A. 中国人在泰国买房,该如何申请贷款
中国人在泰国买房,申请贷款所需资料如下,以中国银行曼谷分行为例。
目前在泰国,只有2家银行向境外人士提供购房贷款服务,分别是中国工商银行泰国分行和中国银行曼谷分行。
一、贷款资格:年龄21-65周岁的中国大陆、香港、澳门、台湾客户,均可申请。
二、所需材料清单:
(1)贷款申请表;
(2)护照复印件;
(3)工作许可(如有);
(4)自雇人士需提供公司注册文件、公司股东清单复印件;
(5)收入证明资料;
(6)购房资料:房产预订协议或买卖协议、首付款证明;
(7)个人征信报告;
(8)银行认为必要的其他资料;
三、中国客户专享:
(1)贷款期限最长20年;
(2)优于同业的利率及费用,贷款货币选择多样;
(3)贷款最高金额可达2000万泰铢(约400万人民币)中国银行作为第一家进入泰国的中资银行,已在泰营运20年,与当地多家信誉卓著的房地产公司有着良好的合作关系。
(4)房产总价400万泰铢以上。
四、如何还款:
客户在中国银行(泰国)开立活期账户用于归还贷款,可以选择新元、泰铢、美元。人民币中任一币种。中国银行每月按照扣款日汇率折算并扣缴相应金额,兑换为贷款货币后再还款。
(1)泰国房子贷款还不上扩展阅读:
1、中国银行的一手房贷款及转按揭贷款业务以泰国工薪人士,尤其是购房需求日益上升的中、高收入客户为目标客户群。
2、曼谷分行个人信贷部总经理Phonpimol Pathomsak 女士补充到,中国银行的房贷产品为客户提供两种选择:一种是贷款初期利率较低、而后利率递增的模式;另一种是贷款利率递减(Step-down)的模式,而此种模式的利率及月供金额均相对较低,客户省去了今后进行贷款转按揭的麻烦。
B. 泰国买房贷款需要什么条件怎么买房子
1. 泰国买房贷款需要什么条件
如果你想要在泰国通过贷款的方式买房子,那就需要具备以下材料:申请人的护照,身份证,个人信用报告,身份证等等,另外还需要准备预订书或者是购房的合同,同时还需要提供近一年的工资入账流水,工资单等等。而当你具备以上的材料以后,就可以开始办理贷款了,向银行提交好材料后,填写申请表,开户以及设定还款账户。
2. 需要注意事项
这里需要注意几点,在我们买房子的时候,在贷款以前,我们应该付首款,另外要确认开户的账号名字,贷款申请名字以及购房合同的买房名字是完全一致的,如果是已婚人士,还需要自己的配偶去土地局办理一个过户的抵押手续,一般而言在放款次月才可以需要还款。关于在泰国买房贷款,想要避免出现问题,建议还是找到专业人士协助办理比较好。
C. 现在买泰国的房子,可以贷款吗
泰国买房现在可以贷款的,泰国没有“房产税”,持有成本很低。
1、泰国买房的税费大概是房价的1.5%,其中过户费是房价的2%(买卖双方各付一半);另外还有0.5%的印花税。
2、外国人可以合法持有永久产权的公寓,而且和泰国人拥有同样的权益。 房屋产权可传宗接代(无遗产税,超过5000万泰铢将来会收10%)。
3、泰国土地厅工作效率很高,业主需要准备的文件相对简单。 如果是新楼盘、新别墅的过户,在开发商和专业地产经纪人的帮助下,一般1-3个工作日就可以完成。
D. 在泰国买房可不可以贷款
首先,中国人是可以在泰国贷款买房的。随着中国人在泰国购房需求的增加,目前中国银行和工商银行在泰国都设有分行,开通了中国人在泰国贷款买房的业务。
中国工商银行泰国分行(贷款内容)
1 贷款年限:10年
2 贷款资格:
(1)非泰国居民,年龄21-65岁;
(2)申请人年龄加贷款期限不超过65年;
(3)有稳定收入来源,信用良好。
3 贷款利息:
第一年5.25%(固定)
第二年5.75%(固定)
第三年及以上:SIBOR+6.0%
4 贷款金额:
一般为房产评估价或购房价(两者取小)的50%,贷款起点金额100万泰铢(约20万人民币)。
5 办理流程:
(1)申请阶段:
完成首付款汇款(查看第6条),准备好审核材料(查看第7条),提交工行泰国分行审核,历时大概1天;审核通过后填写贷款申请表、填写开户(还款账户)申请表、填写其他资料,并邮寄相关资料,历时大概1-2月。
(2)申请通过后:需要本人及配偶同时到曼谷总部签署借款合同、签署抵押协议等,并确认各项费用.
(3)到土地厅办理过户及抵押手续:工行泰国放款给开发商、完成房产过户和抵押手续,之后则开始按期还款。
6 汇款流程
(1)准备首付款
(2)在工行泰国分行开立活期账户,用于汇入首付款(也可作为还款账户),可选择新币、泰铢、人民币或美元等任一币种(可以根据自己对未来币种汇率的涨跌,选择合适的币种,进行电子汇兑)。
(3)境外汇款至工行泰国账户
(4)工行泰国收款后开立“结汇单”。“结汇单”会注明购房用途,并作为购房款来自境外的证明向土地局提供,办理房产过户和抵押手续。
7 申请提供材料
●护照(签名复印件)
● 本国身份证(签名复印件)
● 婚姻证明和配偶护照/身份证 (如有) (签名复印件)
●工作证明(由受雇单位开具,提供入职年限,职位和收入等信息)(英文版原件)
●工资单(近6个月)(原件)
● 工资账户银行流水(最近12个月)(原件或签名复印件)
●购房合同(签名复印件)
● 信用报告(由本国相关机构出具,中国为“人民银行 征信中心”)(复印件)
8 还款问题:
目前仅支持等额本息还款,客户需根据新币汇率折算相应金额(因为新加坡是国内银行在东南亚的业务中心),在到期日前存入工行泰国还款账户,银行于每月15号自动扣款。
9 申请贷款时,工银泰国要求申请人提供房产文件、购房合同或其他证明购房的文件,所购房产的产权类别证明等。
中国银行泰国分行(提供资料)
1 贷款资格:年龄21-65周岁的中国大陆、香港、澳门、台湾客户,均可申请。
2 所需材料清单
(1)贷款申请表
(2)护照复印件
(3)工作许可(如有)
(4)自雇人士需提供公司注册文件、公司股东清单复印件
(5)收入证明资料
a.受雇人士需提供:
● 公司人事部门出具的收入证明(近2个月之内开具)
● 近6个月的个人银行对账单或存折复印件
b.企业主需提供:
● 近2年经审计你的企业财务报表,
●近6个月的个人银行对账单或存折复印件
●个人所得税缴纳凭证
(6)购房资料:
●房产预订协议或买卖协议
●首付款银行境外汇款“结算单”
(7)个人征信报告
(8)银行认为必要的其他资料
3 中国客户专享
贷款期限最长20年2、优于同业的利率及费用,贷款货币选择多样3、贷款最高金额可达2000万泰铢(约400万人民币)中国银行作为第一家进入泰国的中资银行,已在泰营运20年,与当地多家信誉卓著的房地产公司有着良好的合作关系。
4 房产总价要在400万泰铢以上
还款:
客户在中国银行(泰国)开立活期账户用于归还贷款,可以选择新元、泰铢、美元。人民币中任一币种。中国银行每月按照扣款日汇率折算并扣缴相应金额,兑换为贷款货币后再还款。
E. 中国人购买泰国房产可以贷款吗
目前澳洲本土很多银行,包括在澳大利亚的四大主要银行相继停止了给海外买家进行贷款的业务。这使得国内无法全款购房的买家很慌,尤其是已经支付了首付款的买家更是担心,那么现在购买澳洲房产还可以贷款吗,答案是可以的,所以对于需要贷款购买澳洲房产的中国人来说,还是有办法的。
对于澳洲房产贷款来说,这两年开始相对比较麻烦了,在2016年4月以前,大家都可以非常容易地获得澳洲当地银行70-80%的贷款。但是到目前为止,澳大利亚的四大主要银行相继停止了给海外买家进行贷款的业务。
为什么澳洲各银行纷纷拒绝贷款
这其实主要还是因为海外购房者自身存在一些问题,从2016年4月开始,ANZ和Westpac相继查出上百中国人在申请海外房屋贷款的过程中,存在提供虚假材料的行为。由于澳洲银行当时对中国人提供的材料审核非常宽松,行业内的一个普遍看法是,做假材料比提供真实材料还要节省时间,效率更高。
于是,澳洲各银行纷纷收紧了海外收入贷款通道,包括澳大利亚四大银行:ANZ银行、Commonwealth银行、Westpac银行宣、NAB银行。这种情况逐步蔓延至澳洲其他非银行类金融机构。他们采取的措施都是先不断提高面向海外人士的贷款要求,最后宣布完全拒绝海外人士贷款申请。
澳洲房产贷款的途径还有哪些
既然澳洲本土银行无法贷款,那么除了澳洲当地银行以外,有没有其他的贷款途径呢,答案是有的,主要是一些非澳洲当地的国际性银行,包括我们国内也有很多,还有就是一些私募基金也是可以的。
银行贷款和基金贷款的区别
银行的产品费用较低,但是材料审核严格,并且往往需要贷款申请人和银行有其他的业务关系。
基金对贷款人的要求比较宽松,但是费用较高,适合因各种原因无法通过银行审核的投资者或者是当作过桥贷款使用。
在选择贷款渠道时也需要谨慎,虽然像这样可以提供房贷产品的平台有很多,但也有好坏之分,贷款产品差异还是挺大的,所以选择的时候要多了解,多比较,选择可靠的平台。
澳洲房产贷款条件需要满足哪些
要想贷款当然也不是没有条件的,那么澳大利亚买房贷款条件需要满足哪些呢?这方面贷款机构不同,金融产品不同,所需材料可能会有所不同,但是基本需要下面这几个方面材料。
1、贷款人资产:这方面一般包含原有房产,存款,汽车,财物等;
2、贷款人债务:需要提交贷款人其它贷款情况,其它负债情况;
3、贷款人收入:需要了解贷款人的薪资水平以及其它收入(如果您的房屋是用于投资,那么这部分的收入也可以包括在内);
4、贷款人支出:这部分一般是不做书面要求的,因为金融计算器会自动抵扣支出,所以您不需要提供支出方面的材料证明; 澳洲房产贷款利率是多少
在贷款方面,澳洲房产贷款利率则是大家比较关心的问题,那么澳洲房产贷款利率是多少呢?在这方面,每个银行可能不同,还可能会根据贷款者的个人情况而定,澳洲房屋贷款一般可以分为浮动利率和固定利率,一般固定利率要比浮动利率更高一些。
对于购买澳洲房产贷款问题,以上作了详细的介绍,如果您还有什么问题或者疑惑,可以直接进行咨询,我们将有专业的澳洲购房顾问为你一对一进行专业的讲解。
F. 泰国买房有贷款会影响国内贷款吗
目前,中国银行和工商银行在泰国都设有分行,也开通了中国人在泰国贷款买房的业务,接下来,就为您一一揭开泰国贷款的“真面目”。
中国工商银行泰国分行
一、贷款和还款币种:新加坡元。
二、贷款年限:10年(若提前还款须在3年后方可申请)
三、贷款资格:
1、非泰国居民,年龄21-65岁;
2、申请人年龄加贷款期限不超过65年;
3、有稳定收入来源,信用良好。
四、贷款利息:
第一年5.25%(固定)
第二年5.75%(固定)
第三年及以上:SIBOR+6.0%
五、贷款金额:
一般为房产评估价或购房价(两者取小)的50%,贷款起点金额100万泰铢,换句话说,房子总价需要在200万泰铢以上。
六、办理流程:
1、申请阶段:根据第七点资料准备好电子材料,提交工行泰国分行审核,历时大概1天。审核通过后填写贷款申请表、填写开户(还款账户)申请表、填写其他资料,并邮寄相关资料。历时大概1-2月;
2、申请通过后:需要本人及配偶同时到曼谷总部签署借款合同、签署抵押协议、签署其他协议、确认各项费用;
3、到土地厅办理过户及抵押手续:工行泰国放款给开发商、完成房产过户和抵押手续、每月25号前进行还款。
七、汇款流程
1.准备首付款:
在工行泰国开立活期账户,用于汇入首付款(也可作为还款账户)可选择新币、泰铢、人民币或美元等任一币种。
2.境外汇款至工行泰国账户:
3.工行泰国收款后开立“结汇单”
“结汇单”会注明购房用途,并作为购房款来自境外的证明向土地局提供,办理房产过户和抵押手续。若首付款汇入泰国其他银行,客户需要向汇入行索取“结汇单”。
4.从国内汇款
如果客户每月从国内汇款到工行泰国还款账户,汇款流程同第2点。
八、申请提供材料
•护照(签名复印件)
•本国身份证(签名复印件)
•婚姻证明和配偶护照/身份证(如有) (签名复印件)
•工作证明(由受雇单位开具,提供入职年限,职位和收入等信息)(英文版原件)
•工资单(近6个月)(原件)
•工资账户银行流水(最近12个月)(原件或签名复印件)
•购房合同(签名复印件)
•信用报告(由本国相关机构出具,中国为“人民银行 征信中心”)(复印件)
G. 泰国购房可以贷款吗回报率怎么样
在泰国购房是可以贷款的,目前中国银行和工商银行在泰国都设有分行,也开通了中国人在泰国贷款买房的业务。新加坡的大华银行也提供中国人海外置业贷款业务,当然泰国本地银行也非常愿意为中国客户提供业务服务。
中国工商银行泰国分行(贷款内容):1、贷款年限:10年2、贷款资格(1)非泰国居民,年龄21-65岁;(2)申请人年龄加贷款期限不超过65年;(3)有稳定收入来源,信用良好。
贷款利息:第一年:5.25%(固定)第二年:5.75%(固定)第三年及以上:SIBOR+6.0%
贷款金额:一般为房产评估价或购房价(两者取小)的50%,贷款起点金额100万泰铢。
客户在中国银行(泰国)开立活期账户用于归还贷款,可以选择新元、泰铢、美元。人民币中任一币种。中国银行每月按照扣款日汇率折算并扣缴相应金额,兑换为贷款货币后再还款。如有疑问可向我详细咨询,希望能帮到你,谢谢。
H. 泰国能否贷款,我手头上没有那么多钱,要如何购买房产
中国银行,中国工商银行泰国分行可以为泰国购房的中国客户提供总房款50%的贷款。
A.开户:办理贷款银行的个人账户作为还款账户(一般是中国银行或者工商银行)。
B.向开发商缴纳首付50%
C.贷款币种 :新加坡币(贷款币种和还款币种都是同一种币种)
D.贷款申请人资格:非泰国居民,年龄21-65岁,申请人年龄加贷款期限不超过65年,有稳定收入来源,信用良好,无泰国工作许可也可以申请。
E.房贷申请要求:外国人可购买的公寓现房(注意:现房,现房,现房),并位于曼谷,芭提雅
F.贷款利率:第一年 5.25%
第二年:5.75%
第三年:SIBOR+6.0%
G.贷款年限:3-15年
H.提前还款:将按照本金余额收取相应费用,前三年提前还款收取3%,3年后收取1.5%。
I.贷款提供资料:护照(签名复印件),本国身份证(签名复印件),工作许可如果在泰国工作(签名复印件),婚姻证明和配偶护照及身份证(签名复印件),工作证明(英文版 原件),工资单(近半年 原件),工资账户银行流水(必须体现工资 近12个月 原件或签名复印件),正式购房合同(签名复印件),中国人行的征信报告(原件或签名复印件),以及其他银行要求补充的资料。
J.每月还房贷:客户可在国内直接向工商银行(泰国)存入人民币或泰铢,如果存入的币种是人民币,工商银行(泰国)会根据泰国货币汇率转成泰铢又根据泰国汇率自动换成新加坡币扣除每月还款额。
货币汇率根据泰国货币汇率而定
I. 在泰国买房应该怎么贷款有没有人知道
随着中国投资者来泰国购买度假房产和投资房产的需求大幅增长,中国工商银行泰国分行针对国人的房贷服务也进一步调整,助力国人在投资泰国房产自住或投资房产,轻松置业。曼谷房产、芭堤雅房产、普吉岛房产、清迈房产分别也是被投资者最为看好的几个城市。特发布整理泰国购房贷款资料如下:
申请人资格:
非泰国居民,年龄 21-65 岁,申请人年龄加贷款期限不超过 65 年。
有稳定收入来源,信用良好。
无工作许可也可申请。
泰国房产要求:
外国人可购买的泰国公寓现房,并位于大曼谷、芭提雅、普吉、清迈、华欣等地。(*注:不包括别墅)
泰国房贷利率:
第一年:5.25%
第二年:5.75%
第三年及以上:SIBOR+6.0%
泰国购房贷款年限:
3 年-10 年,若提前还款须在3年后方可申请。
泰国购房贷款金额:
一般为房产评估价或购房价(两者取小)的 50%,贷款起点金额 100 万泰铢。
泰国购房贷款申请提供资料:
护照 签名复印件
本国身份证 签名复印件
工作许可(如在泰国工作) 签名复印件
婚姻证明和配偶护照/身份证(如有) 签名复印件
工作证明(由受雇单位开具,提供入职年限,职位和收入等信息) 原件(英文版)
工资单 (最近 6 个月) 原件
工资账户银行流水(最近 12 个月) 原件或签名复印件
购房合同 签名复印件
信用报告 (由本国相关机构出具,中国为“人民银行 征信中心”) 复印件
其他银行需要补充的资料
贷款申请批准后即可凭护照申请工银泰国银行账户
一卡一折,泰铢人民币双币种,国内资金可轻松汇入。工银泰国出具资金来源于国外证明,省时省心。同时作为还款账户,一卡多用。
填写申请表提交完整资料后开始贷款流程,两个月左右放款。
还款只需存入或汇入泰铢,银行自动扣款兑换为新币。
J. 泰国金融危机的原因
泰国金融危机
1997 年2月初,国际投资机构掀起抛售泰铢风潮,引起泰铢汇率大幅度波动.于1997 年2 月开始向泰国银行借入高达150 亿美元的数月期限的远期泰铢合约, 而后于现汇市场大规模抛售, 使泰铢汇率波动的压力加大, 引起泰国金融市场动荡, 泰国央行为捍卫泰铢地位, 仅在1997 年2 月份就动用了20 亿美元的外汇储备, 才初步平息.3 月4 日,泰国中央银行要求流动资金出现问题的9 家财务公司和1家住房贷款公司增加资本金82. 5 亿铢(合3. 17 亿美元) ,并要求银行等金融机构将坏账准备金的比率从100 %提高到115 % ~120 % ,此举令金融系统的备付金增加500 亿铢(合19. 4 亿美元) .泰国央行此举旨在加强金融体系稳定性并增强人们对金融市场信心, 然而不但未能起到应有的稳定作用, 反而使社会公众对金融机构的信心下降,从而发生挤提,仅5 日,6 日两天,投资者就从10 家出现问题的财务公司提走近150 亿泰铢(约兑5. 77 亿美元) .与此同时,投资者大量抛售银行与财务公司的股票, 结果造成泰国股市连续下跌,汇市也出现下跌压力.在泰国央行的大力干预下,泰国股市和汇市暂时稳定下来.进入5 月份,国际投资机构对泰铢的炒卖活动更趋猛烈.5 月7 日,货币投机者通过经营离岸业务的外国银行,悄悄建立了即期和远期外汇交易的头寸.从5月8 日起,以从泰国本地银行借入泰国铢,在即期和远期市场大量卖泰铢的形式,在市场突然发难,沽空泰国铢,造成泰国铢即期汇价的急剧下跌,多次突破泰国中央银行规定的汇率浮动限制,引起市场恐慌.本地银行和企业及外国银行纷纷入市,即期抛售泰铢抢购美元或叙作泰铢对美元的远期保值交易,导致泰国金融市场进一步恶化, 泰铢一度兑美元贬至26. 94 :1 的水平.面对这次冲击,泰国中央银行加大对金融市场的干预力度,动用约50 亿美元的外汇进行干预,并取得日本,新加坡,香港,马来西亚,菲律宾,印度尼西亚等国家和地区中央银行不同形式的支持.同时,泰国中央银行又将离岸拆借利率提高到1000 % ,令投机泰铢成本倒增,又禁止泰国银行向外借出泰铢.在一系列措施干预下,泰铢汇率回稳,泰国中央银行又暂时控制了局面.6 月中下旬,泰国前财长辞职,又引发金融界对泰铢可能贬值的揣测,引起泰铢汇率猛跌至1 美元兑28 泰铢左右.泰国股市也从年初的1200 点跌至461. 32 点,为8 年来的最低点,金融市场一片混乱.7 月2 日,泰国中央银行突然宣布放弃已坚持14 年的泰铢钉住美元的汇率政策,实行有管理的浮动汇率制.同时,央行还宣布将利率从10. 5 %提高到12. 5 %.泰铢当日闻声下跌17 % ,创下新低.泰国金融危机就此爆发.泰铢贬值引发的金融危机沉重地打击了泰国经济发展,造成泰国物价不断上涨,利率居高不下,企业 外债增加,流动资金紧张,经营困难,股市大跌,经济衰退.
购买力平价理论与泰铢的崩溃
这一理论的要点是:人们之所以需要外国货币,是因为它在外国具有商品的购买力,因此,两种货币的汇率,主要是由这两国货币各自在本国的购买力之比,即购买力平价决定的。假定一组商品,在英国购买时需要1英镑,在美国需要2美元,两国的货币购买力之比为2:l,那么这两种货币的汇率就应该是1英镑 = 2美元。
在满足以上条件时,如果外汇交易的汇率明显偏离购买力平价,则经汇率换算以后,一国 的相对价格水平就会与另一国 出现极大偏差,这就为商品套购提供了机会。例如,假定外汇市场上的汇率是1英镑 = 1美元,偏离了上述的购买力平价,人们就会用英镑从英国购买大量的商品,并出口到美国,并把获取的美元在外汇市场上抛出,兑换成英镑。结果,英镑的汇率随之上升,而美元的汇率相应下降,直到与购买力平价相一致。
让我们回顾一下1997年早些时候发生在泰国外汇市场上的事:一个交易商可能从一家银行借到6个月的100泰铢,然后该交易商将这100泰铢兑换成4美元(按1美元=26泰铢的汇率)。如果后来汇率下跌到1美元=50泰铢,6个月后交易商只需花费2美元就可以买回100泰铢,并把这些泰铢还回,留给交易商的是100%的利润。
通过上面的例子我们看到,6个月的时间,100%的收益,按购买力平价理论解释,只能是泰国物价飞涨、通货膨胀严重;而如果我们把货币理解为一种特殊的商品的话,按照相对购买力平价理论的计算公式,相对购买力=基期的汇率*(B国的物价指数/A国的物价指数)。从公式可以看出,由于基期的汇率不变,决定相对购买力水平高低的因素就是两国物价指数之比。相对购买力越低,两国之比越小,即分母越大,即通货膨胀指数相对高的国家相对于通货膨胀指数低的国家货币贬值。
当然,购买力平价论受到的最致命的抨击是其完全忽略了资本项目差额对汇率的影响。资本项目差额对汇率的影响作用正在日益增强。从发展趋势来看,购买力平价理论作为一种传统的汇率理论,其有效性将会不断减弱。从泰国的实例来看,资本项下的大量逆差加速了泰铢的崩溃,政府不得不大量抛售美元来稳定本国货币。
(一)泰国金融危机内部原因分析
1,出口产品结构单一,经常项目赤字严重.泰国经济高速增长主要是靠出口推动.据统计, 1991 ~ 1995 年, 泰国的出口平均年增长率为18.17 %.然而, 由于泰国出口产品结构单一, 主要是劳动密集型的电子产品和服装, 随着经济的增长,工资成本显著上升,1995 年泰国最低工资增长了23 % ,促使劳动力成本比邻国高出2~3 倍,但劳动力的素质却提高较慢,劳动生产率难以提高.工资成本上升,使产品出口竞争力下降,再加上国际市场需求减弱和其他国家与地区同类产品的竞争(例如其重工业产品受到来自韩国和前苏联国家的挑战),便导致出口萎缩.1996 年,出口增长率大幅度下降为0.1 % , 进口却有所扩大,导致贸易赤字剧增,经常项目赤字累计达到162 亿美元,占GDP的8.3% .
2, 举借外债饥不择食, 短期外债居高不下.进入90 年代,发展中国家争夺外资的竞争愈演愈烈.泰国经常项目的巨额逆差及财政收支的巨额赤字, 使得泰国除了进一步放开外商投资范围外,过分依赖于举借外债来弥补资本缺口, 几乎达到了饥不择食的地步.这使其外债总额扶摇直上, 外债结构严重失衡.据统计,泰国外债由1992 年底的396亿美元增加到1996 年底的930 亿美元, 相当于GDP 的50% , 平均每一个泰国人负担外债1560 美元.其中短期外债约占外债总额的45 %左右.为偿付这种巨额债务, 泰国必须保持年15% 以上的出口增长率和不断的外资流入.因此,一旦出口增长率明显下降,就将出现债务危机,引发金融危机.
3, 资本项目过早开放.泰国政府于90年代初基本取消了对资本流动的管制,实现了本币的全球可自由兑换,.1993 年3 月, 泰国政府批准在曼谷开设了期权金融中心, 并随之放宽了外国银行在泰国设立支行的限制, 允许外国资本在曼谷期权金融中心进行交易.1995 年, 泰国政府宣布泰国将在2000 年前完全实现资本自由输出入.实际上, 泰国实行资本项目开放的条件远未成熟, 为时尚早.一是泰铢与美元挂钩的固定汇率制尚不是市场汇率,不能真实反映实际汇率水平, 起不到汇率调节经济金融作用.二是泰铢存贷款利率水平居高不下,平均达15 % , 超过国际资本市场利率平均水平2倍, 使泰国股市,汇市极易遭受国际短期投机性资本套汇套利性冲击.三是国家宏观经济调控能力薄弱, 长期存在财政预算赤字, 国际收支经常项目严重逆差,国家外汇储备水平偏低,无法有效调节社会总供需平衡, 保持良好稳定的宏观经济环境.总之,泰国在不具备条件情况下,过早实行资本项目开放, 势必导致对外汇输出入无法控制, 引发国内金融动荡.1997 年1 - 6 月间,面对外国短期资本纷纷撤离的局面, 泰国政府除了令央行抛售外汇平抑外, 别无良策, 无法阻止短期资本外流.可以说, 泰国过早开放资本项目的政策是一大战略性失误.是促使泰国产生金融危机的催化剂.
4, 金融机构信贷投向不合理, 呆帐,坏帐迅猛滋生.90年代以来, 由于泰国经济高速增长, 房地产价格直线上升, 同时带动了股票市场进入繁荣时期, 房地产业和股市成为人们赚取高额利润的主要投资场所.对此种不良现象, 泰国政府和金融管理部门却未能及时进行管理和引导, 金融机构大规模向房地产和股市放贷, 其中包括借用大量外国资本向这两个行业放贷.据统计, 到爆发金融危机以前,泰国各类金融机构对房地产市场的放贷占其放贷总额的50 %左右, 金融类股票已占到泰国股票市场的1/ 3.大量资金投资于房地产, 势必造成房地产业,虚假繁荣,房地产供给严重过剩,.结果,房地产泡沫破灭,房地产商无力偿还贷款, 金融机构坏帐,呆帐激增.受房地产业不景气影响, 股市也由繁荣走入萧条.至1996 年底, 泰国近30%的国外贷款和80%的外国直接投资投放到房地产和证券市场上,空置住宅达85 万套, 空置率20%,银行呆帐为155 亿美元, 1997 年6月增至300 多亿美元.泰国股市set 指数则由1996 年初的1300 多点跌至1997年6月的500点, 跌幅达60 %以上.房地产和股市"泡沫"的破灭, 房地产泡沫破裂,各类金融机构坏帐,呆帐猛增的现实, 摧毁了人们对泰国金融体系稳定性与可靠性的信心, 致使挤兑风潮频发,金融体系剧烈动荡.
5,政府部门监管不力,风险防范意识淡薄.泰国政府在经济高增长过程中风险防范意识淡薄,金融监管缺位.首先,泰国政府对大量流入的外资缺乏有效监管,使外资比例失调.一是流入的短期资金过多;二是大量外资特别是短期外资投向了房地产业和证券业,据统计,截至1996年底,泰国私人部门的700亿美元外债(含短期外债400 亿美元) 中的大部分投向房地产和股市,大大助长了了房地产泡沫和股市泡沫.这种监管不力不仅造成泰国通货膨胀加剧,而且使泰国经济金融体系易遭受到投机资本的严重冲击.其次,政府部门对企业的监管不力,尤其对房地产业和银行业的金融监管不力,导致金融机构对房地产的过度信贷,各行各业为牟取暴利而纷纷加入房地产的开发浪潮.直到危机发生以后政府才匆忙开始着手改革银行规章,增加财务透明度,改革企业破产法,关闭有问题的金融机构并限制企业投资房地产,但此时危机已然发生.再次,政府对经常项目赤字的风险未予以足够重视. 1996年,泰国经常项目赤字已占GDP 的8. 1 % ,比墨西哥1994年发生金融危机之前的7. 2 %还高,但泰国政府并未吸取国际经验教训,甚至国际货币基金组织已对泰国的经常项目赤字发出过警告,但政府并未做出必要反应.总之,泰国政府面对投机资本的大量涌入,房地产业的泡沫持续膨胀和持续了8 年的经常项目赤字,似乎无动于衷,充分反映其风险意识淡薄,风险防范缺位,必将吞下苦果.
6,外汇储备水平偏低.为了加快经济发展速度, 泰国长期实维持偏低的外汇储备水平, 储备存量大约被控制在300 ~ 350 亿美元左右, 只相当于泰国3 ~ 4 个月的进口用汇量.显然, 这种外汇储备水平只能满足泰国一般性对外支付需要, 而无法应付特殊情况.由于国家外汇储备水平偏低, 泰国中央银行金融宏观调控能力受到严重削弱.1997 年1 ~ 7 月, 在索罗斯等"国际金融大鳄"们的投机攻击下,为了避免泰铢贬值,平抑泰国股市,汇市动荡,,击退"大鳄" , 泰国央行对金融市场不断进行干预, 累计向金融市场投放外汇约达200 亿美元(仅5 月份就投放40 多亿美元) , 但由于外汇储备水平偏低,央行干预外汇市场能力有限,最终干预失败, 泰铢大幅贬值,金融危机不可避免地爆发.
7, 汇率制度缺乏弹性.自1984年以来,泰国长期实行钉住美元的固定汇率制, 其汇率浮动被限制在0. 15 %~0. 16 %的区间内, 汇率制度缺乏弹性..这种钉住美元的固定汇率制是由历史贡献的,因为它给泰国经济带来了较长时间的繁荣.一是极大降低了汇率的不确定性,泰铢价值的相对稳定促进了对外贸易和国民经济的大幅增长;二是固定汇率使低成本的国际资本长时间大量流入泰国,为泰国的工业化过程作出了巨大的贡献;三是外汇储备得以不断上升,截至1996 年底,泰国外汇储备达371.2亿美元,成为世界外汇储备12 强之一.固定汇率制虽然给泰国经济繁荣带来了好处,但泰国政府忽视了其局限性,放松了金融监管,并且不能随着经济金融形势的变化而对汇率予以调整,结果招致了国际金融投机商在1997年的6 - 7 月份对泰铢的猛烈攻击,泰国铢一夜间贬值近20%,金融危机爆发.
盯住美元的固定汇率制有其先天的缺陷,如货币政策难以独立,通货膨胀或通货紧缩的国际传导等,而随着经济,金融形势的变化,一些缺陷可能给国民经济带来极为严重的后果.
第一,盯住美元的 固定汇率制度使泰国中央银行难以用汇率工具调整经济.1993 年,当外国资本涌入,泰铢面临升值压力,泰国中央银行采取中和干预政策,导致国内利率不断提高,进一步刺激外资流入,从而使国内货币供应量增加,这又进一步刺激国内需求和对非重要部门的投资增加,中央银行难以实施有效的货币政策,损害国内经济.1997 年5 月,当国际金融投机商大肆抛售泰铢时,泰国中央银行只能被动地采取动用外汇的方法进行干预,当外汇储备趋于枯竭之日,便是危机爆发之时.
第二, 盯住美元的固定汇率制度刺激货币投机.自由进出的资本市场与相对稳定和高估的汇率水平交汇,便会极大刺激外汇投机商大肆从事套汇套利活动,冲击本国经济,金融体系.
第三,盯住美元的固定汇率制度使泰国经常项目赤字随着美国经济的复苏而加剧.90年代以来,随着美国经济的复苏,美元相对于日元持续升值,导致日本产品的国际竞争力增强.而泰国产品的出口竞争力下降,结果,出口进一步受阻,贸易赤字乃至经常项目赤字大幅上升,给外汇投机商制造了机会.
第四,盯住美元的固定汇率制度造成了泰国经济,金融体系的严重泡沫.在固定汇率制度下,泰国经常项目出现高额逆差时,为了避免泰铢的贬值压力,泰国政府须保持资本和金融项目的顺差,因此不得不提高利率,泰国多年维持13%以上的市场利率.成为亚太地区市场中利率最高的国家,.高利率吸引了大量的国际资本流入, 而流入的资本中有相当部分为追逐高额回报又投向了房地产业,形成了严重的泡沫经济;泡沫经济的破灭使得投机资本又大量外流, 对泰国经济,金融体系形成强烈冲击.
第五,盯住美元的固定汇率制度使得泰铢明显出现高估后便会成为国际"金融大鳄"猎取的目标.90年代中期,连续几年的国际收支逆差已经迫使泰国政府抛出了大量外汇,泰铢明显出现高估,"金融大鳄"们预测到泰铢将会贬值,便将其当成了猎物.著名的国际货币投机商索罗什(Soro s) 在精心策划下, 于5月初开始向泰铢发动攻击, 终于在7月份迫使泰株大幅度贬值, 引发了泰国货币危机和金融危机.
(二)泰国金融危机外部原因分析
1. 冷战后全球战略格局的调整.泰国以及一些东南亚国家乃至整个东亚地区经济的快速发展, 是依靠外向型经济走向繁荣的,而外向型经济需要有稳定的市场支撑, 这个市场在冷战时期就是美国和欧洲, 主要是美国.然而, 冷战结束以后, 美国在泰国及整个东亚的战略利益发生了变化, 不需要以较大的经济利益为代价换取其它安全利益, 不需要以本国市场支持该地区经济增长.因此, 新格局下,东亚地区必须减少对北美市场的依赖程度.但与此同时, 东亚地区许多经济体规模相对较小, 市场需求有限,因此其经济结构仍呈保持外向型特征.这就要求该地区必需协调各经济体之间的关系, 在保持单一经济体外向发展的同时, 降低各经济体之间在结构上的雷同程度, 扩大地区分工领域, 从而降低区域经济的一致性和依赖性.遗憾的是,在东亚地区,这一问题并未解决好.再者,90年代初中期以来,泰国及东南亚地区一些国家渐次进入劳动密集型产业向资本技术密集型产业的升级时期,这一时期对资本的需求呈跳跃性增长,大量的资本需求超出泰国等国的国内筹资能力, 因而必须以优惠条件从国际金融市场筹资.然而, 由于产业转移链条断点的存在,也由于泰国(等国)高企的利率的刺激,过多的投机性的短期资本流入,而且大量流入房地产领域, 这就为泰国(等国)的金融危机打下了伏笔.
2,游资的投机性攻击. 外国投机商套汇套利, 蓄意攻击"泰铢"也是泰国发生金融危机的一个外部动因.90年代以来,随着国际经济一体化进程的加快, 特别是金融互联网络的推进, 金融领域的全球化已走在前面,使得大量以投机套利为业的国际游资日趋活跃.据国际货币基金组织估计, 目前活跃在全球金融市场上的游资在7. 2 万亿美元以上, 相当于全球国民生产总值的20 %;每天有1. 2 万亿美元以上的游资在全球外汇市场上寻求归宿, 相当于实物交易的近百倍.国际游资投机性强, 流动性快, 有很强的隐蔽性和破坏性.这次领头在泰国进行投机造势,兴风作浪的美国投机金融资本家乔治·索罗斯是"国际级炒家".他曾凭"翻手为云, 覆手为雨"的"天才",在1992 年英镑危机和1995 年墨西哥金融危机中至少获利30 亿美元,估计现有财富250 亿美元,.1997 年初, 泰国经济形势恶化, 索罗斯认为投机已经成熟, 便于5 月份开始出手约60 亿美元大肆攻击泰铢,直至得手.