信用卡消费类贷款ABS

㈠ 广发银行已发行130亿ABS 信用卡贷款余额5千亿

过去几年，个人消费信贷ABS发行规模增长20倍以上，从年均几十亿规模增至千亿以上，成为仅次于住房信贷和汽车消费 贷款 的第三力量。消费信贷ABS的玩家主要是银行和持牌消费金融机构。

今年上半年，广发银行发行了“臻鑫2019年第一期个人消费贷款资产支持证券”，总额55.88亿元，底层资产为广发银行 信用卡 消费分期。

自2015年以来，广发银行累计发行了四期个人消费分期ABS，累计金额127.9亿元，其中三单底层资产为信用卡现金分期，一单底层资产为信用卡消费分期。

2015年央行发布”7号文”后，以汽车抵押贷款、住房抵押贷款和消费贷款及信用卡等为基础资产的资产证券化业务得到了迅猛发展，其中个人消费贷款增速最快。

据中国资产证券化分析网统计，2015年，个人消费贷款ABS发行金额仅113亿元；2017年飙升至1489亿元，2018年，在金融去杠杆的大背景下，个人消费贷款ABS发行金额依然高达1101亿元。

中国资产证券化分析网统计数据显示，过去几年个人消费贷款ABS前十名发起机构中，除了捷信消费金融和中银消费金融外，其余均为银行机构。

广发银行个人消费贷款ABS发行规模排名第六，累计发行四单，金额127.9亿元。

广发银行最近一期个人消费贷款ABS是2019年上半年发行的“臻鑫2019年第一期个人消费贷款资产支持证券”，总额55.88亿元，底层资产为广发银行信用卡消费分期。

从披露信息看，本次发行ABS分为优先A档、优先B档和次级三档，其中优先A档发行金额46.74亿元，占比83.64%；优先B档发行金额2.98亿元，占比5.33%；次级档发行金额6.16亿元，占比11.03%。

本期证券入池贷款共计1223576笔，借款人户数68.9万笔，资产池合同金额91.26亿元，未尝本金余额55.88亿元，单笔贷款最大未尝还本金金额为8.25万元，单笔贷款平均本金余额仅0.46万元。可见，资产池分散度较高，集中风险较低。

此外，资产池贷款加权平均年化 手续费 率为6.99%，其中，7%-9%年化手续费的贷款余额占比46%。而本次证券优先A档发行 利率 仅3.2%，优先B档发行利率3.76%，利差空间较大。

值得关注的是，以往发行的四单ABS产品中，前三期底层资产均为信用卡现金分期，其发行利率优先级最低4.35%，最高4.98%，次级最低4.7%，最高5.29%。第四单底层资产为信用卡消费分期，优先级利率仅有3.2%，次级发行利率为3.76%。

在中债资信的评级报告中，以逾期90天以上贷款为违约标准，统计了66个静态样本池的累计违约率。图表显示，大部分样本池的累计违约率在12期之后趋于平缓，整体违约率水平介于2%-2.5%。值得注意的是，2017年下半年和2018年一季度的样本池违约率曲线走势较为陡峭，风险水平似乎有所上升。

而根据评级报告估算，此次资产池中逾期90天以上贷款的回收率为16%。

公开信息显示，广发银行成立于1988年，是我国首批股份制商业银行之一，大股东中国人寿(港股02628)持有广发银行43.69%股份。截至2018年末，广发银行资产总额2.36万亿元，负债总额2.20万亿元；存款总额1.32万亿元，较年初增长22.28%；贷款总额1.34万亿元，较年初增长21.51%。2018年，广发银行实现营业收入593.20亿元，净利润107亿元。

截至2018年末，广发银行个人贷款余额7409.44亿元，较年初增长29.08%，主要是信用卡业务、个人住房 按揭 贷款和消费信贷业务增长较快。个人贷款结构中，信用卡透支占比超过65%。截至2018年末，广发银行个人住房贷款余额为1474.82亿元，占比19.90%；个人信用卡透支贷款余额4855.01亿元，占比65.52%。截止2017年末，广发信用卡透支余额为3787亿元。

截至2018年末，信用卡累计发卡量6994万张，较年初增长22.47%，不良贷款率为1.30%，较年初降低0.27个百分点。

㈡ 银行abs业务是什么

abs是资产支持证券由银瞎物行、 信用卡 公司或者其他信用提供者的 贷款 协议或者应收帐款作为担保基础发行的债券或票据。

abs是以非住房抵押贷款资产为支撑的证券化融资方式，它实际上是MBS技术在其他资产上的推广卜拦和应运。由于证券化融资的基本条件之一是基础资产能够产生可预期的、稳定的现金流，除了住房抵押贷款外，还有很多资产也具有这种特征，因此它们也可以证券化。

随着证券化技术的不断发展和证券化市场的不断扩大，abs的种类也日趋繁多，具体可以细分为以下品种：

（1）汽车消费贷款、学生贷款证券化；

（2）商用、农用、医用房产抵押贷款证券化；

（3）信用卡应收款证券化；

（4）贸易应收款证券化；

（5）设备租赁费证券化；

（6）基础设施收费证券化；

（7）门票收入证券化；

（8）俱乐部会费收入证券化；

（9）保费收入证券化；

（型神胡10）中小企业贷款支撑证券化；

（11）知识产权证券化。

㈢ 消费金融ABS什么意思

意思是资产支持的证券化（asset-backed
securitization,
abs
）
英文缩写
是以非住房抵押贷款资产为支撑的证券化融资方式，它实际上是
mbs
技术在其他资产
上的推广和应运。
abs
的种类也日趋繁多，具体可以细分为以下品种：
(1)
汽车消费贷款、学生贷款证券化；
(2)
商用、农用、医用房产抵押贷款证券化；
(3)
信用卡应收款证券化；
(4)
贸易应收款证券化；
(5)
设备租赁费证券化；
(6)
基础设施收费证券化；
(7)
门票收入证券化；
(8)
俱乐部会费收入证券化；
(9)
保费收入证券化；
(10)
中小企业贷款支撑证券化；
(11)
知识产权证券化等等。
随着资产证券化技术的不断发展，证券化资产的范围在不断扩展

㈣ abs债券是什么意思

abs债券指的是资本资产债券是一种新兴的债券，。债券的基础是筹资项目所拥有的资产，用项目可能带来的收益作为担保，在资本市场发行债券的一种融资模式。资本资产债券最大的一点优势在于abs债券是通过在国际市场上发行债券来筹集资，成本较低。
资产支持证券不是对某一经营实体的利益要求权，而是对项目拥有的资产产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用为支持的证券。资产支持证券最早出现在1970年的美国金融市场，之后被众多成熟市场经济国家接受和采用。
在ABS中可以分为狭义ABS和CDO两类，前者包括信用卡贷款、学生贷款、汽车贷款、设备租赁、消费贷款、房屋资产抵押贷款等为标的资产的证券化产品，后者是近年内迅速发展的以银行贷款为标的资产的证券化产品。
【拓展资料】
ABS融资模式模式特点：
1.ABS融资模式的最大优势是通过在国际市场上发行债券筹集资金，债券利率一般较低，从而降低了筹资成本。
2.通过证券市场发行债券筹集资金，是ABS不同于其他项目融资方式的一个显著特点。
3.ABS融资模式隔断了项目原始权益人自身的风险使其清偿债券本息的资金仅与项目资产的未来现金收入有关，加之，在国际市场上发行债券是由众多的投资者购买，从而分散了投资风险。
4.ABS融资模式是通过SPV发行高档债券筹集资金，这种负债不反映在原始权益人自身的资产负债表上，从而避免了原始权益人资产质量的限制。
5.作为证券化项目融资方式的ABS，由于采取了利用SPV增加信用等级的措施，从而能够进入国际高档证券市场，发行那些易于销售、转让以及贴现能力强的高档债券。
6.由于ABS融资模式是在高档证券市场筹资，其接触的多为国际一流的证券机构，有利于培养东道国在国际项目融资方面的专门人才，也有利于国内证券市场的规范。

㈤ 消费贷款abs

6月27日，上海证券交易所(以下简称“上交所”)“反馈”了资产支持专项计划——美好生活2023年第1-20号，计划发行金额80亿元；此外，6月20日，上交所已通过CICC-步步高2022号专项资产支持计划。1-20，其中计划发行50亿元。ABS的原主人是重庆美团三块小额贷款有限公司(以下嫌握简称“美团小额贷款”)。

除了美团，还有京东。COM的个人消费金融ABS也在加速发行。截至目前，北京JD.COM世纪贸易有限公司(简称京东。COM世纪贸易”)今年以来已发行13只个人消费金融ABS，总资本128.9亿元。此外，重庆JD.COM盛基小额贷款有限公司(简称京东。COM小额信贷”)今年以来已经发行了7只个人消费金融ABS，总金额45亿。

不仅金融科技公司的个人消费金融ABS正在快速发行，持牌消费金融机构和商业银行的信用卡消费贷款ABS也在快速发行。今年已经有10家商业银行发行了17期ABS，总金额超过45亿，其中二季度发行了31亿，创近年来新高。

平台小贷加速发行ABS

今年以来，上交所已通过80亿美团小贷个人消费金融ABS，反馈状态中的规模为130亿。2021年，美团小贷在上交所发行的ABS规模为150亿元。

6月23日，资产证券化分析网显示，中信证券何裕1号一期专项资产支持计划和中信证券何裕1号二期专项资产支持计划已经发行。这是两期个人消费金融资产支持证券，发行金额分别为10亿，原持有人是JD.COM世纪贸易。

资产证券化分析网数据显示，2023年以来，JD.COM世纪贸易已发行13只个人消费金融ABS，总资本128.9亿元。此外，JD.COM小贷今年以来已发行7只个人消费金融ABS，总资本45亿元。

下半年，JD.COM个人消费金融的ABS规模将进一步扩大。

6月24日，芹慧庆上交所官网显示，JD.COM科技盛盈1号1-15期资产支持专项计划项目状态已更新为“已核准”，该项目拟发行金额为50亿元，发行人为JD.COM小贷。

6月21日，深交所官网显示，JD.COM白条九号1-10期应收账款债权资产支持专项计划已通过；6月17日，深交所已通过JD.COM白条应收账款债权资产支持专项计划(1-10期，东道10期)。这两笔总额分别为40亿元的ABS基础资产是JD.COM白条的应收账款。

“随着近期密集出台提振消费措施，沪深交易所消费金融资产证券化产品密集发行。5月中下旬以来，JD.COM、美团、杜小曼等互联网平台公司的一批消费金融ABS项目集中披露。”辛凯研究所报告显示，6月13日至6月17日，10只资产支持证券项目评级发生变化，全部上调。原所有人为重庆度小满小额贷款有限公司、世桥融资租赁(中国)有限公司、美团小额贷款有限公司、顺泰融资租赁有限公司和JD.COM世纪贸易。

特许黄金消费有序推进

与此同时，持牌消费金融ABS也在有序推进。

6月20日，即刻消费金融股份有限公司(以下简称“即刻消费金融”)发布公告称，近日成功发行银行间公开发行ABS，规模为14.77亿元，其中优先级A票面利率为3.3%，全场认购倍数为2.59倍，优先级B票面利率为3.8%，全场认购倍数为10.28倍，发行价格创历史新低。

快消金董事长赵国庆表示，这次ABS发行被看好，有三个关键词支撑：能力、技术、资产。即使在流行病的情况下，公司

除了即期消费，兴业消费金融股份有限公司(以下简称“兴业消费金融”)于4月22日在全国银行间债券市场成功发行了兴庆2023年第一期个人消费贷款资产支持证券。工业消费金融ABS产品发行规模为19.52亿元，分为A1档优先级、A2档优先级、B档优先级、C档优先级、D档优先级和二级档。招商证券为主承销商，兴业银行、华富证券、华泰证券为联席主承销商，兴业信托为受托人，大成律师事务所为项目法律顾问。

2021年，兴业小金完成单笔2年期银团贷款12亿元的集合，发行2期金融债共计30亿元，发行3期资产支持证券产品共计60.48亿元。

此外，中国债券信息网显示，3月30日，湖北消费金融股份有限公司(以下简称“湖北消费金融”)申请两年内(自取得行政许可之时起)在全国银行间债券市场发行3-6只资产支持证券，共计25亿元。2021年，湖北消费金融发行了三只资产支持证券，总额超过24亿元。

ABS密集发放信用卡消费贷款

6月28日，金谷信托发碧返行《中誉2023年第二期不良资产支持证券信托设立公告》，中国银行2.24亿信用卡不良资产证券化信托成立，6月28日生效。今年以来，中国银行已发放2笔ABS信用卡消费贷款，总额3.41亿元。

与往年相比，今年二季度信用卡消费贷款的ABS规模处于高位。

根据辛凯研究所的报告，此次有序发行ABS的一个重要背景是近期密集出台的刺激消费措施。比如国务院办公厅发布《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》，提出20条重要措施。

如果说中高收入群体的消费信贷产品主要选择银行信用卡，中低收入群体的消费信贷产品对消费金融公司的依赖程度更高，

以及京东小贷、美团小贷、度小满、360数科等互联网平台机构。

在消费不振的当下，消费金融能拉动多少消费增长？“消费金融与消费高度正相关。”清华大学五道口金融学院金融发展与监管科技研究中心主任张健华认为，某种程度上，消费要靠总收入增长来拉动，但数据显示，中国和发达国家在人均GDP5千至2万美元之间的消费当中，消费信贷可以拉动48-60%。

张健华认为，未来发展好的消费金融公司一定是那些有既有数据、流量，又有技术能力的专业性机构，并且要和商业银行错位发展。数字化时代，消费信贷由以往的以银行单一主体为中心的分散消费为主，转变为以平台为中心，线上消费为主的多元主体模式。多主体竞争格局下，行业会面临洗牌或整合，出现新的业务模式。平台和金融机构各具优势，需要加强合作，发挥比较优势。而要发挥比较优势，就需要明确数据产权及产权使用和交易的规则。

“健康可持续的消费，不能靠负债驱动，贷款驱动的消费升级没有未来。”星图金融研究院副院长薛洪言表示，疫情对不同收入群体的消费影响程度不同。对于高收入群体，由于其普遍持有更多的资产，疫情之下流动性宽松，催生资产价格持续上涨，高收入群体的财富不降反增，消费能力持续增长。参照统计局标准（家庭年收入10-50万元），目前国内有4亿人（或1.4亿户家庭）中等收入群体，由于中等收入群体以工资性收入为主，分布在各行各业，疫情之下受工作（/薪资）稳定性下降影响，消费信心下滑。而城镇低收入群体多分布在中小微服务性企业，吸纳了较多的流动务工人员，疫情期间服务业所受影响最大，且复苏进度最慢。

相关问答：

㈥ ABS是什么债券

全称Asset-backed security，也叫资产担保证券或资产支撑证券，由银行、信用卡公司或者其他信用提供者的贷款协议或者应收帐款作为担保基础发行的债券或票据。

在ABS中可以分为狭义ABS和CDO两类，前者包括信用卡贷款、学生贷款、汽车贷款、设备租赁、消费贷款、房屋资产抵押贷款等为标的资产的证券化产品，后者是近年内迅速发展的以银行贷款为标的资产的证券化产品。

(6)信用卡消费类贷款ABS扩展阅读：

ABS融资模式模式特点：

（1）ABS融资模式的最大优势是通过在国际市场上发行债券筹集资金，债券利率一般较低，从而降低了筹资成本。

（2）通过证券市场发行债券筹集资金，是ABS不同于其他项目融资方式的一个显著特点。

（3）ABS融资模式隔断了项目原始权益人自身的风险使其清偿债券本息的资金仅与项目资产的未来现金收入有关，加之，在国际市场上发行债券是由众多的投资者购买，从而分散了投资风险。

（4）ABS融资模式是通过SPV发行高档债券筹集资金，这种负债不反映在原始权益人自身的资产负债表上，从而避免了原始权益人资产质量的限制。

（5）作为证券化项目融资方式的ABS，由于采取了利用SPV增加信用等级的措施，从而能够进入国际高档证券市场，发行那些易于销售、转让以及贴现能力强的高档债券。

（6）由于ABS融资模式是在高档证券市场筹资，其接触的多为国际一流的证券机构，有利于培养东道国在国际项目融资方面的专门人才，也有利于国内证券市场的规范。