢下，美国住房库存被迅速消耗，库存连跌5个月，整个楼市供不应求。冲悔信3月11日，美国房地产网站Zillow报告称，美国2月的待售房屋数量已经降至72.9万套，同比下降25%，较2020年2月下降了48%。

可以说，美国的地产行情基本要到顶了。

可是，任何一次泡沫本质上玩的就是一套击鼓传花的游戏，谁接最后一棒，谁倒霉。并且，一旦出现了“最后一棒”，立马就是整个市场恐慌式坍缩。

现在这个前兆越来越明显。

美国房贷利率达到了6.28%，明显高于中国目前的4.25%。再加上房地产税以及物业费，一年持有的资金成本至少在8%以上。

一年8%的持有成本，有多少人扛得住？

美国的抵押贷款银行家协会6月8日的数据显示，上周抵押贷款申请人数下降了7%，比一年前的同一周下降了21%。

买房的人少了，房子流动性变差，尤其是用了杠杆去投资房产的，收益面临大幅压缩， 严重时甚至会导致债务违约率飙升。

这说明在日益攀高的房贷利率下，愿意接盘楼市的人越来越少了，在疫情中造出的巨大泡沫只怕即将破灭。

03

地产——周期之母

我们常说世界有三大泡沫：

中国的楼市、美国的股市、欧日的债市。

到今天，还要再加一个——美国的楼市。

就以美国这房贷利率上涨的趋势，只怕在我们楼市进入萧条之前，美国的地产泡沫会率先破裂。

其实这对中国来说是件好事，起码又能摸着美国过一次河，在他们泡沫幻灭之中总结经验教训。

房地产常被称作“经济周期之母”，根源就在于其内在的供需矛盾：

一方面，银行可以通过按揭创造几乎无限的新购买力；而另一方面，不可再生的城市土地供给却有限。这对矛盾常常会导致资产泡沫与破裂的周期循环，是金融和房地产不稳定的核心矛盾。

既然作为“经济周期之母”，那么楼市有升自然也有降，中国的楼市在近二十多年完整经历过两个小周期，分别是2007、2011、2015年，现在差不多要进入第四个周期。

而美国近几十年也走过几轮比较大的地产周期，就拿最近一次发生的地产泡沫与崩塌来说吧——2008年次贷危机。

美国在2001年科技股泡沫破灭，股市损失惨重。又加上911本拉登 发动的恐怖袭击，沉重地打击了美国人的信心，人人自危。

双料打击之下，当务之急一个是加强安全防御，一个就是提振经济。所以美国发动了阿富汗战争，同时进入了降息周期。

降息最利好的就是房地产业，美国地产行业获得了迅速发展。

美国人买房同样是会到银行贷款，银行贷款流程和咱们差不多，由银行评估贷款人的信用，合格了就可以办理住房抵押贷款。

这就相当于给银行写了一张欠条，如果还不上钱银行就会把房子收走。当然啦，银行的目的肯定不是要你的房子，而是想赚利息

很多的人贷款买房，银行就收到了很多很多的欠条，并且房贷都是慢慢还的，所以这时候产生了两个问题。

第一，如果贷款人还不上钱怎么办？这是一个风险。第二，银行的钱也不是取之不尽用之不竭的，手里拿着欠条，没有钱也不行。

但华尔街那帮聪明绝顶的人，创造出了一种快速回款，转嫁风险的衍生工具。他们把住房贷款，打包成了一种可出售的证券化产品。（次级贷款）

举个例子：

张三借了房贷 250w，30 年一共还款 500w；

李四借了房贷 500w，30 年一共还款 1000w。

银行把张三和李四的房贷合同打包在一起（MBS），作价 800w，卖给了投行。一转手，银行获利 50w，而张三和李四不还钱的风险，也被转移给了接手的下家。

利润可观，而且不再承担违约风险，银行大受激励。

于是，泡沫越吹越大、风险越积越多，终于在2008年的某一天爆了......直接造成三千万人失业，五千万人掉到贫困线以下，还波及欧洲和中东，引发了欧债危机和阿拉伯世界的革命。

这场由地产泡沫引发的危机，也让美国所有城市房价无一例外全部下跌，不少城市的房价还经历了一波腰斩。在2006年7月的时候，全美房价达到了历史峰值：184.6，次贷危机后在2012年触底到134.01，下跌30%左右。

但是我们前面说了，地产是个周期性的东西，是“经济周期之母”，十次危机中有九次与地产有关。

既然有周期，那么有跌就有涨。

到了2018年的时候，全美主要20城房价走势，已经超过泡沫时的最高点，在次贷危机地产泡沫破灭后，经历一波低谷后用十年的时间回到高点，并在本次疫情中达到了新的历史高位。

这也给中国带来几点启示：

一是房地产作为有周期的行业，有涨就有跌，涨多了自然要调整。从2021年到现在的楼市交易情况和全国均价走势看，中国楼市的整体行情已经进入新一轮调整区间，楼市继续下行是板上钉钉的事。

二是在楼市进入周期性的衰退区间，主动降息确实可以起到稳楼市的作用，这点我们现在并没有做错，毕竟房价背后是全体国民的资产总值，猛烈下跌对谁都没有好处。事缓则圆，辅以货币手段让楼市尽可能平稳地驶入下行区间，这样大势上就有转圜的余地，后续的政策空间也会更广阔。

三是像中美这种体量的经济体，虽然楼市不可避免地会遭遇周期性波动，但拉长时间线看，在经历一轮调整后，仍有上行空间，不可能是一路跌跌跌。尤其是一些核心城市的房产，虽然短期价格陷入波动，但内在价值没有变化，这点在美国近十年的楼市走势中得到体现。

美国大部分地方的房价被打回原形，但经济增长强势的地方，房价在危机过后一路猛涨。

其中最典型的是美国的湾区。

洛杉矶的房价指数在次贷危机后，从低谷的159.84，在2017年回升到了261.25，增长了63.4%。

旧金山的房价指数在次贷危机后，曾经一度跌到119.87，2017年房价指数回升到了237.5，相比低谷时期增长了98.1%，几乎翻了一倍。

圣迭戈的房价在次贷危机后跌到145.38，2017年回升到了240.08，增长了65.1%。

今年一月，湾区的房价再度迎来新一波的暴涨，同比增长了14.88%，这是自次贷危机以来的最高水平，创30多年最大涨幅。

结合目前中国楼市下行的形势，在产业强劲、人口流入的城市拥有房产的朋友不应该惊慌，以更为宏观的视角看，你们名下的产业大概率是能保值的。而对于想今年买房的朋友，目前的下探趋势还在继续，不应盲目上车，等待底部机会捡便宜更合适。

相关问答：

相关问答：听说美国的银行存款利率只有年0.25%，美国人都是把钱存在哪里呢？

美国银行的利率

美国银行的平均利率差不多是这个数，根据Bankrate的数据显示，美国排名前三的储蓄率分别是花旗银行、高盛马库斯银行及美国运通，利率差不多在1.5%

这个利率勉强还可以接受，但是美国最大的银行富国银行及美国银行利率却是低到令人发指了，一个0.01%，两一个0.03%，基本跟没有似的。

既然美国存款利率这么低，难道美国居民不存钱吗？这确实是真事的情况，美国人存钱的意识确实不强。数据显示，最近几十年来，最高的年份，居民储蓄率还不到20%，最低时，只有2%左右，相反，我国的居民储蓄率却达到了60%以上。

美国人都是把钱存在哪里呢？

美国人的钱主要用在两大方面：一是消费，一是保险。

美国一直以来的传统就是一个消费型国家，再加上社会保障制度较为完善，因此美国没有向我们一样需要储蓄来满足未来医疗、教育、养老等需求。现实社会中美国人只要有钱，都会按需消费，甚至借钱消费，信用卡就是起源于美国。

另一个重要方面，美国人的保险意识很浓，任何方面都会投入很多保险，都会用保险把自己裹得严严实实，当问题发生后，不会给自己的生活带来明显影响。这也是为什么美国人生活水准一直比较高、质量比较好的主要原因之一。

总结

除了上述两部分，购房、购买金融理财（比如基金、股票），也是美国人比较多的一种行为，比如：美国开立证券交易账户的比例大概25%，而我国的证券交易账户比例大概为8%，是我国的三倍不止。总体上讲，美国人不太愿意存钱。所以，存款利率高低对美国人的影响不是很大。

⑵ 美国30年固定房贷利率对银行风险

美国30年哪备镇固定房贷利率对银行的风险是双重的。一李粗方面，固定利率房贷能够为银行提供相对稳定的收益，并在一定程度上缓解银行的信用风险。这是因为利率是在签订贷款协议时确定的，贷款人在未来的还款期间不会受到利率变动的影响。这使得银行能够更好地规划收益和风险。

另一方面滚轿，30年的固定利率房贷对银行的风险也存在一定的压力。在整个还款期间，由于通货膨胀和其他因素的影响，利率的实际购买力可能会下降。这意味着，当贷款人按照固定利率偿还贷款时，银行可能会因为通货膨胀而遭受损失。此外，如果房屋市场出现波动或贷款人出现违约等问题，银行的风险也会加剧。

因此，银行需要谨慎评估和管理固定利率房贷的风险，并采取相应的风险控制措施来保障自身的利益和稳健经营。这可能包括建立有效的贷款审核程序、合理定价、保险和金融衍生品等。

⑶ 美国近50年贷款利率

美国的银行贷款利率在2020年9月15日达3.25%年利率，相较于2020年的3.25%年利率保持不变。美国银行贷款利率数据按日更新，1980至2020期间平均值为7.5%年利率，共14867份观测结果。该数据的历史最高值出现于1981，达21.5%年利率，而历史最低值则出现于2020，为3.25%年利率。CEIC提供的美国银行贷款利率数据处于定期更新的状态。

贷款利率，是指借款期限内利息数额与本金额的比例。中国的利率由中国人民银行统一管理，其确定的利率经国务院批准后执行。贷款利率的高低直接决定着利润在借款企业和银行之间的分配比例，因而影响着借贷双方的经济利益。贷款利率因贷款种类和期限的不同而不同，同时也与借贷资金的稀缺程度相关。
贷款注意事项：

1、在申请贷款时，借款人对自己还款能力做出正确的判断。根据自己的收入水平设计还款计划，并适当留有余地，不要影响自己的正常生活。
2、选择适合的还款方式。等额还款方式和等额本金还款方式两种，还款方式一旦在合同中约定，在整个借款期间就不得更改。
3、每月按时还款避免罚息。从贷款发起的次月起，一般是次月的放款时间为还款日，不要因为自己的疏忽造成违约罚息，导致再次银行申请贷款时无法审批。
4、妥善保管好您的合同和借据，同时认真阅读合同的条款，了解自己的权利和义务。

⑷ 美国利率上行

自年初美联储开始加息以来，美国房贷的抵押贷款利率一路走高。到目前为止，美联储实际上只提高了一次利率，但抵押贷款利率已经提高了六次。

根据美国抵押贷款巨头房地美(Freddie Mac)年初的数据，美国最受欢迎的30年期抵押贷款平均利率为3.22%。到本周四，该公司表示，这一利率已跃升至4.67%，为2018年12月以来的最高水平。整个一季度暴涨145个基点，推动房贷利率四年来首次接近5%。

到目前为止，居高不下的房贷利率并没有完全削弱消费者的购房需求。根据美国抵押贷款银行家协会(MBA)的数据，在过去的四周里，准购房者提交的申请数量已经连续三周上升。

然而，随着时间的推移，飙升的抵押贷款利率势必会减缓购买活动，并为火热的房地产市场降温。MBA表示，衡量贷款机构发放住房贷款意愿的指标抵押贷款可获得性(——)在2月份升至去年5月以来的最高水平，但仍远低于近期高点。

疫情发生后，由于供应短缺，需求增加，美国房价上涨尤为迅速。随着借贷成本的增加，美国首次购房者面临双重压力，许多美国人拥有房屋的希望变得渺茫。

亚特兰大美联储称，按照1月份的房价中值计算，美国家庭每月需要将收入的34%用于支付抵押贷款，为2008年11月以来的最高水平。

此外，不断上升的抵押贷款利率正在减少住房贷款的再融资(用新贷款偿还旧贷款)。抵押贷款数据公司Black Knight Inc .的数据显示，2月份约有400万美国人可以通过再融资减少月供，低于一年前的近1600万。根据MBA的数据，再融资预计将占今年发放的抵押贷款的33%，低于2021年的59%。

面对申请数量的下降，银行正在扩大产品供应，并放宽部分借款人的资质要求。他们还试图吸引那些财务状况赶不上过去一年现有房屋销售价格中位数15%涨幅的买家。

贷款服务公司Bankrate.com的首席金融分析师格雷格麦克布莱德(Greg McBride)援引华尔街日报的话说，“在房地产市场快速发展之际放松要求的想法令人想起2005年和2006年。”但他补充称，“信贷已明显收紧”。

相关问答：

相关问答：国外计算贷款利率的时候，有没有lpr？变化趋势如何？

LPR利率体系的全球观察

世界上有三种LPR的形成机制，也就是，全球大部分国家，都是按照类似于LPR机制的办法来传导利率。虽然银行体系很复杂，但是我们可以简单的将银行放贷资金看做这么一个过程。各国央行把钱借给商业银行，商业银行将钱借给贷款人。

第一种：以美国为代表的政策传导为重点的LPR利率形成机制。美联储经常加息和降息，那么这就是政策目标利率，美联储按照这个利率为目标，借钱给商业银行，根据1994年之后的利率形成机制。商业银行形成LPR利率，就是

LPR利率=美联储联邦目标利率+3%。如果美国商业银行借钱给信用最好的用户，他们就按照LPR利率，也就是最优贷款利率。如果用户不是最优秀的客户，这里面体现为信用评级不是AAA，可能是BB，或者更低。那么这个信用一般的用户的贷款利率=LPR利率+期限风险利率+违约风险利率。美国评级机构对于一些企业调降信用评级的危险，就体现出来了，因为一旦调降，违约风险利帆兆率就提高，这些企业就要花更多的利息去贷款。

第二种：以印度为代表的银行资金筹措成本形成的LPR利率形成机制。印度不是按照基准利率来确定LPR利率，而是根据商业银行获得资金的平均成本。每家银行都核算自己的资金成本。然后加上固定的息差。当然，LPR利率形慧轿喊成后依然要+期限风险利率和违约风险利率才成为实际的贷款利率。这种模式保护了商业银行的稳健性。但是商业银行由于是固定息差，没有什么激情和应对，不积极。市场几乎影响不了信贷市场。资金紧张的时候，商业银行干脆就不贷款了。所以，在印度和孟加拉国小额贷款方面，穷人贷不到款，这个机制也是原因之一。

第三种：以日本为代表前野的市场利率挂钩的LPR利率形成机制。日本是负利率？对，但是日本的央行利率几乎不能影响到日本社会的流动性，通胀依然很低。原因就在于，日本银行业非常迷信市场化，而且利率是完全市场化。不要误解说美国是市场经济，实际上美国在货币上面，是有管制的。日本的利率也可以认为是LPR利率+期限风险+违约风险。只是LPR利率参考的是市场利率，各家银行自己报价。所以实质上，日本的LPR利率指导仅仅就是个指导，就是让银行指导资金松紧的参考。在放贷方面，日本市场化程度最高。最近几年，华尔街大型科技公司都喜欢发行日元债。一方面是利率低，另一方面是市场化程度高。虽然日本是负利率，但是发日元债还是可以维持正收益的。巴菲特前段时间也发行了日元债。不过，日本的坏处，就是商业银行竞争你死我活。

我国的LPR形成机制。我国LPR是市场和政策双重作用平衡。既不是完全政策化的美国，印度，也不是完全市场化的日本。我国的LPR现阶段利率参考中期便利工具MLF，也就是央行发放给商业银行1年期的利率水平。同时18家商业银行依然会报价。前段时间，中期便利工具的利率从3.3%下降到了3.25%，而LPR利率从4.3%下降到了4.15%。可以看到，变动并不同步，这种不同步参考了市场因素和政策传导。

⑸ 美国30年房贷利率上升原因

截止到2023年3月20日，通货膨胀。
根据中国新闻网资料，美国通胀水平一直居高腔空腔不下，而美联储宣布加息75个基点促使房贷利率飙升，当前，美国30年房贷利率已伍衫经飙升至6.65%，直逼前期高点7%。
美国30年房贷利率重回7%：MortgageNewsDaily的每日调查显示，美国30年固定抵押贷款利亏桐率昨日由6.99%上升4基点至7.03%。

⑹ 美国贷款利率20年变化

是的，大家都在等着过几天5月份的金融数据公布。

毕竟，在“该花的都花了”、“房贷利率史诗般下降”之后，市场是否发生了变化，是极其重要的。

但今天我想说的是，在连续降息之后，中美房贷利率已经到了历史性的时刻。

也就是美国的房贷利率超过中国。

上一次出现这种情况是在2006年。

房价上涨时，想上车的人越多，房价上涨的动力就越强。

去年，大洋彼岸的房价上涨了。

猫崽有个朋友叫Rose，是美国波士顿最大的华人中介(有兴趣可以私信猫崽)。她告诉我，最近美国房贷利率大幅上涨是因为40年来最糟糕的通胀形势。

拜登着急，美国着急，所以加息大潮汹涌。

4月13日，美国房贷利率站上5%，5月11日，房贷利率最高达到5.3%。

房地美最新数据显示，6月2日美国抵押贷款利率降至5.09%，但仍在5%以上。

来自房地美的截图

大约一年前的这个时候，美国的房贷利率只有2.9%左右。

中美房贷利率的变化，确实可以理解一些楼市的逻辑。

美国房贷利率疯狂！

短短一年时间，美国的房贷利率上涨了2.1%，几乎翻了一倍，言过其实。

美国真的很疯狂。

为了缓解高通胀，美国从去年底开始加息，收回已经被洪水冲垮的钱。

美国的房贷利率走势可以从下图中清晰的看到。疫情过后，美国房贷利率一度降至2.65%。

截图来自房地美，最近10年美国30年期贷款利率走势

美国的房贷利率在发达国家中不算最低，但比中国高出近一倍。

Rose说，近年来，美国的刚需抢房现象非常激烈。利息便宜的时候，有二三十个人抢一套房子。

但从去年年底开始，多次加息，房贷利率坐上了过山车，开始飙升。

一个月前，美国的抵押贷款利率飙升至5.3%，是近十年来的最高水平，也是次贷危机以来的最高水平。

如果把时间线拉长，从1971年开始的漫长历史中，美国最高的房贷利率达到了18.63%。

截图自房地美，1971年以来美国30年期贷款利率走势

房贷利率短时间内宏渣上涨这么厉害，不是一件好事。

买房的人少了，房子的流动性变差了，尤其是用杠杆投资房地产，收益会被大大压缩，严重时甚至债务违约率飙升。

08年金融危机期间，大概就是无数这样的例子叠加，市场疯了，比疯子还可怕。

截图自电影《大空头》华尔街基金经理马克鲍姆发现房地产信贷市场的潜在危机。

中美抵押贷款利率的差异

世界上，像中国人这样对房子痴迷的人应该不多。

目前中国房贷利率为4.25-4.45%，比美国今年最高的5.3%房贷利率低85 bp。

过去30年，中国房贷利率低于美国的时候，还有另外两次。一次是1999年到2002年，另一次是2006年。

一般来说，发展中国家的利率会高于发达国家，这和经济增长多少有些关系。

GDP增长越快，投资回报率越高，利率也越高。而发达国家GDP增速放缓(甚至负增长)，一般利率会低于发展中国家。

另一方面，有时这是真的。

假设一个国家的基准利率是5%，GDP增长率是7%，就意味着社会整体财富增加了7%。

粗略地说，资本的贡献约为5%,其余的

美国目前的房贷利率已经冲到很高的水平，挤掉了一部分购房者的需求，降价潮已经开始出现。

上图是美国一个房地产行业的新闻。今年美国城市中，降价幅度最大的(不是降价幅度)是40.8%，有的降价幅度接近30%。

一个城市30%的房子都在降价，这种现象在国内大城市出现的概率很小(可能一些小城市也会毁岩出现)。

还可以再举一个例子。比如今年2月，市场报道c罗炒房失败，卖掉了特朗普大厦的豪华公寓，损失1000万欧元，约合7000万人民币。

最后，我们还是可以总结几点：

1.只要水放得足够大，即使在有房产税的美国，房价也会涨。

2.不管你在哪里，利率真的是调控楼市的好工具。

3.稳定楼市非常重要，即使在美国也是如此。

好了，让我们期待几天后公布的5月份金融数据。这一次，在大考中，家庭贷款是增加还是减少至关重要！

相关问答：

相关问答：听说美国的银行存款利率只有年0.25%，美国人都是把钱存在哪里呢？

美国银行蔽余悄的利率

美国银行的平均利率差不多是这个数，根据Bankrate的数据显示，美国排名前三的储蓄率分别是花旗银行、高盛马库斯银行及美国运通，利率差不多在1.5%

这个利率勉强还可以接受，但是美国最大的银行富国银行及美国银行利率却是低到令人发指了，一个0.01%，两一个0.03%，基本跟没有似的。

既然美国存款利率这么低，难道美国居民不存钱吗？这确实是真事的情况，美国人存钱的意识确实不强。数据显示，最近几十年来，最高的年份，居民储蓄率还不到20%，最低时，只有2%左右，相反，我国的居民储蓄率却达到了60%以上。

美国人都是把钱存在哪里呢？

美国人的钱主要用在两大方面：一是消费，一是保险。

美国一直以来的传统就是一个消费型国家，再加上社会保障制度较为完善，因此美国没有向我们一样需要储蓄来满足未来医疗、教育、养老等需求。现实社会中美国人只要有钱，都会按需消费，甚至借钱消费，信用卡就是起源于美国。

另一个重要方面，美国人的保险意识很浓，任何方面都会投入很多保险，都会用保险把自己裹得严严实实，当问题发生后，不会给自己的生活带来明显影响。这也是为什么美国人生活水准一直比较高、质量比较好的主要原因之一。

总结

除了上述两部分，购房、购买金融理财（比如基金、股票），也是美国人比较多的一种行为，比如：美国开立证券交易账户的比例大概25%，而我国的证券交易账户比例大概为8%，是我国的三倍不止。总体上讲，美国人不太愿意存钱。所以，存款利率高低对美国人的影响不是很大。

⑺ 『深度干货』——美国30年固定利率房贷是如何定价的

Chester@丘爷房谈

2015年12月，美联储将联邦基金目标利率从0-25基点（一个基点=0.01%）提升到25-50基点，从而正式开启了新一轮的美元升息周期。这次加息，距美联储上次将利率降到0%，已经过去了7年，距离上次加息，则已经过了9年。

对于自住房购买者和地产投资人来说，加息周期中最为关心的问题当然是： 买房贷款的Mortgage利率是不是也会随着美联储加息而逐步上涨，而上涨幅度和速度会怎样 。这就涉及到Mortgage市场利率的形成机制。

对于大部分银行贷款产品来说，美联储加息的影响是立竿见影的。因为美联储利率是整个市场资金成本的基石。美联储加息的效果，会马上反映到银行的资金成本（基石利率+金融机构风险溢价）中，银行又会把这个成本传导到贷款者头上。最为极端的例子是信用卡。由于信用卡是浮动利率，美联储的加息在下一个账单日就会反映到信用卡的新利率中。而其他产品，根据其条款利率是否固定或者浮动，也会在以后以存量或者增量形式陆续反映这种变化。

但是Mortgage的利率生成和传导机制却和普通金融产品不一样。

美国最为典型的房贷形式是30年固定利率贷款（30 YR FIXED），占整个房贷市场85%以上份额 。但这个30YR FIXED却是一种颇有美国特色的金融产品。在其他很多国家，比如 中国，尽管也有长达15-30年期限的房贷，但是利率大多是浮动的，每隔3个月或者半年会根据市场利率进行调整 。30年固定利率贷款对于买房者的好处是显而易见的：

• 承受性好 ：30年固定房贷的利率相比于别的贷款产品，一般较低（后面会解释原因）。而特别长的还款期也减少了每月的还款额

• 预期稳定 ：利率和还款现金流固定，不会出现还款额突然跳涨而断供的情况

• 有弹性 ：提前还款没有罚金

但是 对于银行来说，发放30年固定利率的贷款，却是一个天大的难题 。银行不光要对贷款人的还款能力和违约风险进行评估，还需要对市场未来30年的通货膨胀率率进行准确预测。如果固定利率显著低于未来的实际通胀，银行就会面临负利率和亏损。

预测通货膨胀这个活儿有多难呢？ 2010年美国通货膨胀率为0，但是往前推30年的1980年，美国通货膨胀率是15%！而今时今日，又有谁能够预测2047年的通货膨胀率呢？

这么说起来， 给30年固定贷款定价似乎是一项不可能任务 。那么它又怎么会成为美国房贷市场的主流呢？秘密就是： 银行们根本不用承担这个风险！他们找到了背锅侠——房利美和房地美。

Home Ownership（“自有住宅”）一直是美国梦和美国生活方式的核心要件之一，也是美国中产社会稳定的基础 。当年“两房”的创设，就是为了帮助更多的美国人实现这个梦。“两房”推进自有住宅的手段，并不是直接去建设廉租房或者经济适用房，而是创造一个更宽松的房贷市场。两房的主要功能，就是从各银行手里收购符合标准的30年房屋贷款，将它们打包成住房抵押债券（MBS），然后卖给二级市场投资人。所谓的MBS，就是以屋主们的房贷还款为现金流的债券。

而这个系统中 点石为金的一笔是：“两房”会为被打包的房贷提供担保，而这个担保几乎等价于美国政府担保 。也就是说： 两房债券的信用级别几乎可以与美国国债相比 ！之所以说是“几乎”，是因为“两房”的美国政府担保属于隐性。美国法律将两房定义为Government Sponsored Entity（GSE），可以说金融市场没有人知道这个词到底是什么意思，但是没有人怀疑政府会担保“两房”的债务履行。2008年以后美国财政部接管濒临破产的“两房”，更是明确了这种担保义务。

房贷MBS市场的另一个重要特点是： 两房对conforming（“符合要求”）的房贷是敞开收购的 。不管贷款人是张三李四，发贷银行是农村信用社还是花旗大摩，只要符合“两房”对于贷款的一些基本要求，比如FICO分数，LOAN TO VALUE比例，贷款额上限，两房都会敞开收购，然后打包成MBS资产包，在二级市场上拍卖。而二级市场投资人也根本不用去认识MBS背后的一个个贷款人，他们只要定期从两房收取债券付息就好了。

打个比方：各种不同地域，房型，贷款人，发贷银行的房贷，就像不同毛色、胖瘦的生猪。只要符合两房的最低标准，两房就会把它们收购进来，做成香肠，在运到超市去出售。 而最终消费者根本不知道，也不在乎猪长的什么样子，他们只要认准“两房”牌子的香肠就好了 。

典型的房利美MBS债券，如同食品配料表一样，标明了其中包含的各种房贷信息。但是一般来说， 二级市场投资人由于有GSE担保，并不会去关心这些“配料”。

这样一来，银行根本不需要担心30年以后的通胀率如何。他们发放的房贷，只需要在自己账上呆几个星期，就可以转售给“两房”，资金可以回笼，继续发放新贷款。而两房对新贷款的收购价格，则是根据近期类似贷款MBS的拍卖情况来定的（房贷收购价=MBS定价-两房利润）。而两房MBS债券的价格，又是类比（稍高）于美国长期国债的。

所以 住房贷款市场，其基石利率并不是联邦基金利率，而是美国长期国债利率 。 长期国债利率，又取决于市场的长期通胀预期 。美联储只能通过公开市场操作影响短期利率，却无法决定市场的通胀预期。而由于“两房”的介入和担保，房贷利率的传导机制和普通个人消费和商业贷款也不同。国家担保抹平了市场波动和不同购房贷款人之间的各种差异，形成了 稳定而廉价的贷款成本预期 。

⑻ 美国银行利率表（1980-2015）

美国银行利率表（1980－2015）如下：

年份——利率％

1980——13．35

1981——16．棚清39

1982——12．24

1983——9．09

1984——10．23

1985——8．1

1986——6．8

1987——6．66

1988——7．57

1989——9．21

1990——8．1

1991——5．69

1992——3．52

1993——3．02

1994——4．21

1995——5．83

1996——5．3

1997——5．46

1998——5．35

1999——4．97

2000——6．24

2001——3．88

2002——1．67

2003——1．13

2004——1．35

2005——3．22

2006——4．97

2007——5．02

2008——1．92

2009——0．16

2010——0．18

2011——0．1

2012——0．14

2013——0．11

2014——0．09

2015——0．14

(8)美国过去30年贷款利率扩展阅读：

利率的调整依据：

一、是物价总水平

这是维护存款人利益的重要依据。利率高于同期物价上涨率，就可以保证存款人的实际利息收益为正值；链坦前相反，如果利率低于物价上涨率，存款人的实际利息收益就会变成负值。因此，看利率水平的高低不仅要看名义利率的水平，更重要的是还要看是正利率还是负利率。

二、是利息负担

长期以来，国有大中型企业生产发展的资金大部分依赖银行贷款，利率水平的变动对企业成本和利润有着直接的重要的影响，因此，利率水平的确定，必须考虑企业的承受能力。例如，1996年至1999年，中国人民银行先后七次降低存贷款利率，极大地减少了企业贷款利息的支出。

三、是利益

利率调整对财政收支的影响，主要是通过影响企业和银行上交财政税收的增加或减少而间接产生的。因此，在调整利率水平时，必须综合考虑国家财政的收支状况。银行是经营货币资金的特殊企业，存贷款利差是银行收入的主要来源，利率水平的确定还要保持合适的存贷款利差，以保证银行正常经营。

四、是供求状况

利率政策要服从国家经济政策的大局，并体现不同时期国家政策的要求。与其他商品的价格一样，利率水平的确定也要考虑社会资金的供求状况，受资金供求规律的制约。